스크랩 [[목표달성수기]] 얼떨결-_-에 4억 달성! (2005년 투자 결산 및 포트폴리오 공개 )

[손계흥]

[[목표달성수기]] 얼떨결-_-에 4억 달성! (2005년 투자 결산 및 포트폴리오 공개 )
번호 : 18206   글쓴이 : gx0009	조회 : 5099   스크랩 : 9   날짜 : 2006.01.20 00:49

이번으로 3년째 올리는 연말 결산이네요. 

결산하느라 머리 쥐어 뜯는 일이 이제 연례행사가 된 듯 합니다.  ㅎㅎ

올 해는 여행중인 관계로 정리가 좀 늦었구요.

(스패니쉬 윈도우와 액셀로 작업하느라 삽질을... ㅠ_ㅠ)

우선 항상 하는 얘기지만,

이 글은 특정 방법의 투자를 권유하는 글이 아닙니다.  ^^

특히 '05년에는 운 좋게도

투기적인 투자를 통해서나 얻을 법한 수익률을 기록한 관계로

이 글이 의도하고자 하는 바와 다른 방향으로 해석될까 조금 걱정됩니다.

이 글을 통해 전하고 싶은 요지는,

자신에 특성에 맞는 적절한 분산투자를 통해

'감당할 수 있는' 범위 내의 위험을 감수하면서

보다 적극적인 수익률 추구가 가능하다는 것입니다.

또한 투자수입을 공개하는 부분에 있어서도

막 시작하시는 분들 괜히 힘 빠지게 만들지도 모른다는 생각에

좀 고민이 되긴 했는데

이전에 저도 여러 분들이 공개해주신 리얼한 숫자와 세부 내역에서

긍정적인 충격과 정보를 많이 얻었던 것을 기억하고

이전처럼 일단 공개합니다. ^^

0. 배경

  - 나이: 계란 한 판

  - 직업: '05년 드디어 백수로 신분 상승! ^^ (직장경력 6년)

  - 저금경력 19년, 투자를 시작한지는 4년.

1. 개요

   □ '05년초 수립 목표
 

        - '05년내 자산 3억 도달 → 4억으로 초과달성

        - 투자수익률 14% (5년에 자신이 두 배가 되는 수익률) 달성  → 54.7%로 초과달성

   □ 결과

       - '05년 자산 변화(연초→연말) : 2억 4,000만원 → 4억 524만원 (1억 6,077만원↑)

       - '05년 총소득        :  1억 7,437만원

          . 근로소득           : 1,300만원 (2개월 근무, 퇴직금 및 제수당 포함)

          . 투자소득           : 1억 3,137만원 (수익률 54.7%)
          . 기타소득           : 3,000만원
 

       - '05년 총지출        : 1,360만원

          . 생활비               : 300만원 (6개월, 월 평균 50만원)

          . 세계일주 경비    : 1,000만원 (6개월, 현재 ing)

          . 기부금               : 60만원

       - 근로소득보다 투자소득이 많아진 최초의 해로 기록됨!  과연 앞으로도 계속?

2. 자산 포트폴리오

   □ 포트폴리오 상세 ('06. 1.1 기준 잠정집계)

[단위: 천원]

