금융 포용에 도움이 되는 디지털 결제

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금융 포용에 도움이 되는 디지털 결제

2023년 10월 27~29일 광저우에서 열린 국제금융포럼(IFF) 20주년 기념식에서 국제결제은행(Bank for International Settlements) 미주 지역 최고대표 알렉상드르 톰비니(Alexandre Tombini)의 발언.

BIS 연설  |  

2023년 10월 29일

알렉상드르 톰 비니 

다음은 2023년 10월 27~29일 광저우에서 열린 국제 금융 포럼 20주년 기념 행사의 정책 패널 3.8("디지털화 및 금융 포용")에서 톰비니 씨의 발언입니다.

금융 포용은 전 세계 대부분의 중앙은행이 공유하는 주요 정책 목표입니다. 일반적으로 이는 합리적인 가격의 광범위한 금융 서비스에 대한 보편적인 접근 및 사용으로 정의됩니다. 대규모 연구에 따르면 금융 서비스에 대한 접근은 지역사회에 힘을 실어주고 불리한 충격을 극복하는 데 도움이 될 수 있는 잠재력이 있는 것으로 나타났습니다(예: Jack and Suri(2014), Kim 외(2018) 및 Van 외(2021) 참조). 이를 통해 궁극적으로 경제 성장을 촉진하는 데 도움이 됩니다.

최근 몇 년 동안 우리는 금융 분야에서 디지털 혁명을 목격했습니다. 기술과 빅데이터로 무장한 신규 진입자들은 결제, 신용, 보험, 자산관리 분야에서 더 큰 경쟁을 불러일으켰습니다. 이로 인해 금융 환경과 우리가 돈 및 금융 서비스와 상호 작용하는 방식이 바뀌었습니다. 중앙은행은 수동적인 방관자가 아니었습니다. 그들은 화폐를 발행하고 지불 시스템을 감독함으로써 경제의 기반을 제공하는 역할을 구축해 왔습니다. 우리가 살펴본 것처럼 중앙은행은 디지털 혁명을 활용하여 금융 포용의 혜택을 모든 사람에게 확대할 수 있습니다.

중앙은행이 이를 수행한 구체적인 방법 중 하나는 실시간 결제 시스템을 포함한 강력한 디지털 결제 인프라를 개발하는 것입니다.

예를 들어 브라질 중앙은행은 2020년 11월 빠른 결제 시스템인 Pix를 출시했습니다. Pix는 700개 이상의 은행과 비은행을 통합하여 고객에게 휴대폰 인터페이스를 통해 실시간 이체를 제공합니다. 송금하려면 전화번호나 QR(빠른응답)코드만 있으면 된다. 이는 효율성과 경쟁에 기여했으며 결제 시장의 디지털화를 장려했습니다.

Pix는 출시 이후 놀라운 성장을 보였습니다. 첫해에만 브라질 성인 인구의 67% 이상이 Pix 거래를 하거나 받았습니다(Duarte et al(2022)). 그동안 이 수치는 80%에 가깝습니다. Pix 거래액은 신용카드 및 직불카드 거래액을 빠르게 넘어섰습니다. 그러나 특히 현금을 대체하는 다른 형태의 디지털 결제가 계속 성장하고 있습니다.

Pix는 또한 더 큰 금융 포용성에도 기여했습니다. 출시 후 2년 만에 전체 은행 고객 수가 4천만 명 이상 증가했습니다. 브라질인 5천만 명이 사상 최초로 디지털 결제를 한 것으로 추산됩니다. 그리고 Pix는 결제 비용을 낮추었습니다. 실제로 P2P 결제는 무료입니다. 판매자의 경우 Pix 결제의 평균 비용은 22bp에 불과합니다. 이는 브라질 신용카드 수수료 2.2%, 직불카드 수수료 1.1%와 비교됩니다. 국제적으로는 미국 신용카드 1.7%, 캐나다 1.5%, 유럽연합 0.3%와 비교됩니다.

이러한 성공은 브라질에만 국한된 것이 아닙니다. 우리는 다른 여러 국가에서도 비슷한 성공을 거둔 빠른 결제 시스템을 보았습니다. 전 세계적으로 디지털 결제의 채택은 선진국에서 상당히 널리 퍼졌으며, 신흥 시장과 개발도상국(EMDE)에서 빠르게 발전하고 있습니다. 2014~21년 동안 EMDE에서 디지털 결제를 사용하는 성인의 비율은 35%에서 57%로 증가했습니다(세계은행(2022)).

