금 관련 경제 소식들(12/28)

[홍두깨]

 일주일간의 경제 소식과 평론들입니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           해외 근로 인도인들, 합법적 금 반입 가능-Times of India

           1년 경과, 분데스방크는 700톤 중 37톤만 돌려 받았다-GATA

           금 열풍은 중국과 인도에서 사우디로 확산-zero hedge

           멕시코에서 부족해지는 금-gata

           10년 만기 국채 수익률 3.0%에 도달-Market Watch

3. 달러의 몰락과 금

           1) Maguire - 최근 7일간의 놀라운 양의 실물 금 매입-KWN

Maguire – 막후의 금에서 격한 전쟁을 보기

2) Eric Sprott, 금이 없다고 인정해야 할 때 일어날 일-USA Watchdog

3) John Embry, 선전에도 불구하고 미국 경제는 붕괴되고 있다-KWN

4) Richard Russell – 세계적 충격과 부의 파괴-KWN

5) Egon von Greyerz, 향후 몇 세대에 걸친 혼란과 파괴에 직면-KWN

1. 주간 금 시세

 

금 가격이 2000년 이후 처음으로 연간 상승율이 마이너스를 기록하였다고 하지만 서구 정책가들의 종이 금을 통한 시장 조작의 댓가는 혹독합니다. 블룸버그가  '런던의 금 금고는 거의 텅비었다'고 보도한 것처럼 중국은 올해 한 해 연간 세계 금 생산량 2,400톤에 이르는 엄청난 양의 실물 금을 서구 금 금고에서 빨아당겼습니다. 종이와 실물을 두고 벌이는 전투에서 서구는 종이 시장에서 엄청난 승리를 거두고 있지만 머지않아 실물 시장의 참혹한 패배를 인정하지 않을 수 없게 되는 때가 옵니다.

주간 종이 금 차트입니다.

 

10년 만기 미국 국채 수익률 차트입니다.

달러 인쇄로 인한 자산 거품은 일으키고는 한편에 금 가격과 미국 국채 금리의 상승을 막아야 하는 미국 연준의 힘겨운 줄타기 노력에도 불구하고 다음 달부터 1백억 달러의 돈 인쇄를 줄이겠다는 연준의 발표는 미국 국채 금리가 가고 있는 상승 추세에 속도를 다시 내게 하고 있습니다. 금 상승을 막으면 채권 금리가 상승하고 채권 금리 상승을 막으면 종이 금이 꿈틀거리는 곤경에 연준은 처해 있습니다.

10년 만기 미국 국채 수익률은 지난 9월에 장중에 3.01%를 기록하기도 하였지만 3개월이 지나 12월 마지막 주말을 최종 3.01%로 상승하며 마감하였습니다. 수익률이 하락 추세에 있던 2011년 7월 수준을 다시 회복한 것입니다. 연준으로선 종이 금과 국채 금리의 두 마리 토끼를 동시에 잡을 수 없다는 당혹감을 안겨 주고 있는, 국채 금리들의 주요 심리적 저항선의 돌파들입니다. 이미 달러를 모으지 않겠다는 중국 당국의 선언에서 보듯이 달러 채권의 해외 주요 투자자들은 미국 국채에서 떠나고 있으며 이는 향후 채권 수익률이 계속 상승할 것을 예고하는 것이기도 합니다.

10년 만기 미국 국채 수익률의 3% 돌파는 금융 재난의 시한 폭탄을 가동하기 시작한 것이기도 합니다. 10년 만기 국채 수익률 기준으로 6%에 이르면 미국 세수의 절반 이상이 부채 이자 상환으로 지불되는 연방 정부 재정 파탄이 일어나고 금리와 연결된 수 백 조 달러 파생 상품들의 파열이 도사리고 있기 때문입니다.

 주간 종이 은 차트입니다.

 

주간 달러 인덱스 차트입니다.

 

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

 

주요 거래인들의 성탄절과 연말을 잇는 연휴로 거래량이 줄어들 시기에 텍사스 원유 가격은 배럴당 100달러를 다시 회복합니다. 올해 최상위 부유층들의 자산 대피처인 고가 다이아몬드, 고가 미술품의 가격 급등에 이어 이제 일반 물가의 상승이 본격적으로 시작되는 것인지를 예고하는 듯  2014년으로 넘어가는 시점에 원유 가격 역시 심리적 가격인 배럴 당 100달러를 다시 넘어섭니다.

2. 경제 소식

해외 근로 인도인들, 합법적 금 반입 가능

2013년 12월 22일, Times of India

http://www.gata.org/node/13410

금 수입에 대한 제한에 직면하고 국제 가격 하락은 다른 나라들에서 더 값싸게 만들면서 금 거래소와 밀수업자들은 관세를 지불하고 합법적으로 금을 국내로 반입하는 비거주 인도인들에게 향하고 있다. 6개월 이상 해외에 머무는 어떤 인도인들도 1kg의 금을 반입하는 것이 허용되고 있다.

지난 주 두바이에서 캘리커트로 오는 비행편의 거의 모든 승객들이 1kg의 금, 총 80kg의 금을 휴대한 것이 밝혀졌을 때 그것은 분명해졌다. 체나이 공항에서 지난 한 주에 13명의 승객들은 합법적으로 반입이 허용된 금을 가지고 들어왔다.

