Fitch Ratings-Seoul-19 2023년 2월 19일: 주요 한국 은행 지주회사들의 주주 수익률을 높이기 위한 중기 계획이 그들의 운영 은행에 즉각적인 신용등급에 영향을 미칠 것 같지 않다고 Fitch Ratings는 말한다.우리는 은행의 확실한 수익성 전망, 목표 자본 관리 계획 및 감독에 의해 은행 시스템의 건전한 자본 버퍼가 유지되기 때문에 은행의 자본화, 레버리지 및 생존 등급에 대한 헤드룸이 단기적으로 유지될 것으로 예상한다.
KB금융지주, 신한금융지주, 하나금융지주, 우리금융지주 등 4대 은행 지주회사는 주주 수익률을 높이려는 주식투자자들의 요구에 따라 2023년 2월 초에 모두 중기 자본관리 계획을 발표했다.계층 1(CET1)은 12%~13.5%이다.
(A/Stable/a), (A/Stable/a), (A/Stable/a), (A/Stable/a-), (A/Stable/a-), (A/Stable/a-), (A/Stable/a-), (A/Stable/a-) 입니다.의의할 때 이 약한다.그룹들의 CET1 비율 목표인 12%~13.5%는 그룹들의 중간에서 높은 공통 지분 이중 레버리지인 115%~150%가 유의한 채무 자금 조달 없이 안정된 상태를 유지한다고 가정할 때, 운영 은행의 비율이 약 13%~15%가 될 것임을 의미한다.운영은행에 대한 우리의 예상 비율은 피치의 은행 등급 기준에 따라 할당된 자본금과 주요 은행의 'a-' 또는 'bb+' 점수 및 개별 암시 카테고리 점수에 대체로 비례합니다.
피치는 그룹 연결이익의 60%~85%를 차지하는 운용은행의 실적 호조와 대출 증가 전망은 단기적으로 더 큰 분배 부담을 떠안게 될 것으로 예상했다.은행들의 영업이익/위험가중자산(RWA) 비율은 2022년 순이자 마진 증가로 10bp-30bp-1.9%-2.3%로 개선됐다.우리는 2023년에도 은행들이 순이자율 개선과 건전한 수익성을 유지할 수 있도록 지원하기 위해 국내 유동성이 완화되는 가운데 대출의 고금리 조정과 예금 경쟁 완화를 지속하고, 고금리 및 경기 침체에 따른 신용 비용 증가를 상쇄할 것으로 예상한다.고금리가 국내 신용수요를 억제하고 은행들이 통상 리스크 가중치가 높은 신흥시장으로의 대폭적인 확대를 추구하지 않을 것으로 예상되기 때문에 RWA의 성장은 완만할 것으로 보인다.
은행의 건전한 자본 완충을 위태롭게 할 정도의 주주들에 대한 과도한 지급은 은행 시스템의 건전한 재무 완충을 유지하는 데 열심인 현지 감독기관에 의해 점검될 것이라고 우리는 믿는다.은행들이 기존 규제준비금 외에 특별 대손충당금을 자본에 쌓도록 요구하는 권한을 법제화하려는 규제 당국의 계획은 은행의 손실 흡수 완충제를 강화하려는 최근 의지를 보여준다.
주요 은행의 자본화 및 레버리지 점수는 생존 가능 등급과 동등하거나 한 단계 아래에 위치하고 있으며, 이는 과거 우량 대출자와 담보 대출의 증가에서 알 수 있듯이 건전한 리스크 완화 관행이 있지만 국가의 강력한 신용 수요에 대한 적극적인 역할을 부분적으로 반영하고 있다.몇 년은행들의 생존 등급은 중기적으로 자금 버퍼의 구조적인 침식이 있을 경우, 예를 들어 버퍼를 복원할 구체적인 계획이 없는 상태에서 우리의 예상을 벗어난 대규모 인수에 의해 압박을 받을 수 있다.
첫댓글 감사합니다