중국 분석: 20조 신뢰가 폭발하고 Zhongnanhai가 이에 대처할 수 없게 될 것입니다.
https://cn.ntdtv.com/gb/2023/12/05/a103831776.html
분석: 20조 신뢰가 폭발하고 Zhongnanhai가 이에 대처할 수 없게 될 것입니다.
Zhongrong Trust Office Building의 데이터 맵입니다. (비디오 스크린샷)
베이징 시간: 2023-12-05 17:11
페이스북 트위터 이메일 인쇄글꼴 크기중국어 번체
[NTD뉴스, 베이징시간 2023년 12월 5일] 최근 국제적으로 유명한 한 분석가는 중국의 20조 규모 신탁산업 이 곧 폭발할 것이라며 중국 신탁산업 에 경고문을 냈다 . 전문가들은 중난하이가 신탁업계의 어려움을 잘 알고 있지만 이에 대처하지 못하고 있다고 말한다.
분석가들은 경고합니다: 20조 개의 신뢰가 폭발 할 것입니다
Bridgewater Associates와 UBS Group AG의 전 애널리스트인 Jason Bedford는 최근 중국의 총 가치가 20조 위안, 거의 3조 달러에 달해 신탁 산업에 큰 문제가 있다고 경고했습니다.
그는 많은 신탁회사가 "곤경에 처해 있으며 자본 지급 능력도 위험에 처할 수 있다"고 말했습니다.
베드포드가 2022년 중국 신탁회사의 재무제표를 분석한 결과, 55개 신탁회사 중 14곳이 전체 자산의 3분의 1 이상을 부실자산 및 우려자산으로 신고한 것으로 나타났으며, 보고하지 않은 13곳 중 13곳은 신탁회사다. 상당수가 곤경에 처할 수도 있습니다.
4년 전 거의 250개에 달하는 재무제표를 정리한 뒤 베드포드는 중국 지역 은행들이 일련의 위기를 겪을 것이라고 경고했다. 9조2000억 위안(약 9조2000억 위안)으로 국내총생산(GDP)의 약 10%를 차지한다.
이후 Baoshang Bank, Jinzhou Bank 등 일련의 지역 은행이 폭발적으로 폭발하여 Bedford의 분석이 확인되었습니다. 이번에는 20조 규모의 중국 신탁산업이 폭발할 것이라고 예측해 국제적인 관심을 끌었다.
분석: 부동산업계 위기, 신탁업계 연루
신탁은 일반적으로 부유한 개인 투자자와 기업으로부터 예금을 받아 이를 주식, 채권 및 기타 자산에 투자하며, 기존 은행에 접근하지 않고도 기업에 대출을 제공합니다. 블룸버그에 따르면, 은행보다 규제 감독이 덜한 중국의 신탁 산업은 중국 전체 대출의 거의 10%를 차지합니다.
신탁 산업은 오랫동안 중국 부동산 개발자들에게 중요한 자금 조달 원천이었습니다. Bedford는 오랫동안 많은 신탁의 중추 역할을 해왔던 부동산 개발업자에게 고금리 대출을 제공하는 신탁의 시대가 끝난 것으로 보인다고 말했습니다.
부동산 회사들이 잦은 천둥번개를 겪으면서 중국 신탁업계에도 문제가 표면화되기 시작했다. 지난 5월에는 신화신탁회사가 파산해 2001년 신탁법이 공포된 이후 처음으로 파산한 신탁회사가 됐다.
지난 8월에는 중즈그룹 계열사인 중롱신탁의 다수 금융상품이 폭파됐고, 자금 손실을 우려한 많은 중국 투자자들이 중롱신탁 건물 밖에 모여 큰 소리로 항의했다.
11월 말, Zhongzhi Group은 364억 달러에 달하는 대차대조표 부족액을 공개했고, 며칠 후 중국 공산당은 Zhongzhi의 자본 관리 사업에 대해 범죄 조사를 시작했고 많은 고위 임원이 체포되었습니다.
정치경제 평론가 친펑(秦峰)은 『진펑관찰』에서 금융계 친구들이 “부동산과 신탁은 마치 형제처럼 서로를 이루기도 하고 끌어내리기도 한다”고 말했다. 공업협회에 따르면 2019년 2분기에 만료되지 않은 부동산에 투자한 신탁자금은 2조9300억 위안에 달했다.
그는 Zhongrong Trust가 천둥을 치는 주된 이유는 China Fortune Land Development, Sunac, Evergrande Group, Kaisa, Sunshine City, Blu-ray Group, 타호그룹 등 수십개 기업.
또 다른 유명 거대 금융기관인 중롱신탁(Zhongrong Trust) 외에 평안은행(Ping An Bank)도 최근 41개 상품 스캔들에 노출됐는데, 그중 37개 신탁상품은 환매가 불가능해 금액이 102억8300만 위안에 달한다. 투자자들은 선전 정부에 도움을 요청하고 있다.
