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Steven Maijoor: 기후 및 환경 관련 위험 관리 - 속도 향상
2023년 10월 12일 암스테르담에서 열린 Morningstar Sustainable Investing Summit 2023에서 네덜란드 은행 감독 전무이사 Steven Maijoor의 연설입니다.
중앙은행 연설 |
2023년 11월 15일
스티븐 마이 주어( Steven Maijoor)
(10kb)
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나는 여름 휴가를 위해 가족과 함께 그리스에 있었습니다. 어느 날 저녁 우리는 아테네의 거리를 따라 레스토랑이 줄지어 있는 거리를 걷고 있었는데, 한 남자가 자신의 레스토랑으로 관광객을 유인하려고 했습니다. 그가 우리에게 다가왔을 때 나는 다른 계획이 있다고 말했지만 왠지 그가 어떻게 지내는지 알고 싶었습니다. 그래서 나는 그에게 물었다. 그리고 내가 예상하지 못했던 것은 그가 완전히 낯선 사람으로서 여름이 참을 수 없을 정도로 더워졌다고 소리치기 시작했고 그 결과 관광객 수가 이미 감소하고 있다는 것이었습니다. 그는 전체 상황에 대해 매우 우울해했고 노르웨이로 이주하는 것을 진지하게 고려하고 있다고 나에게 털어놓았습니다. 나는 그가 정말로 진심으로 말한 것을 알았기 때문에 충격을 받았고 슬펐습니다. 그리고 기후 위기가 지금 여기에 있으며 실제 사람들의 삶에 영향을 미치고 있다는 냉혹한 진실이 다시 한 번 집에 닿았습니다.
게다가 이는 우리 경제에도 영향을 미치고 있습니다. 그리고 이것이 우리 경제에 영향을 미치면 금융 부문에도 영향을 미칩니다. 금융기관은 기후 및 환경 위험에 노출되어 있습니다. 예를 들어 네덜란드 서부 지역의 홍수 위험을 생각해 보세요. 여기는 해수면보다 낮다는 것을 잊지 마세요. 심각한 홍수는 주택 및 기타 건물과 같은 담보물의 피해로 인해 은행의 신용 위험을 증가시킬 수 있습니다. 그러면 은행은 자본 준비금을 인출해야 합니다. 이것이 바로 우리가 물리적 위험이라고 부르는 것입니다. 그리고 전환 위험도 있습니다. 순 제로 사회로의 전환은 조정되거나 새로운 정부 정책으로 이어질 가능성이 높습니다. 또한 기술 발전이나 시장 정서 및 시장 선호도의 변화로 이어질 수도 있습니다. 순 제로 경제로의 전환은 준비되지 않은 경제 부문에 크게 노출된 금융 기관에 위험을 초래합니다. 예를 들어, 정부는 온실가스 배출에 대해 더 높은 세금을 부과할 수 있습니다. 결과적으로 에너지 집약적 기업의 수익은 감소할 수 있습니다. 그리고 이는 회사의 신용도와 은행에 대한 미결제 부채 상환 능력에 영향을 미칠 수 있습니다.
물리적 위험과 전환 위험은 기후 변화에만 관련된 것이 아닙니다. 금융기관 역시 자연 훼손과 자연을 보존하고 복원하려는 행위로 인해 발생하는 위험에 노출되어 있습니다. 자연은 우리 경제와 기본적으로 삶 자체에 필수적인 서비스를 제공합니다. 농부와 일반적으로 식량 공급에 중요한 수분을 생각해 보십시오.
노출의 규모에 대한 아이디어를 제공하기 위해 몇 가지 수치를 알려드리겠습니다. 네덜란드 금융 기관의 투자 중 5000억 유로 이상이 자연 환경에서 찾을 수 있는 하나 이상의 서비스에 크게 의존하고 있습니다. 또한 네덜란드 금융 기관이 자금을 지원하는 전 세계 탄소 배출량은 최소 82메가톤입니다. 이는 뉴욕시의 모든 주민들이 런던을 왕복하는 비행기를 타고 돌아올 때 발생하는 배출량과 같습니다. 열 번. 이러한 탄소 발자국은 무엇보다도 탄소 중립 경제로의 전환의 결과로 신용 및 시장 위험 증가로 이어질 수 있습니다.
