암호화폐를 담보로 하는 부동산 주택 융자: 부동산 위험이 보상보다 중요합니까?

[백산]

암호화폐를 담보로 하는 부동산 주택 융자: 부동산 위험이 보상보다 중요합니까?

출처  cointelegraph  저자    시아란 라이언스   소스:EK 이페어케이 플러스

암호화폐 투자자는 서류상으로는 부유하지만 은행에서 주택 융자를 받을 수 없는 경우가 많습니다. 그러나 비트코인을 모기지 담보로 제시하는 것은 매우 위험합니다.

나는 다시는 그 헛소리에 신경 쓰지 않을 것"이라고 Bitcoin OG Michael Tozoni는 부동산 투자를 위해 암호화폐 주택 융자를 받는 것에 대해 말합니다.

비트코인 투자로 부자가 된 후, 토조니는 현명하게 다각화하기로 결정했습니다. 자신의 암호화폐를 매각하고 싶지 않은 그는 투자 부동산을 구입하기 위해 대출을 받고 임대 수입을 대출금을 상환하는 데 사용할 원대한 계획을 가지고 있었습니다.

유일한 문제는 은행이 부유한 비트코인 사용자들에게 조금도 관심이 없고 대신 가난한 임금 노예를 선호한다는 것입니다.

마이클 토조니
마이클 토조니(Michael Tozoni)는 부동산으로 다각화하기 위해 비트코인 담보 대출을 받았습니다. (제공됨)

"당신이 파산하고 돈이 없지만 직업과 일정한 수입이 있다면 은행은 당신에게 돈을 주게되어 매우 기쁠 것"이라고 그는 말한다. "돈도 많고 투자도 많지만 수입이 없다면 은행은 돈을 주고 싶어하지 않습니다."

토조니는 결국 그에게 현금을 제공할 의향이 있는 전통적인 대출 기관을 찾았지만, 그는 수치를 계산했고 적어도 그의 특정 상황에서는 비트코인 담보 대출에 대한 이자가 더 저렴하다는 것을 깨달았습니다. 돌이켜 보면 이것은 아마도 실수였을 것입니다.

토론토에 본사를 둔 암호화폐 대출 회사인 Ledn의 CEO인 Adam Reeds에 따르면 Tozoni는 전형적인 비트코인 담보 대출 고객의 포스터 보이입니다.

"기존 금융 기관의 서비스에서 거절당한 비트코인 부유 고객"은 Reeds가 코호트를 설명하는 방식입니다.

비트코인을 부동산에 대한 담보로 내놓는다는 아이디어는 투자 부동산을 구입하고 비트코인을 유지할 수 있기 때문에 Tozoni의 관심을 끌었습니다.

유일한 문제는 똥처럼 위험하다는 것입니다.

암호화폐 주택 융자 작동 방식
여기에 내막이 있습니다 : 당신의 꿈의 집이나 투자 부동산을 완전히 사기 위해 비트 코인을 차가운 현금으로 판매하는 대신, 당신은 그것을 대출 기관에 담보로 숨길 수 있습니다.

상황이 악화되면 최악의 경우 비트코인을 유지한다는 대출 기관과의 거의 합의입니다.

대출금을 갚으면 비트코인을 돌려받을 수 있습니다.

지금까지는 좋았지 만 대출에는 엄청난 캐치가 있습니다 - 비트 코인 담보의 가치가 너무 많이 떨어지면 청산됩니다.

이는 비트코인의 거칠고 예측할 수 없는 가격 변동으로 인해 기존 모기지론에 비해 고위험, 일부 보상 스타일 시나리오가 된다는 것을 의미합니다.

은행이 담보로 하는 모기지론은 10%-20%의 현금 계약금만 필요하지만 대부분의 암호화폐 담보 대출은 대출 가치의 100%에서 시작하고 일부는 200%를 요구합니다.

즉, 최소한 대출과 일대일로 진행되므로 $600,000 대출을 목표로 하고 있다면 최소 $600,000의 소중한 비트코인을 잠글 준비를 하십시오.

비트코인 가격이 급락하기로 결정하면 편리하게 전화를 받지 못하는 동안 담보를 충전하도록 촉구하는 마진 콜을 놓칠 수 있습니다. 또는 이를 충당할 추가 자금이 충분하지 않을 수 있습니다.

그 급강하가 본격적인 백조 다이빙으로 바뀌면, 쾅, 비트코인 담보는 마술처럼 빠르게 사라집니다.

