“해외시장 신용위험 커져… 대러 수출보험 ‘건별승낙’으로” 해외기업실적 악화·대러제재·글로벌 긴축 영향 무보 ‘2023년 해외시장

[힘힘]

“해외시장 신용위험 커져… 대러 수출보험 ‘건별승낙’으로”

해외기업실적 악화·대러제재·글로벌 긴축 영향

무보 ‘2023년 해외시장 신용위험 보고서’ 발간

#. 2022년 상반기 러시아의 자동차 부품 도소매업 A사는 거래은행인 러시아 B은행이 미국의 제재대상 은행으로 지정됨에 따라 외화 송금이 불가능해졌으며, 이에 따라 자동차 부품 수출대금을 우리 수출기업에 송금하지 못하게 됐다. 

이에 한국무역보험공사 모스크바 지사에서는 러시아에 진출한 현지 한국계 은행에서는 외화 송금이 가능하다는 사실을 확인하고, 해당 러시아 기업이 한국 하나은행 현지 지점에 신규 외화계좌를 개설한 후 수출대금 미결제 금액을 전액 우리 수출기업에 송금할 수 있도록 조치했다. 

무역보험공사는 앞으로 우리 기업이 러시아 수입자와 거래 시에 상대방이 제재대상이 아닌 은행에 달러 송금이 가능한 외화계좌를 보유하고 있는지 또는 제3국 통화 결제가 가능한지 등 안정적인 외화 송금 수단을 확보하고 있는지 사전에 확인할 필요가 있다고 당부했다.

이처럼 러시아의 우크라이나 침공 이래로 글로벌 신용위험이 확대되는 가운데 미국·EU등의 대러시아 무역 및 금융 관련 경제제재가 심각해지면서 특히 러시아 기업의 대외자금 결제 차질 우려가 고조되고 있다. 

우크라이나 침공 직후 주요 글로벌 신용평가사들은 러시아의 국가신용등급을 국가부도 직전 수준이나 그에 준하는 수준으로 끌어내렸다. 경제협력개발기구(OECD) 회의에서는 러시아의 국가등급을 기존 4등급에서 7등급으로 조정했다.

국가등급 하락은 해당 국가의 기업 신용등급 하락으로 이어질 수 있다. 수출대상 업체의 신용등급이 하락하는 경우에는 무역보험료 상승으로 수출자의 부담이 커질 수 있다. 그 예로, 평균 결제 기간인 80일로 계산하였을 때 개별보험 이용 기준 등급 변화에 따라 최소 15%에서 최대 100%까지 기본보험료율이 상승할 수 있다.

한국무역보험공사는 이에 따라 러시아의 국별인수방침이 하나 또는 수개의 수출계약건별로 제한적인 무역보험 계약을 체결하는 ‘건별승낙’으로 변경됐으며, 현재 보험 가입을 희망하는 수출자의 경우에는 특정 계약 건에 한해 최대 결제 기간 120일 이내에서, 수출통제 및 금융제재 법령 준수에 관한 확인서를 제출하여 건별로 무역보험 가입이 가능하다고 알렸다.

한국무역보험공사는 우리 기업들의 전세계 해외 수입자에 대한 신용위험을 분석한 ‘2023년 해외시장 신용위험 보고서’를 6월 12일 ‘K-SURE 해외신용정보센터’에 공개하고 이처럼 밝혔다.

국내에서 유일하게 매년 약 5만 건의 해외기업 신용평가 데이터를 생성하고 있는 무보는 이번 보고서 발간을 통해 우리 기업들이 거래하는 전세계 수입자의 대금 결제 관련 신용위험 발생 가능성을 종합적으로 분석했다.

아울러 올해로 네 번째 발간하는 ‘수출대금 결제동향 보고서(Payment Data Report)’가 함께 공개돼 최근 5년간 주요 수출국 및 업종별 결제조건·결제기간·연체율·연체기간 등의 데이터를 활용할 수 있게 됐다. 보고서들은 무보 해외신용정보센터(ksure.or.kr:8443) ‘보고서 & 자료’ 메뉴에서 자세한 내용을 확인할 수 있다.

▲[사진=AP/뉴시스] 미국은 인플레이션 억제로 인한 금리 인상이 소매판매 부진을 불러옴으로써 고물가와 고금리가 동시에 소비를 억제해 최대 소비 시즌은 연말연시 기간의 판매가 예상치를 밑돌았다. 사진은 미국 플로리다 코랄게이블스에서 팬데믹 타격으로 폐업이 결정돼 할인 판매 중인 소매점을 소비자가 떠나는 모습.

●대러제재 외에도 미·중 유통업체 리스크 부상 = 보고서에 따르면, 2022년 글로벌 ‘신용위험지수(Market Credit Risk Index)’는 전년 3.2%에서 4.7%으로 약 1.5배 상승한 것으로 나타나 우리 수출기업이 거래하는 해외시장의 신용위험이 전반적으로 위험도가 크게 높아진 것으로 분석됐다. 

신용위험지수란 전체 신용평가 기업 중에서 불량신용등급(R급)으로 평가된 기업의 비율이다. 지수가 상승하면 무역거래 대금의 미결제 가능성이 높아진 것으로 해석할 수 있다.

