[딱 보면 알 수 있다] 주가가 '앞으로 오른다/내린다' 사인 [전·대형 증권맨의 프로 투자자가 해설] / 5/20(월) / THE GOLD ONLINE
일본 주식에서 이기려면, 어떻게 해야 할까. 본고에서는, 전 증권맨의 프로 투자가·와타나베 세이지 씨의 저서 「프로 투자가의 앞을 읽는 사고법」(2023년 12월 간행, SB 크리에이티브)으로부터 일부를 발췌해, 시장의 미래를 읽는 투자 판단의 방법을 소개합니다. 이번 시간에는 '봉차트'에 대해서 알아보겠습니다.
◇ 최소한 이것만은 알아 두었으면 한다, 주가 차트 읽는 법
지금부터는 차트를 읽는데 최소한 이것만은 알아두었으면 하는 것, 그리고 수많은 사인 중 비교적 알기 쉬운 것으로 좁혀 해설해 나가기로 합니다.
주가 차트는 기본적으로,
(1) 봉차트
(2) 거래량
(3) 기술 분석 지표
이렇게 3가지로 구성되어 있습니다. 본고에서는 (1) 봉차트에 대해 알아보겠습니다.
◇ 봉차트를 구성하는 4개의 '값'
봉차트는 「시초가(시가)」 「고가」 「저가」 「종가」의 4개로 구성되어 있습니다. 종가가 시초가보다 상승한 것은 양선, 하락한 것은 음선이 됩니다.
일단 설명을 해드리면요,
・ 시가 : 그날의 거래로 최초로 성립된 주가
・ 고가 : 일정 기간에 가장 높은 주가
・ 저가 : 일정 기간에 가장 싼 주가
・ 종가 : 그날의 거래로 마지막으로 성립한 주가
라는 것을 말합니다.
일별한 것만으로 일정 기간의 주가 움직임을 알 수 있는 뛰어난 봉차트입니다만, 그 발명자는 혼마 소큐라고 불리는 에도시대의 천재 시세사였다고 알려져 있습니다. 지금은 전 세계에서 사용되고 있는 봉차트가 일본인의 발명이었다니, 같은 일본인으로서 자랑스러울 따름입니다.
◇ 봉차트를 보면 트렌드를 알 수 있다
[도표 3]은 일정 기간의 봉차트의 움직임을 나타낸 것입니다. 상승세(우측상승)를 타고 있으면 '상승 트렌드', 하락세(우측하락)를 타면 '하락 트렌드', 상승도 하락도 연결되지 않으면 '유지 트렌드'가 됩니다.
주식 매매 타이밍에 망설이고 있을 때 이러한 트렌드의 움직임을 보면 시세가 어느 방향을 향하고 있는지 알 수 있습니다.
◇ 대저 구매 전환을 나타내는 '양봉선'
구매 전환한 것을 나타내는 봉차트의 패턴이 있습니다.
[도표 4]의 오른쪽과 같이 전날의 음선을 완전히 감싸는 듯한 모양의 양선이 나오는 2개의 봉차트의 조합으로, 이것을 '양봉선'이라고 합니다. 저가권에서 양봉이 나올 경우 주가가 저점을 찍은 사인이 됩니다.
이와는 반대로 '음봉선'이라는 것도 있습니다. 고가권에서 이것이 나온 경우는 주가가 천장을 친 사인이 됩니다.
◇ "창"이 연속해서 3회 출현하는 "삼공"
주가 차트에서는 [도표 5]와 같이 전날의 봉차트와 당일의 봉차트 사이에 틈이 생길 수 있습니다. 이것을 주식 투자 용어로 '창'이라고 부릅니다.
우측 상단이 열려있는 것은 전일 종가에 비하여 당일 시초가가 큰 폭으로 상회하고 있는 경우, 우측 하단에 열려있는 것은 전일 종가에 비하여 당일 시초가가 큰 폭으로 하회하고 있는 경우에 출현합니다.
