클래시스(214150) 끝났도다

[주식 백두산 도인]

◆상담자 : 바다새 카페 신규회원 주식 왕발이 

클래시스  2022년 11월 14일 전문가가 달리는 말에

올라타라고 하여 19300원에 매수 보유비중은 20%입니다 

상승하지는 않고 답답해서 상담 부탁합니다 

 2022년 11월18일 현재가격이 19200원입니다 

저는 주식으로 손해만 보고 돈벌은적이 없어 꿈이 뒤숭숭하고 

혹시 이번에도 손실날까봐 손이 덜덜 떨리고 오금이 저려오곤합니다 

◆어드바이즈 : 주식 백두산 도인 

저는 중국 연변에서 백두산 정기를 받으며 30년째 한국 주식에 대해 
연구해온 주식 아시아 태평양 챔치언이고 주식학 개론을 집필하였으며 
주식 특허가 10개 있으며 저의 주식 예측에 어떤 주식 점쟁이도 
저에게 무릎을 꿇고 10년째 도전자가 없습니다 

제20대 대통령으로 손바닥에 왕자(王)를 새긴분이 대통령되었다고하여 

우리같은 도인들을 왕사로 대접한다는 소문을 듣고 

중국 연변 생활을 접고 귀국하게 되었습니다 

클래시스에 대해 면도날 같이 샤프한  분석을 해보겠습니다 

클래시스는 2007년 설립되어 미용목적을 위한 의료기기와 미용기기

그리고 개인용 뷰티 디바이스 및 화장품사업을 영위하고 있는 회사입니다.

주요 제품으로 클래시스 브랜드로는 슈링크, 슈링크 유니버스,

볼뉴머, 알파, 토너브, 사이저가 있으며

클루덤 브랜드로는 울핏, 아쿠아퓨어, 리핏, 쿨포디로 구성됩니다.

현재 동사 브랜드와 소모품의 매출비중은 각각 55%, 35%이고

매출처는 전세계 60여개국 대리점 및 국내 병의원, 일반 소비자 등으로

이루어져 있으며, 제품 및 관련 소모품은 당사의 생산 시설을 통해서 직접 생산하고 있습니다

클래시스의 대표이사는 백승한이며 생산본부 윤태수 전무,

연구개발본부 박수만 전무, 해외사업본부 박영진 상무, 경영관리본부 최윤석 상무,

국내사업본부 한승우 이사가 있는데 이번에 임상인증본부 최창호 상무,

생산부 정광택 상무와 더불어 올해 6인의 경영진을 신규로 선임하였습니다 

각임원진들에게 역활 분담을하여 책임경영을 하고 있습니다 

윤태수 전무는 생활용품 피엔지(P&G), 전동공구 보쉬(Bosch),

그리고 파카하니핀코리아(Parker Hannifin Korea)에서 경험을 쌓았습니다.

파카하니핀은 전 세계 300여 개의 공장을 보유하고 있는 모션

및 제어 기술의 글로벌 리더 기업으로, 윤 전무는 아시아퍼시픽

지역 린(lean) 담당 디렉터를 역임하며 공장 개선 및 혁신 부문에서

전문성을 인정받은 바 있습니다 다.

이후 풍부한 글로벌 제조사 경험을 바탕으로 클래시스에서

제품 생산 효율화 및 원가절감 부문을 담당하고 있습니다 

박수만 전무는 삼성GE의료기기, ㈜지멘스헬시니어스를 거친 뒤

올해 9월 클래시스에 합류해 연구개발본부장을 맡고 있습니다.

특히 독일계 글로벌 의료기기 회사인 지멘스헬시니어스는

영상진단과 치료 이미징, 진단검사 분야의 선두주자로서

박 전무는 초음파사업부 CTO 및 부사장을 역임하며,

총 35년의 관련 업계 경험을 보유한 초음파 의료기기 전문가입니다.

올해 클래시스 연구개발본부로 합류한 그는 기존 제품

업그레이드와 함께 신규 아이템 개발 및 소싱을 전담하고 있습니다 

박영진 상무는 미국계 글로벌 의료기기 회사이자 생명공학 분야

및 임상진단 분야의 글로벌 리더인 바이오래드(Bio-Rad Laboratories)에서

SEA 지역 영업담당 디렉터로 활동하며, 신규 영업 채널 구축 및

기존 파트너 관리에 탁월한 성과를 거둔 바 있습니다 다.