이는 위험이 아니라 노출입니다. 그러나 여전히 이러한 노출은 상당한 위험으로 발전할 수 있습니다. 기후 및 자연 관련 위험에 특히 취약한 부문과 시장에 의존하는 비즈니스 모델은 더 이상 미래를 보장하지 못할 수 있기 때문입니다. 전환 위험이 현재 비즈니스 모델에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 예를 들어, 네덜란드 농업 산업은 장기적인 생물 다양성 요구 사항을 충족하기 위해 축소되어야 할 것입니다. 따라서 오늘날 농업 산업에 대한 자금 조달에 크게 관여하고 있는 은행은 미래에 이 부문의 신용 수요 변화에 대비해야 합니다.
금융 기관은 물리적 위험과 전환 위험 외에도 잠재적인 평판 및 법적 위험에도 직면해 있습니다. 이러한 위험은 기후 변화와 자연 파괴의 영향에 대한 사회의 인식이 높아짐에 따라 발생합니다. 예를 들어, 은행이 더욱 친환경적이며 화석 연료 부문에 대한 투자를 줄이겠다고 약속했지만 약속을 지키지 않으면 은행의 평판이 손상될 수 있습니다. 사람들은 반응할 것이고 활동가의 조치나 소비 패턴의 변화가 뒤따를 수 있습니다. 그들의 목표는 궁극적으로 은행을 보다 환경 친화적인 비즈니스 모델로 유도하는 것입니다. 사람들이 기후 변화와 환경 파괴의 중요성, 그리고 그것이 일상 생활에 미치는 영향에 대해 점점 더 많이 인식하게 된 것은 분명합니다. 사람들은 조치를 취할 준비가 되어 있습니다. 그리고 법적 조치도 취할 준비가 되어있습니다. 따라서 은행 역시 소송 위험이 증가할 수 있습니다. 기후 약속 서명자인 은행이 약속한 내용을 지키지 않을 경우, 은행의 평판이 훼손될 수 있을 뿐만 아니라 NGO 등으로부터 소송을 당할 수도 있습니다. Greenwashing에 대한 조치가 좋은 예입니다. 환경 단체, 정책 입안자 및 감독자는 모두 Greenwashing 시도에 민감합니다. Greenwashing과 관련된 법적 위험은 상당합니다. 따라서 기후 변화에 대한 약속을 지키지 않으면 상당한 재정적 결과를 초래할 수 있는 소송 위험이 발생할 수 있습니다. 이러한 위험의 중요성을 설명하기 위해 전 세계적으로 기후 변화 관련 법원 소송의 총 건수는 2017년 이후 두 배 이상 증가했으며 계속 증가하고 있습니다.
따라서 귀하와 같은 금융 회사가 노출되는 기후 및 자연 관련 위험은 상당할 수 있습니다. 최근 좋은 소식은 네덜란드 환경청이 처음으로 네덜란드가 1990년 대비 2030년까지 CO2 배출량을 55% 줄이겠다는 목표를 달성할 궤도에 오른 것 같다는 점을 지적했다는 것입니다. 우리가 정말 열심히 일한다면 말이죠. 그리고 우리는 네덜란드가 기후 야망만을 실현하는 것으로 끝나지 않을 것입니다. 자연과 조화를 이루는 탄소 중립 사회로의 전환은 간단히 말해서 세계 최대의 과제이자 전 세계적으로 최우선 과제가 되어야 합니다. 정부는 규제, 탄소 배출에 대한 적절한 가격 책정, 혁신적이고 지속 가능한 투자 자금 조달 장려를 통해 여기에서 선두에 있습니다. 중앙은행으로서 우리는 가능한 한 지속 가능한 금융을 촉진하기 위해 연구, 조언, 핵심 관계자들을 한자리에 모아 이러한 전환을 지원해 왔습니다. 감독 기관으로서 우리에게는 책임도 있습니다. 금융 기관이 기후 및 자연 관련 위험을 관리하는지 확인하는 책임. 이러한 위험을 무시하는 것은 더 이상 건전한 위험 관리와 양립할 수 없기 때문입니다. 오늘 나의 초점은 바로 여기에 있습니다.
