금 관련 경제 소식들(1/17)

[홍두깨]

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

선거 앞두고 중앙 은행은 인출 대란 소문을 잠재우느라 애쓰는 한편으로 그리스인들 납세 중단-zero hedge

12월 미국 소매 판매 급락-zero hedge

스위스 프랑의 유로 고정 환율 포기 후 스위스 프랑은 30% 급등-Telegraph

           그리스 인출 대란 시작: 두 은행은 비상 유동성 지원 요청-zero hedge

3. 달러의 몰락과 금

1) Pento-세계적 불황, 지불 불능, QE4 그리고 혼란

2) Greyerz, 2015-재앙적 은행 붕괴의 해

3) John Ing, 세계적 디폴트의 일련의 사태들을 경고

4) 유럽의 인출 대란이 미국에 올 수 있다-Laurence Kotlikoff

           5) Turk, 세계는 지금 두 가지 재앙적 결과 직전

6) 다가오는 시장 붕괴, “세계적 폭동, 전쟁, 극단적 변동성 심지어 세계적 공황마저”-Mac Slavo

7) Embry, 우리는 은행부분과 세계적 금융에서 재앙적 문제를 보게 된다

           8) 미국 소매업이 붕괴되고 있다-SHFT

9) 이것이 시장 붕괴 전의 바로 그 움직임-Michael Snyder

10) 프랑에 대한 유로 붕괴를 예측했던 Greyerz의 2015년 충격적 예측

1. 주간 금 시세

 

스위스의 유로 고정 환율 포기

목요일 스위스 중앙 은행은 다음 주에 있을 것으로 관측되는 유럽 중앙 은행의 대대적 유로 인쇄발표를 앞두고 갑자기 스위스 프랑/유로의 고정 환율의 포기를 선언했습니다. 스위스 중앙 은행은 다가오는 무차별한 유로 인쇄로부터 거리를 두기로 작정을 하였지만 그에 따른 갑작스러운 환율 정책 변동으로 유로가 프랑 대비 약 30% 폭락하면서 스위스 국립 은행은 대략 1천억 프랑의 손실을 입었고 중앙 은행의 고정 환율을 어떤 방식으로든 지키겠다는 맹세를 믿고 투자했던 헷지 펀드들 역시 막대한 환 손실을 입게 되었습니다. 또한 스위스 중앙 은행의 통화 정책을 믿고 유로에 자금을 묻어두었던 스위스 사람들 역시 졸지에 자산 가치의 폭락을 경험했습니다. 루블, 엔에 이어 유로도 통화 가치 급락의 사태를 비켜나지 못하고 있는 것이며 달러 역시 조만간 동일한 운명이 될 것입니다.

스위스 국립은행은 11월 금 청원에 대한 주민 투표를 앞두고 말하기를 금 청원이 통과되면 고정 환율이 지켜지지 않을 것이기 때문에 금 청원은 위험하다고 하였으며 향후 몇 년 동안 고정 환율을 지키기 위해 스위스 중앙 은행은 그 어떤 수단도 사용할 것이라고 하였습니다. 결국 스위스 국립 은행은 고정 환율을 포기함으로써 스스로의 약속을 깨는 것과 동시에 세계 외환시장을 혼란 속에 밀어 넣고 말았습니다. 정책가들 그리고 중앙 은행들의 약속이라는 것은 믿을만한 것이 못 된다는 것을 사람들은 뼈아픈 손실을 보고서야 깨닫게 됩니다.

한편 스위스 중앙 은행의 돌발적인 유로에 대한 고정 환율 포기는 다음 주에 있게 될 유럽 중앙 은행의 유로 인쇄 규모가 대대적인 것이 될 것임을 예고하는 것이기도 합니다.

12월 미국 소매 매출의 후퇴

하락하는 석유 가격은 미국들의 소비자들의 비용을 절감하여 이들이 유류비용에서 절약한 자금들은 소비로 흘러들 것이라는 예상을 깨는 자료가 나왔습니다. 12월 미국의 소매 매출은 전월에 비하여 0.9% 하락하였으며 소매 매출이 큰 연말 휴가 기간이 든 12월에 오히려 매출이 준 것으로 나와서 미국 소비자들의 지출이 점점 위축되어가고 있음을 보여줍니다. 유럽, 일본 심지어 중국에 이르기까지 세계 주요 경제들이 침체로 빠져드는 가운데 나 홀로 경제 회복을 외치는 미국이지만 주류 매체들의 경제 회복의 선전과는 다르게 수 조 달러의 돈 인쇄애도 불구하고 미국 경제는 부진의 늪 속으로 빠져들고 있습니다. 이를 뒷받침하는 또 하나의 증거가 미국 전역에서 문을 닫고 있는 소매점들의 숫자이고 이곳에서 해고된 수 많은 종업원들은 거리로 연일 밀려나고 있습니다. 세계 경제는 침체를 넘어 점점 불황 혹은 공황의 깊은 수렁으로 빠져들고 있습니다.

또 하나의 예고된 충격;  1월 25일 그리스의 총선

유럽뿐만 아니라 세계 금융 시장을 놀라게 할 사건 하나는 이미 예고되어 있습니다. 다음 주 25일에 있게 될 그리스 총선에서 트로이카의 그리스에 대한 구제 금융 조건들인 긴축 수단들을 축소할 것과 그리스 국채를 유럽 중앙 은행이 사들여야 한다고 주장하는 급진 시리자 당이 승리할 경우 그리스의 신 정부와 트로이카 사이엔 대충돌이 예견되고 있습니다. 아직까지 시리자 당이 현 집권당에 대하여 3% 이상 앞서는 여론 조사로 보아 큰 변수가 없는 한 그리스의 유로 이탈을 걸고 벌이게 될 예견된 충돌은 점점 시장의 가시권에 들어오고 있습니다. 이미 그리스에선 예금 인출대란이 소형 2곳 은행들에서 대형 은행들 4곳으로 확산되고 있다는 소식입니다.

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2. 경제 소식

선거 앞두고 중앙 은행은 인출 대란 소문을 잠재우느라 애쓰는 한편으로 그리스인들 납세 중단

2015년 1월 12일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2015-01-12/greeks-stop-paying-taxes-ahead-elections-central-bank-scrambles-halt-bank-run-rumors

2011/2012년 각본에서 나온 추락하는 금융 시스템에 대한 신뢰를 부추기기 위한 필사적인 시도로 보여지는 것으로 주말에 걸쳐 그리스 국립 은행은 1월 25일 조기 선거를 앞두고 시장을 달래려는 노력으로서 최근 서브프라임이 억제되었고 그리스로부터 예금이 유출되는 상황이 통제되고 있다고 발표하였다고 카티메리니는 보도한다.

인출 대란이 왜 갑작스런 우려가 되었는가? 간단한 일이다: 그리스 매체들은 조기 선거를 2주일 앞두고 정치적 불확실성으로 인해 최근 며칠간 상당한 예금 유출이 있었다고 보도하였다.

여론조사는 급진적인 좌파 시리자 당이 여당 보수당에 대하여 선두를 유지하는 것을 보여준다.

“그리스 은행들로부터 예금 유출에 대한 보도 후에 그리스 은행은 상황이 완전히 통제되고 있다”고 중앙 은행은 성명에서 말하였다.

“유럽 중앙 은행과 더불어 그리스 은행은 전개 사항들을 면밀히 지켜보고 있으며 필요한 경우 개입을 한다”고 그리스 은행은 말하였다.

물론 일들이 심각하고 국립 그리스 은행이 거짓말을 하고 있다는 것을 아는데 세 가지 공식 부인이 필요하지 않다. 사실 다음 몇 주 동안, 특히 여러 여론 기관들이 보도하는 것처럼 시리자가 현재 신민주당에 대하여 3-6% 앞서는 여론 조사가 확대된다면 더욱 더 심각해질 것이다.

그리스가 몇 달 동안 인출 대란을 겪었는지 아닌지 공식 확인은 없을 것이지만 한 가지 확실한 것은 2주 내에 ‘연속성있는 홍보하는 정부’를 갖지 못할 가능성은 점점 높아지고 그리스인들의 정부에 대한 세금 납부는 멈추었다는 것이다.

카티메리니의 두 번째 보도에 따르면 다가오는 선거와 미래에 대한 납세자들의 불확실 때문에 예산 세수는 지난 며칠 간 부진에 빠졌다.

모든 곳의 납세자들은 그들 지불 불능의 정부들인 최선으로부터 배우고 있다. 이 경우 그리스 납세자들은 2주 내에 그들 정부가 존재하지도 않을 수 있기 때문에 정부에 마땅히 내야 할 세금을 내는 것을 감속하기로 결정을 한 것이다.  

