■ 21/06/22(화) 한눈경제
■ 전일 한국증시마감시점 이후 주요매크로지표 변화
ㅇS&P500선물지수 +1.68%
ㅇWTI유가 : +2.07%
ㅇ원화가치 : +0.25%
ㅇ달러가치 : -0.37%
ㅇ미10년국채금리 : +6.50%
■ 오늘스케줄 : 6월 22일 화요일
1. 美) 5월 기존주택판매(현지시간)
2. 제롬 파월 美 연준 의장 하원 증언(현지시간)
3. 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재 연설(현지시간)
4. 국회, 대정부 질문 예정
5. 더불어민주당 의원총회
6. 한온시스템 인수전 예비입찰 예정
7. 삼성전자, 차세대 네트워크 콘퍼런스
8. LG에너지솔루션, 배터리 세미나 이노베이션 포럼 개최 예정
9. 네이버게임 공식 오픈 예정
10. SK그룹 확대경영회의 예정
11. 서울옥션, 대규모 경매 개최 예정
12. 20년 지역별 국제수지(잠정)
13. 5월 생산자물가지수
14. 청보산업 상호변경(CBI)
15. 청보산업 거래정지(주식분할)
16. 하이브 추가상장(유상증자)
17. 아이진 추가상장(주식전환)
18. 웹스 추가상장(CB전환)
19. 대호에이엘 추가상장(CB전환)
20. 한글과컴퓨터 추가상장(CB전환)
21. 웰바이오텍 추가상장(CB전환)
22. 한일진공 보호예수 해제
23. 美) 6월 리치몬드 연방 제조업지수(현지시간)
24. 영국) 5월 공공부문 순차입/순상환(현지시간)
■ 금일 한국증시 전망 : 상승 출발 후 강세 지속 기대
MSCI 한국 지수 ETF는 1.05% MSCI 신흥 지수 ETF는 0.42% 상승. NDF 달러/원 환율 1개월 물은 1,132.00원으로 이를 반영하면 달러/원 환율은 4원 하락 출발 예상. Eurex Kospi200 선물 은 0.51% 상승. KOSPI는 0.6% 내외 상승출발할 것으로 예상.
21일 한국증시는 매파적인 연준의 움직임이 부각되자 외국인의 대규모 현선물 물량이 출회되며 코스피는 0.83%하락. 더불어 일본 주식시장의 급락 등 아시아 주식시장의 변화도 투자심리 위축 요인. 특히 미 국채금리가 경기둔화 우려로 급락하는 등 위험자산 선호심리가 약화된 점도 부정적인 영향.
간밤의 미 증시가 지난 금요일과 달리 이번에는 연준위원들의 경기에 대한 자신감에 반응을 보이며 강세를 기록한 점은 한국증시에 긍정적, 더불어 라가르드 ECB 총재의 온건한 통화정책 언급도 주식시장에 우호적인 영향을 줄 것으로 기대. 특히 국제유가가 강세를 보이는 등 상품시장이 상승했고, 외환시장 또한 달러화가 약세를 보이는 등 위험자산 선호심리가 높아진 점은 긍정적.
미 증시에서 일부 반도체관련 종목이 부진한 모습을 보이는 등 성장주가 상대적으로 부진해 한국증시 상승폭은 제한 될 것으로 전망. 그럼에도 불구하고 금융, 산업재, 에너지 등 경기민감주가 뚜렷하게 상승세를 보인 점을 감안 관련종목군 중심으로 강세를 보일 것으로 기대되며 저녁에 있을 파월 연준의장의 의회 증언을 기대하며 강세를 유지할 것으로 전망.
