[신규상장종목정보]윈하이텍(7월25일)

[봉황 지사장]

윈하이텍은 올 상반기 증시에서 큰 관심을 불러모은 건자재 업종에 속해 있다. 아파트와 고층 건물의 층과 층 사이를 지탱하는 덱 플레이트를 생산한다. 기존 합판거푸집에서 기술적으로 발전한 덱 플레이트는 최근 층간소음 문제 등으로 수요가 꾸준히 늘고 있다.

지난해 매출액 574억원, 영업이익 93억원을 기록했다.

 

이는 2012년 448억원, 39억원에서 크게 늘어난 수치다. 희망공모가는 6600~7500원으로 신주모집 165만주, 구주매출 99만주에 대해 투자자를 찾는다.

"데크플레이트 장점 많아 40~50년 성장 예상"

공기·공사비 줄고 안전성은 높아 수요 점차 늘어

25일 코스닥 입성… 하이테크 건자재 그룹 목표

"데크플레이트는 많은 건설 현장에서 사용되는 재래식 거푸집 공법을 대체하는 혁신 제품입니다. 원가 절감은 물론 공사폐기물도 대폭 줄일 수 있어 친환경 공법으로 불리죠"

변천섭(62·사진) 윈하이텍 대표이사는 30일 주력 생산 분야인 데크플레이트(deckpalte)의 장점을 이같이 강조했다. 데크플레이트는 난간을 뜻하는 데크(deck)와 평평한 받침을 지칭하는 플레이트(plate)의 합성어로 합판 거푸집을 대체한 금속용 강건재를 말한다. 빌딩 건축시 철골 및 철근콘크리트 구조물을 형성하는 과정에 쓰인다. 변 대표는 "기존 거푸집 공법과 비교해 공기와 공사비를 각각 43%·10% 줄일 수 있다"면서 "구성 원자재와 공사 폐기물을 대폭 줄일 수 있어 건설업계에서는 원가절감 방안으로 인식되고 친환경적이어서 (건설)전용면적이 점차 늘고 있다"고 설명했다. 성장 가능성도 크다. 변 대표는 "아직까지 전체 건설 공사규모 중 데크플레이트의 적용률은 10~12% 수준"이라면서 "국내 건설경기 회복과 데크플레이트에 대한 건설 현장의 인식변화가 맞물리면 앞으로 40~50년간 성장할 수 있을 것"이라고 했다.

데크플레이트는 산업 재해를 줄이는 효과도 있다. 기존 재래식 공법은 건설 인부들이 일일이 철근을 끼워 맞추고 거푸집을 세워야 한다. 공사과정에서 각종 재해가 발생하는 이유다. 데크플레이트 공법은 다르다. 공사 인력을 크게 줄일 수 있어 안전성이 향상됐다. 변 대표는 "철근과 거푸집을 이용한 공사는 사람 손을 많이 거쳐야 하기 때문에 인명 사고도 많이 발생한다"면서 "데크플레이트 공법은 제품이 공장에서 완제품 형태로 나오기 때문에 기존 인력의 25%로 운영이 가능해 그만큼 안전사고 위험을 줄일 수 있다"고 말했다.

윈하이텍은 지난 2011년 38년 업력의 중견 철강기업인 윈스틸의 강건재 사업부가 인적분할돼 설립됐다. 지난해 각각 매출액 574억원, 영업이익 93억원으로 전년보다 각각 27.9%·134.6% 성장했다. 테크플레이트 업계에서 성장성과 수익성을 두루 갖춘 신흥강자로 떠오른 것이다. 충북 음성공장에는 업계 최초로 다양한 데크플레이트의 강판 성형부터 완제품의 자동적재까지 모든 생산라인을 최첨단 자동화 설비로 구축했다. 주력제품은 조달청 우수제품으로 선정된 엑스트라데크(EXTRA DECK)와 국내 최초 무용접 원형압착방식을 구현한 톡스데크(TOX DECK), 중공슬래브 시스템인 보이드데크(VOIDDECK)가 대표적이다. 이들 제품은 조달청 우수제품 등록을 바탕으로 다양한 관급 공사에 납품되면서 제품 신뢰도와 브랜드 파워를 쌓아가고 있다.