그렇다면 Tozoni는 어떻게 되었습니까?

그는 COVID-19 전염병이 시작되면서 첫 번째 부동산이 "여기저기서 웅장하게 만들었지만 내리막길을 걸었기 때문에" "시작은 괜찮았다"고 말합니다.

그는 200% 담보 비율을 선택했는데, 이는 담보 가치가 "115%-120%" 아래로 떨어지면 대출 기관이 담보물을 즉시 청산할 수 있는 권한을 가졌다는 것을 의미합니다.

토조니는 아침부터 저녁까지 비트코인 가격을 지속적으로 모니터링해야 한다고 말했다.

170%로 떨어지면 더 많은 돈을 입금해야 하는 마진 콜을 받게 됩니다. 115% 또는 120%로 떨어지면 즉시 청산됩니다. 그래서 그들은 금액을 충당하기 위해 즉시 버립니다."

암호화폐 주택 대출의 위험
Reeds는 이것이 Ledn의 신규 고객이 비트코인 담보 대출에 가입하기 전에 갖는 가장 큰 관심사라고 설명합니다: 비트코인 가격이 하락할 경우 어떻게 되며 추가 담보를 마련하는 데 얼마나 많은 시간이 걸릴까요?

그는 "비트코인 가격이 대출을 받은 시점보다 50% 이상 하락하면 고객은 대출을 건전한 상태로 유지하기 위해 비트코인 담보를 충전해야 한다"고 말했다.

Ledn의 비트코인 모기지 상품은 2주 동안 추가 담보를 게시할 수 있지만 "표준 비트코인 담보 대출은 프로그래밍 방식이며 청산 임계값에 도달하기 전에 마진 콜을 충족해야 합니다"라고 Reeds는 설명합니다.

아담 리드
Adam Reeds, Ledn의 CEO. (로라 프록터)
밈코인 보유자들에게 불행하게도 Ledn이 담보로 받아들이는 유일한 디지털 자산은 비트코인이며, 담보 비율은 "저당 잡힌 부동산 가치의 100%로 설정"됩니다. 주택 융자는 현재 캐나다 온타리오에서만 가능하지만 올해 말에 다른 주와 일부 미국 주로 확대할 계획입니다. 모기지는 평가 및 갱신되기 전에 <>년 동안만 가능합니다.

호주 기업인 블랙 타이 디지털(Black Tie Digital)의 최고운영책임자(COO)인 제라드 파크(Jarrad Parke)는 담보가 신규 고객이 이해하고 싶어하는 1위 주제라고 말한다. Parke는 "디지털 자산이 반환될 것이라는 확신이 있습니다. 이 회사는 암호화폐 담보 대출을 받으려는 사람들을 위한 중개인 역할을 합니다.

토조니의 경우, 그는 200% 담보로 알려진 "<>:<> 담보" 전략을 선택했는데, 이는 그가 원하는 비트코인 금액의 두 배를 전통적인 법정 화폐와 동등한 가치로 예치해야 한다는 것을 의미합니다.

재러드 파크
Black Tie Digital의 Jarrad Parke. (링크드인)
그는 "100만 달러를 현금으로 빌리려면 000만 달러를 비트코인으로 내놓아야 했다"고 말했다.

Parke는 비트코인을 보유한 사람들은 "디지털 자산을 보유하고 있다면 자산을 보유하고 있는 것"이라는 점을 이해해야 한다고 말합니다.

그는 대부분의 사람들에게 가장 큰 진입 장벽 중 하나는 보증금을 절약할 수 있는 능력이라고 강조합니다. "암호화폐는 점점 더 많은 사람들"이 이 과정을 지름길로 이끌 수 있게 해주었다는 지적이 있습니다.

모든 투자 대출 결정과 마찬가지로 모든 것은 위험으로 귀결됩니다.

Parke는 담보 비율이 "주로 대출 규모와 기간 기간에 따라 결정된다"고 말합니다.

어떤 디지털 자산을 담보로 제공할 수 있는지 결정하는 것은 대출 파트너이지만 Parke는 "일반적으로 시가총액이 낮은 토큰, 변동성이 큰 토큰 등은 허용되지 않는다"고 설명합니다.

"BTC와 ETH는 전체 시가 총액의 거의 2/3를 차지합니다. 우리는 일반적으로 디지털 자산의 가장 중요한 보유자가 포함된다는 것을 알고 있습니다."