■ 미드나잇뉴스
ㅇ 제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재는 경제가 연초에 예상했던 것보다 훨씬 더 강한 위치에 있다며 테이퍼링에 준비가 돼 있어야 한다고 밝힘 (DowJones)
ㅇ 로버트 카플란 댈러스 연은 총재는 연준이 부양책을 일찌감치 거둬들여야 한다는 기존 입장을 재차 반복함 (WSJ)
ㅇ 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 연준이 경기 회복을 위한 강력한 지원이라는 통화정책 기조를 전환할 만큼 지표와 여건이 충분히 개선되지 않았다며 정책 부양 축소에 신중한 의견을 드러냄 (DowJones)
ㅇ 코로나19 백신 접종이 확대하면서 비행기를 통해 여행하는 미국인들이 크게 늘어나, 하루 이용객이 210만명을 넘어섬. 이는 코로나19 사태 초기였던 지난해 3월 7 일 이후 가장 많은 수치임 (Bloomberg)
ㅇ 비트코인 채굴업체 대규모 폐쇄와 중국 중앙은행의 단속 지시 여파로 비트코인이 약 10% 등 가상화폐 가격이 크게 하락함 (CNBC)
ㅇ 무디스 애널리틱스는 물가상승 압력에 따른 연준의 긴축 강화로 주식시장은10~20% 조정을 받을 것으로 전망함 (Reuters)
ㅇ 미국 성인 인구의 70%가 독립기념일인 7월4일까지 최소 1회라도 접종을 하게 만들겠다는 이른바 ''코로나19 독립'' 목표가 이뤄지지 않을 전망임. 오히려 가을 인도발 델타 변이주의 확산으로 인한 감염 폭증이 우려되는 상황임
ㅇ 스가 요시히데 일본총리가 다음달 23일 개회식이 열리는 도쿄올림픽에서 코로나19 사태가 심각해 긴급사태를 다시 선언하게 되는 경우 무관중으로 대회를 치룰 수 있다고 밝힘. 앞서 일본 조직위원회는 각 경기장 정원의 50% 이내, 최대 1만명 관중 입장을 허용키로 했지만, 주목도가 높은 개막식의 경우 관람객 상한선을 2만명까지 늘려야 한다고 밝혔음
ㅇ 유엔무역개발회의는 올해 글로벌 외국인직접투자(FDI)가 부분적으로 회복될 것으로 전망했음. 코로나19 여파로 지난해 FDI가 전 세계적으로 35% 감소했는데 올해의 경우 국내총생산 확대와 함께 FDI도 10∼15% 회복될 것으로 예상했음. 다만 지난해 급감으로 올해 FDI는 2019년보다는 25% 감소한 수준이 될 것이라고 덧붙였음
ㅇ 한국과 미국 양국의 북핵 수석대표들이 바이든 미국 행정부 출범 이후 첫 대면 협의를 가지고 조속한 대화 재개의 필요성을 강조함. 특히 미국 측은 대화 제의에 대한 북한의 호응을 촉구했음. 미국 정부가 북한과의 조건 없는 대화 의사를 거듭 밝히면서 북한이 미국 측의 대화 제의에 호응할지 여부가 주목됨
ㅇ 독일 스포츠카 브랜드인 포르셰가 전기자동차용 배터리 공장을 짓고 배터리 생산에 뛰어듬. 포르셰는 독일 리튬이온 배터리 생산업체인 커스텀셀스와 합작사를 설립해 2024년 소규모 배터리 생산을 시작한다고 밝혔음. 아시아 배터리 업체에 대한 의존도를 줄이려는 유럽 완성차 업체들의 움직임에 속도가 붙고 있음
■ 전일 뉴욕증시 : 발언으로 인한 부진은 발언의 힘으로 상승을
ㅇ 다우 +1.76%, S&P500 +1.40%, 나스닥 +0.79%, 러셀2000 +2.16%
ㅇ 1)지역 연은 총재 발언, 2)라가르드 발언
21일 미 증시는 경기 둔화 우려가 일부 완화된 데 힘입어 상승 출발, 특히 국채금리가 경기에 대한 자신감을 표명한 연준 위원들의 발언으로 상승 전환한 점이 긍정적 요인. 대체로 시장은 연준의 매파적인 통화정책 발표 이후 약세를 보인 종목인 금융주, 산업재, 에너지 등 경기 민감주가 상승을 주도. 반면, 부정적인 요인이 유입된 일부 기술주는 약세를 보이는 등 업종 차별화는 지속.
미 10년물 국채금리가 아시아시장 개장중에는 한 때 1.35%를 기록하는 등 하락세를 지속. 이는 코로나 델타변이 바이러스 창궐, 연준의 통화정책으로 인한 경기둔화 우려가 부각된 데 따른 것으로 추정. 이러한 움직임으로 아시아 주식시장의 변동성이 확대되는 경향을 보였음.
그런데 카플란 달라스 연은총재가 장초반 “올해 성장률은 6.5%, 물가는 3.4% 그리고 실업률은 4%까지 개선 될 것” 이라고 주장하자 국채금리가 상승하며 주식시장에 안정을 찾게 만듬. 이는 지난 6월 연준의 전망과 같거나 개선된 수치. 카플란 총재는 이를 통해 테이퍼링을 조기에 시작해 야 된다고 주장했으나, 시장은 이보다 경제개선에 더 방점을 두고 있는 양상.