“그것은 불법은 아니지만 캘리커트에 80kg의 금이 들어왔다는 것은 우리를 놀라게 하였다. 우리는 곧 두바이 밀수업자와 캘리커트의 연결망이 이런 움직임 배후에 있으며 몇몇 승객들에게 공짜 표를 준 것을 알게 되었다,”고 한 관료는 말했다. 승객들은 대부분 두바이의 인도 근로자들이고 이런 경우가 아니라면 불법적인 수단들을 찾고 있던 사람들에 의해 매개체로 이용되었다. “밀수업자들의 역할을 정보기관이 지적한 후 우리는 금의 출처와 경로를 추적하기 시작하고 있다.”

케라라의 보도들은 말하기를 두바이에서 오는 승객들은 지난 3주 동안 1,000kg이상의 금을 반입하였다. 두바이에서 세금을 낸 사람은 두 나라의 가격 차이 때문에 적어도 킬로당 75,000루피를 벌 수 있다. 케라라의 금 거래인은 말하기를 이런 금의 대부분은 타밀 나드와 안드라 프라데시의 장신구 제조업자에게 간다고 한다.

세수정보 소식통은 말하기를 걸프 국가들에서 이런 상황을 이용하여 운반할 사람에 접근하는 것은 자연스러운 일이라고 했다. “걸프 국가들에서 케라라를 방문하는 인도 노동자들의 꾸준한 흐름이 있으며 그들은 이들 거래인들에 대한 매력적인 목표물이 되고 있다. 위험이 없기 때문에 그리고 동기가 있기 때문에 그들 중 많은 이들은 다른 사람들의 금을 운반하기를 갈망한다”고 한 관료는 말했다.

1년 경과, 분데스방크는 700톤 중 37톤만 돌려 받았다

2013년 12월 24일, GATA

http://www.gata.org/node/13421

1년 전 독일 분데스 방크는 외국 은행들에 맡긴 700톤의 금의 대부분을 송환할 것이라고 발표한 한편으로 베를린 일간지인 빌트는 어제 지금까지 겨우 37톤만 송환하였다고 보도 했다.

http://www.bild.de/geld/wirtschaft/bundesbank/holt-deutsches-gold-zuruec...

그만한 양의 송환은 뉴욕 연방 은행이 보유하고 있는 독일 금의 겨우 20%에 불과하며 그 부분적인 송환도 7년이 소요되는 것으로 되어 있다.

제로 헷지는 빌트의 보도에신랄한 논평을 하였다.

분데스 방크의 금 송환이 속도를 제로 헷지는 “달팽이가 긍지를 갖게 만들 것”이라고 말한다.

"2013년 금 가격이 폭락하여서 실물 금을 사는 이들보다 파는 이들이 많을 것으로 사람들은 생각하는데 분데스 방크는 왜 더 큰 분량의 금을 얻을 수 없는 것인가? 그렇지 않다면, 뉴욕이나 파리가 그들 수중에 자유롭고 저당잡히지 않은 실물 금을 실제로 가지고 있지 않고- 그 금의 대부분은 가까운 여러 동반자들에게 대여된 상태- 새로운 저점에서 그들이 구할 수 있는 많은 양의 실물 금을 구하려고 기를 쓰고 있다.”

금 열풍은 중국과 인도에서 사우디로 확산

2013년 12월 24일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2013-12-24/gold-rush-spreads-china-and-india-saudi-arabia

Saudi Gazette에 따르면 사우디의 중상층은 계속되는 가격 붕괴의 이점을 활용하여 가능한 많은 양의 금을 모으기로 하였다.

Saudi Gazette 기사:

국제 금 가격의 하락 덕분에 더 많은 고객들이 여러 종류의 금을 사들이면서 제다의 금 가게들은 지금 활기를 띠고 있다.

알 아마리 금 가게에서 일하는 살레는 말하기를 더 많은 사람들이 다양한 금 장신구를 사고 있으며 다른 이들은 상당기간 금에서 멀어진 이후 그들 돈을 저장하기 위해 금괴를 사들이고 있다고 했다.

그에 따르면 사우디, 아프리카와 인도를 포함한 다양한 국적의 사람들이 그들에게 오고 있다고 한다.

제다의 금 부본부장 알리 바타르피는 사우디 가제트에 말하기를 이달로 향하면서 온스당 1150달러에 이를 것으로 예상을 한다고 했으며 그러나 2014년 1분기에 가격은 상승할 듯하다고 했다.

바타르피는 말하기를 “금 시장은 금 가격 하락 덕분에 매출이 늘어나는 것을 목격하고 있으며 곧 시작될 학교 방학 역시 특별한 용도로 금을 사게 될 더 많은 소비자들을 끌어들일 것”이라고 했다.

금 가격은 1920달러에서 올해 1193달러까지 하락하였고 이는 금을 사도 저장하는 소비자들 태도에서 차이점을 만들었다고 바타르피는 말하였으며 덧붙이기를 “장신구와 순 금괴 모두 더 많은 금이 팔릴 것으로 우리는 예상한다,”고 했다.

세계 금 협회가 최근 발표한 보고에 의하면 아랍에미리트 연합과 사우디가 두드러진 금 장신구에 대한 지역 소비자 수요는 25% 증가하여 225.8톤에 이르렀고 금액은 109억 달러이다.