이 「창」이 연속해서 3회 출현하는 상태가, 「삼공」입니다.
양선이 연속적으로 4번 그려져 있는 [도표 6]의 왼쪽의 경우 각각의 양선 사이가 벌어져 창이 3개 출현하고 있습니다. 이러한 때, 강한 상승 시세가 되고 있다고 판단할 수 있습니다만, 시세가 과열하고 있는 상황에서, 4번째의 양선이 고가가 되기 쉬운 특징이 있습니다.
이로부터, 일본에서 고대의 괘선(차트) 중에서도 가장 고전적으로 여겨지는 「사카타 5법(酒田五法)」 중에는 「삼공을 밟아서 팔아라」라고 하는 격언이 있습니다.
※ 酒田五法 => https://info.monex.co.jp/technical-analysis/indicators/013.html#:~:text=%E9%85%92%E7%94%B0%E4%BA%94%E6%B3%95%E3%81%AF%E3%80%81%E6%97%A5%E6%9C%AC,%E5%9F%BA%E6%9C%AC%E3%81%AB%E3%81%AA%E3%81%A3%E3%81%A6%E3%81%84%E3%81%BE%E3%81%99%E3%80%82
반대로 [도표 6]의 오른쪽과 같이 음선이 이어져 창문이 3개 출현하고 있는 경우에는 '삼공에 팔리지 않음'이라고 하여 대저점을 찍는다고 합니다.
와타나베세이지 / 복안경제학원 대표이사·학원장
1967년생. 1990년 츠쿠바 대학 제3학군 기초 공학류 변환 공학 졸업 후, 노무라 증권 주식회사 입사. 개인 투자가를 위한 자산 컨설팅에 10년, 기관 투자가를 위한 일본주 세일즈에 12년 종사한다. 노무라 증권 재적시부터, 「회사 사계보」를 1 페이지째부터 마지막 페이지까지 읽는 「사계보 독파」를 개시.26년 이상 계속하고 있어, 2023년 가을호의 「회사 사계보」를 통해, 합계 104권을 완전 독파.
근저에 「회사 사계보의 달인이 전력으로 선택했다 10배·100배가 된다! 초우량주 베스트 30'(SB크리에이티브), '주주총회를 즐기고 일본주 붐을 타는 방법'(비즈니스사, 복안경제학원으로서의 서적이기도 하다) 등이 있다.
와타나베세이지
https://news.yahoo.co.jp/articles/5be74d5c9d60526fec15069ee9129d986e25cd72?page=1
【パッと見でわかる】株価が「これから上がる/これから下がる」サイン【元・大手証券マンのプロ投資家が解説】
5/20(月) 12:02配信
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THE GOLD ONLINE(ゴールドオンライン)
(※写真はイメージです/PIXTA)
日本株で勝つには、どうすればよいのか。本稿では、元証券マンのプロ投資家・渡部清二氏の著書『プロ投資家の先を読む思考法』(2023年12月刊行、SBクリエイティブ)より一部を抜粋し、市場の先読みをする投資判断の方法を紹介します。今回は「ローソク足」について見ていきましょう。
最低限これだけは知っておいてほしい、株価チャートの読み方
[図表1]日経平均株価で見る、株価チャートの仕組み
ここからは、チャートを読むのに最低限これだけは知っておいてほしいということ、そして数あるサインのうち比較的わかりやすいものに絞って解説していくこととします。
株価チャートは基本的に、
(1)ローソク足
(2)出来高
(3)テクニカル分析指標
の3つで構成されています。本稿では、(1)ローソク足について見ていきましょう。
ローソク足を構成する4本の「値」
[図表2]ローソク足の仕組み 出典:マネックス証券「はじめてのテクニカル分析」をもとにSBクリエイティブ株式会社が作成
