로빈후드 는 무엇이며 어떻게 작동합니까?
출처 코인텔레그래프 . 소스:EK 이페어케이 플러스
1.
로빈후드 거래 모델 이해하기
Robinhood 는 개인이 적은 돈으로 쉽고 효율적으로 투자를 시작할 수 있도록 새로운 거래 모델을 도입 한 온라인 금융 기술 브로커입니다.
로빈후드의 재산은 코로나19 팬데믹과 함께 시작되었는데, 격리와 봉쇄로 인해 수백만 명이 집에서 투자를 하고 주식, ETF, 옵션 및 암호화폐를 포함한 다양한 유형의 자산 거래를 시작하게 되었습니다. 팬데믹 기간 동안 로빈후드 마켓의 2020년 연간 매출은 2019년보다 245.18% 증가한 958억 <>,<>만 달러로 성장했습니다.
Robinhood Markets Inc.는 기업가 Vladimir Tenev와 Baiju Bhatt가 2013년에 설립한 금융 서비스 회사로, 최소 잔액 없이 계좌를 개설할 수 있는 일반 투자자를 위한 수수료 없는 투자 플랫폼을 통해 거래 및 투자 게임을 변화시켰습니다. 이러한 새로운 거래 및 투자 모델은 이후 다른 많은 주식 및 암호화폐 중개인에 의해 채택되었으며 소매 거래자와 기술에 정통한 젊은 인구를 위한 기회를 늘렸습니다.
사용자 친화적 인 인터페이스로 Robinhood 거래 앱은 투자 프로세스를 단순화하고 더 전통적인 중개 회사의 전형적인 진입 장벽을 제거했습니다.
이 플랫폼은 2021년 초 GameStop 숏 스퀴즈 기간 동안 개인 투자자 그룹이 Reddit의 r/WallStreetBets 포럼에서 대규모 구매 활동을 조정했을 때 "밈 주식" 현상에서 인기를 얻었습니다.
GameStop 주식의 가치는 비즈니스 모델이 구식으로 인식되고 오랫동안 하락세를 보였기 때문에 급락할 것으로 예상되었지만, 거래 시장에서 "무리 행동"으로 인식되는 조정된 구매 활동은 대신 가격을 상승시키고 시장에 심각한 혼란을 야기했습니다.
2.
로빈후드는 어떻게 작동합니까?
Robinhood 는 거래 및 투자에 쉽게 액세스 할 수 있도록 설계되어 모든 종류의 투자자에게 접근 할 수있는 전체 온라인 할인 중개 서비스 및 프로세스를 제공합니다.
탐색하기 쉬운 거래 앱은 Robinhood 를 초보자에게도 적합하게 만듭니다. 매우 편리한 비용은 초보자뿐만 아니라 주식 및 암호화폐 시장에 접근하기 시작하는 젊은 투자자에게도 유리합니다. 또한 핀테크 회사는 사용자가 일부 주식을 구매할 수 있도록 허용하므로 전체 지분이 아닌 주식 또는 상장지수펀드(ETF) 주식의 일부를 구매할 수 있어 많은 돈을 투자할 수 없는 개인 투자자에게 유리합니다.
Robinhood 는 미국 고객이 모바일 앱 또는 웹 플랫폼을 통해서만 액세스 할 수있는 미국 기반 서비스입니다. 이 서비스를 사용하려면 사용자가 18세 이상이어야 하고, 유효한 사회 보장 번호가 있어야 하며, 합법적인 미국 거주지 주소가 있어야 하고, 미국 시민 또는 영주권자이거나 유효한 미국 비자를 소지해야 합니다.
사용자가 자신의 거래 및 투자 전략을 계획한 후에는 플랫폼에 가입하기만 하면 되며, 여기에는 몇 가지 기본 개인 정보가 필요하고 계좌 개설을 위한 최소 예치금이 필요하지 않습니다.
신청서가 제출, 검토 및 승인되면 사용자는 은행 계좌를 연결하여 잔액 조달을 시작할 수 있습니다.