멕시코에서 부족해지는 금

2013년 12월 25일, gata

http://www.gata.org/node/13423

멕시코 은의 시민 협회 회장인 Hugo Salinas Price는 보도하기를 멕시코 조폐국은 금이 서구에서 아시아로 점점 그 양이 늘면서 흘러가는 바람에 금화를 주조할 금이 바닥났다고 했다. 그에 대한 기사는 다음에 있다.

http://www.plata.com.mx/mplata/articulos/articlesFilt.asp?fiidarticulo=228

멕시코에서 금의 부족

Hugo Salinas Price

2013년 12월 23일

방코 아즈테카의 칼레스씨와 방금 대화를 하였다. 칼레스씨는 멕시코 전역에서 대중들에게 판매를 위해 방코 아즈테카 사무실들을 통해 ‘리베르타드’ 1온스 은화를 매입하고 있으며 멕시코 조폐국과 접촉을 하고 있다.

칼레스씨는 내게 알려주기를 재고가 소진된 이유로 지난 주 동안 멕시코 조폐국은 1온스 금화인 ‘리베르타드’를 팔지 않고 있으며 ‘센텐나리오’로 알려진 멕시코의 1.205온스 금화도 팔지 않고 있다. 낮은 금 가격은 대중들의 유례없는 수요를 일으켰다.

칼레스씨는 말하기를 이는 유례가 없던 상황이라고 한다. 멕시코 조페국은 이들 금화들 판매를 2014년 1월 10일에 재개한다.

논평: 비정상적으로 낮은 가격과 결합하여 아시아로 금이 빠져나가면서 일어난 금의 부족은 금에 대한 세계 시장 가장자리에서 보여주고 있으며 멕시코는 그 중 한 곳이다.

Hugo Salinas Price

10년 만기 국채 수익률 3.0%에 도달

2013년 12월 26일, Market Watch

http://www.marketwatch.com/story/treasurys-slip-after-jobless-claims-data-2013-12-26

목요일 국채 가격은 하락하였고 기준이 되는 10년 만기 국채 수익률은 9월 이후 처음으로 3%에 이르렀다.

10년 만기 국채 수익률은 장중에 3% 위로 오른 후 1bp상승한 2.992%가 되었다. 이번 달 연준이 채권 매입 프로그램을 줄일 것이라는 결정의 여파로 금리는 상승하여 왔다.

최근 경제 자료는 개선되어 왔으며 이는 연준으로 하여금 1월부터 시작하여 매월 850억 달러 자산 매입을 줄일 것을 결정하도록 종용하였다. 연준은 지난 주에 발표하기를 실업률이 향후 지침으로서 6.5%아래로 하락할 때까지 주요 정책 금리를 낮게 유지할 것을 약속하였다.

10년 만기 국채 금리가 3%로 오르는 것은 연준이 부양 프로그램에서 빠져나가고 경제가 화복에 속도를 올리는 동안 상승하는 금리의 환경은 계속될 것이라는 신호 중의 하나이다.

5년 만기 국채 수익률은 약간 올라서 1.742%가 되었다. 30년 만기 국채 수익률은 2bp올라서 3.921%가 되었다.

스톤 매카시 리서치의 기술 분석가인 마이크 새시텔로에 의하면 국채 수익률은 주요 지지선을 무너뜨리고 상승하고 있으며 지지선 돌파는 금리를 더욱 상승하게 할 수 있다.

 3. 달러의 몰락과 금

1) Maguire - 최근 7일간의 놀라운 양의 실물 금 매입

(Maguire - Shocking Amount Of Physical Gold Bought In 7 Days)

2013년 12월 20일, KWN

런던 금 거래인 앤드류 매과이어는 지난 주 중앙 은행들과 국가들에 의한 엄청난 양의 실물 금이 매입되었음을 KWN에 말하였다.

Maguire: “금은 은행들은 금괴의 유출을 제대로 알고 있는 한편으로 코멕스 도박판의 가상 세계 밖에선 국가와 중앙 은행들의 매입이 뚜렷하고 그들은 기본적 사항들을 무시하는 이들 공매도 물량을 받아내고 있다.

실제 세상에선 도매업자들이 어제 몇 달 중 가장 바빴으며 그들은 오늘 다시 발바닥이 보이지 않게 뛰고 있다. 차트를 보면 일어나고 있는 것과는 진짜 반 직관적인 것이다. 1,200달러 이하에선 엄청난 수요가 있으며 이런 일탈들은 오래 지속될 수 없다.

이들 종이 시장 매도자들에 의한 엄청난 레버리지는 실제 일어나고 있는 것에 대한 왜곡이다. 국부 자금과 중앙 은행들의 매수가 레버리지된 매도에 기반한 코멕스를 계속 이용하면서 와해와 더 높은 가격으로 반등은 무질서하게 갈 정도로 와 있다.

그들은 이런 현물 가격을 실물로 전환하는데 바쁘다. 하락 동인이 흔들릴 때 이런 실물 잠재력은 대단히 무질서한 방식으로 따라잡을 것이다. 행동의 변화가 분명해지기 시작하는 것을 우리가 볼 수 있는 시점에 우리는 도달하고 있다.”

Eric King:  “최근 금을 후려칠 때 얼마나 많은 금이 빠져나갔는지 알려줄 수 있는가?”