암호화폐 주택 융자의 장점
어떤 사람들은 비트코인 담보 주택 융자에 대해 좋은 경험을 했습니다. Max(실명이 아님)는 Magazine에 투자로 "매우 독특한 자산"을 위해 Ledn을 통해 조직된 암호화폐 모기지에 만족한다고 말했습니다.

Max는 레거시 은행이 "디지털 자산을 담보로 삼는 데 정말 서툴기 때문에" Ledn 옵션을 선택했습니다. 암호화폐 모기지론은 그가 미래의 가격 상승을 기대하며 비트코인에 매달릴 수 있었다는 것을 의미합니다. 그는 또한 이익으로 부동산을 완전히 사기 위해 비트코인을 매각함으로써 발생하는 불쾌한 양도소득세 법안을 피했습니다.

나는 법정화폐 훼손을 이용하고 싶다. 나는 자본 이득을 실현하고 싶지 않으며 비트코인이 계속해서 평균 50%의 YOY를 유지할 것이라고 믿습니다."

Max는 가격 하락이 두려운 마진 콜로 이어질 수 있으므로 이 대출 옵션을 고려하는 모든 사람에게 자체 실사를 수행하고 "위험을 올바르게 계산"할 것을 경고합니다. 그는 아직 경험하지 못했다고 말합니다.

Max는 암호화폐 담보 대출의 밝은 미래를 보고 있으며, 비트코인 보유자들이 특히 제품에서 가치를 찾을 것이라고 믿습니다.

"비트코인 사용자들은 자본이 매우 풍부하며 판매하지 않고 이를 활용하기를 원할 것입니다"라고 그는 말합니다.

Milo의 30년 암호화폐 모기지
신뢰할 수 있는 암호화폐 담보 모기지론의 공식적인 역사는 없지만 Nexo는 2018년 <>월에 대규모 암호화폐 담보 대출을 제공하여 주택을 구입하기에 충분한 자금을 제공한 최초의 플랫폼인 것 같습니다.

그 이후로 2022년 핀테크 회사인 Milo와 Figure를 포함하여 소수의 특정 암호화폐 담보 주택 대출 제공업체가 등장했지만 Figure는 잠재 고객에게 <>년 넘게 대기자 명단에 가입하라고 말한 것으로 보입니다.

https://twitter.com/milocredit/status/1483447844048711686
Milo's는 30년 2022월 세계 최초의 <>년 암호화폐 모기지 상품을 발표했습니다.

"고객은 달러 계약금 없이 구매의 100% 자금을 조달할 수 있으며 기존 모기지보다 더 빠르게 이를 수행할 수 있습니다." 라고 당시 말했습니다.

모기지는 5.9%의 이자율로 최대 95만 달러 상당의 부동산을 구매할 수 있으며 ETH, BTC 및 USDC를 담보로 제공됩니다. 이 제품은 미국 내 부동산에서만 사용할 수 있습니다.

10개월 만에 Milo는 "기록적인 <>,<>만 달러의 암호화폐 모기지를 마감했다"고 발표했습니다.

씨엔비씨
마일로(Milo)의 CEO인 요시프 루페나(Josip Rubena)는 CNBC에서 암호화폐 기반 30년 모기지를 홍보하고 있다. (씨엔비씨)

2022년 코인텔레그래프에 대한 논평에서 마일로는 자사의 고객 기반이 주로 비트코인과 이더리움 보유자들이었고, 이들은 대출을 받기를 원했지만 계속 호들링을 하고 있다고 말했다.

시장 혼란으로 인해 잠재 고객이 더욱 경계하게 되었다고 말했습니다.

"우리는 소비자들이 그들이 참여하는 회사에 더 많은 투명성을 요구하고 있음을 확실히 보았습니다. 이를 통해 이 기간 동안 솔루션을 더욱 개선하는 방법을 확인할 수 있었습니다. 우리는 여전히 우리의 고유한 솔루션을 원하는 소비자의 요구를 보고 있습니다."

마일로(Milo)의 CEO인 요시프 루페나(Josip Rupena)는 이메일을 통해 매거진에 이 이야기를 업데이트하며, 작성된 암호화폐 담보 대출의 총 가치는 현재 "약 17,<>만 달러"로 증가했으며 회사는 아직 고객의 암호화폐를 청산하지 않았다고 말했습니다.

우리는 마진 콜을 발행하지 않았으며 Milo와 함께 일한 모든 고객은 비트코인 또는 이더리움에 대한 감사로 $를 벌었습니다."

흥미로운 점이 있습니다. 암호화폐 가격이 급락하면 사용자가 전멸할 수 있지만 암호화폐 가격이 상승하면 대출이 점점 더 과잉 담보화될 수 있습니다.