구분			성격		자산					비고
대분류	중분류	소분류	투자 기간	위험도	연초		연말		증감 (%P)
					금액	비중	금액	비중
주식 및 펀드	직접	성장주	장기	고	28.474	12%	57.760	14%	2%
		배당주	장기	중	54.654	23%	84.816	21%	-2%	시가배당률 4% 이상
		자산주	중기	중	-	0%	20.601	5%	5%
	국내펀드	템플턴그로스장기증권	중기	고	23.083	10%	-	0%	-10%
		미래에셋 디스커버리	중기	고	-	0%	44.885	11%	11%
		부동산 펀드	장기	저	-	0%	10.055	2%	2%
	해외펀드	피델리티 일본펀드	중기	고	9.800	4%	24.514	6%	2%
		템플턴이머징마켓펀드	중기	고	11.500	5%	12.589	3%	-2%
		피델리티 아세안펀드	중기	고	-		9.747	2%	2%
		피델리티 태국펀드	중기	고	-		8.972	2%	2%
	합계				127.511	53%	273.939	68%	15%
예적금	현금	한화/달러화/위엔화	유동성	저	1.200	0%	-	0%	0%
	급여통장	일반계좌	유동성	저	5.323	2%	4.364	1%	-1%
	연결계좌s	각종 예수금	유동성	저	2.511	1%	16.940	4%	3%	투자 대기 자금
	MMF	LG증권 MMF	단기	저	11.000	5%	-	0%	-5%
	단기예금	상호저축은행	단기	저	-	0%	15.000	4%	4%
	장기적금	근로자우대적금	중기	저	16.500	7%	17.000	4%	-3%	만기연장
	청약예금	주택청약예금	중기	저	-	0%	15.000	4%	4%
	합계				36.534	15%	68.304	17%	2%
ELS	ELS	LG ELS 36호	중기	중	10.000	4%	10.000	2%	-2%	LG화학, 국민은행주가연계
	ELS	해피엔드 ELS 2Star 4	단기	중	10.000	4%	10.000	2%	-2%	LG전자, SK 주가연계
	ELS	Citi 유럽지수연동	단기	중	-	0%	15.000	4%	4%
	합계				20.000	8%	35.000	9%	0%
채권	국채선물	국채 3년물 선물	단기	고	-	0%	-	0%	0%	이익실현
	후순위채	한국상호신용은행	장기	저	-	0%	20.000	5%	5%	5년만기 연8.5%
	합계				-	0%	20.000	5%	5%
외환	FXKEB	미화선물매도	중기	고	20.076	8%	-	0%	-8%	이익실현
	FXKEB	미화차익결재거래	단기	고	35.635	15%	8.000	2%	-13%	이익실현 후 일부보유(헤지용)
	합계				55.711	23%	8.000	2%	-21%
연말 성과급	예상	성과급 예상치	단기	저	450	0%	-	0%	0%
	합계				450	0%	-	0%	0%
TOTAL					240.207	100%	405.243	100%

   □ 포트폴리오 비율 분석 (투자기간별)

                                                                             [단위: 천원]

투자기간	연초		연말
	금액	비중	금액	비중
유동성	9.034	7%	21.304	5%
단기	57.085	34%	48.000	12%
중기	90.960	22%	163.308	40%
장기	83.128	38%	172.631	43%
합계	240.207	100%	405.243	100%

  → 단기 투자 비중 감소, 중장기 투자 비중 확대

    (단기자금을 주식 등 중장기 투자처로 이동했으므로)

   □ 포트폴리오 비율 분석 (위험도별)

                                                                             [단위: 천원]

위험도	연초		연말
	금액	비중	금액	비중
고	128,569	48.1%	166,466	51.5%
중	74,654	17.9%	140,417	33.1%
저	36,984	34.0%	98,359	15.4%
합계	240,207	100.0%	405,243	100.0%

→ 저위험 투자 비중 감소, 중위험 투자 비중 확대

   (예적금 및 유동성 자금을 고수익 투자처로 이동했으므로)

3. '05년 수익률 분석

   □ 포트폴리오 수익률 요약

                                                                                                                                                                                    [단위: 천원]

분류	설명	원금		수익			비고
		금액 (최대 투자시 )	비중	금액	수익률	비중
주식	직접투자 (적립식 포함)	118.360	36%	54.872	46%	42%
국내펀드	거치식 2종	23.083	7%	21.300	92%	16%
해외펀드	거치식 4종	50.000	15%	5.582	11%	4%	달러 환위험 헤지
예적금	후순위채 포함	40.000	12%	2.526	6%	2%
ELS	ELS 3종	35.000	11%	-	0%	0%	평균 잔여만기 1년
채권	국채선물	40.000	12%	29.850	75%	23%	이익실현
외환	차액결제 거래	25.000	8%	17.240	69%	13%	이익실현
TOTAL			100%	131.370		100%

   □ 투자항목별 평가 및 반성

 
        1) 개요

           - 실현 수익률 54.7%로 목표 수익률(14%) 초과 달성

             (사실 좀 오바라고 봄 .  ^^;   올 해 재수가 너무 좋았음)

           - '04년에 이어 외환분야에서 적절한 모험을 통해 좋은 투자결과를 얻었고

           - 국채 선물이라는 신규 투자처를 발굴, 성공적인 성과로 연결한 것은 매우 뿌듯!

           - 지난 3년간 투자결과를 종합해 보면,

             (1) 분산투자(원칙과 투자 마인드),

             (2) 정확한 경제동향 파악(관심과 공부),

             (3) 적절한 risk-taking(결단력과 실행능력)

             을 통해 보다 '안정적인 고수익'을 추구 할 수 있다고 보임

        2) 주식

           - 주식시장의 활황으로 기대이상의 수익을 거둠

            (목표 수익률 달성 및 KOSPI 상승률 초과라는 관점에서 모두 만족) 

         - '04년말부터 주식시장의 전망을 밝게보고

               배당주 및 우량주 중심으로 지속적으로 비중을 확대, 하반기에 결실을 봄
          

           - 우량종목을 적립식으로 매수하는 전략도 2년째 병행

           - 배당주 투자로 인한 배당수익도 은행 금리 못지 않은 수준이었음.