보고서는 국외기업 영업실적 악화로 인한 무역보험 사고 증가와 미국의 대러시아 경제제재 대상 기업 수 증가를 해외시장 신용위험 악화의 주요 요인으로 지목했다. 보험사고로 인한 신용불량 국외기업 지정 건수는 2021년 993개사에서 2022년 1173개사로 늘었으며, 미국 제재로 인한 신용불량 국외기업 지정 건수는 327개사에서 946개사로 세 배 가까이 늘었다.

특히 러시아의 경우 경제제재 대상자가 전년 대비 12배 이상 증가하고, 은행 관련 제재로 무역대금 송금이 어려워짐에 따라 2022년 신용위험지수가 전년 대비 약 6배 상승한 43.1%를 기록하며 급격한 신용 악화 현상을 나타냈다고 보고서는 분석했다.

이외 지역에서는 중국, 베트남, 튀르키예 등에서 전년 대비 신용위험지수가 악화된 것으로 나타났다. 중국의 신용위험이 증가한 주요 원인으로는 제로코로나 도시 봉쇄정책에 따른 내수 소비감소 영향으로 인해 휴대폰, TV 등을 취급하는 소비재 가전제품 유통업체의 신용위험 발생 건수가 전년 대비 약 3배 증가한 것이 꼽혔다. 

튀르키예의 경우 플러스보험 소액 보험사고 증가로 신용위험이 증가했으며, 베트남의 경우 코로나19의 영향에 따른 도매 및 상품중개업 업종의 단기 수출보험 사고 발생으로 신용위험이 증가한 것으로 분석됐다. 

업종별로는 도소매업, 기계장비도매업, 자동차 판매업 순으로 신용위험이 큰 것으로 나타났다. 신용위험지수 최대 상승 업종으로는 기타기계 및 장비 제조업이 꼽혔는데, 이는 유럽, 아시아, 북미 지역의 사무용 기계, 공구, 가스발생기, 컨베이어장치 등을 제조하는 국외기업의 플러스보험 소액 보험사고가 증가한 까닭으로 분석됐다.

세부적으로 가전제품 및 부품 도·소매업의 신용위험 발생 건이 많았으며, 특히 중국 지역 보험사고 증가로 인해 신용위험이 높아진 업종으로 분류됐다. 업종 특성상 중소 규모 유통업체가 많은 가운데, 최근 ‘오프라인→온라인’ 중심으로 유통구조 개편이 진행되면서 오프라인 영업실적 악화에 따른 신용위험 발생 건수가 많아졌다.

중국 지역 가전제품 도소매업의 경우 현지 가전유통업체 대기업인 궈메이(GOME)에서 보험사고가 발생하면서 관련 계열사 전체가 신용위험이 증가한 것으로 나타났다. 다만, 무역보험공사는 해당 중국 기업과 국내 수출기업 간의 거래는 소액 다수건 형태로 진행됐으며, 이에 무역보험 보험금 지급액 규모는 약 2억 원 규모에 그쳤다고 밝혔다. 

궈메이는 지난해 4월 미국 월풀로부터 상품 대금 연체로 고소당했고, 매출 감소로 연이어 정리 해고를 단행하고 매장을 폐쇄하는 등 심각한 경영 악화를 겪었다.

미국은 인플레이션 억제로 인한 금리 인상이 소매판매 부진을 불러옴으로써 고물가와 고금리가 동시에 소비를 억제해 최대 소비 시즌은 연말연시 기간의 판매가 예상치를 밑돌았다. 

2021년 공급망 병목 이슈로 제품의 공급이 원활하지 않아 도소매 업체 매출이 급감했기 때문에 업체들은 2022년에는 많은 양의 신규 주문을 넣었으나, 물가상승률이 급등하며 소비가 감소하자 주문했던 제품들 대부분이 재고로 쌓이게 됐다. 미국 통계청에 따르면 자동차를 제외한 소매 재고는 2022년 3분기 들어 최근 6년 내 최대 규모를 기록했다.

이러한 재고 증가와 소매판매 감소는 미국 유통업계의 신용위험도를 높인 것으로 분석됐다. 무역보험공사의 미국 도소매업종 신용위험 지수는 0.3%p 상승(3.2%→3.5%)했고, 신용평점 평균은 3점 하락(58.5점 →55.7점)했다. 2008년 금융위기 당시 미국 유통업계의 신용평점 평균 하락이 8점에 이르는 것과 비교하면 유의미한 수치로 평가된다.

무보 관계자는 “수출기업들은 이번 해외시장 신용위험 보고서를 활용해 기업별 주력시장의 최신 신용위험 변화 동향를 적시에 파악할 수 있다”며 “무역보험을 활용하면 신용위험 관련 리스크를 보다 안전하게 관리할 수 있고 수출채권을 미리 현금화할 수도 있다”고 조언했다.

이인호 한국무역보험공사 사장은 “앞으로도 수출기업들이 시장개척과 리스크 관리에 활용할 수 있는 다양하고 실용적인 정보를 발굴하고 공유하는 데 더욱 힘쓰겠다”고 밝혔다.

[한국무역신문 제공]