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엠케이 트랜드
회사 소개
동사는 캐주얼 패션 전문기업으로 현재 티비제이(TBJ), 버커루(BUCKAROO), 앤듀(ANDEW)와 신규 스포츠 캐주얼 브랜드인 NBA를 포함해 4개의 브랜드를 주력 사업으로 영위하고 있음. 10대 ~ 20대 연령층을 주요 고객층으로 영업을 진행하고 있으며, NBA는 2011년 8월 런칭하여 스포츠 캐주얼 시장에 진출함. 특히 2010년 이후 BUCKAROO 브랜드의 매출이 눈에 띄게 확대되면서 과거 주력 브랜드였던 TBJ 매출을 상회함.
동사의 2014년 3분기 누적매출액은 1,780.4억원으로 전년동기 대비 0.8% 증가하였음. 또한 판매비와 관리비는 997.8억원으로 1.5% 증가하였음. 그리고 매출총이익은 1,023.9억원으로 1.1% 감소하였음. 이에 따라 영업이익은 26.1억원으로 50.1% 감소하였음. 최종적으로 당기순이익은 30.1억원으로 31.6% 감소하였음. 동사는 현재 현재 중국시장 공략을 위해 노력중임.
시가총액 1657억원
자본총계 1475억원
부채비율 34% 양호하다
피비알 1.12배 저렴하다
퍼 작년대비는 의미없음 금년 예상치 대비 13.25배 ... 동업종 평균 25.9배 ... 저렴하다
2011년 매출 2454억 순이익 131억
2012년 ...... 2574억 ........ 94억
2013년 ...... 2593억 ........ 90억
2014년 ...... 2610억 ......... 9억
2015년 ....... 3055억 ......... 125억
2016년 ....... 4190억 ......... 360억
작년 3분기 적자 4분기 적자가 났다
왜 그런가 조사를 해보니 아래와 같다
영업이익 감소 : 내수 소비 부진 및 할인판매 증가와
중국 NBA브랜드 진출에 따른 초기 투자비용 증가에 따른 영업이익 감소
당기순이익 감소 : 세무조정에 따른 이연법인세자산 감소에 따른 법인세비용 증가
즉 내수부진에다 중국진출 증가로 전분기에 걸쳐 투자비용으로 사용되었고
4분기는 법인세가 증가되어 순이익 감소로 나타났다
그래서 월봉상 중심선까지 내려오는 조정을 받았다
전망은 어떤가?
국내 부문의 매출 회복과 중국에서의 영업 본격화가 외형성장을 이끌 것이라는 전망
수익성 높은 중국 부문 매출 증가 및 국내 NBA 제품의 높은 이익률에 기반해 수익성도 대폭 개선
지난해 중국 내 16개 NBA 매장이 오픈한데 이어 올해 추가로 80~100개의 매장 오픈 예정돼 있어 중국 모멘텀이 본격화될 것이라는 분석
차트분석
주봉 월봉 어느것도 추세를 깨뜨리지 않았다
월봉상 캔들이 중심선에 걸려있다
일봉상 캔들은 밴드 하단을 터치
이만하면 수급문제만 해결되면 올라간다고 본다
수급은 어떤가?
금융투자와 투신이 이종목에서는 호랑이다
작년 12월 24일부터 11월 25일까지 내릴때 금융과 투신 매도로 내렸다
이들 물량이 동이나고 사모으자 다시 올랐다
12월17일부터 1월8일까지 내렸다
그때 역시 두 호랑이가 팔았다
2월 9일 실적발표가 나고 10일 -8%에 시작해서 -9%까지 떨어졌다가 보험 연기금의 수급이 살아나자 장대양봉으로 마감
그날이후 투신의 대량매도로 캔들이 밴드하단을 때렸다
대차거래
28만주에서 2월10일 38.만주까지 늘었으나 17일 1만주 상환되었다
공매도
최근4일간 0.4%대 유지 이건 제로라고 보면 된다
기관 평단가
최근 한달간 기관 14140원 외인 13795원
최근 3개월 기관 13562원 외인 13287원
최근 6개월 기관 14942원 외인 14512원
어제 종가 12700원이다
결론
어제 담담은 이종목 밀어 올린다고 보고 신용단타로 들어 갔다가 물렸다
동네 손님이 찾아와서 견적보고 오니 내려있었다
그래서 손절할까 말까 망설이다 위와같은 분석을 하고 나니 마음이 편해지더라는 것이다
막연하게 잘되겠지가 아니고 팩트에 근거한 종합정보를 수집 분석한 것이니 맞다고 본다
투신 물량이 언제 산것인지는 몰라도 평단가 보니 어제 매도는 오늘 매수를 위한 겁주기가
아닌가 생각된다
투신과 금융권의 매도물량을 계산해보니 바닥이 났다
연기금은 근자에 매집만 할뿐 매도가 없다
큰 추세는 깨뜨리지 않으면서 싸게살 조건을 만들어 사들이고
이익실현 하며 가격 내리는 다시 말해서 단타를 한셈이다
담담 매매는 이와같은 근거에 의해 하는 것이지 누가 좋다고 따라하는 스타일이 아니다
어제코리아써키트 신용물량 던져 짭짤한 수익 거두고 서흥을 신용으로 장초에 붙잡아 두고
던지거나 홀딩할지는 오늘 결정할 일이다
만약 엠케이가 오늘 더 내린다면 서흥과 마이크로콘텍솔 신용물량 이익 난것으로 던져서
상쇄매도를 감행할 것이다
이글 날아간줄 알았더니 살아 있었네요
아름답다님 댓글다는 그정성 신사적인 언어 태도 정말 존경스럽습니다
깊이 감사드립니다
첫댓글 그쵸?안날아갔죠?ㅋㅋㅋㅋㅋ
네 감사 감사 감사합니다
오~~오라버님 멋지세요~ㅎㅎㅎ
명절 잘 보내셨지요? ^^
@고철줍는 여인~ 헐 ~ 방가방가~~
연휴 이후로 첨 보는것 같네요~~ㅋㅋ
살아 돌아오셔서 다행ㅋㅋㅋㅋㅋ
감사합니다^^ 관종하겠습니다^^
감사합니다. 항상 글 잘 읽고 있습니다. ^^
다행이네요~~이리정성들여쓰신글~~~
운동가시나요?~~~^^
고맙습니다^^
절말 다행이네요. 고맙습니다.
감사합니다...저두 오늘 담담님 따라 매수 좀 해야겠습니다....
감사합니다
고맙습니다~~
감사합니다.
고맙습니다.
감사합니다. 12600에 발 담가 봅니다. ㅎ