             (1년 넘게 보유하면 배당에 대한 소득세도 면제)

           - 주식 평균 보유기간은 1년 이상으로 중장기 투자 중심
 

           - 개별종목 선택시 행복투자님 추천종목을 많이 참조하였음.

             (저도 행복투자님  왕팬이랍니다! 이자리를 빌어 다시 한번 감사!)

        3) 펀드

           - 국내 주식형 펀드의 경우,

             . 템플턴에서 미래에셋의 디스커버리 펀드로 갈아탐

              (시장수익률과 직접 투자 수익률을 훨신 상회하는 성과를 냄 → 대만족!)

             . 뛰어난 고수가 아닌 경우 직접투자보다는

               좋은 펀드를 골라 묻어가는^^; 것이 좋겠다는 생각이 날로 강해짐

           - 해외 주식형 펀드의 경우, 

              . 가입 후 일년이 넘게 지지부진하던 일본펀드에 과감히 추가투자한 것은

                잘 한 것으로 평가. 이후 일본 증시 활황으로 좋은 수익률을 기록.

              . 급격한 엔화 약세을 예견치 못해 엔화에 대한 환헤지를 하지 않아

                엔화 수익률 대비 한참 떨어지는 원화 수익률을 얻게 된 것은 아쉬움이 남음

              . 2년째 들고가는 이머징 마켓 펀드도 괜찮은 성과를 보임. 

              . 환위험은 개인적으로 달러선물 매도(외환은행 차액결제 거래)를 통해 헤지.

                (달러 가치 하락시 원화수익이 낮아지는 만큼 외환거래에서 추가로

                수입을 올리는 형태였므로 결국 달러 환율 변동에 따른 손실은 없음)

             . 올 중반 새로 가입한 아세안, 태국 펀드는 저조한 성과를 보임. 

               '06년 전망이 괜찮아 보이므로 느긋한 맘으로 계속 들고갈 생각임.

           - '05년 금리 상승을 전망하였으로 채권형 펀드는 고려하지 않았음.

           - 부동산 펀드는 청약에 실패하여 나중에 상장 후 주식시장에서 매입.

              현재 현 주가는 다소 삐리-_-하나 어차피 3년 들고갈 생각으로 별 걱정 안 함.

        4) 외환선물 (차액결제 거래)

           - 배당투자, 후순위채권 등을 통해 비교적 안정적으로 얻은 수익 범위 내에서

             (즉, 감당 할 수 있는 위험 내에서)  고위험 고수익이 가능한 투자 실행.

           - '05년 초까지 달러 약세에 과감히 추가 배팅  (미화 선물 매도)

           - 1,040원에 들어가서 약 두 달 후 1,000원 선에 분할매도로 털고 나옴.  수익률 69%. 

            사실 재수 많이 좋았음.  이후  손 털고 다음 기회를 기다림

           - '06년 초 미국 금리인상 종료와 함께 달러 약세가 재개될 것으로 전망,

             재투자를 준비해 왔는데  생각했던 것보다 빨리

             달러 약세가 시작되어  타이밍 놓치심-_-.  현재 투자시점을 놓고 고민 중

        5) 국채선물

         - '04년 외환에 이어 '05년 열심히 공부해서 새로 발굴한 분야. 매우 뿌듯함.  ^^

           - 거시적인 경제흐름만 잘 파악할 수 있다면 주식보다 쉬울 수도 있는 분야라고 생각됨.

           - 예를 들어, 금리가 오르면 채권 가격은 하락하게 됨. 

             향후 금리 방향을 미리  전망할 수 있다면 채권을 미리 정해진 가격에 사고 파는

             국채선물 매수/  매도 거래를 통해 수익추구가 가능함.

           - 경기 회복 및 미국발 금리인상을 근거로, 국내 금리인상을 전망하고

              약 7개월 동안 국채선물 매도 포지션 보유

           - 보유기간 중 국채 3년물의 금리는 4.0%에서 5.0%로 상승했고

             그 결과 국채선물은 약 300틱 하락함.

