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<P style="TEXT-ALIGN: center"><img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/251D2F3854ECE9A50A" class="txc-image" style="FLOAT: none; CLEAR: none" data-filename="엠케이트렌드-월(20150225061323).jpg" exif="{}" actualwidth="1024" border="0" hspace="1" vspace="1" width="1024" id="A_251D2F3854ECE9A50A9F2A"/></P>
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<P style="TEXT-ALIGN: center"><img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/2429653B54ECE9C632" class="txc-image" style="FLOAT: none; CLEAR: none" data-filename="엠케이트렌드-주(20150225061336).jpg" exif="{}" actualwidth="1024" border="0" hspace="1" vspace="1" width="1024" id="A_2429653B54ECE9C632737A"/></P>
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<P style="TEXT-ALIGN: center"><img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/274DCC3554ECE9D502" class="txc-image" style="FLOAT: none; CLEAR: none" data-filename="엠케이트렌드-일(20150225061310).jpg" exif="{}" actualwidth="1024" border="0" hspace="1" vspace="1" width="1024" id="A_274DCC3554ECE9D502DA17"/></P>
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<P>엠케이 트랜드</P>
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<P>회사 소개</P>
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<P class=바탕글>
<P class=바탕글>동사는 캐주얼 패션 전문기업으로 현재 티비제이(TBJ), 버커루(BUCKAROO), 앤듀(ANDEW)와 신규 스포츠 캐주얼 브랜드인 NBA를 포함해 4개의 브랜드를 주력 사업으로 영위하고 있음. 10대 ~ 20대 연령층을 주요 고객층으로 영업을 진행하고 있으며, NBA는 2011년 8월 런칭하여 스포츠 캐주얼 시장에 진출함. 특히 2010년 이후 BUCKAROO 브랜드의 매출이 눈에 띄게 확대되면서 과거 주력 브랜드였던 TBJ 매출을 상회함.</P>
<P class=바탕글>
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<P class=바탕글>
<P class=바탕글>
<P class=바탕글>동사의 2014년 3분기 누적매출액은 1,780.4억원으로 전년동기 대비 0.8% 증가하였음. 또한 판매비와 관리비는 997.8억원으로 1.5% 증가하였음. 그리고 매출총이익은 1,023.9억원으로 1.1% 감소하였음. 이에 따라 영업이익은 26.1억원으로 50.1% 감소하였음. 최종적으로 당기순이익은 30.1억원으로 31.6% 감소하였음. 동사는 현재 현재 중국시장 공략을 위해 노력중임.</P>
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<P>시가총액 1657억원</P>
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<P>자본총계 1475억원</P>
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<P>부채비율 34% 양호하다</P>
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<P>피비알 1.12배 저렴하다</P>
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<P>퍼 작년대비는 의미없음 금년 예상치 대비 13.25배 ... 동업종 평균 25.9배 ... 저렴하다</P>
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<P>2011년 매출 2454억 순이익 131억</P>
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<P>2012년 ...... 2574억 ........ 94억</P>
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<P>2013년 ...... 2593억 ........ 90억</P>
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<P>2014년 ...... 2610억 ......... 9억</P>
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<P>2015년 ....... 3055억 ......... 125억</P>
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<P>2016년 ....... 4190억 ......... 360억</P>
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<P>작년 3분기 적자 4분기 적자가 났다</P>
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<P>왜 그런가 조사를 해보니 아래와 같다</P>
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<P> <?javax.xml.transform.enable-output-escaping?>영업이익 감소 : 내수 소비 부진 및 할인판매 증가와 <BR xmlns:java="http://xml.apache.org/xalan/java">중국 NBA브랜드 진출에 따른 초기 투자비용 증가에 따른 영업이익 감소 <BR xmlns:java="http://xml.apache.org/xalan/java"><?javax.xml.transform.disable-output-escaping?><?javax.xml.transform.enable-output-escaping?>당기순이익 감소 : 세무조정에 따른 이연법인세자산 감소에 따른 법인세비용 증가</P>
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<P>즉 내수부진에다 중국진출 증가로 전분기에 걸쳐 투자비용으로 사용되었고</P>
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<P>4분기는 법인세가 증가되어 순이익 감소로 나타났다</P>
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<P>그래서 월봉상 중심선까지 내려오는 조정을 받았다</P>
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<P>전망은 어떤가?</P>
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<P>국내 부문의 매출 회복과 중국에서의 영업 본격화가 외형성장을 이끌 것이라는 전망</P>
<P>수익성 높은 중국 부문 매출 증가 및 국내 NBA 제품의 높은 이익률에 기반해 수익성도 대폭 개선<BR>지난해 중국 내 16개 NBA 매장이 오픈한데 이어 올해 추가로 80~100개의 매장 오픈 예정돼 있어 중국 모멘텀이 본격화될 것이라는 분석</P>
