코웨이, 우진 (현운님께)

[팥죽좋아]

코웨이 말씀하시는 것 맞죠. 종목명을 잘못 적으신듯.

좋은 회사는 맞아요. 하지만 늘어나는 자본만큼 돈을 벌어들이는 속도가 떨어지고 있어서 그냥 관망이 맞다라고 봅니다. 

왜 그렇게 판단하는지 자세히 살펴보겠습니다.

평균 29.61%에 5.79배 거래되었고 지금은 27.15%에 3.29배에 거래되고 있다고 나옵니다. 연결부채는 103%이고 배당은 1200원, 순자산증가율은 4.72%를 가리키고 있습니다.

고ROE에 고PBR을 기록하고 있음을 보여주고 있으며 평균에 비해 싸게 거래되고 있습니다.

매출 우상향 좋습니다.

고정자산이 크죠. 아마 렌탈자산일껍니다.

이익잉여금이 유형자산과 당좌자산으로 쌓이고 있음을 보여주고 있습니다. 무난합니다.

자본총계의 증가가 이익잉여금에 의한것을 보여주고 있습니다. 좋구요.

최근 배당금액이 떨어지고 있군요.

현금흐름 훌륭하구요.

예전보다 매출증가세가 떨어져서 같은 ROE를 기록해도 매출프리미엄이 없어지니 전체적으로 PBR이 낮아지고 있음을 보여주고 있습니다. 예전에 비해 낮아진 PBR이 과연 투자할 만큼 싼 수준인 건지를 알아봐야 합니다.

밑의 추정자료를 보면 연결과 별도가 매출은 1조, 이익은 2000억 정도 차이가 나서 연결로 추정은 무리가 있고 별도로 추정을 해보겠습니다. 대충 계산한 것이니 참고해주세요.

당기순이익은 연결과 대충 2000억 차이가 나서 그것을 감했습니다.

늘어난 자본대비 벌어들이는 이익속도가 낮다보니 ROE가 지속적으로 하락하고 있습니다. 제가 ROE가 계속 낮아지는 것은 ROE대비 싸게 거래되고 있더라도 지켜볼 필요가 있다했습니다.

매출 4.1%증가에 ROE 13.91%면 1.39배가 적정가격입니다. 좋은 회사이고 주가가 많이 내렸지만 현재 3.29배라서 여전히 더 내려야 한다라고 보고 있습니다. 현재로선 ROE가 어디까지 내릴지 몰라서 관망이 답이라고 보고 있습니다. ^^;

이리저리 뒤져봐도 살 종목이 없어요. ㅎㅎㅠㅠ  주말 열심히 종목 검색해봐야겠습니다. 

추가로 우진 봅니다. 1번 원칙 위반입니다.

신고원칙(아래 링크 클릭하면 관련 정보 나옴)

1) 오른쪽 상단위 종목조회 후-> 제일 밑의 재무정보에서 연결 또는 개별 클릭-> 연간 클릭,

마지막 추정년도 매출 ÷ 마지막 추정 전년도 매출 수치가 얼마인지 체크 (질문시 수치 기재)

현재 이후의 ROE 유지 또는 증가세 체크 (매출증가율 및 ROE 수치가 높으면 높을수록 좋음) 

2) 5년PBR>PBR 인지 체크

평균 -3.13%적자에 0.84배 거래, 지금은 22.9%에 0.67배 거래, 현재는 ROE에 비해 싸게 거래되는 것 같죠. 조금 찝찝한 구석은 있지만 그건 자세하게 살펴보면 나올 것입니다. 연결부채는 61%, 배당은 100원, 순자산증가율은 3.04%를 가리키고 있습니다.

매출은 우하향이며, 최근 당기순이익이 급증했는데 자세히 살펴보니 영업이익은 여전히 별로인데 당기순익이 늘어난 것으로 봐서는 영업외이익이 늘어난 것 같습니다.

찾아보니 종속기업 관련이익으로 나옵니다. 모회사의 이익이 아니니 평가에서 제외해야 합니다.

전체적으로 어지럽습니다. 그리고 투자자산이 많죠. 이럼 모회사의 이익에 집중해야 합니다.

우상향이긴 하나 좀 그렇죠. 뭔가 깔끔한 모양 아닙니다.

배당은 좋았었는데 최근은 그저 그렇구요.

현금흐름 지저분하나 정상으로 보입니다.

종속기업의 이익을 제하면 ROE 0.86%정도 될것으로 보입니다. 아래 미래 추정자료가 없으니 저로서는 보수적으로 볼수 밖에 없습니다. 현재로선 PBR 0.3배 수준밖엔 인정 못해줍니다.

저는 추정능력 안되는것 아시죠. 추정하셔서 투자여부를 결정하세요.

[현운]

감사합니다~^^
우진,하고 코웨이 두종목이였습니다 ㅎ

[팥죽좋아]

헐 그래요. 우진도 봐야겠군요. 한잔하고 있어서 곧 횡설수설 할껍니다. ㅎㅎ

[유신아범]

앗 오늘 종가에 소량 담고 팥죽님 생각했는데 이렇게 글써주시네요 소름 긍정적이였음 더좋았을텐데 아쉽네요

[팥죽좋아]

ㅎㅎ 그러네요. 제 기준이니 참고만 하세요^^

[현운]

많은 도움 주셔서 항상 감사해요 ~~^^

[생활도자기(느긋한 마음 가지기)]

분석 감사합니다 ~^^

[시나브로13]

항상 감사히 잘 읽고 있습니다. 요새 신고를 못 드리네요. 좋은 회사 같은 곳 관종에 담고 신고드릴 수 있는 수준이 오길 알람 맞춰놨는데 당최 울리질 않네요. 주방 주주님들께서 대체로 수익나는 좋은 기간인가 보다... 하고 기다리고 있습니다. 분발하여 신고 올리겠습니다. 편안한 주말되세요.

[팥죽좋아]

감사합니다. 주말 잘보내세요.

[오늘은 따뜻한날]

코웨이 갖고 있는데 분석글 잘 보았습니다^^

[강장사맘]

코웨이 분석글 감사합니다