특히 2012년에는 일본 5대 건설회사 중 한 곳이 직접 윈하이테크의 제품을 가져다가 자체 테스트를 거친 뒤 발주한 사례는 윈하이텍 제품의 높은 품질 수준을 보여준다. 변 대표는 "우리 회사 제품으로 반년 가까이 테스트하더니 오히려 일본 제품보다 우수하다면서 납품을 부탁하더라"면서 "올 하반기부터 일본 수출 물량도 실적에 본격적으로 반영될 것"이라고 설명했다.

변 대표의 다음 목표는 데크플레이트 성장을 바탕으로 회사를 '하이테크 건자재 종합그룹'으로 도약시키는 것이다. 분위기는 무르익고 있다.

국토교통부는 지난해 12월 발표한 '중장기 주택정책에서 층간 소음 저감정책과 가변형 벽체 도입, 장수명 주택 확대를 핵심과제로 내세웠다. 윈하이텍은 이 같은 변화에 발맞춰 업계 최초로 중공재와 데크를 결합한 혁신적인 슬래브 시스템인 보이드데크를 성공적으로 개발해놓은 상태다. 변 대표는 "SH공사와 광장VDS·선진ENG 등과 전략적 제휴를 맺고 보이드데크를 주거용에 적용하기 위해 진행 중인 테스트가 올 연말이면 끝날 것"이라면서 "내년 상반기부터는 실제 장수명 아파트에 적용할 수 있을 것"이라고 말했다. 변 대표는 "100년 지속 가능한 장수명 주택 시대가 도래하면서 건자재도 고도의 기술이 적용된 하이테크 기술이 요구되고 있다"면서 "지속적인 기술개발과 제품 포트폴리오 밸류업을 바탕으로 건자재 산업 트렌드를 선도해나가는 '하이테크 건자재 종합그룹'으로 키워나갈 것"이라고 강조했다.

코스닥시장에 기업공개(IPO)를 추진하는 것도 새로운 도약을 위한 준비 과정 중 하나다. 윈하이텍은 7월25일 코스닥 상장을 앞두고 있다. 변 대표는 "윈하이텍이 100년 기업이 될 수 있도록 초석을 다지는 것이 내 역할"이라면서 "그러려면 변화를 미리 예측하고 준비해야 하기 때문에 IPO를 추진하게 됐다"고 소개했다.

종목명	윈하이텍	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	192390
업종	금속 조립구조재 제조업
대표자	변천섭	기업구분	중소일반
본점소재지	충청북도 음성군 삼성면 하이텍산단로 99
홈페이지	www.winhitech.co.kr	대표전화	02-854-2818
최대주주	-
매출액	57,400 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	8,787 (백만원)
순이익	7,122 (백만원)	자본금	487 (백만원)

총공모주식수	2,640,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 2,640,000 주 (100%)  /   구주매출 :
희망공모가액	6,600 ~ 7,500 원	청약경쟁률
확정공모가	- 원	공모금액	17,424 (백만원)
주간사	우리투자증권	주식수: 528,000 주   /   청약한도: 26,400 주

주요일정

수요예측일

  2014.07.10  ~   2014.07.11

공모청약일

  2014.07.16  ~   2014.07.17

배정공고일(신문)

  2014.07.10 (주간사 홈페이지 참조)

납입일

  2014.07.21

환불일

  2014.07.21

상장일

  2014.07.25

공모사항

확정공모가	- 원	주당액면가 :  500 원    희망공모가액 :  6,600 ~ 7,500 원
총공모주식수	2,640,000 주	공모금액 : 17,424 (백만원)
그 룹 별 배 정	우리사주조합	264,000 주  (10%)	청약증거금율 : 100%
	기관투자자등	1,848,000 주  (70%)	최고한도 :  - 주
	일반청약자	528,000 주  (20%)	청약증거금율 : 50%
		청약 최고한도 :  26,400 주	최저 :  - 주

IR일정

IR일자

2014.07.10

IR장소/시간

기관 : 63빌딩2층 세콰이어홀 AM 11:30   일반 : 한국거래소 별관2층 PM 03:00

신규상장

신규상장일

2014.07.25

현재가

- 원 (%)

보호예수	구분	주식수(주)	지분율(%)	보호예수기간
유통 불가능 주식	최대주주등	3,108,725	47.1	1년
	상장주간사	79,200	1.2	3개월
	우리사주조합(공모주주)	165,000	2.5	1년
	소계	3,352,925	50.8
유통 가능 주식	공모주주(우리사주제외)	330,000	5.0
	기관투자자	1,155,000	17.5
	기타주주	1,762,375	26.7
	소계	3,247,375	49.2
합계		6,600,300	100.0

