ifrs9

[도봉박홍기]

그림 1. IFRS 9의 Roadmap 

그럼 오늘은 이전 포스팅 "IFRS 9 금융상품 - Classification and Measurement (분류 및 측정)"에 이어서 Impairment(손상) 관련 개정으로 인한 영향을 살펴보도록 하겠습니다.

손상 인식의 적용 범위

IFRS 9 손상관련 규정으로 인한 가장 큰 변화는 대손 충당금 적립 자산의 범위가 대폭 확대되었다는 점입니다. 자산운용의 관점에서 볼 때 현행 기준은 유가증권이 아닌 대출자산에 대해서만 대손충당금을 적립하도록 되어있으나, IFRS 9 적용 이후에는 유가증권(채권)도 대손충당금 적립 대상에 포함됩니다.

손상의 인식

현행 대손충당금의 적립은 이른바 '발생손실' 모형으로 매입시의 유효이자율과 측정 시점의 유효이자율의 변동으로 발생한 현가의 차이를 대손충당금으로 적립하였습니다. 개정된 규정은 이른바 'Forward Looking' 원칙을 더욱 강조해서 적용하여 예상손실 모형으로 3단계로 구분하여 대손충당금을 인식하도록 변경되었습니다.

그림 2. IFRS 9 Impairment의 3 Stage 분류

Stage 1 : 보고일 현재 신용위험이 낮음

Stage 2 : ① 보고일 현재 신용위험이 낮지 않고, ② 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가

Stage 3 : 손상

주의할 점

기존 대손충당금 적립과 달리 Stage 2는 위에서 적은 것 처럼 '① 보고일 현재 신용위험이 낮지 않고, ② 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가'를 동시에 충족해야하는 'and' 조건입니다. 따라서 금융자산의 절대적인 신용등급이 아니라 각 Case별로 Stage 2에 해당하는지의 식별이 이루어져야 합니다.

그림 3. IFRS 9의 Stage 분류 예시

Case 1 : 보고일 현재​ 신용위험이 낮고, 최초 인식일에 비해 신용위험이 유의적으로 증가하지 않음

           → Stage 1 유지

Case 2 : 보고일 현재 신용위험이 높고, 최초 인식일에 비해 신용위험이 유의적으로 증가

           → Stage 2로 인식

Case 3 : 보고일 현재 신용위험이 높으나, 최초 인식일에 비해 신용위험이 유의적으로 증가하지 않음

           → Stage 1 유지

한편 채무증권 중 FVTOCI로 공정가치를 인식하도록 분류된 경우에는 IFRS 9 손상 규정으로 인해 가치 변동 중 신용위험의 변동분 만을 분리하여 손익(PL) 계정으로 처리해야 합니다.

그림 4. 채무증권의 손상측정

맺음말

이전 포스팅에 이어 간단하게 IFRS 9 손상관련 규정을 요점만 간단히 정리하려고 했는데 잘 보셨나요?

제 개인적인 의견은 이전 포스팅에서 소개해드린 금융자산의 '분류 및 측정'에 비해 이 '손상' 규정은 도입으로 인한 손익효과 및 기업의 내부 업무 프로세스 및 시스템 변화에 대한 부담이 훨씬 더 클것이라 예상됩니다.

일단 유가증권인 채권도 매입 시점부터 향후 12개월 분의 예상손실을 미리 반영하도록 하고 있어 적용시점의 손익효과가 있을 것으로 예상되며, 신용위험의 변화를 지속적으로 측정하여 반영해야 하기 때문에 기업 내부의 신용위험(Credit Risk) 측정 모델 및 시스템이 상당 부분 정비되어야 할 것으로 보입니다.

한편으로 어쩌면 채권 같은 유가증권의 경우 공정가치 변동을 외부 평가사로부터 수신 받는 경우가 많기 때문에 이 정보에 Credit Spread 변동분을 구분하는 것으로 해결될 수 있을 것도 같습니다.

그러나 대출자산의 경우 소액 다건의 집합자산인 소매대출(신용, 부동산 담보 등)은 향후 12개월(Stage 1) 및 생애 전기간(Stage 2,3) 미래 예상손실의 추정에 각 기업의 과거 경험 Data를 활용할 수 밖에 없으며, 특히 특정 지역별(예: 경기남부 용인 지역의 대출 등)로 위험 변동을 측정해서 반영할 수도 있기 때문에 상당한 수준의 내부 신용위험 평가 모델 및 관련 시스템을 구축하는 것이 불가피하다고 생각됩니다.

[참고문헌]

삼일포럼 배포 자료, "개정 IFRS 9(금융상품), IFRS 4(보험계약) 도입영향 및 대응방안",

2014년 8월 22일(금) 오후 1시 대한상공회의소 국제회의장 지하 2층 실시

출처:IFRS 9 금융상품 - Impairment (손상)

[서울스마일]

좋은 정보 감사합니다.

[hit100]

감사합니다.

[나너]

잘 읽었습니다.

[vivienna]

처음엔 잘 이해가 가지 않던 내용들이 하나씩 하나씩 다른 글들과 조합해 가면서 보니 이해가 가네요. 열심히 공부하겠습니다. 감사합니다.

[강남박]

감사합니다

[산신령]

잘 보고 갑니다

[강성욱]

잘 보고감니다
감사합니다

[다소니]

공부해도 해도 끝이 안보이네요.
2주간 열공중입니다. ㅜ.ㅜ

[있는그대로의]

바젤3책사서 보고있습니다.처음에는 잘이해되지않았지만 강의도계속듣고 책도 반속해서보니 대략적인 윤곽이 그려지네요. 감사합니다. 많은도움주셔서요

[수박빙수]

잘 읽었습니다. 감사합니다

[kyung ho]

감사합니다.

[조창효]

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[낭만가객]

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