지난 금요일 시장변화를 이끌었던 블러드 세인트루이스 연은총재 또한 연설이 있었는데 “경제가 연초에 비해 더 강한 위치에 있기 때문에 테이퍼링 준비를 해야 한다" 라고 언급. 그러나 “연준이 고용시장 불확실성을 감안하면 테이퍼링 과정을 마련하는 데는 얼마간의 시간이 필요하다” 라며 즉각적인 테이퍼링 가능성은 일부완화. 이 또한 주식시장의 되돌림 유입 요인.
존 윌리엄스 뉴욕연은 총재도 올해 인플레이션율이 3%를 넘을 수 있으나 내년에는 2%를 기록 할 것으로 예상하고 있어 부양책을 줄이지 못할 것이라고 주장. 더불어 경제가 빠르게 개선되고 있지만 아직은 금리를 인상할 정도로 개선되지 못해 좀 더 시간을 두고 지켜 봐야 한다고 언급..
여기에 시카고연은 국가활동지수는 지난달 발표치가 +0.24에서 -0.09로 수정된 가운데 이번달에는 +0.29로 발표돼 예상(+0.50)을 하회. 세부적으로 보면 생산 및 수입(+0.29), 고용 및 노동시간(+0.16), 판매 및 재고(+0.02) 등은 개선 되었으나 개인 소비 및 주택(-0.18)은 2개월 연속 둔 화. 대체로 추가 부양책 집행 이후 일부 소비가 전월 대비 둔화 된 점이 영향을 줬으나 3개월 평균은 0.17에서 0.81로 개선된 점을 감안 미국경제활동은 본격적으로 개선되고 있음을 보여줌.
라가르드 ECB 총재는 “유로존과 미국은 인플레이션 전망에 대해 분명히 다른 상황에 있다” 라며 미 연준과 달리 여전히 온건한 통화정책을 지속할 것임을 시사. 미국경제재개가 이어지며 인플레이션이 빠르게 반등함에 따라 연준은 테이퍼링을 논의하기 시작했다는 소식이 지난 주 금요일 전해짐. 그러나 라가르드 ECB총재는 유로존과 미국의 경제는 차이가 있다고 언급하며 ECB는 여전히 부양책을 지속할 것이라고 주장한 것.
특히 “지속적인 경제 회복과 인플레이션 전망에 위험을 초래할 긴축은 시기상조다” 라고 언급하며, 미 연준과는 다른 행보를 이어갈 것임을 시사. ECB 위원이자 오스트리아 중앙은행 총재인 홀쯔만도 “2021년 이후 인플레이션이 둔화 될 것으로 예상하고 있기 때문에 ECB가 금리를 인상할 이유가 없다” 라고 언급. 이 소식이 전해지자 유로존 주식시장은 상승 전환에 성공했고, 발언들이 유로화의 약세요인이지만 오히려 위험자산 선호심리가 높아지며 달러 대비 강세를 보임.
이러한 발언들은 주말부터 이어져 왔던 경기둔화에 대한 우려를 완화시키며 위험자산선호심리를 자극. 이에 힘입어 달러화는 약세를 보인 가운데 유로화, 캐나다 달러 등이 강세를 보였으며, 한 때 1.4%를 하회했던 미국 10년물 국채 금리가 재차 반등에 성공하며 1.49%를 넘어서는 등 상승. 여기에 국제유가가 급등하는 등 상품선물시장도 강세. 이에 힘입어 금융, 산업, 에너지 등 경기민감주는 물론 기술주도 견고한 모습을 보이며 주식시장 또한 강한 모습.
ㅇ 섹터&업종&종목 : 금융, 에너지, 산업재 강세 Vs. 일부 기술주 부진
JP모건(+1,70%), BOA(+2.50%) 등 금융주는 국채금리상승에 힘입어 강세. 엑손모빌(+3.63%), 셰브론(+2.93%) 등 에너지 업종은 국제유가 상승에 힘입어 강세, 특히 BOA가 국제유가 100달러 전망 보고서 발표도 투자심리개선에 긍정적인 영향.
엔비디아(-1.13%), AMD(-2.43%)는 유럽에서 가격하락과 재고증가로 GPU부족이 끝났음을 시사한다는 소식이 전해지자 하락. AMD와 합병하는 자일링스(-3.33%)도 동반하락, 암호화폐 급락도 영향을 줬는데 코인베이스(-2.92%), 마이크로스트레티지(-9.71%) 등 비트코인 관련주도 부진.
모더나(+4.54%)는 일본의 주요 대기업이 직원들에게 모더나 주사를 제공한다고 발표하자 급등. 화이자(+1.57%), 바이오엔텍(+6.44%), J&J(+1.15%), 노바벡스(+3.77%) 등 백신관련 종목군은 델타변이 바이러스 확산에 따른 수혜 기대로 강세.