12월 미국 소매 판매 급락

2015년 1월 14일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2015-01-14/us-retail-sales-drop-most-june-2012-and-dont-blame-gas-prices

미국 소매 판매는 월간으로 무려 0.9% 하락하였다. 우리가 보았던 최대 월간 하락은 2012년 6월이었다. 자동차와 휘발유를 뺀 소매 판매도 0.3% 하락했으며 가장 중요한 통제 군의 하락은 0.4%였다.

스위스 프랑의 유로 고정 환율 포기 후 스위스 프랑은 30% 급등

2015년 1월 15일, Telegraph

http://www.telegraph.co.uk/finance/currency/11347218/Swiss-franc-surges-after-scrapping-euro-peg.html

스위스 중앙 은행은 환율 통제를 포기하였고 금리를 -0.75%로 낮추어서 프랑을 유로대비 폭등하게 하였다.

스위스 중앙 은행이 유로에 대한 오랜 고정 환율을 포기함으로써 세계 시장을 놀라게 한 후 스위스 프랑은 유로에 대하여 거의 30%상승하였다.

2011년 이후 스위스 프랑의 유로에 대한 최대 가치를 0.83유로로 하였던 환율 통제를 폐기한 스위스 국립 은행의 움직임은 프랑을 유로와 같은 가격으로 올려놓았다.

스위스 주식 시장은 발표 후 거의 10% 이상 폭락하였고 유로 프랑 환 시장은 혼란에 빠졌다.         스위스 국립은행의 이 행동은 토마스 조르단 총재가 지난 달 확고하게 고정 환율을 지킬 것을 맹세한 이후라서 놀라운 것이었다.

만약 스위스 국립 은행이 이런 조정을 질서 정연하게 할 수 있다고 생각하였다면 그것은 실패한 것이다. 유로 스위스 프랑 시장은 오늘 아침 지금까지 문을 닫았고 혼란이 진정 될 때까지 기다리고 있다”고 포렉스닷컴의 캐서린 북스가 말하였다.

충격적인 움직임은 유럽 중앙 은행이 빠르면 다음 목요일 전면적인 양적 완화를 단행할 수 있다는 예상 가운데 왔으며 그 양적 완화는 유로의 힘을 줄일 것으로 예상된다.

그리스 인출 대란 시작: 두 은행은 비상 유동성 지원 요청

2015년 1월 15일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2015-01-15/greek-bank-runs-have-begun-two-greek-banks-request-emergency-liquidity-assistance

비상 유동성 지원이라는 문구가 처음 사용된 것은 그리스가 파열하고 그 은행 부분들이 붕괴 직전에 있었으며 유럽 중앙 은행이 중앙 은행 유동성 스왑을 포함한 다른 중앙 은행들과 공조된 구제 금융을 내놓고 유로권을 보존하기 위해 LTRO를 내놓았던 2011년 8월이었다.

생각나게 하는 것으로 이것이 다시 일어났다: “그리스 은행들에 대한 최후의 보루로서 그리스의 중앙 은행은 수요일 밤 처음으로 비상 유동성 지원을 활성화시켰다.

"비록 그것이 별개로 된 것이지만 아테네가 걸러진 자금을 열었고 유럽 전역에서 시장을 흔들었던 요인들 중 하나였다. 한때 독일 닥스는 회복하기 전까지 4%하락하였다. 비상 유동성 지원은 그들 대출 은행들이 ECB와 거래하는데 사용될 수 있는 품질의 담보가 바닥났을 때 그들 대출 은행들을 위해 국가 중앙 은행들이 유동성을 제고하도록 허용하는 유럽 규정하에서 고안된 것이다. 부채를 안은 은행들에 대하여 그것이 일시적인 것인지 아니면 최후의 피난처인지 추정하기는 불분명하다.”

오픈 유럽의 Raoul Ruparel은 텔레그라프에 말하기를 이른바 비상 유동성 지원의 활성화는 그리스 은행들에 대한 최후의 보루로 보여지고 자금을 얻기 위하여 사용되는 양질의 담보가 놀라울 정도로 부족되고 있다는 것을 말한다”고 했다.

그는 덧붙였다: “이는 또 다른 엄청난 거의 쓸모 없는 자산들의 민간 은행들 장부에서 납세자들의 보장을 받는 장부들로 이전을 시작한다. 스페인과 이태리 채권들의 매입과 결합하여 유로 시스템의 이미 의문투성이의 대차대조표는 점점 위험스럽게 보이고 있다.”

3. 달러의 몰락과 금

1) Pento-세계적 불황, 지불 불능, QE4 그리고 혼란

(Global Depression, Coming Insolvency, QE4 And Chaos)

http://kingworldnews.com/global-depression-coming-insolvency-qe4-chaos/

상위 경제전문가들 중 사람인 Michael Pento는 서구의 지불 불능, QE4, 혼란 그리고 세계적 불황에 대한 글을 KWN에 보내왔다.

Michael Pento(펜토 포트폴리오 전략)

1월 10일 (King World News) – 정치인들과 중앙 은행가들은 필사적으로 투자자들에게 경제는 위기 이전 정상으로 돌아왔다고 설득하려고 한다. 그러나 진실은 세계 경제가 더욱 더 취약한 상태에 놓여 있다는 것이다. 연준이 조장한 자산 거품이 얼마나 위험하게 되었는지에 대한 예는2014년 미국 주식 시장의 모든 상승이 10월의 며칠간의 나쁜 거래일로 몽땅 없어진 것을 들 수 있다.

그렇다, 다우 존스와 S&P 500 그리고 나스닥은 지난 해 10월 이후 모두 마이너스였다. 투자자들은 현금을 들고 기다렸다가 10월 중순 이후 들어가는 것이 더 나았다. 묘사되었던 시장과 경제의 튼튼함은 완전히 착각이었다.

또 다른 붕괴의 예정

우리가 전에 보지 못했던 변동성에 대하여 투자자들은 그들 포트폴리오를 전략적으로 할당할 필요가 있다. 전에는 자유 시장이었던 시장에 대한 정부 조작들은 반복적으로 그들 가치의 반을 잃게 하곤 했다. 2000년과 2008-2009년에 일어난 것이 그것이다. 우리는 가까운 미래에 또 다른 붕괴를 보게 되어 있다. 자산 거품의 형성과 파열의 롤러코스터는 중앙 은행의 개입들이 더욱 커지면서 더욱 더 극심해지고 있다.

이제 우리는 중앙 은행들이 금리를 정상화하는 위험을 안을 수 없기 때문에 결코 채권 매입을 중단할 수 없는 지점에 도달하였다. 이것의 가장 좋은 예가 일본이다. 금리를 되돌리는 것은 거의 모든 정부 세수를 부채 이자 갚는데 다 사용되게 만들었다. 일단 시장이 모든 나라들의 세수가 현재 미상환 부채의 이자 갚는데 사용되어야 한다는 것을 깨닫게 된다면 그 원금에 대하여 디폴트하여야 하는 것은 수학적으로 확실해진다. 그런 상황은 항상 통화, 채권, 주식과 경제 위기들을 초래해왔다.

경제 역사를 통해 이는 작은 바나나 공화국들에서 분리되어 일어났었다. 하지만 현재 대부분의 주요 국가들은 동일한 운명을 동시에 맞이하고 있다. 일본, 중국, 유럽과 미국은 금리를 결코 올릴 수 없다.

다가오는 지불 불능

돈 인쇄기들은 성공적이 될 것임이 합리적인 결론으로 보인다. 결국 은행들의 자산을 매입하는 것이 돈 공금을 부추기지 않는다면 중앙 은행들은 대중들에게 직접 수표를 발행할 수도 있다. 민간 은행들을 포위함으로써 돈 인쇄기가 그렇게 바라던 인플레이션을 확실히 일으키는 것이다. 그리고 일단 인플레이션이 통제 불능이 되고 자산 거품들이 상상하기 힘들 정도로 높이 커지면 투자자들은 모든 불환 화폐들에 대한 신뢰를 완전히 상실할 것이기 때문에 금리는 족쇄가 풀릴 것이다. 금리 정상화의 유일한 결과는 지불 불능이 될 수 있으며 그래서 중앙 은행들이 그것과 끝까지 싸울 것이다.

