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에코프로비엠[종목분석 리포트] 대규모 공급 계약과 IRA 규정 변화
주가(원,12/01) 280,000
시가총액(십억원) 27,384
발행주식수 97,801천주
52주 최고가 584,000원
최저가 90,100원
52주 일간 Beta 1.11
60일 평균거래대금 2,792억원
외국인 지분율 7.0%
배당수익률(2023E) 0.2%
주주구성 에코프로 (외 14인) 50.9% 에코프로비엠우리사주 (외 1인) 1.3% 권우석 (외 1인) 0.2%
SDI향 양극재 43.9조원 5년간 공급 계약, 환율, 단가 고려 시 약 70-~80만톤 수준으로 판단, 연평균 14~16만톤
헝가리 생산 캐파 10.8만톤과 국내 공장 물량 확보 계약, SK와의 미국 공장 중장기 계약도 남아 있는 상태
2024~2028년 당사의 매출 추정치는 100조원. 따라서 약 50조원의 계약이 추가되어야 기존 추정치 달성 가능
이번 계약 건으로 인한 실적 추정치 변화 없어. 단기적으로는 단가 하락에 따른 추정치 하향 우려는 더 커져
IRA 규정변화는 국내 업체들에게 미치는 영향 중립적. 내년 대선 결과에 따라 세부 규정 극단적으로 변동 예정
투자의견 ‘REDUCE’, 목표주가 200,000원 유지. 글로벌 배터리 밸류체인 내에서 국내 양극재 업체들만 지나치게
높은 밸류에이션 받는 상황. 일시적인 수급요인 제외하면 정당화되기 어려워
첫댓글 ^^ 좋은글입니다.
성투하세요.
감사합니다.
감사합니다
성투하세요.
감사합니다.
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