지난 몇 년 동안 우리는 이러한 위험에 대해 귀하의 주의를 환기시키기 위해 적극적으로 노력해 왔습니다. 먼저 기후 및 환경 위험을 처리하기 위한 모범 사례와 기타 제안 사항을 귀하와 공유합니다. 기후 관련 및 환경 위험에 대한 ECB 및 DNB 지침을 생각해 보십시오. 기후 관련 재무 위험의 효과적인 관리 및 감독을 위한 바젤 위원회 원칙을 생각해 보십시오. 그리고 ECB는 은행들에게 기후 및 환경 위험을 분석하고 이를 비즈니스 모델, 거버넌스, 위험 관리 및 공개에 통합할 것을 촉구했습니다.
그러나 모든 노력에도 불구하고 금융 부문의 조치 속도와 규모에 대해 우려를 표하고 싶습니다. 그렇습니다. 금융 기관은 기후 및 환경 위험을 회계 처리하는 데 의미 있는 진전을 이루었습니다. 일부 은행은 포트폴리오에서 기후 위험의 중요성을 인정하고 있음을 보여주었습니다. 연금기금도 마찬가지다. 그리고 위험 관리 프레임워크와 프로세스에 이러한 위험을 포함시키는 데 진전을 이루었습니다. 또한 네덜란드의 약 50개 은행, 보험사, 연기금 및 자산 관리자가 기후 약속에 서명했습니다. 이 약속의 서명자로서 그들은 파리 협약에 명시된 기후 목표 이행에 적극적으로 기여하는 데 동의합니다. 이 약속에 서명한 기관은 18개월 동안 다양한 작업을 수행해야 합니다. 그들은 대출 및 투자 포트폴리오에서 운영상의 온실가스 배출량과 이로 인한 온실가스 배출량을 식별해야 합니다. 그런 다음 2030년과 2050년 모두에 대해 구체적인 목표를 설정하여 2050년 또는 그 이전까지 순 제로를 향한 궤도에 적응할 수 있도록 해야 합니다.
그래서 진전이 있었습니다. 그것에 대해서는 의심의 여지가 없습니다. 그러나 동시에 우리는 우리가 있어야 할 곳과는 아직 거리가 멀다. 우리는 충분히 빠르게 수렴하지 않습니다. 예를 들어, 제가 언급했듯이 대부분의 주요 은행은 포트폴리오에서 기후 관련 위험의 중요성을 인정합니다. 그러나 환경 위험에 대한 진전은 적습니다. 유럽 은행의 40%는 아직 노출도를 적절하게 평가하지 않았습니다. ECB의 평가에 따르면 은행의 공개 내용은 물론 공개 내용의 내용에도 여전히 상당한 격차가 남아 있는 것으로 나타났습니다. 주요 유로존 은행 4곳 중 약 3곳은 기후 관련 및 환경 위험이 중요한지 여부를 공개하지 않습니다. 이는 이들 기관이 대차대조표에 대한 위험의 잠재적 영향을 인식하지 못하거나 그 영향을 알고 있지만 이를 공개하지 않는다는 것을 보여줍니다. Autonomous의 최근 보고서에 따르면 지난 12개월 동안 전 세계 은행 부문의 파리 준비 지수(Paris Readiness Index)와 관련하여 느린 진전이 나타났습니다. 파리 준비 지수(Paris Readiness Index)는 기후 변화와 관련된 금융 공개 이행, 녹색 금융 촉진, 기후 변화와 환경 악화의 물리적 및 전환 위험 관리를 측정합니다.