그럼에도 불구하고 끝없이 오르는 인플레이션을 일으키기 위한 중앙 은행들의 궁극적 해법으로 가는 여정에서 디플레이션은 다시 주요 안건이 되었다. 연준이 QE프로그램을 중단할 때마다 이는 일어난다. 디플레이션은 이제 전 세계에서 널리 퍼지고 있다.

금융 매체들의 멍청이들은 추락하는 석유 가격들은 소비자들의 만병통치약으로 격찬하고 있다. 그러나 석유 가격의 하락은 기초 금속들의 가격 하락 그리고 채권 수익률 하락과 동시에 일어나고 있다. 아마도 이는 세계의 모든 경제들이 펄럭거리고 있거나 침체에 있기 때문일 것이다.

분명한 것은 디플레이션은 장기적으로 소비자들에게 대단한 것이다. 그러나 자산 거품들의 붕괴는 비록 건강하고 필요한 것일지라도 내리막길에 대단하게 느껴지지 않는 것이다. 무너지는 주식 시장들과 하락하는 주택 가격들은 상승하는 실업률과 침체와 더불어 휘발유에서 몇 푼 절약한 것이 상쇄해주지 못한다. 33달러의 서부 텍사스 원유는 2009년 3월에 소비자들을 즉시 구제해주지 못하였고 이번에도 구제해주지 못할 것이다.

혼란의 신호

사실 세계에서 찾아볼 수 있는 유일한 생생한 성장은 세계 GDP에서가 아닌 일본 은행의 대차대조표에 있다. 하락하는 석유 가격의 진정한 메시지는 세계 경제 성장이 영%대로 가고 있다는 것이고 디플레이션이 단기간에 우세할 것이라는 것이다. 왜 독일 5년 만기 국채는 투자자들에게 마이너스 금리를 주는 것인가? 기록적으로 낮은 마이너스의 채권 금리들은 정상으로 복귀가 아닌 경제 혼란의 신호이다.

투자자들은 미국이 이런 세계 디플레이션과 침체로부터 떨어질 수 있다는 멍청한 주장을 할 것이다. 2015년 초에 시작된 시장 매도는 감속하는 경제 자료의 결과이며 그것은 대대적인 엔 캐리 트레이드를 이완시키기 시작하는 것이다.

QE4와 세계 불황

그러나 디플레이션은 중앙 은행들의 눈에선 첫 손으로 꼽는 공공의 적이 되었다. 그래서 연준이 이런 초기 디플레이션에서 금리를 올릴 것으로 믿는 것은 더욱 어리석은 것이다. 그 역으로 QE4를 위한 윤전기는 이미 예열을 하고 있고 2015년의 큰 충격은 약해지는 달러로부터 수익을 내는 투자들의 재반등일 것이다.

연준은 금리의 정상화가 튼튼한 경제 성장의 상황 안에서 일어날 수 있다고 믿는다. 하지만 지난 6년에 걸친 인플레이션의 통화 정책에서 이탈은 디플레이션 불황을 향하는 나락으로 굴러 떨어지는 롤러코스터를 시작할 뿐이다.

2) Greyerz, 2015-재앙적 은행 붕괴의 해

2015 – Year Of Catastrophic Bank Collapses, QE On A Grand Scale & Skyrocketing Gold

2015년 1월 10일, KWN

http://kingworldnews.com/2015-year-catastrophic-bank-collapses-qe-grand-scale-skyrocketing-gold/

스위스 마테호른 자산 운영사의 창업자인 Greyerz는 2015년이 재앙적 금융 붕괴, 대규모 QE와 금 가격 폭등의 해가 될 것이라고 경고하였다.

Greyerz:  “우리는 광기의 세계에 살고 있으며 악화되고 있을 뿐이다. 슬프게도 프랑스에서 사건들은 그것을 우리에게 상기시킨다. 정치적 불안정이 있을 뿐만 아니라 더 가난해지고 그들 필요한 것들을 제공해줄 수 없는 정부들에 더욱 더 불만족해지는 사람들 때문에 엄청난 사회적 불안정이 있을 것이다.

극심한 변동성을 보라. 1월 처음 며칠 동안 다우는 800포인트 하락하였고 지난 며칠간 600포인트 상승했다.

이는 합리적인 투자가 아니다. 대신에 그것은 일어날 큰 추세 변화의 신호이다.

내게 종이 시장들과 세계 경제에 보다 더 많은 위험들이 있다는 것이 명확하다. 그리고 큰 돈들은 1999년과 2000년의 나스닥 거품의 끝자락에서 그랬던 것처럼 이제 주식 시장에서 그들 보유량을 내던지고 있다.

파산한 미국

강한 미국 달러의 기이한 상황을 우리는 보고 있다. 미국이 그 부채를 갚을 수조차 없는 파산한 나라임에도 불구하고 달러의 급등은 일어나고 있다. 이는 시장이 얼마나 왜곡되었는지를 보여준다. 다음 달러 하락이 시작될 때 그것은 대대적이 될 것이다.

세계 대부분을 집어삼키고 있는 디플레이션 상황 때문에 채권들에 대하여 이제 모두가 강세적인 입장이다. 금리가 더 내려가는 것은 가능할 수도 있지만 대대적 채권 붕괴는 언제든 일어날 수 있다. 그 방아쇠는 그리스에서 사태들 혹은 신흥 시장들의 디폴트에서 될 수 있다. 어느 누구도 이런 상황을 믿지 않지만 몇 달 전에 어느 누구도 석유 가격이 50달러 이하로 내려갈 것을 믿는 사람은 없었다. 그래서 투자자들은 채권의 상승은 대단히 적고 채권에서 부정적 연쇄반응을 일으킬 디폴트 위험은 엄청 크기 때문에 위험에 초점을 맞추어야 한다.

재앙적 은행 붕괴와 내부 구제 금융

물론 은행들 붕괴와 내부 구제 금융이 있을 것이다. 연금 자금 붕괴와 돈 시장 붕괴도 있을 것이다. 이제 우리는 문제가 되고 있는 쉐일 석유 확대를 위한 자금으로 들어간 5천 억 달러와 그것의 몇 배가 되는 파생상품들을 보고 있다. 그리고 1천 조 달러의 파생상품들이 결국 최대의 와해가 될 것이다. Philippa Malmgren 박사를 포함한 이곳에서 대담을 하였던 이들은 다가오는 파생 상품들의 재난을 이야기하였고 나는 그것이 재앙적이 될 것이라는 데에 전적으로 동의한다.

대규모 QE

그 위험은 국가 디폴트를 포함한다. 신흥시장들은 강한 달러와 하락하는 원자재 가격들로 인해 엄청난 압력을 받고 있다. 그래서 세계의 정부들은 이런 상황에 대하여 무엇을 하게 될까? 그들은 해법이 없다. 그들은 단지 QE로 문제들을 악화시킬 뿐이다. 대규모의 추가적인 QE가 오고 그것은 엄청난 규모가 될 것임을 나는 확신하고 있다.

어제 연준의 찰리 에반스는 말하기를 장기 금리의 하락은 이례적인 것이었다고 해였다. 그는 또한 말하기를 나쁜 시기에 상승하는 금리는 시장에 재앙적이 될 것이라고 하였다. 물론 연준은 금리를 올리지 않을 것이다. 대신에 그들은 추가 QE를 할 것을 노리고 있다.

어떤 사건이 오늘 혹은 일 년 내에 재난을 일으킬지 아닐지는 문제가 아니다. 위험들은 유례가 없는 것이고 금은 세계가 지금 겪고 있는 난장판에서 불사조처럼 일어날 것이다. 금은 지난 해에 루불 표시로 80% 상승했다. 그것은 향후 몇 년 동안 모든 통화들에서 일어날 것이다. 금은 이제 모든 통화들에서 벗어났고 그것은 상당한 것이다. 달러는 최근 상승을 해왔으며 그것이 금의 숨은 강세를 덮어왔다.

치솟을 금

그러나 투자자들이 또한 기억할 것은 서구에 많은 금이, 금은 은행에도 그리고 중앙 은행에도, 있지 않다는 것이다. 그래서 어느 시점에 시장은 이를 알게 되고 금은 며칠 사이에 수 백억 달러 오를 것이며 그것은 공포와 인도 실패를 일으킬 것이다.”

3) John Ing, 세계적 디폴트의 일련의 사태들을 경고

(Man Asked To Speak To Chinese Officials Warns Of Cascading Series Of Global Defaults)

2015년 1월 12일, KWN

http://kingworldnews.com/man-asked-speak-chinese-officials-warns-disastrous-series-defaults/

최근 중국 정부로부터 정부 관료들에게 연설을 해주기를 요청 받았던 John Ing은 중국인들이 다가오고 있는 세계 파생 디폴트들의 재앙과 같은 일련의 사태들을 준비하고 있다고 KWN에 경고하였다.

