[미래에셋증권 퀀트 유명간] 주간 이익동향 (6월 1주차)
★ Summary ★
[글로벌] 선진국 상향 전환. 신흥국 하향 조정 폭 축소
[한국] 2Q23 영업이익 전망치 건설/엔터/헬스케어/유틸리티↑
■ 글로벌 이익동향(MSCI, 12MF EPS)
* 전세계 EPS 변화율(1M)
: +0.2%(DM: +0.3% > EM: -0.3%)
* 컨센서스 상향 국가(1M)
: 한국(+1.7%), 독일(+1.5%), 영국(+1.0%), 미국(+0.3%)
* 컨센서스 하향 국가(1M)
: 대만(-2.7%), 호주(-1.8%), 홍콩(-0.9%), 일본(-0.5%)
* 컨센서스 상향 업종(1M, DM+EM)
: 커뮤니케이션서비스(+2.0%), 경기소비재(+1.8%), 유틸리티(+0.9%), 산업재(+0.8%)
* 컨센서스 하향 업종(1M, DM+EM)
: 소재(-1.6%), IT(-0.8%), 에너지(-0.8%), 필수소비재(-0.4%)
■ 국내 이익동향 및 밸류에이션
* 2Q23 영업이익 컨센서스 변화
: +0.2%(1W), -4.2%(1M)
* 2023년 영업이익 컨센서스 변화
: +0.0%(1W), +0.1%(1M)
* KOSPI 12M Fwd. PER, 12M Trail. PBR
: 12.4배, 0.98배
■ 국내 업종별 이익동향(2Q23 영업이익 1W 변화율)
▶컨센서스 상향 업종: 건설, 엔터, 건강관리, 유틸리티
① 건설(+1.2%, 2Q23 영업이익 1W 변화율)
*아이에스동서(+23.3%)는 환경부문 및 폐배터리 재활용 사업부 실적 호조로 이익전망치↑
② 미디어(+0.7%)
*하이브(+4.8%)는 앨범 판매 고성장 및 신인 그룹 라인업으로 증익 기조 지속 전망
*와이지엔터테인먼트(+1.4%), JYP Ent.(+0.8%), 에스엠(+0.5%) 이익전망치↑
③ 건강관리(+0.7%)
*삼성바이오로직스(+2.6%)는 4공장 가동 및 수주 성과 가시화에 따른 매출 성장 기대
*한미약품(+0.9%)은 제품 믹스 개선 및 북경한미 매출 성장으로 이익전망치↑. CDMO 수주 가능성 기대
*셀트리온(+0.7%), 셀트리온헬스케어(+0.6%) 이익전망치↑
* 유틸리티(적자폭 축소, 한국전력) 상향 조정
▶컨센서스 하향 업종: IT하드웨어, 반도체, 조선/기계, 2차전지, 유통
① IT하드웨어(-2.6%, 2Q23 영업이익 1W 변화율)
*파크시스템스(-2.7%)는 높은 외형성장에 따른 인건비, 판관비 증가로 영업이익 전망치↓
*삼성전기(-0.2%)는 중국 스마트폰 판매량 부진 영향
*반면, 비에이치(+5.3%)는 북미 고객사 향 견조한 수요 및 국내 고객사 폴더블 스마트폰 출시에 따른 실적 회복 전망
② 반도체(-1.7%)
*삼성전자(-19.0%)의 2분기 실적은 부진할 전망. 그러나 재고 감소 및 감산에 따른 공급 축소 효과로 반도체 수급 개선 기대
*원익IPS(-13.8%)는 수요 전망치 하향 조정에 따른 장비 수주 감소 영향
③ 조선/기계(-1.3%)
*HSD엔진(-49.7%)의 1분기 실적은 부진했지만 선반 엔진 출하량 증가에 따른 외형성장 지속 전망
*HD한국조선해양(-27.3%)은 신규 커버리지 개시에 따른 실적 변동임. 점진적 매출 성장으로 실적 개선 기대
*한국카본(-16.9%)은 매출 감소 및 판관비 증가로 이익전망치↓
*반면, 삼성중공업(+8.1%)은 고정비 감소, 선가 상승 효과로 실적 턴어라운드 본격화 기대
*현대로템(+9.9%), 두산밥캣(+7.8%)의 이익전망치↑
* 2차전지(-0.6%, 엘앤에프), 유통(-0.6%, 롯데쇼핑) 하향 조정
▶ Earnings Revision(6월 1주차)
https://bit.ly/43dbXH1
▶ [2023 하반기 전망] 수익률 지키기: 쏠림 현상의 이해
https://bit.ly/3WsWekA
*미래에셋증권 퀀트
이익동향 코멘터리는 한주 쉽니다. 편안한 연휴 보내시길 바랍니다. 감사합니다.
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