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롯데에너지머티리얼즈 [종목분석 리포트] 국내 공장 적자 지속되나 말레이시아 공장 성장 유효
주가(원,02/02) 33,150
시가총액(십억원) 1,529
발행주식수 46,111천주
52주 최고가 75,000원
최저가 31,000원
52주 일간 Beta 1.28
60일 일평균거래대금 81억원
외국인 지분율 9.2%
배당수익률(2020F) 0.6%
주주구성 롯데케미칼 (외 4인) 53.3% 국민연금공단 (외 1인) 5.9%
4분기 매출 전년 동기 대비 34% 증가했으나, 영업이익 91% 급감
높은 전기료에 따른 원가 상승으로 국내 공장 적자 지속되는 것이 이익 부진의 주원인으로 판단
말레이시아 5,6공장 하반기 본격 가동으로 올해부터 이익 개선 예상되나, 이익 규모는 기존 예상보다 하회
스페인 공장은 3만톤 캐파 중 1단계의 완공을 2025년 12월로 연기했고, 본격 가동은 2026년으로 예상
중국업체들의 공급 과잉으로 유럽에서의 성장 리스크는 높아졌으나, 미국은 주요 셀 업체들 모두 고객으로 확보
LFP 양극재 사업 파일럿 라인 구축해서 샘플 테스트 중으로 국내 셀 업체들의 첫 양산 파트너 목표로 투자 중
투자의견 ‘BUY’ 유지하나 목표주가 6만원에서 5만원으로 하향. 중국발 공급과잉으로 인한 이익률 하향 반영
첫댓글 감사합니다.
성투하세요.
감사합니다.