Robinhood는 NASDAQ(National Association of Securities Dealers Automated Quotations)와 제휴하여 사용자에게 실시간 가격과 시장 데이터를 제공하여 가장 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있도록 합니다.
주문하기 위해 고객은 주식, ETF, 옵션 및 암호화폐 중에서 거래하려는 자산을 선택하고 달러 또는 다른 자산을 사용하고 원하는 주문 유형을 선택합니다.
자산을 매도하는 과정은 매수와 유사합니다. 사용자는 자산의 세부 정보 페이지에서 "판매"를 클릭하고 자산을 달러로 교환할지 아니면 다른 자산으로 교환할지 선택합니다.
Robinhood 를 시작하려면 얼마나 많은 돈이 필요합니까?
Robinhood 비즈니스 모델은 대기업에서 1달러로 계좌를 개설할 수 있는 소매 사용자에 이르기까지 모든 유형의 투자자를 수용할 수 있도록 유연합니다.
로빈후드의 돌파구는 개인 투자자들이 금융 및 거래 시장에 참여할 수 있게 해주었는데, 그 이유는 최소 잔액이 필요하지 않은 플랫폼을 사용하기 시작하고 전체 주식 대신 부분 주식을 살 수 있었기 때문입니다.
3.
Robinhood 를 사용하는 것이 얼마나 안전한지
인기가 절정에 달했던 2021년 이후 고객 수가 감소했지만 약 22,<>만 명의 사용자가 여전히 로빈후드를 적극적으로 사용하고 있습니다.
애플리케이션을 통해 어떻게 그렇게 많은 사용자가 신속하게 투자하고 수수료 없이 동시에 안전할 수 있습니까? 로빈후드는 사용하기에 안전한가요? 금융 서비스 제공 업체로서, 로빈후드는 미국 금융법에 의해 정한 엄격한 규정에 따라 운영, 금융 산업 규제 당국 (Finra) 및 증권 거래위원회 (SEC)에 등록되어 있습니다.
Finra는 투자 중개인을 규제하고 설정된 표준 준수 여부를 평가하여 투명성과 투자 교육을 촉진하는 연방 정부의 승인을 받은 공식 기관입니다. SEC는 사기 및 남용으로부터 투자자를 보호하기 위해 미국 증권 시장을 규제하는 정부 기관입니다. 브로커는 투명하게 운영하고 내부자 거래 금지 및 공정한 가격 및 수수료 적용과 같은 비즈니스 제한을 준수해야 합니다.
관련 공식 기관에 대한 지속적인 모니터링 및 등록에도 불구하고 로빈후드는 투자자가 위험한 거래에 참여하고 피할 수 있었던 상당한 손실을 입게 하는 허위 및 오해의 소지가 있는 정보를 제공한 혐의로 70년에 2021천만 달러의 벌금을 부과했습니다.
Robinhood 투자자가 직면 한 또 다른 과제는 적절한 투자 플랫폼 관리 도구가 부족하여 사용자가 위험한 투자 전략을 피할 수 있도록 돕는 대신 비실용적 인 활동으로 이어집니다. 예를 들어, 앱 설정으로 인해 사용자는 포트폴리오 다각화를 쉽게 관리할 수 없으며 주식, ETF, 옵션 및 암호화폐 거래를 가능하게 하는 플랫폼에 문제가 될 수 있습니다.
반면에,로빈후드는 충분한 증권 투자자 보호 공사 (SIPC) 커버리지를 제공합니다,유가 증권에 대해 최대 $500,000 (그리고 현금 청구에 대한 $250,000)까지 회원의 고객을 보호합니다.
4.
로빈후드가 돈을 버는 방법
Robinhood 의 비즈니스 모델은 주로 주문 흐름에 대한 지불로 알려진 관행을 통해 여러 수익원으로 유지됩니다.
