감독 : 리처드 링클레이터 출연 : 키아누 리브스, 로버트 다우니 주니어, 위노나 라이더, 우디 해럴슨, 로리 코크레인
근 미래의 캘리포니아 주 애너하임을 배경으로 전개되는 마약 중독과 정체성의 혼란에 관한 이야기. 주인공인 밥(키아누 리브스)은 신체 접촉을 꺼려하는 연인 도나(위노나 라이더)와 함께 마약 딜러로 일하는 인물. 그 주변에는 다들 약에 중독된 제임스(로버트 다우니 주니어), 럭맨(우디 해럴슨), 찰스(로리 코크레인) 등의 친구들이 어슬렁거린다. 하지만 밥은 또한 애너하임 경찰서에서 ‘섭스턴스 D(Substance)’라는 마약을 단속하는 위장 경찰 프레드와 동일 인물이다. 밥은 자신이 프레드라는 사실을 자각하지 못하며, 프레드 역시 자신이 밥이라는 사실을 알지 못한 채 그의 집에 ‘홀로스캐너’를 설치하고 감시하는 임무를 맡는다.