John Ing:  “금은 지난 주 거의 50달러 올랐다. 이는 모든 곳에서 변동성의 상승과 함께 일어났다.우리는 또한 늘어난 변동성과 시장에서 극심한 진폭을 일으키고 있는 지정학적 불안정을 안고 있다.

12월 한 주에 중국인들은 57톤의 금을 상하이 금 거래소에서 인출하였다. 그래서 중국인들은 2014년에 무려 2천 톤 이상의 금을 사들인 것이다. 중국 중앙 은행은 조용히 금 축적을 하고 있다. 같은 주에 러시아는 금을 사들였다고 보도했다. 그래서 이것은 러시아가 금을 팔고 있다는 소문을 일축하고 대신에 그들이 금을 모으고 있다는 것을 보여주었다.

신용 디폴트 스왑의 문제

우리는 또한 베네수엘라, 아르헨티나와 러시아 같은 나라들에서 신용 디폴트 스왑의 문제들에 대하여 보다 더 많은 주의가 기울여지고 있음을 보고 있다. 물론 신용 디폴트 스왑은 2008년 금융 붕괴의 주요 이유들 중 하나였다. 기이한 것은 오늘날 파생상품들의 노출이 훨씬 더 크다는 것이고 그래서 그 노출은 2007년과 2008년 때보다 훨씬 더 크다.

시티뱅크는 70조 달러가 넘는 파생상품에 노출되었다고 보도되며 이는 65조 달러의 파생상품 노출이 된 제이피 모건을 뛰어넘고 있다. 연준의 QE의 최대 수혜자들은 대형 은행들이었다. 문제는 대형 은행들이 이제 붕괴 전인 2007년보다 더 심한 레버리지를 안고 있다는 것이다.

디폴트의 일련의 사태들에 직면하고 있는 세계

2015년에 세계가 직면하고 있는 것은 대단히 강력한 복합물이고 재앙과 같은 2008-2009년 시장들을 초래했던 파열적 사태들을 일으켰던 결합보다 더 큰 것이다. 주요 파생 시장들에서 일련의 디폴트 사태들에 대한 잠재성이 있다. 풍선이 커질수록 세계 금융 시스템의 위험은 더 커진다. 중국인들은 이 위험을 예민하게 알고 있고 그래서 그들은 실물 금을 지금처럼 모으고 있는 것이다.”

4) 유럽의 인출 대란이 미국에 올 수 있다-Laurence Kotlikoff

(European Bank Runs Could Come to America-Laurence Kotlikoff)

2015년 1월 11일, USA Watchdog

http://usawatchdog.com/european-bank-runs-could-come-to-america-laurence-kotlikoff/

보스턴 대학의 경제학 교수인 로렌스 코틀리코프는 말하기를 그리스는 금융 곤경에 다시 처해 있으며 그것은 또 다른 세계 금융 참사를 일으킬 수 있다고 한다. 코틀리코프 박사는 주장한다, “동일한 문제를 안고 있다. 재정적으로 유지될 수 없는 나라이며 그들은 그 상황에서 결코 빠져나올 수 없는 나라이다. 이태리, 스페인, 포르투갈에서처럼 인출 대란이 있을 수 있는 상황을 만들고 있고 그것은 프랑스와 독일을 포함한 다른 나라의 은행들로 확산될 수 있다. 기억할 것은 파산한 사이프러스 은행들이 예금자들에게 돈을 주지 않을 것이라고 말한 것이다. 그것은 커다란 국제적 공포를 일으켰다. 상대적으로 적은 두 은행들을 가지고 있던 작은 나라에서 일어난 일이었다.

그래서 디폴트 연쇄 사태들과 인출 대란이 유럽에서 일어날 수 있다. 미국에도 올 수 있을까? 코틀리코프 박사는 말한다, “미국에도 올 수 있다. 은행들이 지불 가능하고 그들 돈을 인출할 수 있다고 모두가 믿는다면 그것은 괜찮다. 그러나 모두들 인출하기 시작하면 다른 사람들이 인출하기 전에 여러분은 인출하기를 원한다. 돈이 모두 없어지기 전에 돈을 빼내기를 여러분이 원하기 때문이다.”

석유 가격 폭락과 함께 러시아 은행들은 역시 위기에 처해 있다. 코틀리코프 박사는 말한다, “석유 가격이 그렇게 많이 하락한 지금 러시아 재정 정책의 유지가능성에 대한 의문들이 있다. 러시아 세수의 40%는 석유 부분에서 온다. 무너지고 있는 러시아 은행들에 대한 우려인 1998년에 당신이 말하는 것을 지금 보고 있다. 그들은 1998년에 파산하였고 정부 돈 인쇄에 대한 우려가 있었다.” 코틀리코프 박사는 계속하여 말한다, “예금 보호의 요구는, 미국애서 연방 예금 보험공사, 만약 모두가 인플레이션에 대하여 우려를 한다면 실제 보험이 아니다. 만약 물가들이 치솟기 시작하면, 나는 물가들이 급속하게 상승할 것으로 본다, 우리가 우선 원하는 것은 돈을 빼내어 무엇인가를 사는 것이다. 그래서 돈은 뜨거운 감자가 되기 시작한다. 그것이 하이퍼인플레이션에서 일어나는 일이다. 연준이 운영해온 정책들에서 하이퍼인플레이션에 대한 기반을 우리는 가지고 있다.”

레이건 행정부에서 수석 경제 전문가였던 코틀리코프 박사는 만약 일들이 통제 불능이 되면 우리는 디플레이션이 아닌 하이퍼인플레이션을 맞이한다고 생각한다. 코틀리코프 박사는 경고한다, “인쇄된 돈의 양 때문에 우리는 이미 통제 불능이 된 것으로 나는 생각한다. 미국이나 유럽에서 된 어떤 기본적인 것들이 구조적 사안들을 다루는 것이라고 나는 생각하지 않는다. 은행 시스템은 이전보다 더욱 위험해졌다. 우리가 전에 보았던 또 다른 금융 용융 혹은 인출 대란으로부터 우리를 지켜주는 관점에서 내가 보는 다드 프랭크 법안에는 아무 것도 없다. 나는 그것에 대하여 우려하며 미국에는 어느 당에도 어른 같은 지도력이 없음을 나는 우려한다. 사회 보장은 33% 재정 미달이다. 전체 재정 사업이 58% 재정 미달이라는 것은 우리가 하고 있는 모든 지출을 감당하기 위해 58%의 즉각적인 세금 인상을 하여야 한다는 의미이다. 그래서 사실상 이 나라는 파산한 것이다.”

5) Turk, 세계는 지금 두 가지 재앙적 결과 직전

(The World Is Now Teetering On The Brink Of Two Disastrous Outcomes)

2015년 1월 14일, KWN

http://kingworldnews.com/world-now-teetering-brink-two-disastrous-outcomes/

훌륭한 경력을 가진 James Turk는 세계가 지금 두 가지 재앙적인 결과들 직전에 놓여 있다고 KWN에 경고하였다.

James Turk:  “유럽에서 경제 전망은 미국에서보다 더 현실적이다. 이런 불일치는 다음 S&P 500, FTSE 100 그리고 CAC 40 주식 차트에서 분명하다. 후자의 두 가지 차트에선, 하나는 추락하고 있고 S&P 500은 상승하고 있는, 놀라운 일탈이 있다.

FTSE, S&P 500 & CAC 40 지수의 10년 차트

요점은 미국 주식들이 좋은 경제 여건들 때문에 상승하고 있는 것이 아니라는 것이다. 고용이 개선될 때까지 그것은 일어나지 않을 것이다. 금요일 실업 보고서를 둘러싼 사기에도 불구하고 노동 참여율은 수년간의 하락 추세 상태에 있으며 거의 40년만의 저점으로 하락하였다.

그래서 미국 노동 통계청의 숫자 마술에 의한 5.6% 실업률 자화자찬에도 불구하고 실상은 2008년 붕괴 후 보도된 실업률이 10% 정점을 기록했을 때보다 더 많은 실업자들이 있다. 정책가들의 사기는 실업률이 23%라고 계산하는 ShadowStats.com과 같은 민간 회사들이 보도하는 숫자들을 볼 때 특히 분명하다. 그렇게 실업률이 높기 때문에 미국 경제가 정체에 있는지 이해하기가 쉽다.

