러시아 석유 수출 급증, 2023년 말 최고치로 마감
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러시아 유조선이 2022년 3월 러시아 노보로시스크 항구를 출발한 뒤 이스탄불의 야부즈 술탄 셀림 다리 아래를 항해하고 있다. (AP 사진/프란시스코 세코)
작성자: Julian Lee(Bloomberg) 러시아의 해상 원유 수출은 4주 평균 선적이 11월 초 이후 최고치로 상승하고 주간 흐름도 7월 이후 최대치로 급등하면서 올해를 최고치로 마감했습니다.
블룸버그가 모니터링한 유조선 추적 데이터에 따르면 12월 31일까지 4주 동안 러시아 항구에서 하루 약 346만 배럴의 원유가 운송되었습니다. 이는 같은 기간부터 12월 24일까지 하루 23만 배럴 증가한 것이다. 변동성이 큰 주간 평균은 하루 56만 배럴 증가한 378만 배럴을 기록했다.
4주 평균 원유 출하량은 5~6월 수준보다 하루 약 120,000배럴 낮았습니다. 이는 모스크바가 OPEC+ 그룹 파트너들에게 약속한 원유 및 제품 수출 감소를 위해 사용하는 기준선입니다.
사우디아라비아가 일방적으로 하루 100만 배럴의 공급 감소를 연장하겠다고 밝힌 후 러시아는 2024년 1분기 동안 원유 수출을 5~6월 평균보다 하루 50만 배럴 이하로 줄이겠다고 밝혔습니다. OPEC+ 그룹의 다른 회원국들은 추가 생산량 억제에 동의했습니다. 알렉산더 노박(Alexander Novak) 부총리는 러시아의 감산량은 하루 30만 배럴씩 감소하는 원유 수송과 정유 제품 간에 분배될 것이라고 밝혔다.
12월에는 하루 30만 배럴의 감산량을 확정되지 않은 비율로 원유와 정유제품에 걸쳐 감산하기로 결정했습니다. 이는 러시아가 OPEC+ 파트너에 대한 약속을 준수하고 있는지 여부에 대한 평가를 복잡하게 만듭니다.
하루에 약 170만 배럴의 러시아 원유 수출이 홍해를 통과합니다. 홍해에서는 상선이 예멘 후티 반군의 공격을 점점 더 많이 받고 있습니다. 모스크바의 석유를 운반하는 유조선이 표적이 될 가능성은 없지만 러시아 보급품을 운반하는 선박이 실수로 공격받을 위험을 배제할 수는 없습니다.
해당 등급 화물의 대부분을 차지하는 인도로의 러시아 소콜 원유 선적은 주춤했습니다 . 파라딥과 바디나르 항구로 향하던 선박 6척 중 5척이 지난해 12월 정항했다. 다섯 명은 현재 말라카 해협을 통해 돌아가고 있지만 계속해서 인도 목적지를 보여주고 있습니다. 여섯 번째는 스리랑카에서 유휴 상태로 남아 있습니다.
인도 목적지를 표시하는 선박에 추가로 4개의 소콜 원유 화물이 선적되었습니다. 이 중 한 척은 싱가포르 동쪽에 정박해 있고, 한 척은 필리핀 서쪽에 정박 중이며, 나머지 두 척은 선박 대 선박 환승을 통해 화물을 선적하던 한국 여수항 근처에서 마지막으로 목격됐다.
러시아의 석유 가공은 12월 말에 다시 하락했습니다. 흑해에 대한 추가 폭풍 경보로 인해 흑해를 통해 생산되는 연료의 대부분을 해외로 운송하는 투압세 공장의 운영이 축소되었습니다.
크렘린궁의 4주간 석유 수출 관세 수입은 올해 최고 수준으로 증가했습니다. 러시아는 2024년부터 석유 수출 관세를 폐지했으며, 석유 생산자들은 더 높은 생산세를 납부할 예정입니다.
목적지별 흐름
12월 31일까지 4주 동안 러시아의 해상 원유 흐름은 하루 346만 배럴로 증가했다. 이는 12월 24일까지의 기간 하루 323만 배럴에서 증가한 수치이다. 출하량은 5월과 6월 평균보다 하루 약 12만 배럴 낮은 수준이다.
모든 수치에는 카자흐스탄 KEBCO 등급으로 식별된 화물이 제외되어 있습니다. 이는 Novorossiysk 및 발트해 항구 Ust-Luga를 통해 수출하기 위해 러시아를 통과하는 KazTransoil JSC의 선적이며 유럽 연합 제재 또는 가격 상한선의 적용을 받지 않습니다.
카자흐어 배럴은 러시아산 원유와 혼합되어 균일한 수출 등급을 생성합니다. 러시아의 우크라이나 침공 이후 카자흐스탄은 러시아 회사가 운송하는 화물과 구별하기 위해 화물의 브랜드를 변경했습니다.
아시아
최종 목적지가 없는 고객을 포함하여 러시아의 아시아 고객에 대한 관찰된 선적량은 12월 24일까지의 기간 하루 275만 배럴에서 12월 31일까지 4주 동안 하루 299만 배럴로 증가했습니다. 이는 이후 최고치입니다. 십월.