디지털 결제가 경제 성장과 발전을 지원하는 것으로 여겨지는 방법 중에는 금융 포용을 장려하고 신용 접근성을 향상시키는 것이 있습니다.

디지털 결제의 보다 광범위한 사용은 가구가 은행 계좌를 개설하도록 장려할 수 있습니다. 한편, 공식 금융 부문과의 더 많은 참여는 이전에 신용 제약을 받았던 행위자들의 차입을 촉진할 것입니다.

이 외에도 디지털 결제의 채택은 비공식 부문에도 영향을 미칠 수 있습니다.

BIS의 연구는 정확히 이것을 살펴봅니다. Ana Aguilar, Jon Frost, Rafael Guerra, Steven Kamin 및 제가 작성한 새 논문에서 우리는 2014~19년 동안 90개국 경제 패널의 디지털 결제, 비공식성 및 생산성을 살펴봅니다(Aguilar et al(2023)).

디지털 결제 사용이 1%포인트 증가하면 총요소생산성 성장률은 0.04%포인트, 1인당 GDP 성장률은 0.10%포인트 증가하는 것으로 나타났습니다. 디지털 결제를 하는 인구 중 보고된 비율이 거의 0~100%인 한 이는 상당한 금액입니다.

디지털 결제는 또한 비공식 고용 비율이 0.06% 포인트 감소하고 신용에 대한 접근성이 높아지는 것과 관련이 있습니다.

왜 이런가요? 글쎄, 디지털 결제의 광범위한 사용은 "데이터 추적"을 생성할 수 있으며 이러한 방식으로 비공식 부문 회사를 공식화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이는 규모, 신용 및 투자에 대한 접근을 지원할 수 있습니다.

마찬가지로 급여에 대한 디지털 결제를 사용하면 비공식 근로자를 공식화하여 생산성을 더욱 향상시키는 데 도움이 될 수 있습니다.

우리가 알고 있듯이 비공식 부문은 많은 EMDE에서 매우 크며 일반적으로 규모가 작고 신용에 대한 접근이 제한적이며 생산성이 낮다는 특징이 있습니다. 따라서 생산성을 향상시킬 수 있는 상당한 잠재력이 있을 수 있습니다.

이 연구에서는 도시와 농촌 지역의 구분을 조사하지 않지만, 그렇게 한 다른 작업이 있습니다(예: Cornelli et al(2023) 참조). 예를 들어, 미국에서는 핀테크 대출기관이 실업률이 높고 기업 파산 신청이 접수된 지역의 중소기업에 더 많은 대출을 해주는 경향이 있습니다. 이런 방식으로 기존 은행의 신용 격차를 메울 수 있습니다.

참고자료

Aguilar, A, J Frost, S Kamin, R Guerra 및 A Tombini(2023): "디지털 결제, 비공식성 및 생산성", mimeo.

Cornelli, G, J Frost, L Gambacorta 및 J Jagtiani(2023): "핀테크 대출이 미국 중소기업의 신용 접근에 미치는 영향", Journal of Financial Stability , 곧 출간될 예정입니다.

Duarte, A, J Frost, L Gambacorta, P Koo Wilkens 및 HS Shin(2022): " 중앙 은행, 통화 시스템 및 공공 지불 인프라: 브라질 Pix의 교훈 ", BIS Bulletin , no 52, March.

Jack, W 및 T Suri(2014): "위험 공유 및 거래 비용: 케냐 모바일 머니 혁명의 증거", American Economic Review , vol 104, no 1, pp 183–223.

Kim, D, J Yu 및 MK Hassan(2018): "OIC 국가의 금융 포용 및 경제성장", 국제 비즈니스 및 금융 연구 , vol 43, pp 1–14, 1월.

Van, LTH, AT Vo, NT Nguyen 및 DH Vo(2021): "금융 포용 및 경제 성장: 국제적 증거", 신흥 시장 금융 및 무역 , vol 57, no 1, pp 239–63.

세계은행(2022): "글로벌 Findex 데이터베이스 2021", 6월.

저자 소개

알렉상드르 톰비니

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