             투자금액 대비 75% 수익률로 포지션 분할 정리

           - 투자 초반, 한때 예상과 달리 금리가 금락하면서

             2,000만원 가까운 손실이 발생하기도 했으나 (울고 싶었음-_-)

             준비된,   감당할 수 있는 범위 내였으므로 계속 포지션을 유지할 수 있었음.

             (단순하지만 매우 중요한 원칙이라 생각함)

        6) ELS

           - 안정적이되 은행금리 이상의 이익을 추구하며, 분산투자를 위한 차원에서

             시티은행의 유로 주가지수 연동상품 추가 가입

             현재까진 만족할 만한 수준 (대박을 기대하며 가입한 상품이 아님)

           - 2년전 가입한 고수익 고위험 ELS 2개는

             '05년에는 조기상환조건을 달성하지 못 하였으나

             현 주가만 유지해준다면 '06년 초 조기상환 가능 (각각 연수익률 36%, 24%)

           -요즘 다양한 ELS 상품이 나오고 있어 자신에 잘 맞는 ELS 선택하면

            좋은 분산투자 수단이 될 것으로 보임. 

        7) 예적금

           - 당초 불입하던 근로자 우대적금이 만기 연장

           - 장기주택마련 적금도 2개 가입.  단 실질적으로 불입은 하지 않고 있음

           - 한국저축은행의 후순위 채권 매입.  연 8.5% 이자 지급 중.
              
           - 향후 청약에 대비하여 청약예금 보유 (1순위)

           - 미지급된 이자소득은 보수적으로 현재 자산에 전액 반영하지 않았음

4. 마치며

    - 재테크를 본격적으로 시작한 최근 3년내내 운 좋게도

      목표 수익률 14%를 넘겼는데,  매해 주요 수익을 안겨준 효자종목이 달랐음

     ('03년: 주식 간접투자, '04년: 외환, '05년: 주식 직/ 간접투자와 국채선물)

    - 아래 표는 3년간 투자 항목별 수익률을 기록한 것인데

      분산투자의 중요성을 지대로 보여주고 있다고 생각함.  이글의 서머리되시겠음!

투자항목 분류	연도별 수익률
	´03	´04	´05
주식	13%	0%	46%
국내펀드	28%	0%	92%
해외펀드	N/A	4%	11%
예적금	5%	3%	6%
ELS	0%	0%	0%
채권	N/A	50%(소액투자)	75%
외환	N/A	35%	69%
TOTAL	14%	14%	55%

→ ´05년 한해동안 주식만 가지고도 100% 가까운 수익률을 내신 분도 계시겠지만,
 
     주식 한 분야만 가지고 매년 그런 고수익을 내기는 매우 힘듬.

     실제로 ´04년의 경우, 주식투자로 수익을 낸 사람보다는 손실을 본 사람이 더 많았음.

     그러므로, 매년 안정적인 수익 확보를 위해서는 분산투자가 필요함.

    - 앞서 소개한 투자방법 중 외환 및 국채선물 거래는

     레버리지가 매우 높아 (약 20배) 위험도가 매우 높은 투자방법임

      큰 수익이 가능한 만큼이나 큰 손실도 가능함.

    - 이렇듯 위험도가 높은 투자에서 리스크를 줄이는 방법으로는,

      1) 적은 금액을 투자한다. 

         (레버리지가 높은 만큼 투자원금 규모를 줄인다면 부담이 덜함)

      2) 공부를 많이 하고 가능한 확실한 상황에 투자한다.

         (포커칠 때 승률을 높이는 방법은 많이 죽는 것.  마찬가지 원리임.  ^^)

    - 마지막 잡담 하나,

      사실 재테크로 인한 자산증가는 숫자놀이로 느껴질 때가 많습니다. 

      저에게 있어 진정 즐거운 것은, 이 카페의 비전에 나와있는 것 처럼

      경제적 자유를 느끼며 살 수 있게 된다는 사실이네요.  ^^

P.S

1) 블로그에 재테크 관련 기사 및 그에 관한 개인적인 생각들을

     틈틈히 스크랩해두고 있습니다.  재테크에 관심 있으신 분은 참고하시기 바랍니다. 

     http://blog.naver.com/samsoony.do

    (요즘 여행 중이라 관리가 좀 소홀한점은 미리 양해를! )

2) 새해 복 많이 받으시고, 즐거운 투자되세요.   올 한 해도 홧팅!

[손계흥]

조카들 재태크에 관해 좋은글이 있어 올려본다 게획성있고 짜임새있는 절제된생활로 부자되기를 바라면서...