Maguire:  “시장에 나오는 합성 공급의 양은, 한번에 몇 톤씩 증가하여, 수 십 톤이다. 일주일에 시장에 공급되는 양은 문자 그대로 수 백 톤이 된다.

내가 말한 잠재성 때문에, 지금은 눈치채어지는 것은 아니지만, 중앙 은행들, 금은 은행들 그리고 국부 자금들은 거래의 매수 쪽에 서 있다. 이들은 레버리지되지 않은 기준으로 인도를 받고 있으며 특히 1,200달러 이하로 내려가면 수백 톤이다. 그래서 골드만 삭스와 이들 한통속 금은 은행들이 말하고 있는 것에도 불구하고 그것이 1,200달러 이하는 유지될 수 없는 이유이기도 하다.”

Maguire – 막후의 금에서 격한 전쟁을 보기

(Maguire - Behind The Scenes Look At The Fierce War In Gold)

2013년 12월 21일, KWN

Maguire:  “진짜 문제는 이들 그 은행들과 BIS가 OTC시장에서 만들어 온 이들 지지할 수 없는, 수면 아래 재저당된 금괴와 관련된 포지션에 놓여 있다.

이제 중국과 아시아의 많은 나라들이 그들 경제의 탈 미국 움직임을 가속하면서 급속히 그들 금괴 재고를 늘린다는 사실로 인해 비할당된 것과 할당된 LBMA금괴 계정 두 가지 모두에 대하여 재저당된 금괴를 서구가 갚느라 기를 쓰는 결과를 낳게 하였다.

이는 연준과 BIS를 포함하는 것이고 이들은 그들 금의 일부를 송환하려는 독일과 같은 나라들의 현재 요청에도 갚을 수 없는 것이다. 여기서 주목할 것은 송환을 요청하는 양은 몇 년이 걸릴 것이지만 런던에서 매일 LBMA회원들 사이에 일어나는, LPMCL(런던 귀금속 청산회사)에 청산되는 금의 절반도 안 된다는 것이다.

BIS와 연준은 시장에 대여된 금을 공급하고 있지만 중요한 것은 더 이상 금괴를 받지 못하고 신용 장부에 기재한 하는 금은 은행들에 직접 채무를 부과하고 있다. GLD는 약한 손들로부터 사용하여 털어먹기 직전이며 나중에 점점 늘어나는 강한 손들로부터 털어먹기는 점점 어려워지면서, 생산자들 헷지를 하게끔 하려는 최근 시도는 시장에서 미래의 공급을 이용하려는 최종 단계이다.

‘위험/보상은 지금 어디에 있는가’ 라는 질문을 하여야 한다. 우리는 1,900달러 금에 있는 것이 아니다. 우리는 생산가 아래인 1,200달러 부근에 있고 강한 실물 금 시장, 단기 투기 자금은 공매도를 걸어 놓은, 금은 은행들은 매수로 가는, 2014년에 금괴 시합은 영원히 바뀌는 시기에 있다.

무엇을 할지 정보를 내가 준 여러분의 판단에 맡긴다. 나는 골드만 삭스가 하는 대로 나는 하고 있다: 저비용의 델타 풋 보호로 나는 매수 포지션을 취하고 있다.”

2) Eric Sprott, 금이 없다고 인정해야 할 때 일어날 일

(What Happens When You Have to Admit the Gold’s Not There-Eric Sprott)

2013년 12월 22일, USA Watchdog

http://usawatchdog.com/what-happens-when-you-have-to-admit-the-golds-not-there-eric-sprott/

자금 운영자인 에릭 스프랏은 말하기를 경제는 2014년에 가라앉는다고 한다. 관리하는 돈이 80억 달러인 스프랏은 주장하기를 “우리는 수요를 앞당기고 부채를 모든 이들의 대차대조표에 추가한 어떤 상황을 다시 만들어왔다,”라고 한다.

또 다른 장애물은 건강 관리 비용과 상승하는 금리가 될 것이다. 스프랏에 따르면 “나는 오바마 케어와 상승하는 금리를 앉아서 보고 있으며 존재하지도 않는 이 선장의 모든 것을 어디서 우리는 구할 것인가에 대해 생각하고 있다. 그래서 나는 강한 상승을 내다보지 않는다.”

금에 관한 한 스프랏은 중앙은행이 거의 금을 남겨두지 앉았다고 말한다, “금은 없으며 결국 누군가는 인도받지 못할 것이다. 시종 협잡이었다는 것을 인정하여야 할 때 채권 시장과 주식 시장에는 무슨 일이 일어날까?”

스프랏은 말하기를 2014년 금과 은은 모두 사상 최고가를 기록할 것이라고 한다. 스프랏은 예상한다, “금 가격은 2,000달러 위로 은은 급속히 50달러 위로 갈 것이고 그렇게 될 때 광기를 띠게 될 것이다.” 스프랏은 말한다, “그들은 청산의 날이 오고 있다는 것을 알고 있으며 그에 대한 것을 설정하고 있다. 나는 2014년에 일부 국가 은행 시스템이 무너진다는 것을 확신한다.”

3) John Embry, 선전에도 불구하고 미국 경제는 붕괴되고 있다

(Despite The Propaganda, The US Economy Is Collapsing)

2013년 12월 23일, KWN

금융 시장에서 50년간 몸담아왔으며 수 십억 달러 부자인 에릭 스프랏의 사업 동료인 존 엠브리 선전에도 불구하고 미국 경제는 붕괴되고 있다고 KWN에 말한다.