위험 관리를 제대로 하는 것 외에도 공개 영역에서 더 많은 작업을 수행해야 합니다. 기업 지속가능성 보고 지침(Corporate Sustainability Reporting Directive) 및 EBA의 Pillar 3 ESG 보고와 같은 다양한 유럽 공개 요구 사항이 도입되면서 은행이 공개 격차를 해소할 시간이 거의 남지 않았습니다. 그리고 현재 국제 지속 가능성 표준 위원회(International Sustainability Standards Board) 및 바젤 은행 감독 위원회(Basel Committee on Banking Supervision)의 표준과 같은 더 많은 표준이 개발되고 있습니다.
따라서 감독자들은 기후 및 환경 관련 위험에 대한 관심을 강화하고 있습니다. DNB에서는 정기적인 감독 활동에 지속 가능성 위험을 지속적으로 통합합니다. 우리는 최근 개정된 지속가능 금융 전략에서 이를 발표했습니다. 올해 우리는 우리가 파악한 모범 사례를 업데이트하고 확장할 것입니다. 또한, 우리는 우리가 사용하는 감독 평가 프레임워크에 ESG 요소를 포함시키고 있습니다. 그리고 우리는 금융 기관이 기후 약속에 서명한 야망을 모니터링할 것입니다. 충분한 진전을 이루지 못할 경우 궁극적으로 시행 조치를 포함하여 도구 상자에 있는 모든 도구를 고려할 것입니다. 그리고 우리는 관심을 높이는 유일한 사람이 아닙니다. ECB는 은행이 모든 감독 기대치를 충족할 수 있는 기한을 전달했습니다. 2023년 말까지 주요 은행은 거버넌스, 전략 및 위험 관리에 기후 및 환경 위험을 포함할 것으로 예상됩니다. ECB는 표적 심층 분석과 현장 조사를 실시할 것이라고 밝혔습니다. 바젤 위원회는 건전성 체계에서 기후 위험을 해결하기 위해 규제 조치가 필요한지 여부를 더 많이 고려할 것입니다. 유럽은행당국은 ESG 위험을 유럽 건전성 체계에 통합할 수 있는 방법을 모색하고 있습니다.
금융 기관으로서 여러분은 우리 사회에서 중요한 역할을 합니다. 귀하는 지속 가능한 번영을 창출하는 데 중요한 역할을 합니다. 그러니 긴급하게 조치를 취하셔야 합니다. 세계는 자연과 조화를 이루는 탄소 중립 사회로 전환하는 데 자금을 지원하는 데 여러분의 도움이 필요합니다. 그리고 재무 감독자로서 저는 여러분이 기후 및 자연과 관련된 재무 위험을 관리해야 한다고 말합니다. 그들은 종종 동전의 양면입니다.
그리스의 절박한 식당 주인의 이야기가 바로 그것이기 때문입니다. 이것이 바로 생명과 생계가 위태로운 수백만 명의 사람들이 우리에게 말하는 것입니다.
우리는 기후 변화와 환경 파괴에 맞서 싸워야 합니다. 우리는 금융 시스템, 경제 및 지속 가능한 번영에 수반되는 위험에 맞서 싸워야 합니다. 그리고 그 싸움에서 우리 모두는 우리의 역할을 다해야 합니다. 감독자로서 이는 위험을 억제하여 금융 시스템의 안정성을 보호하는 것을 의미합니다. 그러나 궁극적으로 우리는 감독관, 정부, 민간 단체, 금융 기관 등이 힘을 합쳐야 성공할 수 있습니다. 그러니 오늘 체크인하고 우리 앞에 놓여 있는 임무를 함께 수행해 봅시다.
감사합니다.
저자 소개
스티븐 메이주어
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