오리온홀딩스 (실전투자위한 종목분석)

[다스초크]

종목명 : 오리온홀딩스                    (작성일자) 2023년 06월 15일

진정가치투자 종목 기본점검표

기업특징 (아래, ①~⑦ 내용포함)
① 미래산업고성장주 / 호재발생 저평가주 여부 
② 경기민감주 여부
③ 하드웨어/소프트웨어 여부
④ BTC(개인고객대상) /BTB(기업고객대상) 여부
⑤ 갑/을 여부
⑥ 진입장벽 수준
⑦ 외국인지분율 
⑧ 공적감독대상 여부 (예 : 한전 등은 해당)

(작성칸)
1. 호재발생 저평가주 
2. 경기민감주
3. 소프트웨어
4. BTB(개인고객대상)
5. 을
6. 진입장벽 낮음
7. 6.84%
8. 공적감독대상 아님

기업사업내용 
(기업의 주된 사업내용)

(작성칸)

산업생애위치
(태동기,성장기,성숙기,노년기 여부)

(작성칸)
성장기-성숙기

기업생애위치
(태동기,성장기,성숙기,노년기 여부)

(작성칸)
성장기-성숙기

산업내 기업 지위
(신생,독점,과점,차별화된 기술력보유 등...)

(작성칸)
종속회사(오리온, 쇼박스)

주주친화여부
(소액주주 이익에 친화적인 기업인지 여부)

(작성칸)
최근 3년간 평균배당수익률 4.4%

경영자 능력
(기업의 가지고 있는 잠재적 위험)

(작성칸)
 2017년 06월 01일을 분할기일로 인적분할된 이후, 자회사 지분 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 주요사업으로 영위하고 있고, 자회사로부터 수취하는 로열티, 임대료, 배당금이 주요 수익원이며, 2023년 당분기말 기준 지주사업부문 매출은 별도재무제표 기준 187억원을 기록

기업의 잠재리스크
(기업의 가지고 있는 잠재적 위험)

(작성칸)
(제과)초코파이, 포카칩, 예감 등 핵심 브랜드를 중심으로 2022년 당기말 연결기준 매출 2조 8,732억원을 기록하며 국내제과시장 뿐만 아니라 중국, 베트남, 러시아, 인도 등 주요 해외국가에서 글로벌 제과기업으로서 시장지배력을 강화해 나가고 있음
(영상)영화 투자와 배급, 제작 기획사업을 목적으로 1996년 설립된 (주)쇼박스가 영위하는 사업입니다. 2007년 7월 메가박스를 매각하면서 영화 투자와 배급, 제작 기획에 역량을 집중하며 2023년 당분기말 연결기준 매출 120억을 기록

기업실적요소 및 실적추이
① 실적요소 :  
② 실적추이 : 

(작성칸)
1. 실적요소 : 임대수익(9.2%), 배당수익(75.3%), 로열티수익(15.5%)
2. 실적추이 :

기본안정성
(PBR, PSR, PER, ROE, 유보율, 부채비율)

(작성칸)
위 자료 참고

배당수익률 (예금금리비교)

(작성칸) 
2022년 시가배당률 1.54%(저축은행 예금금리 4%)

핵심성장성 (PEG) 
① 매출성장률기준 PEG
② EPS성장률기준 PEG

(작성칸)
1. 매출성장률기준 PEG : 10.5(최근3개년PER평균) / 11.94(최근3개년매출액증가율평균) = 0.87
2. EPS성장률기준 PEG : 10.5(최근3개년PER평균) / 28.8(최근3개년순이익증가율평균) = 0.36

주가핵심변동요인 및 월봉기준주가위치
① 해당기업의 주가 영향을 주는 핵심요인 
② 현재주가의 상대적 위치

(작성칸)
1. 해당기업의 주가 영향을 주는 핵심요인 : 매출 및 영업이익, 당기순이익
2. 현재주가의 상대적 위치 : (월봉) 2019년이후 장기 횡보 (주봉) 2022년 11월 이후 상승추세 전환

주가의 계절 (봄/여름/가을/겨울)

(작성칸)
겨울

시장종목흥분도 (소외/침체/호조/과열)
① 시장흥분도
② 종목흥분도

(작성칸)
1. 침체
2. 소외

기업이 보유한 급등호재

(작성칸)
보유자산 대비 저평가

기업선정이유
(상승을 이끌 기업의 진정가치)

(작성칸)
1. PER 9.39(동일업종PER 15.02), PBR 0.43,BPS 35982원, PSR 0.33
2. 영업이익률 13.62%, 순이익률 11.03%
3. 부채비율 23.69%, 당좌비율 203.1%, 유보율 7310.42%
4. 투자부동산(573억)+관계기업및공동기업투자(568억)+비유동기타포괄손익공정가치측정금융자산(103억)+기타비유동금융자산(40억)+장기금융예치금(160억)+기타유동금융자산(196억)+단기금융예치금(4631억)+현금및현금성자산(5544억)=1조1545억, 시가총액 9716억

기업의 미래모습 (적정가치 반영된 미래모습)
① 지금 현재시점의 '시가총액 / 영업이익 / 주가 '
② 적정가치가 실현된 미래의 '시가총액 / 영업이익 / 주가 '
③ 현재대비 미래의 상승률 (2배, 5배, 10배,...)  
④ 적정가치가 반영되기까지의 기간 (6개월, 1년, 2년, 3년,...)
⑤ 미래의 기업모습

(작성칸)
1. 현재 : 시가총액 9716억 / 영업이익 3998억 / 주가 15510원
2. 미래 : 시가총액 1조3116억 / 영억이익 5397억 / 주가 21000원
3. 현재대비 미래의 상승률 : +35%
4. 적정가치가 반영되기까지의 기간 : 1년
5. 보유자산 대비 매우 저평가되어 있고 2023년 실적 상승 예상됨(영억이익1000억증가)

위험관리 및 이익실현전략

(작성칸)
최근 영화산업 침체로 인한 실적 체크 후 보수적인 접근 필요

기타

(작성칸)