Re:(DSR제강 , 성광벤드) 분석부탁드립니다..

[리아호나]

정회원 신청해 주셨는데 우수회원은 3개월 철저한 투자매매비칙을 전수시켜 드리는 과정입니다 3개월과정이고요

누구도 따라올수 없는 투자비칙입니다. 제가 200명만 선착순으로 비칙전수하고 더이상은 전수시키지 않을 것입니다'

*종목은 한종목씩 올려 주시구요

*자세히 어떤 부분이 궁금한지 적어 주세요

개인적으로 분석은 아래와 같이 해드릴 것입니다,

* 성광벤트 종목의 실적과 전망에 대하여....

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전방산업의 호조 및 재무구조 개선

- 전방산업인 석유화학플랜트의 호황국면 및 조선 및 발전설비(원자력)부분의 고부가가치 피팅 강관의 판매 호조로 매출 확대.
- 외형확대 및 고부가 제품의 수주 지속으로 고정비 부담 줄어 수익성은 큰 폭의 상승세.
- 영업활동 호조에 따른 내부유보자금 확보로 차입금의존율이 감소하고 있어 재무구조 개선됨.

고부가제품의 판매 비중 확대에 따른 실적 개선

- 전방 산업의 장기 호황과 강한 가격 결정력 등을 배경으로 성장세를 이어갈 것으로 전망됨.
- 고부가가치 제품의 수급 구조가 타이트해 원자재 가격보다 더 큰 폭으로 가격인상 전망 및 시설투자에 따른 생산량 확대 등으로 수익성 상승.
- 충분한 원재료 보유, 다품종 소량생산, 적기납품 시스템, 제품생산을 위한 금형 및 기계장치의 자체 제작 능력 등으로 생산성 향상 전망

* 기술적    분석으로 보면.....

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패턴분석 주가예측

관이음쇠제조업을 100%영위하는 기업입니다 주 종목이 단일업종이라 전문성이 뛰어나다는 것을 알우있으며  년 수익이31억을 달성하는 기업입니다 추세는 아직도 상승 추세을 지속 하고 있지만

매물 출회가 예상되는 시점입니다 매물이 나오면 매물 소화을 하지못할경우 하락이 예상 되지만 동사의 주력 업종의 수익성 개선과 전문성을로 보아 경영에 문제가 없는한 상승이 예상됩니다

* 재무적인 분석으로 보면(기업의 재무을 100%기준으로 해서 수익률을 계산한것입니다)...

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수익성 비율중....총자본순이익율...   18.48%

안정성 비율중...자기자본비율....    38.42%

활동성 비율중....총자본회전율...... 1.12%

성장성 비율중....매출액증가율....   49.29%

수익성 분석중....경상이익율......    76.20%

차입금 구조.....총차입금......687.4%

수익성이 높은 반면에 차입금이 만이 발생했습니다 안정성과 성장성 수익성은 점진적으로 상승하지만

차입금은 상승하면 안되는데 만이 상승합니다 지속적인 차입금이 상승한다는 것은 위험부담으로 작용 합니다  즉 외상 거래을 한다는 것은 좀 위험합니다 성광벤드의 지속적인 성장이 차입금이 상승하므로 나타나 성장성을 방회하는것으로 보여집니다,,

매출 출회가 불가피 해지는것 같습니다,,

* 경영적    분석으로 보면....

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[[머니투데이 주주가치대상]코스닥부문 대상]

성광벤드(회장 안갑원·대표 안재일)는 배관과 배관을 이어주는 관이음쇠(피팅Fitting) 제조업체로 단일업종으로는 세계 1위업체다. 2002년 이후 매년 최고의 실적을 달성하고 있으며 수출시장 다변화로 지속적인 수출증가가 예상된다.

관이음쇠 세계시장 규모는 2조원 정도. 성광벤드의 수출 비중은 62.6%. 매출이 1200억원대에 달해 세계시장점유율 10%정도를 차지하고 있다. 미국 사우스웨스트, 얼라이드 피팅, 일본의 JGC, 치요텍(CHIYOTEC), 미쓰비시 등 엔지니어링사를 통해 해외 10여개국에 수출하고 있다.

국내 시장점유율도 49%로 1위다. 현대중공업, 두산중공업, 대우조선해양, 삼성중공업 등 조선업과 대림산업, SK건설, GS건설, 삼성엔지니어링, GS칼텍스, S-OIL 등 석유화학, 발전설비 관련업체에 전량 납품하고 있다.

이처럼 높은 시장 지배력을 바탕으로 성광벤드는 지난해 매출액 1820억원을 기록, 전년 1389억원 대비 31%성장했다. 영업이익과 순이익도 각각 286억원, 200억원으로 104%, 111%증가했다. 올해는 매출액 2529억원, 영업이익 526억원, 순이익 361억원으로 전년보다 각각 39%, 84%, 81% 증가할 것으로 기대하고 있다.

성광벤드는 이처럼 높은 성장성과 함께 주주가치 제고 노력, 적극적인 해외 IR을 통한 기업알리기로 긍정적인 평가를 받고 있다.

지난 3년 동안 성광벤드는 총주주수익률(TSR) 1768.8%를 기록했다. 우호적인 배당정책 유지, 고성장을 통한 주주가치 제고 등이 높은 평가를 받았다.

지난 62년 안갑원 회장이 창업한 성광벤드는 2003년 안재일 사장이 2세 경영에 나서면서 826원이었던 주가가 2006년 6월 3200원대로 4배 가까이 상승했다.

최근에는 전방산업인 조선업계와 플랜트 건설업의 호황으로 23일 현재 2만8100원을 기록, 1년전 대비 9배 가까이 급등했다. 시가총액은 8037억원으로 13위를 기록중이다.

안 회장은 5월17일 유통주식수 확대를 위해 보유중이던 성광벤드 주식 200만주(7%)를 장외매각했다. 높은 최대주주 지분율이 주가에 걸림돌이라는 기관의 지적에 따른 것이다. 또 성광벤드 주식으로 얻은 차익 일부는 회사 차입금으로 상환하기도 했다.

안 회장의 지분 매도 이후 주가는 20% 상승하는 효과가 있었다. 또 올해 해외 IR을 적극 나선 덕분에 매도한 주식은 외국인 투자자에게 넘어가 외국인 주주 지분비율도 23.64%로 높아졌다.

일반적으로 대주주의 지분 매도가 고점에 행해지는데 반해 성광벤드는 이후에도 주가가 크게 상승해 호평을 받은 것이다.

성광벤드는 "창사이래 파업없는 노사관계를 지속해 왔다"며 "향후에도 적극적으로 세계시장을 공략해 '이익경영'을 유지하고 기업가치를 극대화함으로써 주주들에게 보답할 것"이라고 밝혔다.

---경영적으로 보면 세계화의 추진으로 대기업의 판로와 더불어 성장하는 기업으로 보여집니다,,

경영적으로 글로벌화 인프라 구축을 빠른시일내에 끝내고 차입금을 낮추는 것이 관권이라고 보여집니다

* 최근에    상승/하락한 이유는....

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성광벤드는 8일 안갑원씨가 자사 보통주 200만주(6.99%)를 시간외매매를 통해 처분했다고 공시했다.

이에 따라 안갑원씨의 지분은 299만9844주(10.49%)로 감소했다.

주주의 지분처분으로 인해서 하락되어진것으로 보여지며 앞으로도 상승여력이 있어보여집니다

[하얀두리]

감사합니다..

[chen]

성광벤드..굿..!! 저도 감사합니다..어떻게 종목과 실적 전망이 나올까? 참 부럽습니다.