ローソク足は「始値(はじめね)」「高値(たかね)」「安値(やすね)」「終値(おわりね)」の4本で構成されています。終値が始値よりも上昇しているものは陽線、下落したものは陰線となります。
一応ご説明しておくと、
・始値 その日の取引で最初に成立した株価
・高値 一定期間でいちばん高い株価
・安値 一定期間でいちばん安い株価
・終値 その日の取引で最後に成立した株価
のことをいいます。
一瞥(いちべつ)しただけで一定期間の株価の動きがわかるすぐれもののローソク足ですが、その発明者は本間宗久(そうきゅう)と呼ばれる江戸時代の天才相場師だったといわれています。今では世界中で使われているローソク足が日本人の発明だったとは、同じ日本人として誇らしい限りです。
ローソク足を見るとトレンドがわかる
[図表3]日経平均株価で見る、ローソク足のトレンド
図表3は、一定期間のローソク足の動きを示したものです。右肩上がりになっていれば「上昇トレンド」、右肩下がりであれば「下落トレンド」、上昇とも下落ともつかなければ「もち合いトレンド」となります。
株の売買のタイミングで迷っているとき、このようなトレンドの動きを見れば相場がどの方向を向いているのかを知ることができます。
大底での買い転換を示す「陽の抱き線」
[図表4]陰の抱き線、陽の抱き線 出所:渡部清二著『プロ投資家の先を読む思考法』(SBクリエイティブ)
買い転換したことを示すローソク足のパターンがあります。
図表4の右側のように、前日の陰線を完全に包み込むような形の陽線が出る2本のローソク足の組み合わせで、これを「陽の抱き線」といいます。安値圏で陽の抱き線が出た場合、株価が底値を打ったサインとなります。
これとは逆に「陰の抱き線」というのもあります。高値圏でこれが出た場合は、株価が天井を打ったサインとなります。
【パッと見でわかる】株価が「これから上がる/これから下がる」サイン【元・大手証券マンのプロ投資家が解説】
5/20(月) 12:02配信
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“窓”が連続して3回出現する「三空」
[図表5]「窓」と「三空」 出所:渡部清二著『プロ投資家の先を読む思考法』(SBクリエイティブ)
株価チャートでは、図表5のように前日のローソク足と当日のローソク足との間に隙間ができる場合があります。これを、株式投資の用語で「窓」と呼びます。
右上が開いているものは、前日の終値に比べて当日の始値が大幅に上回っている場合、右下に開いているものは、前日の終値に比べて当日の始値が大幅に下回っている場合に出現します。
この「窓」が連続して3回出現する状態が、「三空(さんくう)」です。
陽線が連続して4回描かれている図表6の左側の場合、それぞれの陽線の間が開き、窓が3つ出現しています。このようなとき、強い上昇相場になっていると判断できますが、相場が過熱している状況で、4本目の陽線が高値となりやすい特徴があります。
このことから、日本古来の罫線(チャート)の中でももっとも古典的とされる「酒田五法」の中には「三空踏み上げ売りに向かえ」という格言があります。
逆に、図表6の右側のように陰線が続いて窓が3つ出現している場合には、「三空に売りなし」と言って大底をつけるとされます。
渡部 清二
複眼経済塾 代表取締役・塾長
1967年生まれ。1990年筑波大学第三学群基礎工学類変換工学卒業後、野村證券株式会社入社。個人投資家向け資産コンサルティングに10年、機関投資家向け日本株セールスに12年携わる。野村證券在籍時より、『会社四季報』を1ページ目から最後のページまで読む「四季報読破」を開始。26年以上継続しており、2023年秋号の『会社四季報』をもって、計104冊を完全読破。
近著に『会社四季報の達人が全力で選んだ 10倍・100倍になる! 超優良株ベスト30』(SBクリエイティブ)、『株主総会を楽しみ、日本株ブームに乗る方法』(ビジネス社、複眼経済塾としての書籍でもある)などがある。
渡部 清二