주당 순자산가치 평가

(단위 : 원, 주)

자본총계	24,482,885,972
무형자산 등 차감	98,063,454
이연자산 연부채
순자산 총계	24,384,822,518
기말 발행주식수	4,871,100
자산가치	5,006원

주당 수익가치 (평가법 1)

(단위 : 원, 주, %)

구분	2014년 1분기	2013년	2012년
순이익	1,509,890,455	7,122,896,092	2,555,061,571
발행주식수	4,871,100	4,871,100	974,220
주당 이익(EPS)	1,240	1,462	2,623
가중평균 EPS	1,544
자본환원율(%)	10%
수익가치 (평가법 1)	15,445원

주당 본질가치 (평가법 1)

(단위 : 원)

구분	자산가치	수익가치(평가1)
1주당 금액	5,006	15,445
본질가치 (평가법 1)	11,269원

윈하이텍

재 무 비 율

구분		2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
안정성	부채비율	84.11 %	109.67 %	167.54 %
	유동비율	117.67 %	75.80 %	66.19 %
수익성	자기자본수익률	31.14 %	17.40 %	0.79 %
	영업이익률	16.23 %	8.85 %	5.65 %
성장성	매출액증가율	27.90 %	198.53 %	0.00 %
	영업이익증가율	134.60 %	367.18 %	0.00 %

부채비율 (%)	유동비율 (%)
자기자본수익률 (%)	영업이익률 (%)
매출액증가율 (%)	영업이익증가율 (%)

윈하이텍

주 가 지 표

구 분	2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
EPS (주당순이익)	7,310 원	3,142 원	117 원
PER (주가수익비율)   공모가 대비	1.03	2.39	64.09
BPS (주당순자산가치)	23,474 원	18,062 원	14,898 원
PBR (주가순자산비율)	0.32	0.42	0.50
SPS (주당매출액)	58,919 원	46,066 원	15,431 원
PSR (주가매출액비율)	0.13	0.16	0.49

EPS (주당순이익) (원)	PER (주가수익비율)
BPS (주당순자산가치) (원)	PBR (주가순자산비율)
SPS (주당매출액) (원)	PSR (주가매출액비율)

1.사업현황

 

- 당사는 2011년 9월 15일에 강구조물 제작 설치 및 판매업 등을 목적으로 설립

- 당사는 철판과 철선을 공장에서 가공, 용접 공정을 거쳐 건설현장에 납품을 주로 하고 있는 제조업체

 

가. 산업의 특성

- 건설산업의 침체에 따라 건설업에서는 원가절감을 통한 경쟁력 강화가 가장 큰 이슈로 부각

- 원가절감 방안의 일환으로 전체공사비의 약 10%에 해당하는 거푸집공사의 경우 합판거푸집 공법 대신 철근일체형데크를 사용하여 현장인력을 줄이고 공기를 단축하고 공정을 단순화 해 자재비를 절감하며, 산업재해를 줄여 사업수익을 극대화

- 건설산업이 퇴조되고 건축경기의 불황이 지속되어도 미래를 예측하고 선제적으로 대응하여 품질개선이나 신제품 개발을 통해 경쟁력만 확보한다면 지속적으로 성장할 수 있다는 것이 이 산업의 특성.

 

나. 산업의 성장성

- 재건축 규제를 완화하고 전년도의 기저효과, 수도권을 중심으로 주택경기가 저점을 다지는 상황에서 민간 주택건설도 활성화 될 것으로 예상

- 정부의 공공임대주택 공급정책은 2017년까지 총51만호를 목표로 하고 있으며, 총14만호 공급을 목표로 한 행복주택은 2014년부터 본격적으로 발주가 될 예정

 

<2013년 업체별 생산능력 및 실적>						(단위 : 천㎡, 백만원)
구   분	연간생산능력		매출실적		가동율	점유율	TRUSS
					[%]	[%]	설비대수
	면  적	금  액	면    적	금    액
윈하이텍	2,568	76,634	1,923	57,401	75%	16.20%	4
덕신하우징	5,136	153,269	3,500	104,434	68%	29.40%	8
제일테크노스	3,210	95,793	2,201	65,682	69%	18.50%	5
코스틸	2,568	76,634	1,794	53,532	63%	13.50%	4
명화엔지니어링	1,926	57,476	1,015	30,276	53%	8.50%	3
기   타	3,852	114,951	1,637	48,863	43%	13.80%	6
계	19,260	574,757	11,884	354,657		100%