건강한 경제는 근로하는 사람들과 상업에서 상호 작용에 의존한다. 오늘날 미국과 세계의 다른 주요 부분들에선, 특히 서구 복지 경제들에선, 그것이 일어나지 않고 있다. 프랑스가 그 예이다. 프랑스 경제는 허약하고 그것은 실업률이 10.4%라고 보여주는 정부 관료들이 마련한 어느 정도 현실적인 보고서에 의해 확인된다.

그래서 미국과 유럽의 경제가 정체이고 그렇게 크게 다르지 않다면 위의 차트에서 주식 시장 지수 사이의 일탈은 무엇이 설명을 해주는가? 나는 그것이 두 가지라고 믿는다: 첫째, 미국 주식 시장은 연준의 돈 인쇄에 의하여 부추겨졌다. 유럽 중앙 은행에 비교되어 연준의 대차대조표는 기록적인 4.5조 달러이기 때문에 연준이 이것을 해오고 있다는 것을 우리는 안다. 정부 부채를 사들이고 그것을 유로로 변환하겠다는 드라기의 감언이설에도 불구하고 유럽 중앙 은행의 대차대조표는 쪼그라들고 있다.

보통 중앙 은행이 그 대차대조표를 확대할 땐 그 결과는 약한 통화이고 그 대차대조표가 쪼그라드는 중앙은행의 통화는 강하다. 그러나 이것이 오늘날 일어나지 않고 있으며 그 증거로 유로는 달러에 대하여 수 년래 최저로 하락한 것이다.

의도치 않았던 결과들

이런 수수께끼는 중앙 정책의 결과들의 명확한 예이다. 의도치 않았던 결과들이 있는 것이다. 그래서 역사적 경험과 논리는 하락하고 있어야 한다고 말하지만 달러 환율은 상승하고 있다. 그러나 이 수수께끼는 위의 차트에서 일탈을 설명하는 두 번째 이유를 우리에게 주고 있다.

단기 투기 자금의 엄청난 양이 유럽에서 빠져 나와- 다른 지역들에서도- 미국 달러로 흘러 들어 왔다. 그리고 이 단기 투기 자금은 은행에 머물지 않거나 영 % 금리의 미국 국채를 사들이는데 사용되지 않았다. 이 단기 투기 자금은 미국 주식 시장으로 흘러 들어가고 있으며 그것은 위의 차트들에 대한 중요한 점을 내게 안겨 주고 있다.

두 가지 선택의 미래들

기본적으로 세계는 두 가지 선택적 미래에 직면하고 있다. 그 하나로 S&P는 더 많은 QE와 함께 돈 인쇄의 그림을 그리고 있다. 주식 시장들은 항상 통화가 하이퍼인플레이션으로 향할 때 상승한다. 연준이 정부 부채를 더 많은 달러로 변모시키면서 달러가 가치 하락하는 가운데 돈은 금과 같은 유형자산으로 흘러가서 그 가격을 상승하게 한다. 가격들은 금광 기업들, 다른 원자재 생산업체들과 가치 있는 유형 자산들을 보유하고 있는 기업들의 주식들 같은 거의 유형자산에 대한 상승을 한다.

대조적으로 FTSE와 CAC은 주식들이 하락하고 있는 1930년대 형태의 디플레이션을 이끌고 있는 그림을 그리고 있다. 세계 곳곳의 경제들이 대공황으로 미끄러질 때 사람들은 주식이 아니라 돈을 보유하고 있기를 원했다. 물론 1930년대에 보유하기에 가장 좋은 돈은 금이었다.

그래서 여러분이 보고 있는 것에도 불구하고 내 견해로는 금은 2015년에 있기에 가장 좋은 곳이 될 것이다. 위의 차트들에서 일탈들이 어느 쪽으로 해결을 보든 관계없이 금이 승리자가 될 것을 예상한다. 사실 나는 금과 은에겐 눈부신 한 해가 되리라 예상하고 있다.”

6) 다가오는 시장 붕괴, “세계적 폭동, 전쟁, 극단적 변동성 심지어 세계적 공황마저”

(Video: Market Crash Looming: “Riots Worldwide, Wars, Extreme Volatility… Even Global Depression”)

2015년 1월 13일, Mac Slavo

http://www.shtfplan.com/headline-news/video-market-crash-looming-riots-worldwide-wars-extreme-volatility-even-global-depression_01132015

118조 달러가 넘는 미국 부채 채무와 함께 미국 달러를 시작으로 우리 경제 발전소의 붕괴가 피할 수 없는 결론이라는 것이 명확해졌다. 언제 그런 일이 일어날 것인지 혹은 무엇이 최종 방아쇠가 될 것인지 예측할 수 없지만 지금으로선 모든 것을 무너뜨리는데 그렇게 많이 걸리지 않을 것이다.

그리고 그것이 최종 일어날 때 아래 동영상에서 언급한 것처럼 새로운 시스템으로 이전은 인류가 제공하여야 할 최악의 것으로 급속하게 내맡기게 될 수 있다.

커다란 시장 거품이 일고 있다…

전체 통화 시스템은 달러 기반이다. 미국이 파산으로 바쁘게 지내더라도 이는 세계가 새로운 시스템으로 가는 대대적 이전에 대한 대비가 될 때까지 계속 이어질 것이며 그것은 세계적 폭동들, 전쟁 그리고 극심한 시장 변동성들과 심지어 세계적 공황을 일으킬 수 있다.

달러의 상황은 가능한 한 오랫동안 연기될 수 있지만 분명한 것은 달러 지배의 종식이 우리 일생 중에 일어날 것이라는 점이다.

(Future Money Trends가 제공한 영상)

우리는 이런 부채 기반의 괴물을 그렇게 오랫동안 버틸 수 있을 뿐이다. 변동은 이미 일어나고 있지만 달러에 의존하고 있는 많은 나라들, 러시아, 중국 그리고 브릭스 국가들은 마개를 뽑는 것이 그들 교역 기능을 망가뜨리는 것이기 때문에 그렇게 못하고 있다. 그러나 이들 나라들이 스스로에게 해온 것은 그들이 적극적으로 미국과 달러의 기축 통화 지위에 대한 자신들의 의존을 최소화 한 것이다.

그것이 최종 일어나고 외국 채권자들이 마개를 뽑을 때 우리는 재앙적이며 세계적인 영향을 보게 된다. 모두들 다치게 되지만 미국은 정면으로 타격을 입게 된다.

그것은 진정 간단한 것이다. 더 이상 우리가 돈을 빌릴 수 없을 때 시합은 끝난다.

미국 재무부조차도 신용 카드가 한도에 차서 더 이상 우리가 비용을 갚을 수 없게 된 날부터 재앙적 결과들이 온다고 인정하고 경고하였다.

“부채 한도가 디폴트를 초래하게 되는 사태에 그것은 금융 시장들뿐만 아니라 일자리 창출, 소비자 지출 그리고 경제 성장에 재앙적 영향을 줄 수 있다”고 보고서는 말했다.

“신용 시장들은 동결될 것이고 달러 가치는 폭락할 것이며 미국 금리는 폭등할 수 있고 부정적 감염은 세계 곳곳에 울려 퍼지고 2008년 혹은 더 심한 사태들을 되풀이 할 수 있는 금융 위기와 침체가 될 수 있다.”

…

“그들 부채에 대한 디폴트를 하였던 세계 곳곳의 나라들의 경험들을 고려할 때 디폴트의 경제적 결과들만 심각한 것이 아니라 고 금리, 투자 축소, 더 높아진 부채 상환 그리고 감속하는 경제 성장을 포함하는 그 결과들은 한 세대 이상 지속될 수 있다”고 그 보고서는 설명한다.

여러분이 상상할 수 있듯이 서구 은행 재벌들과 기업들 이해들은 조용히 무너지지 않을 것이다. 역사는 이런 세기의 이전들이 폭력, 빈곤, 광범위한 절망과 함께 그리고 종종 대대적 군사적 충돌과 함께 만들어진다는 것을 증명해왔다.

물론 이것이 무성한 추측일 뿐이고 “이번에는 그것이 다르다”는 것 때문에 실질적 가능성은 아니다. 미국은 세계 역사에서 최대 부채 부담을 운영하는 완전한 능력이 있으며 중국과 러시아는 그들 군사력을 늘리고 있지 않고 있으며 만약 내다볼 수 없는 세계적 공황과 같은 것이 일어난다면 정부는 그 꼬마를 기꺼이 도울 태세가 되어 있다.

그래서 여러분은 걱정할 필요가 없거나 대비를 하여야 한다.

