●KT&G
주주 환원 + 수출 = 하반기 기대감
2분기 연결 영업이익 3,947억원(-1.1% YoY)으로 예상치 부합
자사주 취득 + 중동 & 전자담배 수출 확대 = 하반기 기대
투자의견 매수 유지, 목표주가는 114,000원으로 6.5% 상향
신한금투 박희진
●SK텔레콤
하반기 실적개선 가능성 확대
SK텔레콤 2Q20 영업이익은 티브로드 합병효과와 수익성 개선으로 시장기대치 상회
하반기 이동통신부문 ARPU 반등, 티브로드 합병효과 본격화, 보안 및 커머스 부문 수익성 개선에 따라 수익성 개선 본격화될 것
클라우드 게임, 웨이브 등의 중장기 성장 가능성 가시화
배당확대 및 자사주 매입 가능성으로 주가의 하방경직성 확보
SK증권 최관순
●대한항공
2Q review- 화물이 있어서 다행이다
국제선 Yield 가 35% 상승한 것으로 보임에도 RPK 가 94% 급감 하면서 L/F 가 39% 로 전년 대비 43%pt 하락하고 , 매출이 91% 감소한 1,630 억원에 그친 것으로 판단
코로나19 영향 지속으로 여객 매출 급감세가 지속되는 데다, 화물 운임 강세는 2분기를 기점으로 peak out 할 것으로 전망
삼성증권 김영호
●더블유게임즈
코로나19 이후 더욱 강해진 펀더멘탈
자회사 DDI의 상장, 대만 진출, 신작 모멘텀 기대
2020년 매출액, 영업이익 전년 대비 각각 +33%, +38% 성장
IBK 이승훈
●롯데쇼핑
보수적 접근 필요
2분기 연결 영업이익 98.5% YoY 감소한 14억원, 어닝쇼크 기록
점진적 개선 예상하나 구조조정에 대한 보수적 접근 필요 판단
투자의견 매수 유지하나 구조조정 확인 후 대응 필요
신한금투 박희진
●엘이티
이시대 최고 Trend Setter 장비주
폴더블 폰의 Cover Window - UTG 적층 라미네이팅 장비
FoD 면적 확대 및 채택율 증가 - FoD 라미네이팅 장비
북미 A사에 납품을 위해 Test 중 - Potting 장비
2020년 실적 바닥, 하반기 수주가 몰려온다
리딩투자 신지훈
●롯데정보통신
디지털 뉴딜, 새로운 사업 기회가 온다
영업이익 121억원(-11.5% YoY), 시장 예상치(113억원) 대비 7% 상회
매출액 2,269억원(+10.6% YoY), 영업이익 104억원(+88.9% YoY) 예상
투자의견 매수, 목표주가 52,000원. 그룹사 DT 추진 정상화 전망
미래에셋대우 정대로
●롯데하이마트
여름 특수는 건너갔으나, 주거 관련 소비는 여전해
여름 특수는 약해졌으나, 여전히 모멘텀 유효
2Q20 Review ? 주거 관련 소비 증가의 수혜 뚜렷
NH투자 이지영
●모두투어
2Q20 Review: 최선을 다해 버티는 중
2Q20 Review: 버티기
1위 사업자와의 valuation gap 축소를 기대
메리츠 이효진
●미래에셋대우
2019년에 이어 2020(E)년 최대실적 대비 PBR 0.6배에 불과
2Q20 Review: 지배주주순이익 3,007억원으로 예상치 큰 폭 상회
3Q20 Preview: 지배주주순이익 +50%YoY인 2050억원 예상
투자의견 BUY 및 목표주가 12,000원으로 상향 조정
BNK 김인
●쌍용양회
쌍용양회니까 가능한 실적
출하량 감소에도 영업이익 기대치 상회: 원가율이 전년동기대비 4.4% 개선
순환자원처리시설이 가동되면서 유연탄 사용량이 감소함과 동시에 폐자원 소각 수수료 발생
탄소배출권 매각에 따른 수익 발생
일시적 비용 절감이 아니다: 원가율 개선이 일시적이 아니라는 것이 중요
배당이 전부가 아니다: 이번 실적에서 원가 개서 요인을 분석해보면 향후 쌍용양회가 단순 시멘트사에서 한 발 더 나아갈 수 있는 가능성이 엿보임
DB금융투자 조윤호
●이수페타시스
중국 법인 리스크 축소, MLB 경쟁력 재조명
2분기 흑자전환 예상, 중국 법인 리스크 축소 시그널
5G 모멘텀 본격화, Huawei 장비 배제 시 수혜
키움증권 김지산
●이엠텍
KT&G 전자담배 러시아 수출 확인-3년 내 57개국으로 확대
KT&G 전자담배 러시아 수출 확인-3년 내 57개국으로 확대 예상
7월 베트남에서 전자담배 96톤 수입-매출 기준 500억원 수준 추정
개별 이슈 성장주-당장 올해 3분기부터 실적 턴어라운드 예상
유화증권 양형모
●인크로스
주가 상단이 열렸다
2Q20 연결 영업이익은 39억원(+23.7%)으로 어닝 서프라이즈 기록
이론 중장기 시가총액 추정
목표주가를 51,000원으로 상향, 미디어 최선호주 관점 유지
신한금투 홍세종
●카페24
반등 시점을 앞당긴 COVID-19
2분기 연결 실적은 매출액 621억(+13.4% y-y), 영업이익 43억원(+7.0% y-y)으로 당사 예상치와 시장 컨센서스 (매출액591억원, 영업이익 7억원)를 크게 상회하는 실적을 기록
주력 비즈니스인 전자상거래솔루션 사업은 온라인 쇼핑 거래 급증으로 전년 동기 대비 19.8% 성장
GMV 성장률이 2018년 1분기(22.8%) 이후 전년 대비 증가폭이 가장 컸다는 점에 주목할 필요
NH투자 백준기
●콜마비앤에이치
MUST BUY
투자의견 매수 유지, 목표주가 90,000원으로 상향
2Q20 연결 영업이익 355억원(+79% YoY) 기록. 어닝 서프라이즈
시작된 중국 매출에 해외 성장 가속화, 완전히 열린 업사이드
대신증권 한경래
●탑엔지니어링
변화의 원년. 이차전지 장비 업체로의 탈바꿈
디스플레이에서 `이차전지 장비 업체`로의 변화
이차전지 장비 매출액 2019년 350억원 → 2020년 600억원 → 2025년 4,000~5,000억원 수준으로 급증 예상
독일 콘티넨탈로의 장비 공급 확대
3Q20 분기실적 턴어라운드 예상. 2020년 P/B 0.6배 불과
키움증권 박유악
●파인테크닉스
여전히 잘 팔리는 폴더블 스마트폰, 하반기 실적 순항 예상
투자의견 ‘BUY’, 목표주가 6,150원 유지
8월부터 내장힌지 제품 납품 물량 집중 기대
2분기 폴더블 스마트폰 판매 호조로 확인된 성장성
하나금투 김두현 외2