골드만삭스, 애플 신용카드 파트너십 탈퇴 위기 직면
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뉴욕: Goldman Sachs가 Apple에 신용 카드를 도입한 지 4년 후, 월스트리트의 거대 기업은 다른 대출 기관들이 너무 위험하고 수익성이 없다고 보는 파트너십에서 값비싼 탈퇴에 직면해 있습니다.
이 문제에 정통한 두 소식통에 따르면 골드만삭스는 파트너십 지분에 대한 구매자를 찾는 과정에서 가격을 더 매력적으로 만들기 위해 지분 가치를 낮추라는 입찰자들의 압력에 직면할 것이라고 한다. .
Goldman은 지분 가치가 얼마나 되는지는 밝히지 않습니다.
Apple-Goldman 파트너십의 예상되는 해체는 전통적인 주요 거래 및 투자 은행을 넘어 은행의 수익을 확대하는 것을 목표로 한 CEO David Solomon의 소비자 전략에 또 다른 타격입니다.
분석가들은 애플 카드에 대한 잠재적인 상각은 골드만삭스가 소비자 금융 부문에 진출하면서 겪은 일련의 손실 중 가장 최근의 사건이 될 것이라고 말했습니다. Goldman은 결과에서 카드 사업의 재무 세부정보를 분석하지 않습니다.
골드만삭스는 논평을 거부했다.
두 소식통은 예비 입찰자들이 애플에게 거래 조건을 변경하도록 압력을 가할 가능성이 높다고 말했습니다.
그들은 애플의 독점 신용 카드 데이터에 접근할 가능성이 높다고 이 사업에 정통한 다른 두 소식통이 말했습니다. Apple 카드 소지자 웹사이트에 따르면 데이터는 마케팅이나 광고를 위해 제3자에게 판매되지 않습니다.
두 소식통과 상황에 정통한 다른 소식통에 따르면, 조건이 변경되면 싱크로니 파이낸셜(Synchrony Financial), 씨티그룹(Citigroup), 캐피털 원(Capital One)과 같은 신용카드 발급사는 합작 사업을 맡을 논리적 파트너가 될 것이라고 합니다.
싱크로니는 논평을 거부했다. 이와 별도로 CEO인 Brian Doubles는 이번 달 회의에서 "정말 좋은 위험-수익 방정식이 있어야 합니다"라고 말했습니다. 카드 거래용.
씨티그룹은 논평을 거부했다. Capital One은 로이터의 논평 요청에 응답하지 않았습니다.
애플은 최근 골드만삭스가 향후 12~15개월 내에 계약을 종료할 수 있도록 하는 제안서를 보냈다고 월스트리트저널이 지난 달 보도한 바 있다.
애플은 "놀라운 경험"을 제공하는 데 중점을 두고 있다고 밝혔다. 그러나 Goldman 거래 협상이나 조건에 대해서는 언급을 거부했습니다.
'전략적 대안'
솔로몬은 지난해 소매업 야망을 축소한 후 지난 2월 골드만삭스가 "전략적 대안"을 찾고 있다고 발표했습니다. 소비자 단위의 경우.
은행은 2018년 떠난 골드만삭스 전 CEO 로이드 블랭크페인(Lloyd Blankfein) 밑에서 애플과 거대 기술 기업의 막대한 고객 기반을 활용할 수 있는 신용카드를 만들기 위한 협상을 시작했다. Goldman의 소비자 부문을 이끌었고 나중에 재무 책임자가 된 Stephen Scherr도 주요 협상자 중 하나였습니다.
솔로몬은 2018년 말에 경영권을 잡았고 거의 1년 후에 Apple 카드가 출시되었습니다. 상황에 정통한 소식통에 따르면 양측은 2022년까지 10년이 끝날 때까지 지속되는 거래를 재협상했다고 한다.
솔로몬은 지난 10월 분석가들에게 은행이 "끌림"을 제거하려고 노력하고 있다고 말했습니다. General Motors와의 파트너십을 포함하여 신용카드 사업에서 얻은 수익에 대해 설명합니다.
"Apple 및 GM과의 파트너십은 장기 계약입니다." 그때 솔로몬이 말했습니다. "그리고 우리는 이러한 파트너십을 종료할 일방적인 권리가 없습니다."
분석가들은 그의 발언을 카드 운영이 적자를 내고 있다는 신호로 해석했습니다.
이 문제에 정통한 소식통이자 애플의 상황을 알고 있던 별도의 소식통에 따르면 애플이 처음 잠재적 파트너와 거래를 했을 때 JPMorgan Chase를 포함한 다른 은행들은 잠재적 이익 삭감이 너무 적다는 이유로 통과되었다고 합니다. 비공개 협상을 논의하는 동안 신원을 밝히기를 거부한 원래 제안.
JPMorgan은 논평을 거부했습니다.
무디스 인베스터스 서비스(Moody's Investors Service)의 워렌 콘펠드(Warren Kornfeld) 수석부사장은 "신규 신용카드 사업체는 일반적으로 초기에 돈을 잃는데, 이는 은행이 예상 손실을 충당하기 위해 예상 매출의 약 7%를 따로 확보해야 한다는 규정이 있기 때문"이라고 말했다.
업계에 정통한 두 소식통에 따르면 Goldman은 신용 손실에 대한 조항을 Apple과 공유하는 대신 별도로 설정하는 책임이 있었습니다.
Apple 카드는 또한 인수 문제를 제기했습니다. 분석가에 따르면 Goldman의 고객은 일반적으로 부유한 개인이며 덜 부유한 고객에게 대출을 제공한 경험이 거의 없다고 합니다. 상황에 정통한 소식통에 따르면 두 회사는 매출 증대를 위해 신용등급이 낮은 고객에게 카드를 발급했다.
수익 보고에 따르면 Goldman이 부실 대출에 더 많은 자금을 할당함에 따라 소비자 사업의 서류상 손실이 증가했습니다.
이들 업체는 '연회비, 해외거래수수료, 연체료 없음'을 약속하며 신규 고객을 유혹하려 하기도 했다. 애플은 자사 웹사이트에서 이렇게 말했다.
애플은 또한 지난 4월 카드 소지자를 위한 고수익 저축 계좌를 도입해 골드만삭스가 8월까지 100억 달러의 예금을 모을 수 있게 되었다고 당시 애플이 밝혔습니다.
실제 대출 손실은 결국 두 파트너가 공유하게 될 것이라고 해당 사업에 정통한 소식통 중 한 명이 말했습니다. 비즈니스 비용도 나누어져 애플이 마케팅 비용을 지불하고 골드만은 고객 서비스를 담당했다고 말했습니다.
"골드만은 신용카드 사업에서 의미 있는 존재가 아니었다" Moody's의 부사장인 Mike Taiano는 말했습니다. "이건 큰일이었습니다...그들은 카드 사업에 진출하고 싶었기 때문에 아마도 덜 유리한 경제성을 기꺼이 받아들였을 것입니다."
출처: 로이터