이미 아시겠지만 저의 투자는 오늘 내일의 주가 흐름을 예측하는 기법이 아닙니다. 참고하시구요.
일단 저의 기준은 모든 가치필터가 저에게 맞아야 하고 최종적으로 싸야합니다. 그런 측면에서 한번 살펴보겠습니다.
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표를 자세히 보시면 평균수익율은 -33.7%라고 나옵니다. 이는 내가 순자산에 투자했을때 올해 말 순자산의 33.7%를 손실 본다는 뜻이기도 합니다. 그런데 이런 손실내는 회사를 지금 당장 사게 된다면 순자산의 1.98배를 주고 사야된다라고 표에 나와 있습니다. 상식적으로 이해가 안되죠. ^^;
그리고 손실보는 회사가 BPS성장율은 20.08%를 가리키고 있습니다. 이상하죠. 역으로 성장해야하는데 오히려 증가하고 있어요. 이는 유상증자를 했을 확률이 크다라는 걸 얘기해줍니다. A/E 수치가 1.86이라서 연결재무제표상 부채비율은 86%를 나타내고 있습니다. 대충 어때 보이는가요. 저로서는 이표만 보더라도 바로 패스해버립니다. ^^
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일단 매출이 전체적으로 줄었습니다. 영업이익에 비해 순익이 크게 손실이 나네요. 이는 영업외적인 손실이 크다라는 얘기입니다. 투자할 회사가 아니라서 자세한 이유는 살펴보지는 않겠습니다.
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자산구조는 꾸준히 우상향이 좋습니다. 어때보이는가요. 별로죠.
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이익잉여금이 개판이죠. 저는 이익잉여금이 마이너스인 회사는 투자하질 않습니다. 당좌자산이 늘어난 이유는 증자때문일겁니다.
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주주자산이 증가한 시기와 당좌자산 증가한 시기가 같아보이죠. 자본총계는 늘어나는게 좋지만 이익잉여금으로 늘어나야 좋은 회사입니다. 주주의 돈으로 늘어나는 것은 주주의 피를 빨아들이는 것과 마찬가지라서 경계해야합니다.
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제가 제일 안좋아하는 유상증자 유형이 운영자금 목적입니다. ^^;
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버는게 없으니 배당줄리가 없겠죠.
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이정도의 회사라면 PBR 0.3배이하가 정상입니다. 현재 2배 근처이니 비이성적으로 보여집니다.
물론 0.3배가 오더라도 투자해야한다는 의미는 아닙니다. ^^;
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현금흐름도 안좋죠.
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주가는 순자산을 따라가게 되어 있습니다. 계속 적자가 된다면 0에 수렴할지도 모르겠습니다.
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미래추정재무제표가 없습니다. 님께서 조사하셔야 할 듯 싶네요.
항상 상식적으로 과학적으로 투자를 하시면 됩니다. 피같은 내 돈인데 그 정도는 노력해야 안되겠습니까 ^^;
그럼 항상 성투하시길 기원하겠습니다.
첫댓글 소중한 시간 내어 분석해주셔서 감사해요^^
신중히 생각하고 결정을 해야겠습니다ㅠ
이 정도로 분석해야하는군요......
잘 보았습니다~