대차거래 & 공매도 & 매매동향

[ll마루ll]

간략하게 적어드리면

1월 29일 삼성전자의 키움증권 장종료 후 매매동향 외인 매도 -5,262

1월 29일 삼성전자의 다음증권 장종료 후 매매동향 외인 매수 +31,395

1월 29일 대차 현황 체결 149,636 상환 3,574

다음 증권게시판과 HTS 상의 매매동향이 상이한 점이 의문인 분이계셔서 설명드립니다.

주식매매 어느정도 하신분들은 다들 아실겁니다.

대차거래란 주식을 빌리는 거래를 말합니다.

대부분 공매도 전략(숏)을 사용하기 위해 활용됩니다.

대차거래 또한 지분 증감과 같습니다.

5%이상 보유하게 되면 공시의무가 있고 대주주가 대차를 해주었을 경우 역시 공시의무가 있습니다.

일반 주식과 같다는 뜻이죠.

대차로 보유를 했든 현물을 장중에 사서 보유를 했든 일단은 보유로 보게 됩니다.

일반 HTS상에는 이것이 구분되어 나오는데,

다음증권 게시판에는 구분없이 나옵니다.

1월 29일에 외인이 매도로 장 마감하였음에도 불구하고 매수 31,395로 나오는 점은

국내 기관에서 외국인에게로 약 37천주가 대여되었다고 보시면 됩니다.

나머지 대차 물량은 외국인 간의 거래였거나 국내기관간의 거래였을겁니다.

이것도 어디 보면 나오는데 어디서 나오는지는 기억이 안 나네요.

과거에는 저도 유심히 지켜 봤는데 이제는 거의 보지 않거든요.(의미가 없습니다.)

삼성전자 처럼 초대형 주식일 경우 공매도를 실제로 주가 하락에 베팅하여 실행하는 경우도 있고,

이미 기 보유한 펀드들의 매니져들이 하락이 예상되거나 혹은 그 상황이 애매할 때

현물매도 없이 헷지 차원에서 공매도를 실행하는 경우도 있습니다.

공매도로 수익이 나고 현물은 마이너스니 결국 제로입니다. 결과적으로 이런 경우는 공매도의 목적이 수익이 난 부분을 지키기 위함이죠.

(주가 하락에 예상된다고 무조건 매도한다면 대규모 자금을 운용하는 입장에서는 다시 사야할 때 엄청난 비용이 발생합니다.

지수추종형 펀드란 종목의 시총에 맞게 보유하는 것이 원칙입니다. 매도로 끝나는 문제가 아니라 펀드자체의 성격을 잃지 않기 위해서는 늘 특정종목에 대해 일정수량을 보유해야 합니다.때문에 무조건 매도했다 다시 살수는 없습니다.)

또는 이번 벵가드펀드 청산과 마찬가지로 대규모 청산을 앞두고 현물매도에 앞서

자신들의 수익이 줄어드는 걸 조금이라도 줄여볼려고 사용하는 경우도 있습니다.

삼성전자는 세계 수많은 펀드에 포함되어 있고,

국내 대부분의 기관에서 보유하고 있는 종목이닌 만큼 단기적으로는 워낙 다양한 전략이 있을 수 있습니다.

결국 기업의 주가는 실적에 비례하다는 전제하에 투자하는 것이 제일 좋은 방법이지만,

큰 규모의 자금을 운용하는 입장에서는 또 다른 문제이기 때문에 그런거겠죠.

개인도 대주거래를 통하여 공매도를 구사할 수 있지만,

공매도 거래의 특징이 수익은 100%가 한계이지만 손실은 무한대로 입을 수 있는 전략이죠.

결국 대차거래나 공매도 거래만을 통해 시세를 읽어 낼려고 하는 건 거의 불가능 하다고 할 수 있습니다.

금일만 해도 외국인이 매수로 돌아섰는데 수급이란 늘 붙었다 떨어졌다 하는 부분이라 수급만으로 주가를 판단한다는 점은 참 어려운 일입니다.

솔직히 아직 펀드청산과 실적악화 우려가 동시에 점쳐지는 상황이란 점을 감안하면 아직 추가하락도 예상해 볼 수 있습니다.

그런 점에서 오늘의 외국인 매수는 공매도의 영어표현이 "숏 전략"이라는 말처럼,

공매도 물량의 짧은 수익에 만족하고 일부청산을 위해 매수했다고 볼 수도 있습니다.

많은 분들이 공매도에 대해 악감정이 있으실 줄로 알지만

공매도가 없으면 외국인들이 지금처럼 대규모 자금으로 활발하게 국내에서 거래가 불가능하다는 단점도 있습니다.

공매도나 대차거래에 신경쓰기 보다는 기업실적과 가치에 좀 더 집중하는 편이 더 뛰어난 전략입니다.

<키움증권 HTS 매매동향>

<다음증권 게시판 매매동향>

<1월 29일 삼성전자 대차거래 내역>

[후니]

감사합니다..어렵네요...

[ll마루ll]

아닙니다.
시간이 지나면 익숙해 지실 겁니다.
저도 조금만 관심을 가지고 시간이 지나다 보니깐 자연스럽게 알아지더군요.

[갈매기]

삼전 요즘 단타치기 좋은데요 ^^

[ll마루ll]

저는 그런 짧은 매매 실력은 별로라....
역배열에서 단타친다는게 참 어렵죠.
고수시군요.
5일선과 일봉과의 이격이 많이 벌어질때 매수하시면 이격을 좁힐려는 성질때문에 중간중간 양봉이 나오죠.

[성공투자]

와~~ 이렇게까지 자세히 설명해주시다니 ... 정말 감사드립니다. 바쁘실텐데 제가 골치아픈 질문을 드렸네요. 한번 주욱 읽어선 잘 모르겠네요 ㅋ 꼼꼼히 다시 읽어가며 공부하겠습니다. 마루님 정성에 무한감사드립니다~~^^

[ll마루ll]

공매도란 참 매력적인 전략입니다.
조지소로스라는 분은 공매도 하나로 퀀텀펀드를 세계최고의 헤지펀드로 키웠습니다.
꼭 나쁘게 볼 수는 없는 전략입니다.
물론 남의 불행을 기다린다는 점은 참 아이러니 하지만,
실제로 구사하는 사람들은 상상이상의 연구를 통해
엄청난 위험 부담을 안고 전략을 실행하는 이들입니다.
다 수익을 내는 수단일 뿐입니다.

[소나무]

감사합니다 !!!

[갈가마귀]

감사합니다

[콩달비]

밑에 내용보면 공매도가 딱히 나쁘다고만 할수 없는거네요.

[ll마루ll]

네 그렇습니다.
공매도는 시장의 아주 작은 일부분일 뿐입니다.
실적이 좋고 기업가치가 우수한데 공매도가 있다는 건 말이 안됩니다.
좋은 기업이라면 공매도가 아무리 많아도 주가가 올라갑니다.
주변에 보면 늘 남의 탓으로 자신의 실수를 전가 하는 이들이 있습니다.
공매도 때문에 주식 못 올라간다는 생각은 투자에 아무런 도움이 못 됩니다.
답답하면 자기도 같이 공매도 치면 되는 문제죠^^
적극적이고 쿨하게 실수를 인정하는 사람이 투자도 성공할 확률이 높습니다.

[이카루스]

마루님~잘보고 갑니다 모처럼 쉬원함을 느끼고가네요~^^

[팔광미남]

마루님~~ 감사 합니다~~~

[밝은내일]

오호 마루님.. 깔끔한 마무리 감사해여~~~

[가가]

^^