Embry:  “경제에 대하여 미국에선 많은 강세적인 선전들이 있다. 지난 주에는 결혼 기념일 여행으로 아내와 샌프란시스코로 여행을 가느라 KWN과 대담을 못하였다. 아내와 함께 40번 가량 샌프란시스코에 가본 적이 있는데 지난 40년간 샌프란시스코가 그렇게 침체된 것을 본 적이 없다. 성탄 선물을 사려 물건을 사러 가면 보통 어떤 곳에선 거리에 길게 줄을 섰었다. 그 대신에 기다리는 것도 없이 바로 물건을 사고 계산대에 가서 돈을 지불하였다.

기이한 일이 진행되고 있는 것이다. 모두들 미국 경제는 강해지고 있다고 말하며 오바마 대통령은 오늘 말하기를 2014년에는 진짜 경제 호전이 있을 수 있다고 말한다. 나는 이 모든 것이 선전이라고 보고 있으며 내 눈으로 본 것에 비추어 볼 때 완전히 거짓말이라고 보며 강세적인 이야기는 명백히 허구이다.

나는 미국 경제의 강세를 결코 보지 못하고 있다. 그들은 3분기 GDP를 세 번 혹은 네 번째 상향 수정하였다. 소비자 활동이 좋지 않기 때문에 이제 그들은 최근 조정에서 소비자 숫자들을 올렸다. 그래서 나는 상당히 나쁜 것이 있다고 생각하고 그 결과로 이를 덮기 위해 필사적인 시도로 많은 자료들을 거짓으로 꾸미고 있다. 그러나 2014년이 전개되면서 힘든 실상들이 모두 분명해질 것으로 나는 강하게 믿는다.

대단히 이례적인 가격에 있기 때문에 나는 귀금속에 초점을 맞추고 있다. 종이 시장과 실물 시장의 괴리는 주목할 내용이다.

KWN은 실물 금에 대한 양상과 엄청난 양의 실물 금이 서구를 떠나 아시아로 가고 있다는 내용을 알려준 앤드류 매과이어와의 대담을 매우 잘 했었다. 예를 들어 최근 런던의 개인들 중 한 사람은 말하기를 런던의 금고가 텅 비었다고 했다. 그는 2년 전에 런던 금고를 보았고 거기에는 많은 금이 있었다고 했다. 이제 그는 말하기를 금고가 비었다고 한다.

재고의 관점에서 COMEX를 보면 재고는 기록적으로 내려갔다. 그래서 이는 기이한 것인데 금 가격은 하락하고 실물 금의 입수 가능성은 문자 그대로 붕괴되고 있다. 나의 경력을 통틀어 이런 일을 본 적이 없다. 그래서 이런 조작은 유지될 수 없기 때문에 머지 않은 장래에 무엇인가 극적으로 변화할 것이다.

전 영국 수상이었던 고든 브라운이 뉴욕 타임즈에 쓴 기고문에 나는 관심을 두었다. 그는 금 가격이 바닥이었던 1999년 온스당 250달러에 영국 금을 팔았던 그 인물이다.

그러나 그는 이번 기고문에서 그는 말하기를 세계의 여러 나라들 사이에 세계적인 공조가 충분히 없었기 때문에 우리는 또 다른 붕괴로 가고 있다고 했다. 여기사 흥미로운 것은 그는 내부자이고 그가 말하고 있는 것은 여러분이 듣고 있는 모든 주류 매체들과 완전히 다르다는 것이다. 고든 브라운 같은 인물이 들고 나온 진실을 읽고 나는 진짜 놀랐다.

예를 들어 미국 연준이 돈 인쇄 축소를 발표하는 것을 볼 때 그것은 빙산에 부딪힌 후 타이타닉에서 갑판 위의 의자 위치를 이리저리 움직이는 것과 같다. 이미 늦었기 때문에 그것은 별 차이를 주지 못한다. 그들은 시스템 붕괴를 막으려고 애를 쓰고 있기 때문에 그들은 여전히 매월 750억 달러를 인쇄하고 있다는 사실이며 그들이 매월 1천5백억 달러를 인쇄하여야 한다면 그들은 그렇게 할 것이다.

필요한 것이 있다면 그들은 무엇이든 할 것이고 결국 그들은 매월 1,500억 달러를 인쇄할 것이다. 그러나 돈 인쇄 축소는 모두 획책 된 것이고 주식은 상승하고 금은 다시 하락하였다. 이는 터무니 없는 것이다. 그들은 이 모든 돈을 인쇄해와서 은행 시스템은 파열하지 않고 있으며 그들은 전체 은행 시스템이 붕괴되는 것을 원하지 않기 때문에 그들은 계속 인쇄를 할 것이고 결국 850억 달러 이상의 돈을 매월 인쇄할 것이다.

종이 시장의 녀석들이 이번 판에선 승리를 하면서 끔찍한 해를 보냈음에도 불구하고 나의 금과 은에 대한 낙관론은 절대 흔들리지 않는다. 사실 금과 은은 그 기본적 사항들에 비하여 그 어느 때보다 더 헐값이다. 나의 개인적 포트폴리오에서 극히 안도하는 것은 실물 금과 은을 내가 보유하고 있다는 것이다.”