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<P>차트분석 </P>
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<P>주봉 월봉 어느것도 추세를 깨뜨리지 않았다</P>
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<P>월봉상 캔들이 중심선에 걸려있다</P>
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<P>일봉상 캔들은 밴드 하단을 터치</P>
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<P>이만하면 수급문제만 해결되면 올라간다고 본다</P>
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<P>수급은 어떤가?</P>
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<P>금융투자와 투신이 이종목에서는 호랑이다</P>
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<P>작년 12월 24일부터 11월 25일까지 내릴때 금융과 투신 매도로 내렸다</P>
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<P>이들 물량이 동이나고 사모으자 다시 올랐다</P>
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<P>12월17일부터 1월8일까지 내렸다</P>
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<P>그때 역시 두 호랑이가 팔았다</P>
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<P>2월 9일 실적발표가 나고 10일 -8%에 시작해서 -9%까지 떨어졌다가 보험 연기금의 수급이 살아나자 장대양봉으로 마감</P>
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<P>그날이후 투신의 대량매도로 캔들이 밴드하단을 때렸다</P>
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<P>대차거래</P>
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<P>28만주에서 2월10일 38.만주까지 늘었으나 17일 1만주 상환되었다</P>
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<P>공매도</P>
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<P>최근4일간 0.4%대 유지 이건 제로라고 보면 된다</P>
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<P>기관 평단가</P>
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<P>최근 한달간 기관 14140원 외인 13795원</P>
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<P>최근 3개월 기관 13562원 외인 13287원</P>
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<P>최근 6개월 기관 14942원 외인 14512원</P>
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<P>어제 종가 12700원이다</P>
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<P>결론</P>
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<P>어제 담담은 이종목 밀어 올린다고 보고 신용단타로 들어 갔다가 물렸다</P>
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<P>동네 손님이 찾아와서 견적보고 오니 내려있었다</P>
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<P>그래서 손절할까 말까 망설이다 위와같은 분석을 하고 나니 마음이 편해지더라는 것이다</P>
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<P>막연하게 잘되겠지가 아니고 팩트에 근거한 종합정보를 수집 분석한 것이니 맞다고 본다</P>
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<P>투신 물량이 언제 산것인지는 몰라도 평단가 보니 어제 매도는 오늘 매수를 위한 겁주기가 </P>
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<P>아닌가 생각된다</P>
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<P>투신과 금융권의 매도물량을 계산해보니 바닥이 났다</P>
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<P>연기금은 근자에 매집만 할뿐 매도가 없다</P>
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<P>큰 추세는 깨뜨리지 않으면서 싸게살 조건을 만들어 사들이고</P>
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<P>이익실현 하며 가격 내리는 다시 말해서 단타를 한셈이다</P>
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<P>담담 매매는 이와같은 근거에 의해 하는 것이지 누가 좋다고 따라하는 스타일이 아니다</P>
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<P>어제코리아써키트 신용물량 던져 짭짤한 수익 거두고 서흥을 신용으로 장초에 붙잡아 두고</P>
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<P>던지거나 홀딩할지는 오늘 결정할 일이다</P>
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<P>만약 엠케이가 오늘 더 내린다면 서흥과 마이크로콘텍솔 신용물량 이익 난것으로 던져서</P>
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<P>상쇄매도를 감행할 것이다</P>
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<P>이글 날아간줄 알았더니 살아 있었네요 </P>
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<P>아름답다님 댓글다는 그정성 신사적인 언어 태도 정말 존경스럽습니다</P>
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<P>깊이 감사드립니다</P>
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카페 게시글
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S-Oil
엠케이 트랜드와 수급주체 투신 단타의 힘
담담
추천 2
조회 257
15.02.25 07:38
댓글 15
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첫댓글 그쵸?안날아갔죠?ㅋㅋㅋㅋㅋ
네 감사 감사 감사합니다
오~~오라버님 멋지세요~ㅎㅎㅎ
명절 잘 보내셨지요? ^^
@고철줍는 여인~ 헐 ~ 방가방가~~
연휴 이후로 첨 보는것 같네요~~ㅋㅋ
살아 돌아오셔서 다행ㅋㅋㅋㅋㅋ
감사합니다^^ 관종하겠습니다^^
감사합니다. 항상 글 잘 읽고 있습니다. ^^
다행이네요~~이리정성들여쓰신글~~~
운동가시나요?~~~^^
고맙습니다^^
절말 다행이네요. 고맙습니다.
감사합니다...저두 오늘 담담님 따라 매수 좀 해야겠습니다....
감사합니다
고맙습니다~~
감사합니다.
고맙습니다.
감사합니다. 12600에 발 담가 봅니다. ㅎ