아마존(-0.94%)은 프라임데이 앞두고 그동안 강세를 보여왔으나 실제 프라임데이가 시작되자 매물출회되며 하락. 우버(-3.18%)는 온라인 식료품제공업체인 코너샵 지분인수를 발표해 음식배달사업 강화 발표에도 불구하고 하락. 음식배달 업체인 도어대시(+3.51%)는 식품업체인 알버트슨과 파트너십을 발표후 강세,
넷플릭스(-0.75%)는 스티브스필버그 제작사와 영화공급을 위한 다년계약발표에도 불구하고 2분기 실적이 부진할 것이라는 분석으로 하락.
■ 전일 뉴욕원유시장 : 변동성 확대되는 채권시장.
국제유가는 여름 드라이빙 시즌에 대한 기대가 높아지며 상승. 더불어 연준 위원들의 경기에 대한 자신감 표명 또한 긍정적인 영향. 더불어 라이시 이란 대통령 당선자는 바이든 미국 대통령과 만남 을 가질 필요가 없다고 언급하는 등 미-이란 마찰 확대도 국제유가 상승 요인 중 하나
금은 달러 약세와 되돌림 현상이 유입되며 0.8% 상승. 구리 및 비철금속은 경제 정상화 기대 및 달러 약세에 힘입어 상승. 중국 상품선물시 장 야간장에서 철광석은 4.06%, 철근은 2.34% 하락
곡물은 지난 금요일 급등에 따른 일부 차익매물이 출회되며 하락했으나 대두는 달러 약세 및 주말에 가뭄이 해갈되지 못했다는 점이 부각되자 상승.
■ 전일 뉴욕 외환시장
ㅇ상대적 강세통화 순서 : 유로>엔화>파운드>원화>위안>달러인덱스
달러화는 지난 주 매파적인 FOMC 이후 여타 환율에 대해 강세를 보여 왔으나 오늘은 되돌림 현 상이 유입되며 약세를 보임. 특히 연준 위원들이 경기에 대한 자신감을 표명하고 라가르드 ECB 총재 또한 이러한 경향을 보이자 안전자산 선호심리가 약화된 점도 달러 약세 요인, 역외 위안화 환율은 달러 대비 보합권 등락에 그쳤으나 남아공 란드화, 멕시코 페소화, 브라질 헤알화 등 신흥 국 환율은 달러 대비 1% 내외 강세를 보임.
■ 전일 뉴욕채권시장
국채금리는 인플레이션 전망, 경기 회복 속도 둔화 등으로 한 때 10년물이 1.35%까지 하락하기도 했음. 그렇지만 연준 위원들이 경기에 대한 자신감을 표명하고, 특히 블라드 세인트루이스 연은총재가 고용불안을 감안 테이퍼링을 즉각적으로 단행하지는 않을 것이라고 언급하자 오히려 금리 상승을 부추김. 이는 경제 정상화가 확연하게 진행된 이후 연준정책 변화를 시사하기 때문. 이렇듯 발언 하나 하나에 따라 채권시장의 변동성은 확대되었는데 이는 연준이 매파적으로 변화한 데 따 른 것으로 추정.
■ 전일 중국증시 : LPR 동결 속 상승
ㅇ 상하이종합+0.12%, 선전종합+0.74%
21일 중국증시는 사실상 기준금리인 대출우대금리(LPR)가 동결된 가운데 상승했다. 중국당국이 철광석 현물시장 투기조사를 시작한 것은 증시상단을 제한했다. 업종별로는 정보기술, 산업재 부문 등이 강세를 보였다.
인민은행은 웹사이트를 통해 6월 1년물과 5년물 LPR을 각각 3.85%와 4.65%로 전월과 같은 수준으로 공표했다. 중국은 작년 4월 1년 만기 LPR을 20bp, 5년 만기 LPR을 10bp 인하한 후 14개월 연속 같은 수준을 유지하고 있다. 시장에서는 LPR이 동결될 것으로 예상했었다. 중기유동성지원창구(MLF) 금리가 지난 15일 2.95%로 14개월째 동결됐기 때문이다. 인민은행은 공개시장조작을 통해 7일물 역RP100억 위안어치를 매입하기도 했다.
중국 국가발전개혁위원회(발개위)는 철광석 가격이 급등했다며 이같이 밝혔다. 발개위는 지난 18일 석탄 투기 단속을 위한 조사에도 착수하겠다고 언급한 바 있다.