글로벌 영업 전문가로 잘 알려진 그는 클래시스에서 국가별 대리점

영업망을 선진화하고 글로벌로 최적화된 유통망을 구축할 계획입니다 

최윤석 상무는 ㈜공차코리아(Gongcha Korea)와 ㈜이에스지(ESG)

등에서 CFO를 역임했으며 경영기획, M&A, 회계 등 전반적인

경영 업무에 뛰어난 전문성을 지니고 있습니다.

현재는 클래시스의 재무건전성을 강화하고, 전 제품군의 수익성을

개선하는 등 탄탄한 실적 달성을 위해 적극적인 행보를 펼치고 있습니다.

한승우 이사는 GE헬스케어, 필립스코리아 등 유수한 글로벌 선진

의료기기 회사를 거쳤으며, 최근 에스테틱 의료기기 제조사인

하이로닉, 비올 그리고 휴온스메디컬에서 국내사업총괄을 담당했습니다.

약 15년 이상의 글로벌 선진 영업, 마케팅 체계 경험과

국내 에스테틱 의료기기 제조사 경험을 두루 갖춘 영업 전문가로서

국내 높은 시장 지위를 확고히 하는데 힘을 보탤 예정입니다.

클래시스는 리프팅 기기 ‘슈링크(Ultraformer 3)’ 및 ‘슈링크

유니버스(해외명 Ultraformer MPT)’, RF 신제품 ‘볼뉴머(Volnewmer)’ 등

다양한 블록버스터 제품을 바탕으로 국내 하이푸(HIFU)

리프팅 시장 1위를 굳건히 지키고 있습니다.

현재 약 60여 개국 진출을 통해 연평균 30% 이상의 성장률을

꾸준히 기록하고 있으며, 에스테틱 의료기기 시장에서

명실상부한 글로벌 미용, 의료기기 기업으로 자리매김하고 있습니다.

클래시스는 기업 가치를 극대화하기 위해 외부 전문가를 속속 배치하며,

성장 속도에 박차를 가할 예정이다.

기존 제품인 슈링크 유니버스와 볼뉴머의 국내 지위 강화 및 글로벌

대중화를 위해 선진 영업마케팅 시스템을 도입하고,

외형 성장을 뒷받침할 수 있는 간결하고 효율적인

의료기기 생산 시스템을 구축할 예정입니다.

또한 신규 아이템 발굴 및 관리 시스템까지 더해져 글로벌 선도 기

업으로서 지속성장을 위해 달려갈 예정이다.

클래시스 백승한 대표는 “클래시스는 이미 슈링크 글로벌 판매대수 1만대,

슈링크 유니버스 1000대, 브라질 누적판매대수 1500대를 돌파하는

등 새로운 기록 경신에 힘쓰고 있다”고 전했습니다.

대표가 책임경영을 하라고 업무를 분담했으니 열심히하여 

실적을 내는 임원은 대우해줄것이고 꾀만 부리고 빈둥빈둥 놀면서 

실적을 전혀 내지 못하는 임원은 도태되겠지요 

도인인 내가 그런것 까지 신경쓸 필요는 없습니다 

실적은 매년 흑자를 내는 양호합니다 

2020년 매출 764억 ,영업이익 406억 ,순이익 381억 

2021년 매출 1005억 ,영업이익 517억 ,순이익 438억 

2022년 1분기 매출 454억 ,영업이익 167억 , 순이익 128억 

2분기 매출 327억 ,영업이익 153억 ,순이익 138억 ,

3분기 매출 333억 ,영업이익 175억 ,순이익 187억 

3분기 누계 매출 1114억 , 영업이익 495억 , 순이익 453억으로 

2021년 당기 실적 보다 양호합니다 .

세부적 실적을 보면 클래시스의 올해 3분기 매출액, 영업이익은 333억원,

175억원으로 각각 전년 동기 대비 36%, 31% 증가했습니다

국내 슈링크 유니버스 판매 대수 감소로 국내 장비 매출은 38억원 감소했으나

우호적인 환율과 해외 판매 증가가 매출 증가를 견인했습니다 

해외 판매의 경우 9월 브라질 슈링크 유니버스 출시가 긍정적으로 작용했습니다.