7) Embry, 우리는 은행부분과 세계적 금융에서 재앙적 문제를 보게 된다

(We Are About To See Catastrophic Problems In The Banking Sector And World Financial System)

2014년 1월 13일, KWN

http://kingworldnews.com/see-catastrophic-problems-banking-sector-world-financial-system/

50년 시장 경력의 John Embry는 우리가 은행 부분과 세계 금융 시스템에서 재앙적인 문제들을 보기 직전이라고 KWN에 경고하였다.

John Embry:  “보통 용의자들이 금과 은의 움직임에 대단히 불편해지고 있다는 것이 내겐 분명하다. 그들은 오늘 XAU와 HUI광산 지수에서 5%를 뭉개었고 이는 은이 약 50센트 오르고 금은 보합으로 되었다. 이것이 말하는 것은 그들이 금과 은에서 흥분이 형성되는 것을 필사적으로 막고 있다는 것이다.

실상은 만약 금과 은 그리고 그 주식들이 계속 돌파를 하고 상승을 한다면 더 많은 매수를 불러 일으킬 것이다. 그래서 나는 진짜 전쟁이 벌어지고 있기 때문에 금과 은 그리고 그 주식들에서 움직임을 지켜보고 있는 것이다.

나는 귀금속들 특히 관련 주식들의 실적 때문에 대단히 고무적이다.

하지만 세계 금융 시스템에서 이런 난장판을 만들어 낸 권력자들은 단기적으로 무엇이든 해낼 수 있다. 요점은 그들 금 가격 누르기 책략이 장기적으로는 망하게 되어 있으며 결국 재난으로 끝난다는 것이다. 그러나 단기적으로 우리가 견디어야 할 쓰레기는 지독하다.

나는 지난 주 Kitco에 올라 온 이 기사를 읽었다. 그것은 여러분이 주류 매체들에서 읽는 그런 전형적인 글들인 반 금의 가식적인 글을 싣기 때문애 내 견해로 Kitco는 대단히 의심스러운 금 웹사이트이다. 하지만 이 기사는 타의 추종을 불허한다. 도이치 방크는 “금이 여전히 싸지 않다”고 말했다.

이제 세계 곳곳의 KWN독자들은 도이치 방크가 전 서구에서 가장 취약한 은행일 수 있다는 것을 이해하여야 한다. 그들은 어마어마한 파생상품들 노출을 하고 있고 사실상 파산한 주변국 유럽 국가들의 부채에 큰 포지션을 취하고 있다. 그래서 도이치 방크는 끔찍한 재정 여건에 있는 것이다.

그러나 도이치 방크는 금이 싸지 않다는 완전히 뻔뻔함을 보였다. ‘만약 금 가치가 소득에 비하여, 실물 자산들에 비하여, 미국 주식 시장들에 비하여 가치를 우리가 매긴다면 평균 금 값은 온스당 905달러로 내려가야 한다”고 결론을 내뱉는 것이다. 진짜 쓰레기이다.

사실 금은 이제 채광 생산가 이하의 가격에서 거래되고 있다. 금 가격이 1900달러에서 1,225달러로 하락한 지난 3년 반을 비교한다면 그 시간에 세계 곳곳에서 창출된 지폐들의 양은 엄청난 것이다. 그래서 지금 금이 싸지 않다고 말하는 것은 그냥 터무니없는 것이다. 그것은 그냥 선전이기도 하다.

요점을 정리하자면 여러분이 도이치 방크이고 아마도 여러분 다음 움직임이 파산이라면 피할 수 없는 것을 피하기 위해 그 어떤 말도 할 것이다. 그래서 나는 은행들이 이런 말을 하는 것을 일축한다. 대중들이 이런 오보에 노출되어 있다는 것이 구역질 나는 일이다.

이제 석유 시장에 우려를 하는 많은 잡음들이 있지만 무슨 일이 일어나고 있는지 제대로 이해하는 사람을 보지 못했다. 소비자들이 겪게 될 어떤 혜택은 석유 부분의 변동성에 의해 더 많이 상쇄되고 있다. 그것은 상승한 가격에서 석유와 함께 지난 몇 년간 이 부분에서 발행된 부채들에 대한 진정 부정적 영향을 줄 것이다.

그것은 이미 지탱할 수 있는 한도를 넘어선 금융 시스템에 더 많은 취약성을 추가하고 있다. 그래서 그들이 신속히 가격을 정당하게 되돌리지 않으면 은행 부분들과 세계 금융 시스템에 재앙적 문제들을 우리가 보게 될 것이기 때문에 나는 커지는 두려움과 함께 석유 시장의 움직임을 보고 있다.”

8) 미국 소매업이 붕괴되고 있다.

(The US Retail Industry is Collapsing: Here’s Why You’re in Trouble)

2015년 1월 14일, SHFT

http://www.shtfplan.com/headline-news/the-us-retail-industry-is-collapsing-heres-why-youre-in-trouble_01142015

저자; Daisy Luther

미국 전역의 쇼핑몰들이 더 많이 비게 될 것으로 보인다. 거대 소매업체들의 탈출은 수 백 개의 점포 폐쇄와 수 천 명의 새로운 실업자들 발표와 함께 시작되고 있다.

1월의 첫 글을 나는 나의 전통을 깨고 긍정적인 해법을 쓰는 것이 아니라 미국 경제의 임박한 바위 붕괴 사태에 대하여 썼다. 바위 붕괴 사태는 적절한 말이고 산에서 바위들이 굴러 떨어지기 시작하는 것이다. 그것은 다른 사업들과 사람들이 영향을 받고 함께 굴러 떨어지는 진정한 산사태가 일어날 때까지 다른 것들을 집어 올린다.

지난 해에 우리는 일부 소매 거인들의 예상되었던 폐점들의 발표를 보았다. 2013년 2월엔 Economic Collapse 블러그의 마이클 스나이더가 다음을 우리가 볼 것이라고 쓴 바 있다.

베스트 바이

점포 예상 폐점 수: 200 에서 250

시어즈 홀딩.

점포 예상 폐점 수: Kmart 175 에서 225, 시어즈 100 에서 125

J.C. Penney

점포 예상 폐점 수: 300 에서 350

Office Depot

점포 예상 폐점 수: 125 에서 150

Barnes & Noble

점포 예상 폐점 수: 190 에서 240, 회사 논평에 의해

Gamestop

점포 예상 폐점 수: 500 에서 600

OfficeMax

점포 예상 폐점 수:  150 에서 175

RadioShack

점포 예상 폐점 수: 450 에서 550

불행하게도 그것은 거기에서 멈추지 않았다. 오늘 아침 월드 뉴스 데일리 리포트는 발표하였다:

메이시는 미국 전역에서 790개 점포들 중 14곳을 문닫고 있다.

JCPenney는 점포들 중 39곳을 문 닫고 2,250명을 해고 하고 있다.

Sears는 약 122년의 역사를 가지고 있는데 실적 부진한 235곳의 점포들을 문닫고 있다.

부유층 고객의 소매업체인 C. Wonder는 향후 몇 주 동안 미국 점포들을 11곳 모두를 문닫는다.

Wet Seal은 파산 절차를 진행하면서 338곳 점포들을 문다고 있다. 거의 3,700명의 정규직과 비정규직 근로자들이 실업자가 될 것이다.

판매 하락으로 고통을 받는 Aeropostale은 연말 휴가철 동안 75곳 점포들을 문닫았다. 2015년에는 그들은 추가 50에서 70개 점포가 문닫을 것을 예상한다.

1,100곳의 점포들을 문닫는 것에 대하여 대출자들의 승인을 구하기 위해 협상을 하고 있는 RadioShack은 지난 달 175곳의 점포들을 문닫았다고 발표하였다.

보통 높은 연말 휴가 매출도 이번 성탄절에는 추락했다.

이것이 여러분에게 어떤 영향을 주는가?

여러분은 소매업종에서 일하고 있지 않을 수 있지만 이런 사업체들의 대대적 폐점은 여러분에게 직접 영향을 줄 것임에는 의심의 여지가 없다.

아마도 여러분은 의아해 할 수도 있다. 여러분은 물건 사기를 즐기는 부류도 아니고 소매업 종사자도 아니다. 아마도 여러분은 이 정보를 구분하여 젖혀두고 평소대로 여러분이 하던 일을 할 수 있다고 여러분은 믿을 수도 있다.

영향을 받은 이들은 이들 점포들에 대한 후원자들과 종업원들만이 아니라는 것이다. 이는 여러 수준들에서 재앙적이 될 것이다.