대형 은행이 암호화폐 모기지를 제공합니까?
크립토 윈터는 올해 제품에서 많은 열기를 앗아갔습니다. 투자은행 씨티(Citi)는 2022년 <>월 GFC 이후 미국 금융 시장에서 "새로운 유형의 모기지를 찾는 것이 드물다"에도 불구하고 암호화폐 모기지가 두각을 나타내고 있다는 보고서를 발표했습니다.

저당
암호화폐 담보 모기지론은 2018년부터 존재해 왔습니다. (펙셀)

이 보고서는 암호화폐 모기지가 고객과 차용자 모두에게 세금 및 유동성 혜택을 제공한다고 지적합니다.

"자본 이득세로부터 보호하고 신용 노출에 대한보다 유동적 인 준비금 계좌를 보호한다는 핵심 아이디어는 문제의 금융 자산이 안정적이고 유동적이라면 발신자와 차용자 모두에게 잠재적으로 상호 이익이 될 수 있습니다."

"암호화폐 투자자들이 암호화폐를 현금으로 청산할 경우 세금 발생과 추가 상승 손실 없이 대출을 확보하기 위해 투자 이익을 활용할 수 있도록 합니다."

그러나 암호화폐의 변동성이 매우 높기 때문에 이 대출이 모든 사람에게 실행 가능한 옵션이 아닐 수도 있다고 지적합니다.

"이 문제는 암호화폐 가격이 하락할 경우 지불금이 증가하면 더욱 복잡해질 수 있습니다." 라고 명시되어 있습니다.

HSBC Australia의 전 재무이자 현재 블록체인 탄소 거래 플랫폼 BetaCarbon의 CEO인 Guy Dickinson은 주요 금융 기관이 조만간 암호화폐 담보 대출을 채택할 것이라는 생각에 회의적입니다.

"다년간의 위험 모델이 확립 될 때까지 기껏해야 소수의 조종사가있을 것"이라고 그는 말합니다.

디킨슨은 스스로 웹3 세계로 전환하고 전통적인 금융 산업을 뒤로하고 있지만, 그는 TradFi 기관이 스스로를 보호할 수 있을 때까지 암호화폐 담보 대출을 받지 않을 것이라고 생각합니다.

"HSBC의 재무로서의 경험과 대출 제공자가 전통적인 대출 기준에 대해 극도의 주의를 기울이는 방법에 대한 최근 경험에 비추어 볼 때, 누군가가 담보를 기꺼이 '보장'할 때까지 담보로서의 암호화폐가 확장 가능하고 상업적으로 실행 가능한 옵션이 될 가능성은 거의 없습니다."

꿈의 집
암호화폐 담보 대출로 꿈의 집을 살 수 있습니다... 그러나 그것은 악몽으로 바뀔 수 있습니다. (펙셀)

디킨슨은 "암호화폐 자산군에 대한 이해가 부족하다"며 대출 기관이 탐색해야 할 막대한 복잡성을 안고 있다고 말했다.

그는 "FTX의 최근 사태"가 은행가들이 암호화폐를 멀리하고 "조타실에 머물도록" 부추긴다고 지적합니다.

그러나 그는 다른 증권이나 상품을 담보로 사용한다는 개념이 새로운 것이 아니라고 지적합니다.

"암호화폐라는 단어를 주식이나 귀금속으로 대체한다면, 우리는 프라이빗 뱅킹계에서 일반적으로 사용되는 잘 정립된 롬바르드 대출 프레임워크 하에서 앞으로 나아갈 수 있을 것"이라고 그는 설명했다.

 https://twitter.com/BabaCugs/status/1606054211577188355?s=20 

암호화폐 주택 대출이 Tozoni를 위해 남쪽으로 간 이유

마이클 토조니
마이클 토조니(Michael Tozoni)의 암호화폐에서 부동산으로 다각화하려는 계획은 남쪽으로 갔다. (제공됨)
토조니는 비트코인 담보 대출로 버티는 것이 엄청나게 스트레스가 많았다고 말한다.

"비트코인은 계속 하락했고 저는 계속해서 마진 콜을 받았습니다. 따라서 점점 더 많은 비트코인을 추가하고 다른 비트코인을 잃지 않기 위해 스트레스가 많은 달이 될 뿐입니다."