4) Richard Russell – 세계적 충격과 부의 파괴

(Richard Russell – Global Shock & Massive Wealth Destruction)

2013년 12월 24일, KWN

60년 경력의 시장 전문가이자 소식지의 대부인 리차드 러셀은 세계를 놀라게 하고 대대적 부의 파괴를 일으킬 다가오는 사건을 KWN에서 논한다.

Richard Russell:  “1913년에 의회는 연준에 미국 돈을 만들고 관리하는 권리를 주었다. 연준은 이 권한을 맹렬하게 지킨다. 연준은 인플레이션을 쉽게 통제할 수 있기 때문에 인플레이션을 선호한다. 그러나 디플레이션은 연준 통제 밖이기 때문에 연준은 디플레이션을 지독히 겁낸다.

1080년 이후 부채 비율은 GDP성장 보다 훨씬 빠르게 커졌다. 어느 수준에선 부채가 디플레이션 효과를 미친다. 우리는 지금 그 지점을 통과했으며 연준의 돈 창출과 금리 조작에도 불구하고 디플레이션 압력은 미국에 가해지고 있다.

문제는 미국 경제를 어떻게 통화 재팽창하는가 이다. 루스벨트 정부가 사용하였던 1934년의 방법이 하나 있다. 그것은 금에 대하여 통화를 가치 하락하는 것이다. 전에 미국에서 세 번 사용된 적이 있다. 1934년에 루스벨트 정부는 한 밤 중에 금을 온스당 20.67달러에서 35달러로 재설정하였다.

나중인 1971년에 달러를 온스당 35달러에서 38달러로 가치 하락하는 스미소니언 합의가 이르렀다. 다시, 이를 아는 사람들은 거의 없는데, 1973년에 미국은 금 가격을 온스당 38달러에서 42.22달러로 재설정하였다.

나는 앞으로 네 번째 달러의 가치 하락을 보게 될 것이라고 믿는다. 이것을 통해 미국 재무부는 그 부채에 비교하여 훨씬 큰 부의 공급을 하루 밤 사이에 갖게 될 것이고 그 재무 상태를 훨씬 건강하게 놓을 것이다.

미국은 공식 금 가격을 얼마나 높게 재설정할 수 있을까? 5천, 1만 혹은 5만? 그러나 금은 서둘러서 다시 재설정되지 않아야 할만큼 충분히 높은 숫자가 되어야 할 것이다.

금 가격을 재설정하는데 두 가지 문제들이 있다. (1) 정부는 시민들로부터 금을 압류하는 결정을 내릴 수 있다. (2) 미국 재무부가 실제로 얼마나 많은 양의 금을 가지고 있느냐에 대한 논란이다. 최근 감사가 없었고 우리 금의 일부는 대출되어 나가버렸을 수 있다.

질문- 만약 달러가 금에 대하여 가치 하락된다면 우리는 할 수 있는 일은?

답 – 채광 비용이 상승하면서 많은 금광 업체들은 빈약한 이익으로 운영하고 있다. 만약 금 가격이 높게 재설정되면 이런 빈약한 수익의 금광 업체들은 가격이 급등할 것이다. 정부가 금광 업체의 주식들을 인수하는 것이 아닌지 나는 의심을 품는다. 그러나 의회는 금광 수익들에 대한 세금을 늘리는 법을 통과시킬 수 있다.

정부는 공식 금 가격을 재평가할 것으로 나는 믿지만 금 가격에 있어서 엄청난 상승을 죽이려 할 것이라고 나는 생각하지 않는다. GDX혹은 GDXJ에 일부 포지션을 보유하는 것이 가장 의지할 만한 것일 수 있다. 물론 여러분은 방해 받지 않는 장소에 실물 금을 보유할 수 있다. 금이 하락하는 중에서도 일부 금광 주식들은 조금씩 상승하는 것을 나는 알아채고 있다.

여러분이 한 가지 확신할 수 있는 것은 일부 내부자들은 무엇이 이야기되고 있으며 무엇이 계획되고 있는지를 알고 있다. 다이아몬드들을 5천 6백만 달러에, 대작들을 1억 25백만 달러의 기록적인 가격으로 사들이는 똑똑한 이들이 있다. 그들은 하늘로 치솟는 물가와 하이퍼인플레이션을 대비하고 있는 중이다.

2014년의 대대적 변화에 대비를 하여야 한다. 그리고 연준을 없애자는 엄청난 압력에 대비를 하자.”

5) Egon von Greyerz, 향후 몇 세대에 걸친 혼란과 파괴에 직면

(We Face Chaos & Destruction For Generations To Come)

2013년 12월 27일, KWN

스위스 마테호른 자산 운영사의 Egon von Greyerz는 향후 몇 세대에 걸친 혼란과 파괴에 우리는 직면하고 있다고 강력하게 경고한다.

“1910년 11월, 영향력 있는 폴 워버그에 의해 어울린 일부 힘있는 미국 은행가들은 제킬 섬에서 어떤 모임을 가졌고 이는 100년이 넘는 기간 동안 세계 금융 시스템과 세계 경제의 운명을 결정하게 되는 것이었다. 그 유명한 회의는 1913년 12월 23일 미국의 연방 준비 시스템을 창출하게 되었다.

연준은 사설 은행가들의 이익을 위하여 사설 은행가들에 의하여 창설되었고 오늘날 100년이 지나 그들은 1913년에 그들이 상상할 수 있었던 것보다 더 성공을 거두어왔다. 