또한 11월 말에는 중국통신신탁이 투자한 정량자금 30억 달러가 손실됐고, 상장회사 2곳도 사기를 당해 4억2000만 위안의 자금이 연루됐다.
12월 2일, 유명 민간 금융지주그룹인 완샹컴퍼니(Wanxiang Company)의 자회사인 완샹 트러스트(Wanxiang Trust)가 갑작스럽게 파산해 10억에 가까운 의료 및 간호 프로젝트가 '미완' 상태가 됐다.
진펑: 중국 공산당의 크고 작은 강도들이 훔친 물건을 나누고 신탁 업계의 '부추'를 잘라냅니다.
Qin Peng은 중국의 부동산 위기가 발생하면서 많은 국제 언론과 국제 기관이 신탁 산업의 위기에 대해 경고를 발령했으며 중국 공산당 최고 당국은 오랫동안 이를 알고 있었다고 말했습니다.
지난해 8월 콘티넨탈예측연구소는 2018년부터 현재까지 강력한 규제 상황이 지속될 것이라고 발표한 바 있다.
신탁부는 올해 6월 베이징에서 CITIC Trust, CCB Trust, FOTIC 등 5개 신탁회사 책임자들이 참석한 심포지엄을 열어 '신탁회사의 고품질 발전 경로'에 대해 논의했다.
11월 7일, 중국 공산당 국가금융감독관리총국은 신탁회사에 점수를 부여하고 등급을 매긴 후 등급을 분류하고 분류하도록 요구하는 '신탁회사의 감독 등급 및 분류 감독에 관한 임시 조치'에 관한 통지를 발표했습니다. 감독.
"이것은 중국 공산당의 오래된 방법입니다. 부동산 회사와 거래할 때 세 가지 레드라인을 검토할 수 있습니다. 점수가 낮은 사람은 다르게 대우받고 대출이 제공되지 않습니다."라고 Qin Peng은 말했습니다.
그렇다면 왜 문제가 아직 해결되지 않았습니까? Qin Peng은 공식 문구를 주목하면 알 수 있다고 말했습니다. "먼저 당국의 규제 문서가 신탁 업계에 함께 발행되고, 규제 기관 관계자가 각 회사의 회장 및 총책임자를 만나는데, 이는 심포지엄이라고 하는데 사적인 배경을 가진 인터넷 플랫폼 기업들과의 살인적인 만남과는 극명한 대조를 이룬다”고 말했다.
"둘째, 신탁 회사의 이름을 보면 중앙 기업이거나 국유 기업이거나 중국 공산당 고위 인사가 깊이 관여하고 있는 대규모 민간 단체라는 것을 알 수 있습니다. 따라서 그들은 모두 우리 국민입니다. 어떻게 실제 감독이 있을 수 있나요?"
그는 중국의 신탁산업은 크고 작은 도적들이 전리품을 나눠 갖고 얻는 것은 부추뿐인 전형적인 산업이라고 생각한다. 좋은 말을 사용해야 합니다.
신탁상품의 두 가지 비밀이 드러났다
Qin Peng은 중국 신탁산업의 제품에는 여전히 두 가지 그늘진 비밀이 있다고 지적했는데, 첫째, 대부분이 기초 자산을 볼 수 없고 자본 풀에 속한다는 것입니다. 중국의 경기 침체로 인해 중국은 투자할만한 좋은 자산이 거의 없습니다. 신탁 상품이 약속하는 높은 수익은 실제로 공허한 이야기입니다.
“올해 7월 2년 이내 만기 신탁상품 평균 수익률은 6.6%, 은행 1년만기 기준금리는 1.5%였다. 신탁회사는 투자자들에게 이렇게 높은 금리를 주고 운용수수료도 징수해야 한다. 프로젝트 이자율은 얼마나 높나요? 최소한 9~10%는 되어야겠죠? 생각해 보세요. 현재 중국에 최대 20조 위안의 자금을 감당할 수 있는 좋은 산업이나 기업이 얼마나 있습니까?"
둘째, 중국의 새로운 자산관리규정에 따르면 신탁상품의 모든 위험은 구매자 자신이 부담하며 신탁회사, 은행, 신용평가사는 책임을 질 필요가 없습니다. 일단 신탁상품이 폭발하면 피해자들은 불평할 길이 없다.
Qin Peng은 "우리는 Zhongrong Trust 사건 이후 투자자들이 자신의 권리를 보호하기 위해 나갔고 경찰의 경고를 받은 것을 보았습니다. 일부 부유한 사람들도 중앙 기율 조사위원회에 신고했지만 결과가 없었습니다."라고 말했습니다.
(편집자 : Tang Ying)