좀더 깊이 파들어 가보자

이들 가게들에서 일하는 이들에 대하여 생각해보자. 이제 그들은 일자리가 없다. 미국에선 적어진 일자리를 두고 더 많은 경쟁이 있을 것이고 많은 사람들은 일자리를 찾을 수 없게 될 것이다. 그들은 지원을 받아서 생존할 것이고 미국 재정을 더욱 더 고갈 시킨다. 이전에 고용이 되었던 사람들은 없어진 일자리를 찾는 한편으로 차압, 회수, 그리고 복지 비용의 증가가 있을 것이다.

이들 가게들에 물건을 대주던 이들에 대하여 생각을 해보라. 많은 것들이 다른 나라들에서 만들어졌다는 것을 물로 나는 알고 있다. 그러나 여기서 수입이 되었고 운송되었다. 대부분 사업체들은 순 30일 기준으로 일을 한다. 그 말은 재고가 운송되고 그 재고에 대한 지불이 30일 이내에 된다는 의미이다. 생각을 해보라. 상품을 수입한 회사들은 대금을 받지 못하게 된다. 이는 파장을 일으키고 다른 사업체들이 무너지게 하며 그것은 더 많은 사람들이 실업자가 된다는 의미이다.

재고를 운송하는 사람들에 대하여 생각해보라. 트럭 회사들 그리고 트럭을 운전하는 독립적 운전자들은 그들이 받을 돈을 받지 못하게 된다. 회사들이 트럭을 계속 운영하려고 애를 쓰면서 비용은 올라가고 그것은 미래의 재고들 가격이 더 오르게 한다.

이것이 우리가 받게 될 영향이다:

신중한 운송 업체들은 파산한 이들 기업들로부터 그들이 입은 손실을 만회하려고 애쓰면서 모든 것의 가격은 오를 것이며 운송 업체들은 손실을 회복하려고 가격을 올릴 것이다.

일자리 구하기는 전보다 더욱 어려워질 것이다. 실업률을 보라 전보다 더 어려워졌다.

사람들이 일자리가 없을 때 그들은 돈을 쓰지 않으며 제조업과 소매업의 경제를 더욱 더 무너뜨린다.

금융 절망이 늘어가면서 범죄도 는다. 자산 범죄만이 아니고 자산 소유자들이 반격을 하면서 폭력이 증가한다.

완전히 자급자족의 거품에서 여러분이 살고 있지 않다면 이런 저런 방식으로 여러분은 영향을 받게 되는 것이다.

9) 이것이 시장 붕괴 전의 바로 그 움직임

(This Is Exactly How Markets Behave Right Before They Crash)

2015년 1월 14일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/exactly-markets-behave-right-crash

주식 시장이 롤러코스터처럼 움직일 때 그것은 하락으로 가는 큰 움직임이 눈 앞에 와 있다는 신호이다. 반복하여 말하였듯이 시장이 대단히 조용할 땐 상승으로 가는 경향이 있다. 그러나 물결이 대단히 출렁거리기 시작할 땐 시장이 추락하려는 분명한 신호인 것이다. 2015년 초에 변동성이 월가에 크게 돌아왔다. 화요일 다우는 300포인트 이상 상승했다. 그러나 하락하였다. 정점에서 다우는 이날 장 마감 전에 100포인트 회복하기 전까지 거의 700포인트 추락했다. 다우는 이제 3개월래 최대 연속 하락을 기록하였지만 그것이 문제가 아니다. 더 큰 우려는 우리가 보아오고 있는 엄청난 진폭이다. 기억하여야 할 것은 역사상 주식 시장에서 가장 최대 상승의 3일은 2008년 금융 위기 중에서였다. 그래서 주식 시장이 내일 400포인트 상승하면 결코 좋은 신호가 아니다. 우리가 진정 필요한 것은 주식 시장들이 어느 쪽이든 100포인트 미만으로 움직이는 나날들인 것이다. 만약 주식 시장이 계속 극심한 상승과 하락을 한다면 역사는 그것이 붕괴까지 시간이 문제가 될 뿐이라는 것을 말해주고 있다. 주식 시장의 역사를 아는 사람은 지금 우리가 지켜보고 있는 것은 바로 시장이 붕괴 직전에 어떻게 움직이는가 하는 것이다.

아래 차트를 유심히 보기 바란다. 2006년에서 2008년까지의 CBOE변동성 지수의 차트이다. 보는 것처럼 변동성은 2006년에 주식이 치솟을 땐 대단히 낮았다. 그리고 일들이 2007년에 일렁거리기 시작할 때 투자자들은 이것을 경고로 알아차려야 했었다. 결국 보는 것처럼 2008년 금융 위기 동안 VIX는 진정 폭등하였다.

 

다시 보라, 그것은 명확하게 보인다.

이번에는 왜 더 많은 사람들이 경각심을 갖지 않는 것일까?

CNN은 2015년에 VIX가 거의 20% 올랐다고 보도하고 있다.

CNNMoney의 두려움과 탐욕 지수는 다시 극단적 두려움의 신호를 보여준다. 그리고 VIX로 알려진 변동성 지수는 올해 지금까지 거의 20% 올랐다. 한편으로 문제의 여러 신호들의 조짐들도 보인다.

예를 들어 구리 가격은 수요일 진정 무너졌다. 이 글을 쓰는 동안 구리 가격은 5% 이상 하락하였고 5년 넘는 기간 동안 최저이다.

금융 세계에선 구리는 구리 박사로 언급되는데 그것은 세계 경제가 다음에 어디로 가는 지를 가리키는 지표이기 때문이다.

예를 들어 2008년에 구리 가격은 세계 금융 시장이 무너지면서 그 해 말 1.50달러 아래로 추락하기 전에 4달러 가까이에 있었다.

이제 구리 가격은 다시 추락하고 있으며 많은 분석가들은 극히 우려하기 시작한다.

한편으로 유럽에서 침체는 더욱 악화되고 있으며 유로는 계속 추락하고 있다.

화요일 유로는 9년래 최저로 하락하였고 골드만 삭스는 이제 유로와 달러가 내년 말까지 같은 가치가 될 수 있다고 말하고 있다.

그것은 2008년 7월에 1유로에 1.6달러였다는 사실을 고려할 때 놀라운 것이다.

개안적으로 이번의 경우엔 골드만 삭스가 옳다고 나는 확신한다. 유로는 우리가 전에 보지 못했던 사상 최저로 내려가고 있다고 나는 믿으며 이는 유로권에 대대적 문제들을 일으킬 것이다.

터져 나오는 이런 문제의 신호들과 함께 똑똑한 돈들은 신속히 주식 시장에서 빠져 나와 국채들에 들어가고 있다. 이는 보통 위기가 다가올 때 일어난다. 그것은 안전으로 대피이며 그것은 국채 수익률을 하락시킨다.

수요일, 10년 만기 미국채 수익률은 중요한 1.8% 장벽 아래로 추락했다. 우리는 향후 몇 달 내에 그것이 더 낮게 하락하는 것을 볼 수도 있다.

세계 경제의 나머지들이 무너지는 한편으로 세계의 남은 사람들은 미국을 폭풍 속의 바위로 보고 있다. 예를 들어 브리티쉬 뉴스는 오늘 다음 기사를 실었다.

‘세계 경제는 유일한 동력으로 달리고 있는데 그것은 미국이다,’ 세계 은행 수석 경제 전문가인 카우식 바수는 말했다, ‘이는 세계에 대하여 장미 빛 전망을 만들지 못한다.’

그들은 우리에게 너무 많은 것을 의존하기를 원하지 않을 수 있지만 우리 경제고 감속하고 있다는 많은 신호들이 있다. 예를 들어 12월 소매 판매는 1년 전에 비하여 0.9% 하락하였다는 소식이 나왔으며 이는 “완전한 재난”으로 불리고 있다. 미국인들은 휘발유에서 절약한 돈을 가져가 소비할 것으로 보았는데 그런 일은 일어나지 않았다.

10월 29일에 나는 “지금부터 연준의 통화 마약 없이 주식 시장은 어떤 실적을 내는지 우리가 지켜볼 것이다”는 글을 썼다. 그 글에서 나는 양적 완화의 종료는 연준이 만들어낸 거품들이 터지면서 금융 시스템에 대한 끔찍한 결과들이 있을 수 있다고 경고한 바 있다.

그것이 지금 일어나고 있다. 사실 많은 분석가들은 현재의 문제들이 시작되었던 그 시점에 QE의 종식을 지적하고 있다.

우리는 월가와 세계 경제 통틀어 가장 위험한 시기로 들어가고 있다.