 

2.매출현황

(단위 : ㎡ , 천원)
매출 유형	품목		2014년.1분기		2013년		2012년		2011년
			물량	금액	물량	금액	물량	금액	물량	금액
제품	일체형 데크	내수	433,803	11,960,198	1,762,037	50,541,887	1,492,136	41,596,393	546,502	14,040,937
		수출	57,816	1,514,258	30,340	757,599	-	-	-	-
		소계	491,619	13,474,456	1,792,377	51,299,486	1,492,136	41,596,393	546,502	14,040,937
	기타	내수	13,229	796,433	131,105	6,101,440	74,642	3,282,246	25,613	992,884
		소계	13,229	796,433	131,105	6,101,440	74,642	3,282,246	25,613	992,884
합계			504,848	14,270,889	1,923,482	57,400,926	1,566,778	44,878,639	572,115	15,033,821

 

3. 재무현황

구분	재무비율	2014년 1분기	2013연도	2012년도
				업종평균	회사
성장성	매출액 증가율	-0.60%	27.90%	3.90%	-9.70%
	총자산 증가율	7.40%	5.40%	5.60%	2.70%
	당기순이익 증가율	-15.20%	178.80%	11.10%	104.20%
수익성	매출액 총이익율	22.80%	23.10%	14.20%	16.70%
	매출액 경상이익율	13.10%	15.30%	2.80%	6.90%
	매출액 순이익율	10.60%	12.40%	2.10%	5.70%
	총자본 경상이익율	16.40%	20.80%	3.10%	7.70%
	자기자본 순이익율	24.70%	31.00%	6.40%	16.00%
안정성	부채비율	85.50%	84.10%	176.30%	151.70%
	차입금의존도	32.20%	25.70%	38.20%	43.50%
	유동비율	125.90%	117.70%	112.30%	77.50%
	당좌비율	95.20%	87.70%	84.30%	52.30%

 

4. 공모후 유통가능 물량(보호예수, 상장후 유통주식수)

 

5.요약재무제표

(단위: 원)
과                   목	제4기 1분기말	제3기 기말	제2기 기말	전환일
			(감사받지 않은 재무제표)	(감사받지 않은 재무제표)
자산
유동자산	24,333,262,171	20,983,984,079	18,089,434,088	18,348,290,229
현금및현금성자산	868,855,766	4,928,500,375	127,026,431	790,819,567
매출채권및기타채권	9,858,411,182	7,668,489,639	10,652,878,136	10,901,245,425
재고자산	5,940,775,289	5,341,484,440	5,877,065,317	5,461,816,763
미청구공사	2,433,118,870	1,896,725,967	810,304,474	1,049,000,616
기타금융자산	4,996,624,243	1,000,000,000	433,543,727	-
기타유동자산	235,476,821	148,783,658	188,616,003	145,407,858
비유동자산	21,074,112,619	21,310,973,111	22,029,703,970	23,207,802,552
장기매출채권및기타채권	54,415,000	89,436,800	54,870,600	364,070,000
기타금융자산	592,729,398	563,661,843	448,356,087	438,822,274
유형자산	20,328,904,767	20,554,811,014	21,351,505,629	22,242,628,718
무형자산	98,063,454	103,063,454	174,971,654	162,281,560
자 산 총 계	45,407,374,790	42,294,957,190	40,119,138,058	41,556,092,781
부 채
유동부채	19,323,731,560	17,832,651,870	23,328,978,283	26,681,486,676
매입채무및기타채무	2,464,638,380	3,165,653,094	3,094,482,178	3,048,353,655
초과청구공사	530,178,959	811,045,780	1,340,791,438	-
단기차입금	13,932,789,503	10,184,228,987	17,380,394,127	20,850,600,129
유동성장기차입금	-	-	78,000,000	1,124,000,000
기타금융부채	1,232,604,131	1,504,853,914	332,741,520	1,143,834,818
당기법인세부채	1,117,984,977	1,420,897,177	676,458,806	53,544,854
기타유동부채	45,535,610	745,972,918	426,110,214	461,153,220
비유동부채	1,600,757,258	1,489,309,803	849,820,656	1,483,677,458
장기차입금	700,000,000	700,000,000	-	298,000,000
순확정급여부채	216,234,461	133,187,661	56,485,244	188,361,343
이연법인세부채	684,522,797	656,122,142	793,335,412	997,316,115
부 채 총 계	20,924,488,818	19,321,961,673	24,178,798,939	28,165,164,134
자 본
자본금	2,435,550,000	487,110,000	487,110,000	487,110,000
기타불입자본	7,160,759,534	9,109,199,534	9,109,199,534	9,109,199,534
이익잉여금	14,886,576,438	13,376,685,983	6,344,029,585	3,794,619,113
자 본 총 계	24,482,885,972	22,972,995,517	15,940,339,119	13,390,928,647
부채 및 자본 총계	45,407,374,790	42,294,957,190	40,119,138,058	41,556,092,781

