이노셀 전환사채 발행

[Marchman]

전환사채권 발행결정

1. 사채의 종류				회차	3	종류	무기명식 이권부 무보증 전환사채
2. 사채의 권면총액 (원)				30,000,000,000
2-1 (해외발행)	권면총액 (통화단위)			-				-
	기준환율등			-
	발행지역			-
	해외상장시 시장의 명칭			-
3. 자금조달의     목적	시설자금 (원)			26,000,000,000
	운영자금 (원)			4,000,000,000
	타법인 증권 취득자금 (원)			-
	기타자금 (원)			-
4. 사채의 이율	표면이자율 (%)			4
	만기이자율 (%)			9
5. 사채만기일				2012년 09월 04일
6. 이자지급방법				발행일로부터 원금상환전일까지 계산하며, 매 6개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/2씩 분할 후급지급하며,  이자지급기일은 다음과 같다.    [이자지급일 ]   2010년 3월 4일,  2010년 9월 4일,  2011년 3월 4일,   2011년 9월 4일,  2012년 3월 4일,  2012년 9월 4일. 단, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고 이자지급 기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
7. 원금상환방법				가. 만기상환 : 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 2012년 9월 4일에 원금의 116.7922%로 일시상환하되, 원미만은 절사한다.  단, 원금상환기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 나. 조기상환 : 발행일로부터 1년이 되는 날 및 이후 매 6개월이 되는 날에 사채권자의 상환요청이 있는 경우 "본 사채"의 원금에 대하여 아래와 같이 일시 상환하고, 조기상환청구 전 이자지급일로부터 조기상환지급일 전일까지에 대한 이자는 일할계산하여 지급하되, 원미만은 절사한다.  단, 상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고,  원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (1) 조기상환 청구비율 : 권면금액의 100% (2) 조기상환 청구금액 :   2010년 9월 4일  105.1125% 2011년 3월 4일  107.8425% 2011년 9월 4일  110.6954% 2012년 3월 4일  113.6767%
8. 사채발행방법				공모
9. 전환에 관한     사항	전환비율 (%)			100
	전환가액 (원/주)			1,524
	전환가액 결정방법			본 사채 발행을 위한 이사회결의일 (2009년 8월 10일) 전일로부터 소급하여 코스닥증권시장에서 성립된 보통주의 구주의 종가(기세는 제외)를 거래량으로 가중평균한 1개월 평균종가, 1주일 평균종가 및 최근일 종가를 산술평균한 가액과 최근일 종가 및 청약초일 3거래일 전의 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 하여 그 기준주가의 90%에 해당하는 가액으로 한다. 단, 전환가액 산정시 원미만은 절상하며, 전환가액이 액면가액(500원) 다 낮은 경우에는 액면가액으로 한다.
	전환에 따라 발행할 주식의 종류			(주)이노셀 기명식보통주
	전환청구기간		시작일	2009년 10월 04일
			종료일	2012년 08월 04일
	전환가액 조정에 관한 사항			가. 사채권자가 전환청구를 하기 전에 당시 시가를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하여 그 전환가액 조정에  관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다. (단 위 (ii)의 경우 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수를 아래 산식에 있어서의 신발행주식수로 본다)   ▶ 조정후전환가액 = 조정전전환가액 X {기발행주식수 + (신발행주식수 X (1주당발행 가격/시가)}/(기발행주식수 + 신발행주식수)   나. 합병, 자본의 감소(조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 ×(감자전 총주식수 ÷감자후 총주식수)), 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 "발행회사"는 그 사유 효력 발생 즉시 그 각 사유에 따른 합리적이고 형평에 맞는 비례적인 전환가 조정을 하여야 한다. 다. 본 사채 발행일로부터 1개월 후 그리고 그후 매 1개월 마다 전환가액을 조정하되, 전환가액 조정일 전일을 기준으로 거래량으로 가중평균한 최근 1개월 평균종가, 1주일 평균종가 및 최근일 종가를 산술평균한 가액과 최근일 종가 중 낮은 가격이 직전 전환가액보다 낮을 경우, 그 낮은 가액으로 하며, 전환가액의 최저 조정한도는 발행시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. 라. 단, 위의 산식에 의한 기발행주식수는 조정 후 전환가액의 적용일 직전 월말 현재의 발행주식 총수로 한다 마. 위 항의 산식에 의하여 조정 후 전환가격의 원단위 미만은 절상하며, 조정후 전환가액이 액면가액 이하인 경우에는 그 가액을 액면가액으로 한다.
10. 청약일				2009년 09월 01일
11. 납입일				2009년 09월 04일
12. 대표주관회사				한양증권(주)
13. 보증기관				-
14. 이사회결의일(결정일)				2009년 08월 10일
- 사외이사 참석여부		참석 (명)		0
		불참 (명)		2
- 감사(감사위원) 참석여부				불참
15. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시       그 사유				제출대상
16. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역    - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등				미해당
17. 공정거래위원회 신고대상 여부				미해당