엄청난 변동성을 우리가 계속 본다면 역사는 시장 파열은 단지 시간문제일 뿐이라는 것을 우리에게 말하고 있다.

10) 프랑에 대한 유로 붕괴를 예측했던 Greyerz의 2015년 충격적 예측

(Man Who Predicted Collapse Of Euro Against Swiss Franc Gives More Shocking Predictions For 2015)

2015년 1월 15일, KWN

http://kingworldnews.com/man-predicted-collapse-swiss-franc-gives-shocking-predictions-2015/

(역자 주: Greyerz가 쓴 스위스 국립 은행 총재의 가상의 내부 메모는 goldswitzerland에 올라와 있습니다.

http://goldswitzerland.com/internal-memo-from-jomas-thordan-president-of-the-national-bank/)

불과 45일 전 스위스 프랑에 대한 유로의 붕괴를 놀랍게 예상하였던 스위스 마테호른 자산 운영의 Egon Von Greyerz는 2015년 더 충격적인 예상들을 KWN과 나눈다.

Greyerz:  “굉장한 날이다. 2015년 통화 전쟁은 스위스 국립 은행(SNB)의 대대적 항복으로 시작되고 있다. 몇 달 전 내가 예상하였던 것처럼 스위스 국립은행은 유로와 프랑 사이의 1.20 고정 환율을 결국 풀었다. 이는 스위스 국립 은행에 대한 대대적 손실 뿐만 아니라 통화 시장들에서 대대적 움직임을 일으켰다.

스위스 국립 은행 역시 마이너스 0.25%에서 마이너스 0.75%로 마이너스 금리를 늘렸다. 스위스 프랑은 9년 마이너스 수익률을 갖는다. 유로/스위스 프랑은 최대 30% 하락하였다. 30%는 엄청난 움직임이다.

스위스 은행들에선 가격도 없었고 공포가 잇따랐다

물론 시장에는 중단들이 있었고 시장이 없었기 때문에- 즉 가격이 없었기 때문에 대단히 낮은 붕괴에서 중단이 일어났다. 아무도 어떤 것도 할 수 없었다. 은행들이 한 일은 저점에서 포지션을 정리하는 것이었고 사람들은 유로/스위스 프랑에서 30%를 손실 보게 되는 것이고 스위스 국립 은행이 한 말 때문에 모두들 그 환율은 안전한 고정이라고 생각하였다.

스위스 프랑은 달러에 대하여 25% 급등하였다. 달러는 조금 회복하여 13% 하락하였다. 그러나 다시 한 번, 시장에서 중단을 하였던 사람들은 저점에서 빠져 나와야 할 것이며 그 포지션에서 25%를 잃어야 할 것이다. 두려움에서 스위스 현금 인출기는 시장에 가격들이 없었기 때문에 유로를 내주는 것을 멈추었다.

학살당한 헷지펀드와 스위스 국립은행은 대규모 손실을 겪는다

일부 헷지 펀드들은 스위스 프랑의 움직임에 학살당하였다는 것은 의심의 여지가 없다. 스위스 국립은행은 8백억 스위스 프랑의 손실을 보았고 그것은 스위스 GDP의 10%가 넘는 금액이다.

스위스 금 청원 중의 스위스 국립은행의 모든 주장들과 선전들은 거짓이었다. 스위스 국립은행은 말하기를 금 청원이 통과되면 고정 환율이 지켜지지 않을 것이기 때문에 금 청원은 위험하다고 하였다. 그들은 또한 말하기를 향후 몇 년 동안 고정 환율을 지키기 위해 어떤 수단도 사용할 것이라고 하였다. 그들은 또한 말하기를 청원이 통과되면 대규모 일자리 상실이 일어날 것이라고도 하였다.

유로/스위스 프랑의 붕괴는 45일 이내에 전개된다

스위스 국립은행의 토마스 요르단의 가상의 메모를 나는 썼고 12월 1일에 그것을 발표하였다. 이는 토마스 요르단이 한 말이다:

“주민 투표에 대하여 내가 그렇게 신경이 쓰이는 이유는 스위스 국립은행이 세계 주요 중앙 은행들 중 이제 최대 투기적 통화 위치에 앉아 있기 때문이다. 우리의 대차대조표는 5천 220억 스위스프랑이고 스위스 GDP의 80%가 넘으며 스위스로선 대단히 위험한 위치에 있다는 것이다. 수 백억 프랑 심지어 1천 억 프랑의 손실 없이 이 위치에서 빠져 나오기란 불가능한 것이다.”

그는 가상의 메모에서 계속하였고 내가 정리하였다:

“1.20 고정 환율은 인위적인 것이고 역사를 통해 어느 통화 고정도 더 오랜 기간 동안 유지된 적이 없었다. 우리 4천 7백억 유로/스위스 프랑 투기적 위치는 시한 폭탄이고 큰 손실 없이 여기서 빠져 나오기란 불가능하다는 것을 우리는 안다. 잘되면 이것이 일어나기 전에 현 위원회가 스위스 국립은행에서 은퇴하게 될 것이다.”

이것이 내가 12월 1일에 쓴 가상의 글이고 이대로 일어났다. 완전히 예상대로 된 것이다. 스위스 국립은행은 이를 전적으로 부인하였다. 그리고 이제 그들은 무려 8백억 스위스 프랑의 손실 위에 앉았다.

2015년 충격적인 것들 중 첫 번째일 뿐

그러나 이것은 2015년 시장들에서 충격적인 것들 중 첫 번째일 뿐이다. 우리는 향후 더 많은 이런 형태의 통화 가치 재평가를 보게 될 것이다. 우리는 또한 올해 그리고 향후 몇 년간 주식과 채권 시장들에서 유사한 움직임을 보게 될 것이다. 대비하지 않은 투자자들은 그들 포트폴리오에서 재앙적인 결과들을 보게 될 것이다.

스위스 국립은행은 아마도 다음 주에 발표될 ECB의 대대적 QE프로그램을 알고 있을 것이다. 이는 다음 주에 더 많은 돈을 잃을 것이기 때문에 고정 환율에서 빠져 나온 이유이다. 그래서 그들은 그들 손실을 8백에서 1천 억 스위스 프랑 수준에서 멈추기로 결정을 한 것이다.

투자자들에 대한 마지막 기회

서구 투자자들은 부의 파괴가 대대적이고 유례가 없는 것이기 때문에 학살이 시작되기 전 이제 그들 부를 보호할 마지막 기회를 가지고 있다. 1천 조 달러 이상의 파생 상품 시한 폭탄이 터질 때 어떤 것을 하기엔 너무 늦을 것이다.

금은 이미 대부분 통화들에서 벗어났으며 이제 달러에서도 벗어나기 직전이다. 2015년과 향후 몇 년 동안 금과 은은 큰 상승을 할 것이다. 금은 향후 몇 달 동안 수 백 달러 상승하고 은은 25달러에서 30달러 수준으로 갈 것이라고 나는 예상한다. 그래서 지금은 대단히 할인된 가격의 귀금속을 구할 수 있는 마지막 기회인 것이다.”

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매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

http://agora.media.daum.net/my/list?key=Z2N6sB9jFoo0&group_id=1

[새끼호랑이]

감사합니다~^^

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감사드립니다.

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수고에 감사드립니다..
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감사드립니다 선생님...ㅎㅎ

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어느해 보다도 변화가 많은 해가 될 거 같네요. 편안한 주말되세요^-^

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[행복 창조]

고맙습니다

[8888]

그리스 1주일 남았네요
얼마나 큰 태풍으로
몰아칠지요,,,,,
찻잔속의 태풍일지.
아님 크나큰 쓰나미까지
몰고올지...
태풍전야 이네요
홍선생님 한주간 너무 수고
하셨습니다♥♥♥♥♥♥

[해바라기300]

감사합니다.

[청사과]

감사합니다. 편안한 주말 보내시기 바랍니다~

[들꽃]

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[fefe]

항상 감사합니다

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늘 건강하십시요~

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노고에 항상 감사하고 있읍니다.......
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[언제나]

선생님! 수고하심에 많은 감사를 드립니다!!!
건강하십시요--

[담화]

존경하는 홍두깨님 고맙습니다

[금융의덫과빚]

고맙습니다. 폭풍은 시작되고 ...

[스켈퍼]

몇일만에 들렀네요 좋은글 잘보았습니다

[해랑]

감사합니다..^^*

[메종드]

올해는 20불 돌파하려나? 휴..

[아이오타]

아주 잘 읽었습니다.

[늘푸른박]

감사합니다