07.11 나스닥, 아마존 프라임데이 효과로 상승(메리츠종금증권 김동국, 051-604-6659)
소매판매 업종 ETF 는 아마존 영향으로 2.39% 하락
* 아마존, 프라임데이 영향
- 유럽증시는 독일 수출 증가율(mom +1.4%)과 철광석 가격 상승에 힘입어 티센크루프(+0.89%), 아르셀로미탈
(+2.34%) 등 원자재주가 상승 주도. 미 증시는 아마존(+1.81%)을 비롯한 기술주 강세에 힘입어 상승. 다만 소매판
매 업종과 금융주 부진으로 혼조 마감(다우 -0.03%, 나스닥 +0.38%, S&P500 +0.09%, 러셀2000 -0.52%)
- 지난 2015년 7월 15일 아마존은 설립 20주년 기념일에 유료회원(연회비 99달러)인 프라임 회원들에게 24시간 할
인 행사 진행. 미국 최대의 할인 행사인 블랙프라이데이와 비견되었는데 첫 번째 행사였던 2015년의 매출에 대해
아마존은 “2014년 블랙프라이데이 판매를 넘어섰다” 라고 발표. 당시 언론에서는 블랙프라이데이나 사이버먼데이
에 참여하는 제품에 비해 확실한 임팩트가 부족했다고 보도했으나 이날 행사 기획으로 아마존은 유료회원 급증 영
향으로 본격적인 실적 개선(2015년 분기별 EPS: 1Q -0.12달러 2Q 0.19달러 3Q+0.17달러 4Q 1.00달러)
- 다가오는 11일 실시되는 프라임데이는 2016년에 이어 3번째 행사이며 기존의 24시간에서 30시간으로 시간을 늘
림. 더불어 30일 무료 프라임 회원 체험 행사를 단행하는 등 적극적으로 마케팅을 단행 중. 이 영향으로 이머징 마
켓에서의 매출이 급격히 증가할 것이라는 분석이 나오고 있음. 지난 2016년에는 아마존 앱 설치가 2015년에 비해
두배 증가했고 그중 1백만명이 넘는 고객이 처음 사용. 올해에는 이보다 더욱 확대될 것으로 전망. 중국에서도 이와
같은 행사가 있는데 바로 알리바바의 광군제(11월 11일). 2016년 중국 광군제의 하루 매출은 1,207억 위안으로 월
마트가 2016년 일년 동안 중국에서 벌어들인 매출(735억위안) 보다 두 배 가까이 많음.
- 이렇듯 중국과 미국의 온라인 기업의 엄청난 위력은 새로운 쇼핑 트랜드로 작용. 이머징 국가의 소비 행태 또한 변
화가 이어지고 있어 주목. 이 영향으로 아마존(+1.81%)은 매출 증가 기대로 상승한 반면 가전제품 판매점인 베스트
바이(-6.29%)를 비롯해 월마트(-2.79%), 코스트코(-2.02%), 메이시스(-7.05%) 등 소매판매 업종은 하락.
주요 업종 및 종목 동향
* 반도체주 상승 지속
- 지난 금요일 모건스탠리가 AMAT(+1.54%), 램리서치(+1.83%) 등 반도체 장비 업종에 대한 목표주가
및 투자의견 상향한 영향으로 오늘도 상승했다. 오늘은 N비디아(+4.73%), 브로드컴(+0.90%), 자일링
스(+2.80%) 등 여타 반도체 회사들 또한 리서치 회사들이 실적 개선 기대로 투자의견 및 목표주가
상향 조정한데 힘입어 상승했다. 특히 N비디아는 도요타와 자율 주행관련 파트너쉽에 적극적으로 나
서고 있다는 분석으로 상승폭이 컸다. 코노코필립스(+0.56%), 데본에너지(+0.64%), 아파체(+4.43%)
등 에너지주는 국제유가 상승에 힘입어 상승했다. 알파벳(+1.08%), 페이스북(+1.36%), MS(+0.75%),
애플(+0.61%) 등 대형 기술주는 실적 개선 기대속에 지난 금요일에 이어 상승세를 이어갔다.
- 아마존(+1.81%)은 프라임데이에 대한 기대속에 상승했다. 그러나 코스트코(-2.02%), 월마트(-
2.79%), 타겟(-1.74%) 등 소매판매 업종은 부진했다. TJX(-2.37%), 메이시스(-7.05%), 콜스(-
4.21%) 등 백화점 업체 또한 동반 하락했다. 더불어 갭(-6.32%), 로스스토어(-2.39%), 노드스트롬(-
2.78%) 등 의류판매업종과 베스트바이(-6.29%) 등 가전제품 판매업종도 부진했다. JP모건(-0.70%)
등 금융주는 국채금리 하락 여파로 부진했다. 인텔(-0.68%)은 투자의견 하향으로 부진했다.
한국 주식시장 전망
* 종목별 등락 예상
- MSCI 한국 지수는 0.66% MSCI 신흥 지수는 0.95% 상승했다. 야간선물은 외국인의 순매수(960계
약)에 힘입어 0.40pt 상승한 312.55pt로 마감했다. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,149.20원으로 1
원 하락 출발할 것으로 예상한다.
- 미 증시는 반도체주가 상승을 주도했다. 더불어 아마존의 프라임데이에 대한 기대도 IT주의 상승 요
인이었다. 다만, 이 여파로 소매업종이 부진하자 상승이 제한되었다. 오늘 한국 증시도 이러한 미 증
시의 영향을 받아 전일과 같은 움직임을 보일 것으로 판단한다. 특히 반도체 관련주의 상승과 사드배
치 반대 표명한 중국의 영향으로 소비관련주의 부진은 이어질 것으로 전망한다.
- 한편, 오늘 저녁 EIA는 단기에너지전망 보고서를 발표한다. 더불어 내일(수), 모레(목) OPEC과 IEA의
월간보고서가 발표된다. 결국 이러한 국제유가의 변화는 한국 증시에 영향력이 크다는 점을 감안해야
한다. 결국 오늘은 특별한 이슈가 부재한 가운데 이러한 국제유가의 변화 및 중국 상품선물시장의 변
화에 따라 한국 증시의 변화가 예상된다.
주요 경제지표 결과
* 미국 고용지표 개선세 지속
- 미국 LMCI 고용환경지수는 지난달(3.3)보다 둔화된 1.5로 발표 되었다. 그러나 여전히 기준선은 0을
상회하고 있으며 지난달 수치 또한 상향 조정(2.3→3.3) 되는 등 고용 개선세는 이어지고 있음을 보
였다.
- 미국 소비자 신용은 전월(129억 달러)보다 증가한 184억 달러로 발표되었다. 소비형태를 알 수 있는
회전 신용은 73억 6천만 달러 증가했다고 발표했다. 지속적인 소빚 증가 기대를 높이는 수치다.
유로존 Sentix 투자자신뢰지수는 전월(28.4)보다 소폭 둔화된 28.3으로 발표되었다. 그러나 이는 예
상치(28.1)보다는 양호한 수준이다.
- 독일 5월 수출 증가율은 전월대비 1.4%로 예상치(+0.3%)를 상회 했다. 수입 증가율도 전월대비
1.2%로 예상치(+0.5%)를 상회했다. 이 영향으로 무역수지는 203억 유로 흑자로 발표되었다.
- 중국 소비자물가지수는 전년대비 1.5%로 발표되었으며 생산자 물가지수도 전년대비 5.5% 상승했다.