주문 흐름
주문 흐름은 Robinhood 및 기타 유사한 중개 업체에서 소매 주식, ETF, 옵션 및 암호화 거래를 처리하는 데 널리 사용되는 보상 구조입니다.
이것이 작동하는 방식입니다: 고객이 플랫폼에서 거래를 할 때, 그들의 주문은 실행 및 주문 흐름을 위해 시장 조성자 또는 거래 회사로 라우팅됩니다. 이 회사는 거래를 실행하고 잠재적으로 매수-매도 스프레드 및 기타 거래 전략에서 이익을 얻을 수 있는 기회에 대해 로빈후드 수수료를 지불합니다.
이 관행을 통해 Robinhood 는 사용자에게 수수료 제로 거래를 제공 할 수 있지만,주문 흐름 모델은 잠재적 인 이해 상충 및 거래 실행 품질에 대한 우려로 인해 규제 조사 및 논란에 직면 해 있습니다.
현금 잔고에 대한 이자
고객이 Robinhood 잔액에 투자되지 않은 현금을 보유하고있을 때,Robinhood 는 이러한 자금을 풀로 보내고 그들에 대한이자를 얻습니다.
플랫폼은 일반적으로 사용자가 투자되지 않은 현금 잔액에 대한 적은 비율의 이자를 기 위해 선택해야 하는 "Robinhood Cash Management" 프로그램을 통해 이 이자 수익의 일부를 사용자와 공유합니다.
현금은 Robinhood 직불 카드로 액세스 할 수 있습니다. 이 회사는 고객의 투자되지 않은 돈을 FDIC 보험에 가입한 파트너 은행으로 옮긴 다음 직불 카드 거래에서 발생하는 교환 수수료의 일부를 포함하여 Robinhood에 수수료를 지불합니다.
프리미엄 계정
기본 거래 서비스는 수수료가 없지만 프리미엄 계정 구독은
투자자는 다양한 프리미엄 등급 도구에 액세스할 수 있습니다.
구독은 로빈후드 골드라고 하며 월 사용료를 지불하는 사용자에게 추가 기능과 혜택을 제공합니다. 이러한 이점에는 더 많은 즉시 입금액, NASDAQ에서 제공하는 레벨 II 시장 데이터에 대한 액세스, Morningstar의 전문 연구 정보 및 마진 거래가 포함됩니다.
Robinhood API 수수료
Robinhood 를 사용하면 개발자와 회사가 플랫폼과 통합 할 수있는 응용 프로그래밍 인터페이스 (API)에 액세스 할 수 있습니다. Robinhood 는 API 액세스 수수료를 부과하여 이러한 파트너십 및 통합에서 수익을 얻습니다.
증권 거래
Robinhood는 고객이 주식으로 돈을 벌 수 있는 대출 프로그램을 시작했습니다. 이 솔루션을 선택한 사용자는 거래 앱이 적자 충당, 거래 결제 촉진 및 공매도 실행을 포함하여 다양한 목적으로 이러한 자금을 사용하는 금융 기관에 주식을 빌려줄 수 있습니다.
차용자는 그들이받은 대출에 대해 로빈후드이자를 지불하고 그 수익의 일부는 로빈후드 사용자에게 전달됩니다.
5.
Robinhood 사용의 장점과 단점
Robinhood가 투자를 민주화한 것은 사실이지만, 그 접근 방식이 도박으로 인식되기 때문에 비즈니스 모델은 여전히 눈살을 찌푸리게 합니다.
다음은 사용자가 Robinhood 거래 경험을 시작할 때 고려해야 할 몇 가지 장점과 단점입니다.
장점
수수료 없는 거래: 로빈후드는 전통적으로 거래 및 투자와 관련된 비용 장벽을 제거합니다. 이러한 기능은 빈번한 거래자 또는 투자 자본이 제한된 사람들에게 특히 매력적입니다.
1% 일치의 IRA: Robinhood는 2022년 1월에 연금 기여금에 대해 <>% 일치로 고용주가 지원하지 않는 개인 퇴직 계좌(IRA)를 출시한 최초의 회사입니다.