그들 개인적 이익뿐만 아니라 세계 정치를 위해 그들은 효율적으로 세계 금융 시스템을 장악하고 있다. 그들은 로스차일드 은행 왕조의 창설자인 메이어 암쉘 로스차일드의 조언을 철저하게 이해하고 있다. 그는 유명한 말을 선언하였었다:

정확하게 100년 동안 연준과 다른 중앙 은행가들은 완전히 주요 세계 통화들을 파괴하였고 정상적인 돈으로 결코 갚을 수 없으며 갚지 못할 부채를 세계에 남겼다. 금융가들의 상위 부분들에겐 유례가 없었던 부의 창출을 달성하는 한편으로 그들은 지난 15년에 뉴욕의 월가와 런던의 시티에서 일하는 거의 모든 개인들을 부유하게 되도록 일을 만들어왔다.

2008년에 금융 시스템은 인쇄된 돈, 부채와 정부와 중앙 은행들에 의한 20조 달러 수준의 보장이 아니라면 거의 붕괴되었다. 골드만삭스, 제이피모건과 모건 스탠리는 대대적인 유동성 주입이 없었으면 살아남지 못했을 것이다. 그러나 그 은행들이 파산 직전에 있었던 그 해에도 대부분 은행가들은 전해와 비슷한 수준의 보너스를 받았다.

동시에 미국, 영국과 다른 서구 국가들의 보통 사람들의 임금은 수 십년 동안 거의 증가하지 않았다. 보통 사람들은 결코 갚을 수 없는 개인 부채와 정부 부채의 대대적 증가 덕분에 생활 수준에서 느껴지는 상승을 보았다.

오해하지 말기를 바란다, 나는 은행가들에게 어떤 반감도 없다. 내 가족에서 몇몇이 있다. 그러나 100년 전에 창설된 그 시스템은 지지될 수 없는 것이다. 그것은 금융 시스템과 신용 거품에 의해 차입된 자산가치를 파열시킬 뿐만 아니라 세계의 많은 사람들에게 비참과 곤궁을 초래할 것이다. 허기진 배는 많은 나라들에서 시회적 소요를 이끌 것이다.

지난 몇 주 동안 연준의 100년사에 대하여 많은 글이 있었는데 나는 그 이야기를 잘 말해주는 두 개의 그래프를 보여주겠다.

첫 번째 차트는(세계 금 협회가 제공) 1913년 이후 지폐의 파괴를 보여준다. 이는 연준과 다른 중앙 은행들이 달성한 업적이다. 모든 주요 통화들은 금으로 측정한 실질적 98% 하락한 달러를 포함하여 97%에서 99% 하락하였다.

지폐의 파괴

우리 모두가 알다시피 금은 유일한 돈이며 파괴될 수 없다. 절대 보장하는 것은 향후 몇 년 동안 많은 통화들은 특히 달러는 남은 2-3%하락할 것이고 그들 본질적인 가치 0에 도달할 것이다. 달러는 세계 기축통화의 자격이 없게 될 것이고 그 역할을 곧 잃을 것이다. 그리고 금은 이런 달러의 하락을 반영할 것이며 오늘날 생각할 수 없는 높은 가격으로 오를 것이다.

다음 차트는(골드만삭스가 제공) 경제의 정점과 바닥을 제거하려는 시도에서 중앙 은행 개입의 모든 실패들을 보여준다. 차트는 10년 만기 미국 국채의 수익률을 1790년에서 2013년까지 보여준다. 1913년 이후 우리는 1945년의 1.7% 저점에서 1981년의 15.8%(연준 자금은 20%)까지 그리고 2012년 1.6%까지 오르내림을 보아왔다.

연준의 호황과 불황 창출

(큰 차트를 보려면 마우스로 클릭)

이 차트가 보여주듯, 호황과 불황을 제거하기 본다는 연준은 실제로 그것들을 만들고 개입없는 자유 시장에서 될 일보다 훨씬 더 상황을 악화시키고 있다. 투자자들은 쓸모 없는 국채를 내던지면서 향후 몇 년 안에 금리는 16% 수준에 이를 것으로 나는 예상하고 있다.

그래서 100년의 연준의 역사는 기념할 일도 전혀 아니다. 그것은 향후 여러 세대에 대한 세계 경제를 파괴한 한 세기로 회고될 것이다.”

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매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

http://agora.media.daum.net/my/list?key=Z2N6sB9jFoo0&group_id=1

[인생기행]

항상 좋은 정보 감사합니다....

[보스]

고맙습니다...새해 복 먆이 받으세요....

[핑크팬더]

홍선생님 한해동안 참 감사하고 행복했습니다.^^
극복하고 ,버티고 , 악착같은 마음으로 묵묵히 걸을때에
언젠가는 빛을 만나리라고 생각됩니다.
항상 건강하시고,
2014년도 새해 복 많이 받으십시오.^^/

[퐁당퐁]

감사드립니다~
건강하시고 행복한 새해가 되시길 기원합니다.

[어사]

올 한해도 정말 고생 많으셨습니다 건강하시고 댁내 평안하셔요 고맙습니다 선생님

[roland]

한해동안 수고 많으셨습니다. 감사드립니다.