환율도 1400원대로 긍정적인 요소로 달러 결제 비율이 98%에

달하는 만큼 강달러 효과를 거둔 셈입니다.

유니버스 소모품 유료화도 점진적으로 진행 중이며

소모품 매출 비중 증가로 매출총이익률(GPM)도 개선되었습니다 

판관비는 85억원으로 TV 광고 1개월 분 반영에 따른 광고 선전비

감소와 유니버스 판매 감소로 판매 수수료 감소도 성장에 한몫을 했습니다 

올해 4분기도 호실적으로 이어갈것으로 보입니다 

매출액과 영업이익 각각 391억원, 197억원으로 전년 동기 대비 55%, 72% 증가한 수입니다

국내 소모품 유료화 진행과 브라질, 태국 슈링크 유니버스 판매 개시가

매출 상승에 기여할 것이며 다만 볼뉴머 출시에 따른 장비 매출 비중증가로

매출총이익률은 직전 분기 대비 2.1%포인트 감소할것으로 예상합니다 

판관비는 볼뉴머 출시로 판매 수수료가 일부 증가하나 추가적인

TV 광고 집행 계획이 없고 학술 활동 등이 팬데믹 이전

시기 수준으로 정상화되지 않았기에 50%를 상회하는

영업이익 달성이 가능합니다 

이어 내년에는 볼뉴머 630대 설치와 슈링크 유니버스 해외 판매

가속화로 32% 증가한 매출액 1853억원을 전망했다.

원재희 신한 투자증권 연구원은 클래시스가 2022년 3분기 실적이 양호하고 

4분기도 장비 수요가 많은 계절적 성수기임과 동시에 슈링크

유니버스 브라질 수출 본격화, 국내 소모품 유료 고객 확대

등으로 인해 분기 최대 실적 달성이 가능하고

시중 모노폴라(Monopolar) 타입 비침습 RF 장비 대비 시술의 안전성과

 효율성, 의사 편의성을 추가적으로 확보한 만큼 KOL 사이에서

 호평을 받고 있는 것으로 파악된다며  4분기 볼뉴머 예상 판매 대수를

 90~100대로 추정 전망이라며 목표주가를 22000원으로 내다보았습니다 .

다울 투자증권은 클래시스의 4분기 매출과 영업이익을 각각

391억 원과 197억 원으로 추정했습니다.

이는 전년 동기 대비 각각 55%와 72% 증가할 것이란 예상입니다.

클래시스 주가는 현재 19.600원으로 시가총액 1조 2696억

원이고 시총 순위로는 코스닥 33위입니다.

2022년 11월 18일 기준으로 외국인 지분율은 68.18%로 

총상장 주식수 64,776,702주가운데 44,162,829주를 보유하고 있고 

대주주 BCPE Centur Investment,LP'사가 39407057주60.84%

전대주주 장성제 6433489주 9.93 % .이연주 1943301주 ,자사주 326872주입니다 

주요 주주를 살펴보겠습니다.

클래시스는 정성재 외 3인의 지분이 73.77%로  2022.1월 말까지 최대주주였습니다.

하지만 이중 60.84%의 지분을 2022.1.27 베인캐피털에 매각했다고 공시했습니다.

그래서 현재 최대주주는 'BCPE Centur Investment,LP'사로 60.84% 지분을 보유하고 있고

정성재(전, 대표이사) 9.93%, 이연주 3.00%가 주요 주주로 지분을 가지고 있습니다.

2022년 1월 27일 공시에의하면 

클래시스가 글로벌 사모펀드(PEF) 운용사인

‘BCPE Centur Investments, LP’사에 매각됐습니다.

클래시스는 최대주주인 정성재 외 3인이 지분 60.84%에 해당하는

3,940만7057주를 ‘BCPE Centur Investments, LP’사에

6,699억1,996만원에 매각했다고 하였습니다 

회사측은 최대주주인 정성재 외 3인은 보유주식 보통주 47,783,847주

(지분율 73.77%) 중 39,407,057주(총 발행주식총수의 60.84%)를

BCPE Centur Investments, LP에게 양도하는 주식매매계약

(Share Purchase Agreement )을 체결했다“고 덧붙였습니다.

