(펌) 트레이딩의 방식들 - 포지션 보유기간과 매매시점에 따라 분류

[joopiter]

(펌) 트레이딩의 방식들 - 포지션 보유기간과 매매시점에 따라 분류

 

트레이딩 방식은 트레이더 마다 모두 다를 것이므로, 분류하기는 어렵겠지만, 정리를 해 보자.

포지션을 보유하는 기간에 따라서

스캘핑 (Scalping) Scalp [스캘프 : 머리가죽]

스캘핑은 원래 머리가죽을 벗긴다는 말이고, 쇠붙이의 녹을 벗긴다...와 같이, 표면에 붙어 있는 것을 긁어 내어 벗긴다는 말이다. 트레이딩에서는, 순간적으로 10틱(핍) 정도의 수익을 챙기는 초단기 거래방식을 일컫는 말이다.

 

틱차트나 짧은 주기의 분차트를 사용하고, 진입과 동시에 10틱(핍) 정도에 청산주문을 넣으므로, 보유기간은 불과 1~2분 이내이다. 일반적으로, 포지션이 잡히면 자동으로 청산주문이 들어가도록 설정하는 경우가 많다. 하루에 여러번을 거래하여 조금씩 수익을 쌓아 가는 것이므로, 마치 우리 속담의 "티끌모아 태산" 방식이라 하면 되겠다. 티끌을 모으다가, 태풍을 한 번 만나면, 소쿠리째로 날릴 위험이 있다. 

 

순간을 잡는 거래의 특성상, 실제 시장의 가격변화가 트레이더의 화면에 시차 없이 반영되어야 하는데, 그런 조건을 갖출 수 있는 트레이더는 극히 제한적이다. 컴퓨터, 모니터, 회선, 프로그램 등의 장비를 갖추는 비용도 높거니와, 그러한 조건을 제공해 주는 회사도 거의 없고, 있다고 하더라도 시차를 줄일 만큼 가까이에 트레이딩 룸을 마련하는 것도 쉽지않다.

 

가격흐름이 큰 변동없이 지루하게 이어질 때 해볼 수 있는 방식이라 할 수 있고,  포지션을 길게 가져가는 데서 오는 위험에 노출되지 않는 장점이 있다. 강한 체력에 바탕한, 집중력과 빠른 판단력 그리고 민첩한 행동력이 있어야 한다.

쉐이빙 (Shaving) Shave [쉐이브 : 면도 ]

쉐이빙은 조금 솟은 털을 면도하듯이, 몇 초를 다투는 것으로, 스캘핑 보다 더 짧게 트레이딩 하는 방식을 말한다. 위에서 말했듯이, 스캘핑 방식도 일반 트레이더들과는 거리가 먼 데, 쉐이빙은 불가능하다고 하는 것이 옳을 것 같다. 스캘핑이나 쉐이빙 방식은, 거래소나 FOREX 브로커 회사에 자리를 마련할 수 있고, 그 영민성이 남달리 뛰어 난 트레이더라면 생각은 해 볼 수 있겠다. 

데이 트레이딩 (Day Trading) Day [ 데이 : 하루]

장이 열리면 트레이딩을 시작하여, 장이 마감하기 전에 모든 포지션을 청산함으로써, 포지션을 가지고 날을 넘기지 않는 트레이딩 방식을 말한다. 포지션의 보유기간은 몇 분에서부터 몇 시간까지 다양하겠지만, 반드시 당일 장마감 전에 모든 포지션을 청산한다. 주로 은행, 증권사, 선물사, 투자회사 등과 같은 기관들의 펀드매니저들이 데이트레이딩을 한다. 이들은 속도와 안정성이 확보된 좋은 장비와 시설을 갖추고 있기에 가능한 것이고, 또 기관의 자금운용 속성상 데이트레이딩이 필요하기 때문이다.

 

컴퓨터의 성능, 회선의 속도와 안정성이 좋아지고, ECN, DMA 방식의 브로커들이 늘어남에 따라, 데이트레이딩을 하는 개인 트레이더들도 늘어나고 있는 추세다. 위에서 말한 스캘핑과 쉐이빙도 당일 장마감전에 포지션을 모두 청산한다는 점에서, 데이트레이딩에 속하는 기법이라고 할 수 있다.

데이트레이딩으로 큰 수익을 냈다는 책이 쏟아지고, 데이트레이딩에 최적의 조건을 제공한다는 브로커들이 대대적인 광고를 날리면서, 데이트레이딩이 마른 들에 불 번지듯 했다. 그 결과는 무엇이었고 또 무엇이 되겠는가? 브로커의 수수료 수입이 급증했다는 것이 결과이다. 비록 수익을 냈다고 하더라도, 눈에 불을 켜고 촌각을 다투는 고생을 한 트레이더의 수익보다, 브로커에게 안겨 준 수수료가 훨씬 더 크다는 것이 결과이다. 이를 보다 못한 대부분의 정부는 데이트레이딩을 진정시키기 위한 수단들을 내어 놓고 있다. 

스윙 트레이딩 (Swing Trading) Swing [스윙: 앞뒤 또는 아래위로 왔다갔다 흔들리다]

스윙트레이딩은 가격이 며칠 오르고 며칠 내리고...하는 가격변동 주기를 따라, 트레이딩하는 것을 말한다. 포지션 보유기간은 하루 이상 1~2주 이내가 되는데, 2~3일 정도가 일반적이다. 가격이 규칙성을 가지고 일정한 폭으로 움직일 때는, 효과적인 방식인 반면, 가격이 그러한 갑자기 그러한 폭을 넘어설 때 손실을 입을 위험성이 있다. 포지션 보유기간을 기준으로 보았을 때, 가장 많이 사용되는 트레이딩 방식인 것 같다.

