지노믹트리 (228760) [종목분석 리포트] 지노믹트리; 믿고 있었다구

출처 : <a href="https://finance.naver.com/research/company_list.naver" target="_top" class="ke-link">https://finance.naver.com/research/company_list.naver</a>  지노믹트리 (228760) [종목분석 리포트] 지노믹트리; 믿고 있었다구현재주가 (6 월 21 일) 23,750 원시가총액 578.6십억원발행주식수(유동비율) 24.4백만주(82.5%)52주 최고가/최저가 29,300원/11,970원일평균 거래액 (60일) 12,145백만원외국인 지분율 2.0%주요주주 (%) 안성환 외 16 인 15.9   [신한생각] 얼리텍B 탐색임상, 유의미한 결과값 발표방광암 체외진단 제품 얼리텍B 탐색 임상 결과 논문(Journal of MolecularDiagnotics, JCR 상위 24.4%) 발표, 전향적 임상시험으로 210명의 혈뇨환자 대상. 고위험 병기 환자 민감도 100%, 특이도 91.5%. 모든 병기 환자민감도 81%. 경쟁사 애보트(민감도 68%, 특이도 79%), 퍼시픽엣지(민감도 82%, 특이도 85%) 대비 현저히 높은 수치 기록 확실한 방향성, 얼리텍C 확증 임상 순조로운 진행1Q24 매출액 3억원(-76.1% YoY), 영업적자 39억원(적지 YoY) 기록, 대규모 임상 비용 지출 및 코로나 관련 매출 감소로 실적 저조. 25년부터 얼리텍 B, C의 본격적인 매출 발생 기대. 올해는 실적보다 임상 결과 등 성장 방향성에 주목 얼리텍C 2,400명 대상 확증임상 진행 중, 의사 파업 여파로 결과 발표 일정 지연. 검체 시험 완료 후 최종 병기판독 및 정보 입력 단계 진행 중, 하반기 내 최종 결과 발표 예상. 이 후 신의료기술 평가(약 4개월 소요) 및건강보험 등재(약 3개월 소요) 절차 진행. 건강 보험 등재 이후 급여로 대장암 조기진단 가능, 국가 암검진 프로그램에 진입시 연간 1,000억 이상의매출 발생 기대. L/O을 완료한 중국 내 확증임상 연내 종료, 높은 로열티율 계약으로 매출 발생이 가시화 될 시 가파른 수익성 개선 기대 Valuation2024년 연결 기준 매출액 39억원(+14.1% YoY), 영업적자 95억원(적지YoY) 전망, 1) 얼리텍B 확증임상 마무리 단계, 7월 이내 최종 결과 발표,2) 미국 시장 내 코드 취득 완료로 빠른 시장 침투 가능, 3) 얼리텍C 확증임상 결과 연내 발표 등 이벤트에 따른 밸류에이션 리레이팅 가능        a