[종목분석 리포트] 기아(000270)

출처 : <a href="https://ssl.pstatic.net/imgstock/upload/research/company/1698631846393.pdf" target="_top" class="ke-link">https://ssl.pstatic.net/imgstock/upload/research/company/1698631846393.pdf</a> [종목분석 리포트] 기아(000270)목표주가 125,000 원(유지)현재주가 79,700 원(10/27)시가총액 32,043(십억원)발행주식수 402,044천주52주 최고가 91,900원최저가 59,300원52주 일간 Beta 0.5860일 일평균거래대금 8억원외국인 지분율 38.7%배당수익률(2023F) 6.9%주주구성 현대자동차 (외 5인) 35.9% 국민연금공단 (외 1인) 7.2% 기아차우리사주 (외 1인) 1.9% 3Q23Review: PER 3.3배, 배당수익률 7% 동사는 3분기 실적은 매출액 25.5조원(+10.3%yoy), 영업이익 2.86조원(+272.9%yoy), 지배이익 2.2조원(+384.1%yoy)으로 시장 컨센서스를 상회함  3분기 글로벌 ASP는 3,560만원을 기록해 전년비 8.4%, 전분기대비 2.9% 상승함.  3분기 내수 시장 ASP는 개별소비세 종료로 인한 수요 둔화로 전분기대비 소폭 하락한 3,200만원을 기록  동급 차량이 판매되더라도 트림 믹스 상향, 전장 옵션 추가율 높아지면서 ASP 상승세가 지속되고 있음  하반기에도 제한적인 시장 경쟁 강도와 우호적인 환율 조건, 대당 부가가치 상승으로 호실적 지속되고 있음  동사는 23년 예상 실적 기준 P/E 3.3배 수준에 거래되고 있으며, 최소배당률(당기순이익의 20~35% 하단) 기준6%, 배당성향 25% 적용 시 7%의 배당수익을 기대할 수 있음  고금리 장기화 리스크를 감안하더라도 현저한 저평가로 판단되며 충분한 안전마진이 존재하는 주가로 판단됨. 동사에 대한 투자의견 매수와 목표주가 12.5만원을 유지함