담보로 제공할 수 있는 자산은 비트코인만큼 빠르게 가격이 급락할 가능성이 있으며, 이는 세계 시장이 잠재적인 불황에 대해 패닉에 빠지기 시작했을 때 Tozoni가 COVID-19 팬데믹 가격 급락 동안 발견한 것입니다.

 2020 년 00월 – 일명 "Crypto Black Thursday"– 비트 코인 가격은 몇 분 만에 000,3 달러에서 600,<> 달러로 떨어졌습니다.

그는 "( 2020년 <>월) 비트코인이 폭락한 짧은 플래시 폭락이 있었다"며 "매우 단기적인 폭락으로 하락했다가 <>, <>일 후에 다시 상승했다"고 설명했다.

암호화폐 담보 주택 융자가 있는 경우 이와 같은 비트코인 가격 행동을 피하십시오.
그러나 대출에 유예 기간이 없었기 때문에 Tozoni를 포함하여 마진 아래로 내려간 모든 담보가 청산되었습니다.

Tozoni는 대출 기관이 인내심을 갖고 다시 돌아올 때까지 "3일을 기다렸다"면 여전히 비트코인의 자랑스러운 소유자가 될 것이라고 믿기 때문에 대출 기관에 대해 심술궂게 생각합니다.

부상에 대한 모욕을 더하면서 Parke는 마진 콜이 이루어지면 차용인이 암호화 자산을 잃는 것보다 더 많은 문제에 직면할 수 있다고 경고합니다. 또한 비트코인이 구매한 것보다 더 가치가 있는 경우 세금 결과에 직면할 수 있습니다.

대출
암호화폐 담보 대출은 변동성으로 인해 본질적으로 위험합니다. (펙셀)

그는 일부 "대출 기관이 비소구 상품을 제공"하지만 청산은 여전히 자본 이득 이벤트를 촉발하는 동시에 "차용인에게 미래의 이익을 앗아갈 것"이라고 말합니다.

참호에서 힘든 하루를 보내고 비트코인 담보를 잃은 후 큰 세금 청구서를 받는 것에 대해 이야기하십시오.

토조니의 비트코인이 순식간에 사라진 후, 그는 "부동산에만 갇혔다"고 말했다.

적어도 그가 무언가를 가지고 있었기 때문에 이것은 그렇게 나쁘지 않은 것처럼 보일 수도 있지만, 팬데믹 기간 동안 그의 세입자들이 주먹을 꽉 쥐었을 때 그에게는 연장된 악몽으로 판명되었습니다.

그는 "코로나19 기간 동안 많은 세입자들이 돈을 내지 않았다"며 이사를 했기 때문에 부동산을 청산하려고 했지만 "지불을 꺼리는 세입자가 있는" 부동산을 매각하는 것이 불가능하다는 것을 알게 됐다고 설명했다.

Tozoni에 따르면 속성 가치가 감소하고 있습니다.

일부 세입자는 "그냥 사라지고 재산을 엉망으로 만들었다"고 말했기 때문에 그는 잃어버린 모든 비트코인으로 인해 여전히 상처를 입으면서 문제를 해결하는 데 추가 비용이 들었습니다.

암호화폐 주택 융자: 담보가 높을수록 좋습니다.
돌이켜 보면, Tozoni는 갑작스런 플래시 충돌로부터 자신을 보호하기 위해 더 높은 담보 비율을 선택해야한다고 생각합니다.

토조니는 "안전을 원한다면 3대 1, 심지어 4대 1의 [담보 비율]도 필요하다"며 "최악의 시나리오"는 비트코인이 가격이 다시 치솟기 전에 최저 가격으로 청산되는 "최악의 시나리오"가 발생했다고 믿기 때문이라고 말했다.

"그래서 내가 내 부동산을 팔더라도 [비트코인]은 이미 그보다 높았다"고 그는 말한다.

그러나 모든 시련을 돌이켜 보면 Tozoni는 전체 상황에 대해 평화의 수준에 도달했지만 여전히 그것이 어떻게 진행되었는지 후회합니다.

나는 '드디어 이 악몽이 끝났구나'라고 생각했다. 나는 점점 더 많은 것을 주었고, 그 중 대부분은 사라졌습니다. 하지만 다른 한편으로는 일 년 반 동안 스트레스를 받고 끊임없이 지쳐 지나가는 것 같았어요."

저자

시아란 라이언스 Ciaran Lyons는 호주의 암호화폐 저널리스트입니다. 그는 또한 스탠드업 코미디언이며 Triple J, SBS 및 The Project에서 라디오 및 TV 진행자로 활동했습니다.