클래시스는 병원용 의료기기 제조·판매회사입니다.

피부과 전문의 출신인 정성재 대표가 2007년 설립했습니다.

병원용 브랜드인 클래시스와 에스테틱샵용 브랜드 클루덤,

개인용 미용기기 및 화장품을 제조하는

스케덤 등 세 가지 브랜드를 보유하고 있습니다.

이주식은 2022년 3월 31일 고점 24000원 찍으면서 거래량이 4천만주 

대량 거래량 터졌습니다.

세력이 물량을 다털고 나온것은 아니며 

2022년 4월 11일 신고가 24400원  갱신하였는데 다음날5일선이 깨지면서 

막대 음봉이 나오면서 주가는 계단식 하락으로 계속 흘러 내려 

2022년 9월 7일에는 13200원으로 신저가로 추락하면서

 46 % 폭락하여 반토막이 났습니다 

클래시스 6월17일부터 11월 4일까지 박스권에서 약5개월 횡보하다가 

11월7일부터 실적으로 주가가 움직이기 시작하였습니다  

이기업은 외국 300여국에 슈링크, 슈링크 유니버스,

볼뉴머, 알파, 토너브, 사이저가 있으며

클루덤 브랜드로는 울핏, 아쿠아퓨어, 리핏, 쿨포디제품을 수출하여 

킹달러로 오히려 실적이 좋아 졌습니다 

이주식은 11월 8일부터 실적 호재로 수직상승하였으며

뉴스 스포트라이트받고 실적이 노출되었으니 이제 재료가 

다하지 않았나 생각이 들고 21500원위에서 매물이 40% 

대기하고 있어 대가리만 쳐들면 저항을 받아 

눌러 버려 긴꼬리 자꾸나오고 5일선이 깨진것을 보아서 

일단 매도를 하고 눌림목 저점에서 기술적 반등이 나올때 

수익을 내고 나오는게 낫습니다 

보통 12월 달에는 배당주가 상승하는데 이주식은

배당도 작년에 주당 순이익 677원인데 주당 66원 배당하여

배당 수익율은 0.35 %에 불과하여 차라리 실적 성장주인 

고배당 주에 가서 매매하면 유리합니다 

클래시스는  2022년 당기실적을 예상해보면  
매출액 1393억 영업이익 684억 당기순이익 593억으로 보는데 
계산해보면 PER(주가 순이익비율)이 21배인데 
보통 방송 전문가들은 실적 성장주는 PER를 30배 보아야
한다고 주장하는 사람도 있습니다 

그분 주장에 의하면 이주식은 27450원되어야 적정주가입니다 
주식은 귀신도 모르고 세력 마음이기에 알수는 없지만 
저의 생각에는  21500원 위에서의 40% 매물 부담 , 고점서 5일선 꺽인점 ,
재료가 노출된점 외국인이 순매수를 계속하는데 
노랑머리 외국인지 검은 머리 외국인인지 알수 없고 
개인이 들어오면 외국인은 언제든 매도할수 있다는점
이런 이유를  들어 매도의견을 준것이니 
저의 의견일뿐 모든 책임은 독자가 져야합니다 

2022년 11월 20일

주식 백두산 도인  

주식 백두산 도인 

성공한 사람은 저점에서 두려움을 사고 

실패한 사람은 고점에서 환상을 쫓는다 

[주식 무지랭이]

와 ~잘보았습니다 ,역시 백두산 도인입니다
주식 아시아 태평양 챔피언답습니다

[주식 왕초보]

저는 마음이 약해서 매도의견은 못드리고 이주식이 수직으로 급등했으니
밥도 급하게 먹으면 체하듯이 소화를 시키면서 상승하는게 순리라고 생각합니다

[손오공]

만약에 개인들이 매도안하면 외국인은 순매수하면서
계속 주가를 올리다가 최고점에 들어온 불나방이 황천길 가겠지요 ㅋㅋ

[백두산 불곰.]

많이 생각하시고 쓰신글 잘읽었습니다.

[인천 김탁구]

안티글을 성심성의껏 재미나게 쓰셨네요
즐겁게 잘봤습니다