<p>[대신증권 한경래] 이엠텍: NDR 후기<br> <br>하반기 실적 턴어라운드 기대<br>- 2020년 상반기 출시된 릴 하이브리드 2.0은 낮은 불량률, 카트리지 자동화 생산 라인 구축. 하반기 매출 확대에 따른 정상적인 이익률 가능<br>- 2020년 3분기 분기 역대 최대 매출 가능할 전망<br> <br>부품 사업<br>- 하반기 고객사 플래그십 부품 메인 벤더로 공급 확대, 6월 이후 부품 매출 회복세<br>- 고객사 내 점유율 상반기 대비 하반기 2배 이상 증가추정 <br>- 2020년 3분기 과거 부품 사업부 분기별 매출 가장 높았던 수준인 400억 후반 상회 가능할 전망<br>- 메인 벤더로서 기술력 입증. 2021년 플래그십 라인업에도 공급 확대 가능성 높음<br> <br>제품 사업 <br>- 전자담배 7월 본격 수출 제품 공급 시작<br>- 첫 수출 국가는 러시아로 ‘릴 솔리드’란 이름으로 판매. 러시아 포함한 3개국 수출 확정으로 순차적으로 수출 시작될 예정<br>- 수출입 데이터의 베트남에서 한국으로 들어오는 수입 물량은 실제 매출과 차이가 있음, 내부 거래 수준<br>- 최소 수입 데이터 상회하는 매출 가능<br>- 베트남 제품 사업부 Capa 연내 월 400만개에서 월 900만개로 2배 이상 증설 완료 예정<br> <br>보고서 링크: <a href="http://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2020/08/37735_emteck_ndr_200826.pdf">http://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2020/08/37735_emteck_ndr_200826.pdf</a><br></p>
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