SK텔레콤(017670) 2Q22 실적 발표 정리

[맥가이버]

[메리츠증권 통신/미디어 정지수]

▶️ SK텔레콤(017670)
2Q22 실적 발표 정리 
2022.8.9(화)

(Report) https://bit.ly/3zKdQO0

▶️ 2Q22 실적

✓ 연결 실적: 매출액 4.29조원(+4.0% YoY), 영업이익 4,596억원(+16.1% YoY), 당기순이익 2,581억원(-67.6% YoY)

✓ 별도 실적: 매출액 3.12조원(+3.2% YoY), 영업이익 3,809억원(+16.0% YoY), 당기순이익 2,245억원(+22.0% YoY)

✓ 주요 지표: 청구 ARPU 28,706원(+0.8% QoQ), 핸드셋 가입자수 2,359만명(-9만명 순감), 마케팅비용 7,580억원(-5.8% YoY)

✓ 2Q22 연결 CAPEX는 8,060억원(SKT 6,580억원 + SKB 1,480억원)으로 전년 대비 -5.1% 감소


▶️ 5대 사업추진 

✓ 유무선 사업: 2Q22 말 기준 5G 가입자는 1,168만명으로 신규 요금제 출시를 통한 고객 유입으로 연말 5G 가입자 목표인 1,300만명을 충분히 달성할 전망

✓ 미디어 사업: SK브로드밴드는 2Q22 말 기준 917만명의 유료방송 가입자 확보. 유료방송 가입자 기반 확대와 최근 영화 신작 개봉으로 콘텐츠 매출 회복세 기대

✓ Enterprise: 가산/식사 데이터 센터는 원트랙으로 가동률 높이고 있으며, 지속적인 매출 성장 기대. 클라우드 사업은 특화된 솔루션을 제공하는 MEC, AI, 빅데이터 역량에 집중. 하나금융과의 파트너십을 통해 금융 디지털 전환 등 상호 협력이 가속화될 것

✓ Aiverse: 'T우주'는 하반기 공유하기, 선물하기 기능을 추가로 도입해 구독 상품과 고객 편의성 지속 확대. 하반기 유럽, 북미, 중동, 아시아 등 주요 지역 대표 통신사와의 협력 통해 순차적인 글로벌 진출 추진


▶️ 전망 및 투자전략

✓ SK텔레콤(별도)과 SK브로드밴드 각각 2Q22 영업이익이 전년 대비 +16.0%, +21.8% 증가하며 유무선 사업 모두 견조한 이익 성장 중임을 입증한 점은 긍정적

✓ 중장기 성장 동력인 데이터센터, 메타버스 플랫폼, 구독서비스 모두 사업이 순항 중이나, 단기 재무 성과로 이어지기에는 이른 상황

✓ 8월 MSCI지수 편출에 따른 영향보다는 외국인 지분율(현재 48.2%) 한도에 가까워진 수급 상황이 주가 상승을 제한하는 요인으로 작용할 가능성


(Report) https://bit.ly/3zKdQO0