18. 기타 투자판단에 참고할 사항

주1) 본사채의 청약기간은 2009년 9월 1일(화)~2009년 9월 2일(수) 양일간임.
주2) 본 사채의 모집을 위하여 대표주관회사인 한양증권(주)은 청약사무취급회사인 한국투자증권(주)의 본점 및 지점과 함께 청약단을 구성하여 처리한다.

18. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 전환청구 절차 및 방법: 사채권 또는 등록기관으로부터 채권자 확인을 받은 등록필증 및 소정의 전환청구서 2통에 필요한 사항을 기입 날인하여 "발행회사"의 명의개서 대리인(전환청구를 받을 장소)에 제출하여 청구한다.  
(2) 전환의 효력발생시기: 본항 제(1)호에 따라 전환청구를 받을 장소에 채권등록필증 및 전환청구서를 제출한 때 전환의 효력이 발생하는 것으로 본다.    
(3) 전환으로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 이자: 전환으로 인하여 발행된 주식은 전환청구일이 속한 영업년도의 직전 영업년도 말에 주식으로 발행된 것으로 보아 배당의 효력을 가지며, 전환청구시 전환청구일이 이자지급기일 이전인 경우 직전 이자지급기일 이후 발생한 이자는 지급하지 아니한다. "발행회사"의 정관상의 중간배당기준일 이후에 전환청구에 의하여 발행된 신주에 대한 중간배당에 관하여는 중간배당기준일 이후에 발행된 것으로 본다.  
(4) 미발행 주식의 보유: "발행회사"는 전환을 청구할 수 있는 기간의 종료시까지 "발행회사"가 발행할 주식의 총수에 전환청구로 인하여 발행될 주식수를 미발행 주식으로 보유하여야 한다.  
(5) 전환청구에 의한 증자등기: "발행회사"는 전환청구일이 속하는 달의 말일로부터 2주간 내에 "발행회사"의 본점소재지 관할법원에 전환청구에 의한 신주발행의 등기를 하여야 한다.  
(6) 전환청구로 발행되는 주권의 교부방법 및 장소: 전환청구로 인하여 발행되는 주식은 "발행회사"의 명의개서대행기관에서 교부한다.  
(7) 기타사항 : 전 각항의 사항 외에 필요한 사항은 "발행회사"와 "대표주관회사" 간 협의에 의하여 결정한다.

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명	회사 또는 최대주주와의 관계	발행권면총액 (원)
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[김태경]

작년 영업손실 75억, 재작년 영업손실 56억, 올해 반기 영업손실 45억, 현 자본 441억 그런데 시가총액이 1119억이네요.( 현주가는 2005원 ) 작년 10월말에 주가가 300원까지 갔었고, 부채는 21억 밖에 없어요. 재무재표는 좋은데, 위에 기술한 바와 같이 지속적으로 자본금 대비 많은 적자를 내고 있는 회사가 PBR이 2.53이네요 이 부분은 잘 이해가 안되는 군요. 조금 조사를 해 봐야 겠네요. 지난 10개월이 조금 안되는 기간동안 주가가 7배 가량 상승했네요. 음 정말 이해가 안되는 그림입니다. 전 조사는 해보되 무조건 안합니다.

[하얀왈츠]

김태경님.. 좋은분석 감사드립니다... ^-^

[찰리]

김태경님의 글....항상 도움을 받고 있습니다. 감사합니다.

[건유]

음...항암치료제를 연구하는 회사라?? 9월1일~2일에 청약을 하는군요.;; 신용등급은 어떻게되는지..??