 

6.동종업체와의 재무정보 비교

(단위 : 백만원)
구분	삼목에스폼	금강공업	제일테크노스
회계기준	K-IFRS별도	K-IFRS연결	K-IFRS연결
자산총계	187,452	682,997	124,442
유동자산	38,084	285,537	39,919
비유동자산	149,369	397,460	84,523
부채총계	58,783	420,561	85,800
유동부채	45,137	353,593	50,506
비유동부채	13,646	66,969	35,294
자본총계	128,669	262,436	38,642
자본금	4,900	37,932	4,500
매출액	61,998	177,569	35,606
영업이익	13,036	12,665	1,722
당기순이익	11,071	8,319	369

 

 

   

 IPO 공모주 정보, 공모가, 공모주식수, 공모청약일정등은 유가증권신고서 수리(금감위)과정에서 변경될 수 있습니다.

 

접수일자	보고서명
2014/07/10	[윈하이텍]투자설명서
2014/07/01	[윈하이텍][첨부정정]증권신고서(지분증권)
2014/06/18	[윈하이텍]증권신고서(지분증권)
2014/04/17	[윈하이텍]감사보고서 (2013.12)

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재 무 제 표

재 무 상 태 표

주식회사 윈하이텍

(단위 : 원)

과                   목	2013년  12월 31일 현재	2012년  12월 31일 현재
자산
유동자산	20,983,984,079	18,089,434,088
비유동자산	21,310,973,111	22,029,703,970
자 산 총 계	42,294,957,190	40,119,138,058
부 채
유동부채	17,832,651,870	23,328,978,283
비유동부채	1,489,309,803	849,820,656
부 채 총 계	19,321,961,673	24,178,798,939
자 본
자본금	487,110,000	487,110,000
기타불입자본	9,109,199,534	9,109,199,534
이익잉여금	13,376,685,983	6,344,029,585
자 본 총 계	22,972,995,517	15,940,339,119
부채 및 자본 총계	42,294,957,190	40,119,138,058

포 괄 손 익 계 산 서

주식회사 윈하이텍

(단위 : 원)

과          목	2013년 12월 31일까지	2012년 12월 31일까지
I. 매출액	57,400,926,294	44,878,639,259
II. 매출원가	44,166,062,651	37,365,781,334
III. 매출총이익	13,234,863,643	7,512,857,925
IV. 판매비와관리비	3,918,739,048	3,541,444,273
V. 영업이익	9,316,124,595	3,971,413,652
VI. 법인세비용차감전순이익	8,787,882,604	3,097,017,976
VII. 법인세비용	1,664,986,512	541,956,405
VIII. 당기순이익	7,122,896,092	2,555,061,571
Ⅸ. 당기총포괄이익	7,032,656,398	2,549,410,472
Ⅹ.주당이익(단위: 원)
기본및희석주당순이익	7,311	2,623

자 본 변 동 표

제 3 기  2013년 1월 1일부터 2013년 12월 31일까지
제 2 기  2012년 1월 1일부터 2012년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)
주식회사 윈하이텍	(단위 : 원)

과     목	자 본 금	자본잉여금	이익잉여금	총   계
2012.1.1(전기초)	487,110,000	9,109,199,534	3,794,619,113	13,390,928,647
당기순이익	-	-	2,555,061,571	2,555,061,571
확정급여제도의 재측정요소	-	-	(5,651,099)	(5,651,099)
2012.12.31(전기말)	487,110,000	9,109,199,534	6,344,029,585	15,940,339,119
2013.1.1(당기초)	487,110,000	9,109,199,534	6,344,029,585	15,940,339,119
당기순이익	-	-	7,122,896,092	7,122,896,092
확정급여제도의 재측정요소	-	-	(90,239,694)	(90,239,694)
2013.12.31(당기말)	487,110,000	9,109,199,534	13,376,685,983	22,972,995,517