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삼성증권은 10일 한국전력(015760)에 대해 "4Q13 실적은 시장 예상을 하회할 것"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다. 삼성증권 범수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing |
삼성증권은 한국전력(015760)에 대해 "1월 4%, 11월 5.4%의 요금인상으로 영업이익은 전년 동기 대비 흑자 전환할 것으로 보여지나, 5월부터 가동 중단되었던 원전 3기의 재가동이 12월에서 1월로 한달 가량 늦어지면서 4Q13 원전 이용률이 당초 회사에서 제시했던 가이던스 82%를 하회하는 77%로 추정된다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "전력판매량은 2.9% 증가할 것으로 예상되는데, 연내 총 2,740MW의 신규 원자력 및 석탄화력 발전소가 준공됨에 따라 연평균 기저발전 설비용량은 y-y 3.1% 증가하고, 원전 이용률도 2013년 75.2%에서 2014년 85.5%로 정상화되면서 발전 믹스 개선이 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "정부의 적극적인 전력 수요관리 정책 추진으로 전기요금은 한전의 총괄원가를 회수하는 수준에서 계속 조정될 가능성이 높고, 85% 수준의 원전 가동률 및 기저발전 설비용량 증가로 안정적인 이익 창출 능력을 확보해나갈 것으로 기대된다"라고 전망했다. |
Report statistics |
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년1월 39,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 41,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 해당기간 동안 매출액이 양호하게 늘었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 성장성 요인이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 41,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다. | 차트데이터
분기 |
목표주가평균값 |
투자의견평균값 |
max목표가 |
min목표가 |
max투자의견 |
min투자의견 |
20131 |
41676.47원 |
3 |
45000원 |
36000원 |
3 |
3 |
20132 |
39930.23원 |
3 |
45000원 |
33000원 |
3 |
3 |
20133 |
38170.73원 |
3 |
42000원 |
33000원 |
3 |
3 |
20134 |
39984.85원 |
3 |
55000원 |
34000원 |
3 |
3 |
20141 |
43000원 |
3 |
50000원 |
39000원 |
3 |
3 | 컨센서스 하이라이트
항목 |
컨센서스 |
최고 |
최저 |
투자의견 |
매수 |
매수 |
매수 |
목표가 |
41800원 |
55000원 |
35000원 | 현증권사 투자의견 추이
날짜 |
투자의견 |
목표가 |
20140110 |
매수 |
41,000원 |
20131127 |
매수 |
41,000원 |
20131120 |
매수 |
41,000원 |
20131113 |
매수 |
41,000원 |
20130909 |
매수 |
41,000원 | 최근리포트 동향
날짜 |
증권사 |
투자의견 |
목표가 |
20140110 |
삼성 |
매수 |
41,000원 |
20140106 |
KTB |
매수 |
39,000원 |
20140103 |
동부 |
매수(유지) |
45,000원 |
20140103 |
NH |
매수(유지) |
40,000원 -끝- |
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