추세추종 (Trend Following : 트렌드 팔로우잉) Trend [트렌드: 추세] + Follow [팔로우 : 추종] 또는 포지션트레이딩과 같은 말

 

추세추종은 추세를 쫓아 따라가는 트레이딩 방식으로, '일단 추세가 형성되면 가격은 그 추세의 방향으로 지속적으로 흐른다' 라는 것을 전제로 한다.

 

이 방식의 트레이더는 가격이 올라가면 사고 내려가면 판다. 이것은 '가격이 내리면 싸게 사고, 가격이 올라가면 팔아서 수익을 챙긴다' 라는 일반적인 생각과 반대의 입장에 있다. 포지션의 보유기간은 몇 주에서 몇 달까지로 상당히 길고, 이에 따라, 하루이틀의 변동폭에는 별 의미를 부여하지 않게 되므로, 심리적으로 안정성을 유지하면서, 여유있게 트레이딩을 할 수 있는 좋은 방식이다. 추세추종에서 제일 힘든 것은, 그 무엇 보다, 지루함을 참는 것이다.

진입과 청산 시점에 따라서

박스매매 (Box Trading : 박스 트레이딩) Box [박스 : 상자]

가격이 일정한 기간동안, 추세적 진행 없이, 고점과 저점을 오르내리면, 박스와 같은 사각형 모양이 된다. 박스의 상단을 돌파하면 매수하고, 박스의 하단을 돌파하면 매도하는 것이다. 일정한 기간이라는 것은, 3주 이상을 말한다. 

범주매매 (Range Trading : 레인지 트레이딩) Range [레인지 : 범주, 범위)

고점과 고점을 연결한 선과, 저점과 저점을 연결한 선을 그으면, 추세장에서는 사선이되고, 횡보장에서는 가로선이 된다. 선을 그려보면, 가격이 두 선사이를 오락가락 하면서 움직이는 것을 볼 수 있는 데, 가격이 저점을 연결한 선으로 내려오면 사고, 가격이 고점을 연결한 선에 닿으면 파는 방식을 말한다. 두 개의 선이 통로와 같이 보이므로, 이를 채널이라고 한다. 

고저점에 선을 긋는 대신에, 이동평균선을 사용하기도 한다.

패턴 매매 (Pattern Trading : 패턴 트레이딩) Pattern [패턴 : 모양새]

패턴매매는  '가격의 움직임이 특정한 모양새를 이룰 때, 그 다음은 어떻게 움직이는 경향이 있다'는 경험적 확률에 근거한 트레이딩 방식이다. 

쌍바닥, 삼중바닥, 삼각패턴, 쐐기형....등등, 트레이더들에게 가장 익숙한 매매방식일 것 같다. 가격이 움직이는 모양새로 판단을 하므로, Price-Action Method(프라이스 액션 메써드)라고도 한다. 패턴매매에서는 통상 거래량을 함께 고려하는 경우가 많다.

역추세 트레이딩 (Contrarian Trading : 컨트레어리언 트레이딩) Contrarian [컨트레어리언: 거꾸로, 역.逆]

'가격이 추세를 이루면서 지속적으로 상승하였다면, 반드시 거꾸로(역으로) 움직인다'라는 전제하에, 추세와 반대의 포지션을 잡는 트레이딩 방식이다. 또 한편으로는, 시장에서 대중(소위 개미군단)은 대부분이 손실을 입으므로, 개미군단과 반대로(거꾸로) 포지션을 취하는 트레이딩 방식이다.

뉴스 플레잉 (News Playing) 

뉴스 플레잉은 경제지표, 정책, 실적발표 등이 있을 때, 순간적으로 가격이 크게 변동하는 속성을 이용하는 것으로, 데이트레이딩의 한 기법이다. 

일면, 상당한 타당성이 있는 좋은 방식인 것 처럼 보이지만, 실제로는 그렇지 않다. 어떤 뉴스나 발표의 내용이 가격을 어느 방향으로, 얼마나 빠르게, 얼마나 크게 움직일 지를 알 수가 없다. 실적이든 경제지표든 정책이든 만드는 사람이 있고, 검토하는 사람이 있고, 발표하는 사람이 있게 마련이어서, 발표내용은 이미 많은 사람들에게 돌아다닌 후에 나오는 것이다. 뉴스 플레잉에 빠는 것은 순간적인 대박을 쫓는 심리를 충족시켜 줄지 모르지만, 계좌를 늘리는 데는 별 도움이 되지 않는다.

스파이크 트레이딩 (Spike Trading) Spike [스파이크 : 대못]

순간적으로 추세와 역행하는 큰 가격변동이 일어나, 차트에 대못을 박아 놓은 듯한 모양을 스파이크라고 한다. 스파이크가 발생하면, 그 반대 방향으로 포지션을 잡고, 순간적으로 청산하는 트레이딩 방식을 말하는 데, 이는 트레이딩 기법이라고 말하기에는, 그 위험성이 너무 크다. 스파이크는 순간적으로 일어나고, 얼마나 크게 일어날 지를 알 수 없고, 왜 일어나는 지도 알 수 없는 매우 불확실한 특수 상황이고, 또한, 통상의 장비로는 스파이크를 실제시장과의 시차없이 볼 수도 없다. 스파이크 트레이딩에 현혹되는 것은 위험천만한 일이고, 욕심이 지나치다고 할 수 있다.

 

출처 : https://sites.google.com/site/fxbulim/home/trading-style-by-position-holding-time