[Gu-s]

홍두깨 선생님, 감사드리고 존경합니다.
운영진 여러분, 모두 수고하셨습니다.
모든 분들 항시 건강하시고 복 많이 받는 새해가 되길 기원합니다.

[토스카수동]

오소리님도 새해 복 많이 받으세요^^

[금순이]

눈이오나 비가오나 변함없이 댓가없이 수고해주심을 감사드립니다^^ 올 해두 이제 아~듀가 며칠 남지않았습니다!! 대격변의 해가 곧 우리를 맞이하는 시점에서 울 회원님들 그동안 인내의 싸움속에 2014년 부터는 조은소식이 생기길 기대합니다^^ 홍선생님 새해에는 더욱 건강시구 주님의 사랑이 항상 임하시길 기도드립니다^^ 회원님들 모두 사랑해요♥

[슈퍼악녀]

새해 복 많이 받으세요 ^^
항상 감사한 마음으로 홍선생님글 읽고 있습니다.

[필라투스]

한 해 동안 고생 많으셨습니다.
감사드립니다.

[대박초심]

항상 고생이 많으십니다. 감사합니다.

[무한탑]

한해동안 일관되게 정성스러이 올려주신 글 감사히 잘 읽었습니다.

[새인생]

한 해동안 고생 많으셨습니다. 감사합니다.

[마사]

감사합니다. 새해에도 건강하세요.

[마음은]

감사드립니다~
운영진 여러분들 올 한해도 수고 많이하셨습니다.
내년에는 좋은일이 있기를 바래 봅니다.

[통통이]

홍선생님, 오늘도 감사히 잘 보았습니다. 새해에도 좋은 글 많이 올려주세요. 새해에도 건강하시고 마음에 평화가 함께 하시기 바랍니다.

[dannhuff]

늘 감사합니다 건강과 행복이 넘치는 새해되십시오

[오이소바기]

감사합니다 항상 건강하시고 새해 복 많이 받으세요.

[가거든]

한해동안 고생많이 하셨습니다^^^
감사 드립니다

[장박사]

홍선생님,제리님,스텝여러분 금년한해 너무 고마웠고 고생 많으셨습니다^&^
새해에는 가족 모두 늘 행복하시고 바라는 소망들이
모두 이루어 지기를 기원 드립니다^&^

[마리미테]

홍선생님과 회원분 모두 새해복 많이 받으세요^^
한해동안 좋은글들 고맙습니다.

[언제나]

선생님! 2013년도 수고 많이 하셨습니다!
진심으로 감사 드리며, 건강과 평화 가득 하신 가운데,
2014년 새해에는 소원 하시는 모든일 성취 하시길 기원합니다!!!

[이윤]

감사함을 전합니다
새해엔 더좋은 날이 되기를 바람니다

[livesign]

감사합니다

[brian77]

언제나 감사합니다. 새해도 건강하십시요.

[8888]

홍선생님 올 한해도
한번도 안 쉬시고
글 올려 주셔서
감사 드립니다
선생님의 글 내용이
빛을 발하는 날이 멀지
않으리라 생각 합니다
그때는 모든 사람들이
얼마나 선생님의 선견지명에 감사할까요?
홍선생님 늘 건강하시어
부족한 민초를 늘 깨웃쳐
주시길 부탁 드리오며
2014년도 늘 건승 하시고 건필 하시고
만사가 형통하시길^^^^^^
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[답답해]

새해 복많이 받으시고 항상 건강하시길 바랍니다~

[조그만공간의주인]

감사합니다. 2014년 새해에도 건강하시고 복많이 받으세요.

[우리민족333]

존경하는 홍선생님!
선생님의 불변의 홍익정신이
갑오년을 맞으며 더욱 빛나리라 확신합니다.
하늘의 가피가 늘 선생님과 함께
하시리라 믿습니다.
늘...고맙습니다.

[울아빠]

한해동안 노고에 감사드립니다. 새해 복 많이 받으세요^*^

[8888]

변함없으신
홍선생님의 열정과 카페사랑에 늘 고개
숙여집니다
감사드립니다

[길벗]

선생님의 맑고 깊은 혜안을 그 누구도 흉내내기 어려운 성실함과 따뜻함으로 나누시니 그저 감사드립니다.

결코 짧지않은 세월,
일면식 없는 이들을 위해
경계없이 '큰 배움의 터' 가꾸시니
선생님의 그 크신 사랑을 참으로 가늠키 어렵습니다!
신뢰, 사랑, 소명 그리고 자기답게 길을 가고 동시대를 같이 살아간다는 것, 이러한 말들의 진정한 의미가 선생님을 통해 되살아나고 새롭게 다가옵니다...

모쪼록, 늘 건강하시고
많이 즐거우셨으면 합니다.
갑오년 새해 복 많이 받으세요!

[그냥좋은사람]

홍두깨 선생님 계사년에 고생 많이 하셨습니다. 다가오는 갑오년에도 항상 건강하시고
좋은 정보 많이 많이 주세요..^^ 새해 복 많이 받으시길 바랍니다....꾸~~~벅

[여리]

한해동안 감사했습니다....^^

[하우셀]

정말 올 한 해 수고하셨습니다.
홍두깨님의 글을 보기 위해 거의 매일 카페에 들어옵니다.
내년에도 냉철한 판단과 금과 달러의 경제소식들을 감히 부탁드립니다.