12월 31일까지 4주 동안 중국으로 향하는 유조선에 하루 약 108만 배럴의 원유가 선적됐다. 중국의 해상 수입은 러시아에서 파이프라인을 통해 직접 또는 카자흐스탄을 통해 직접 운송되는 하루 약 80만 배럴의 원유로 보충된다. .
인도 목적지로 신호를 보내는 선박의 흐름은 12월 31일까지 4주 동안 하루 평균 약 103만 배럴을 기록했습니다.
현재 최종 목적지를 표시하지 않는 선박의 하역 항구가 명확해짐에 따라 중국과 인도 수치는 모두 상승할 것입니다.
하루 약 68만 배럴에 해당하는 물량이 이집트 포트사이드나 수에즈에 신호를 보내는 선박에 실려 있거나 한국 여수항 앞바다에서 한 선박에서 다른 선박으로 옮겨질 것으로 예상된다. 이러한 항해는 일반적으로 인도나 중국의 항구에서 끝나고 최종 목적지가 분명해질 때까지 아래 차트에 "알 수 없는 아시아"로 표시됩니다.
12월 31일까지 4주 동안 하루 약 17만 배럴을 처리한 '기타 미확인' 물량은 목적지가 명확하지 않은 유조선에 실린 물량입니다. 이들 화물의 대부분은 러시아 서부 항구에서 출발하여 수에즈 운하를 통과하지만 일부는 터키에 도착할 수도 있습니다. 다른 선박은 한 선박에서 다른 선박으로 이동할 수 있었으며, 이러한 이동의 대부분은 현재 그리스 연안의 지중해에서 이루어지고 있습니다.
유럽과 터키
러시아의 유럽 국가에 대한 해상 원유 수출은 2022년 2월 모스크바 군대의 우크라이나 침공 이후 붕괴되었습니다. 발트해, 흑해, 북극의 수출 터미널에서 들어오는 단거리 해상 원유를 하루에 약 150만 배럴을 소비했던 시장이 사라졌습니다. 거의 완전히 서비스 비용과 시간이 더 많이 소요되는 아시아의 장거리 목적지로 대체될 예정입니다.
유조선 추적 데이터에 따르면 러시아의 서부 항구와 가까운 유일한 두 구매자인 터키와 불가리아로의 총 물동량은 하루 약 450,000~500,000배럴 사이로 안정화되었습니다.
터키로의 수출은 12월 31일까지 4주 동안 하루 약 365,000배럴로 감소했습니다. 이는 여전히 7월과 8월에 기록한 최저치의 3배에 가깝습니다.
현재 러시아의 유일한 유럽 원유 시장인 불가리아로의 물량은 최근 4주 동안 하루 약 104,000배럴로 6주 최고치를 기록했습니다. Novorossiysk의 초기 중단으로 인해 흐름이 회복되고 있지만 흑해 항구의 선적 중단으로 인해 연말까지 평균에 영향을 미쳤습니다. 불가리아 의회 는 모스크바 석유 구매에 대한 EU 제재 면제에 따라 허용된 것보다 9개월 빠른 3월부터 러시아 석유 수입을 중단하는 법안을 승인했습니다 .
12월 31일까지 4주 동안 북유럽 국가나 지중해 국가로 러시아산 원유가 운송되지 않았습니다.
선박 추적 데이터는 Kpler 및 Vortexa Ltd.를 포함한 다른 정보 제공업체가 보고한 흐름 및 선박 이동뿐만 아니라 항만 대리인 보고서와 대조 확인됩니다.
수출 수익
원유 수출 관세로 인해 크렘린의 전쟁 기금으로 유입된 금액은 12월 31일까지 7일 동안 8,900만 달러로 증가했습니다. 동시에 4주 평균 소득도 증가하여 500만 달러 증가하여 5주 최고치인 8,200만 달러로 최고치를 기록했습니다. 1년 안에.
12월 수출관세율은 10월 15일부터 11월 14일까지 계산 기간 동안 우랄 평균 가격 79.23달러를 기준으로 배럴당 3.37달러였습니다. 같은 기간 브렌트유보다 배럴당 약 9.39달러 낮았습니다.
수출 관세는 러시아의 장기 세제 개혁 계획의 일환으로 2023년 말에 폐지되었습니다.
출발지에서 위치로의 흐름
다음 표는 각 수출 터미널을 떠나는 선박의 수를 보여줍니다.
선박 추적 데이터와 항구 에이전트 보고서에 따르면 12월 31일까지 한 주 동안 총 35척의 유조선이 2,650만 배럴의 러시아 원유를 선적한 것으로 나타났습니다. 이는 지난주보다 약 390만배럴 증가한 수치이며, 7월 이후 주간 최고치다.
모든 수치에는 카자흐스탄 KEBCO 등급으로 식별된 화물이 제외되어 있습니다. 주중에 KEBCO의 화물은 Novorossiysk에 1개, Ust-Luga에 1개가 선적되었습니다.
작성자: Julian Lee © 2024 Bloomberg LP