직관적 인 인터페이스: Robinhood 는 기술에 정통하지 않은 투자자와 초보자도 쉽게 탐색 할 수있는 매끄럽고 간단한 모바일 앱 인터페이스를 제공하지만, 일부는 옵션 거래와 같은 복잡한 전략을 너무 쉽게 만들 수 있기 때문에 단점이 될 수 있다고 주장 할 수 있습니다.
암호화폐 거래에 대한 액세스: 로빈후드는 무료 암호화폐 거래를 도입한 최초의 브로커 중 하나였지만 여전히 로빈후드 IRA에 암호화폐 투자를 포함할 수는 없습니다.
부분 주식: Robinhood 는 사용자가 주식과 ETF의 부분 주식을 살 수 있도록, 이는 사용자가 돈의 적은 금액으로 자신이 좋아하는 주식에 투자 할 수 있음을 의미합니다. 이 기능은 제한된 자금을 가진 투자자에게도 더 넓은 시장 접근과 다각화를 가능하게 합니다.
단점
제한된 투자 교육: 연구 및 분석 도구는 다른 중개 플랫폼에 비해 상대적으로 제한되어 있어 투자 결정을 지원하기 위해 심층적인 시장 데이터에 의존하는 숙련된 거래자에게는 매력적이지 않습니다.
투자 옵션의 부족: 뮤추얼 펀드 또는 채권은 경쟁력을 유지하고 다양한 투자 포트폴리오를 구축 할 수있는 기회를 제공하려는 경우 Robinhood 서비스에 포함되어야합니다.
제한된 고객 지원: 이러한 약점으로 인해 Robinhood 는 응답 지연 및 고객 서비스 담당자에게 도달하는 데 어려움이 있다는 보고에 대해 많은 비판을 받았습니다. 고객 서비스를 개선하기 위한 노력이 있었지만, 이것은 로빈후드가 여전히 개선의 여지가 있는 영역으로 남아 있습니다.
기술적 문제: 시장 변동성 동안 시기 적절하지 않은 정전 및 거래 제한은 고객을 오도하기 위해 회사에 벌금을 부과한 Robinhood 사용자 및 규제 기관 사이에서 우려의 또 다른 원인이었습니다.
6.
로빈후드 커넥트
2021년부터 로빈후드는 암호화폐 제공을 개선하고 업계의 최신 혁신에 투자할 수 있는 기회를 시작했습니다.
새로운 접근 방식은 로빈후드 고객에게 Web3의 세계를 소개하여 탈중앙화 금융(DeFi)의 금융 시장 동향을 따라잡습니다. 2023년 <>월, 거래 앱은 탈중앙화 애플리케이션(DApp) 및 셀프 커스터디 지갑을 지원하는 법정화폐-암호화폐 진입로인 "로빈후드 커넥트"를 출시했습니다.
이 서비스를 통해 사용자는 DApp을 떠나거나 Robinhood Crypto 계정에 있을 필요 없이 암호화폐를 구매하고 자체 보관 지갑으로 직접 전송하여 자산의 "진정한 소유권"을 얻을 수 있습니다.
암호화폐 홈 탭, 가격 알림 및 고급 차트를 포함한 일부 다른 기능도 추가되어 사용자가 기술적 분석을 적용하고, 포트폴리오를 더 잘 관리하고, 암호화폐 가격을 추적하고, 중지 및 지정가 주문을 할 수 있도록 도와줍니다. 로빈후드 커넥트 (Robinhood Connect)는 고객이 이미 로빈후드 크립토 (Robinhood Crypto)가 지원하는 동일한 암호 화폐를 거래 할 수 있으며, 네트워크 수수료 만 있으면 두 플랫폼간에 쉽게 전송할 수 있습니다.
최대 $5,000 상당의 암호화폐를 보내거나 하루에 최대 총 10번의 송금을 할 수 있는 기능을 포함하여 일부 제한이 오퍼링에 적용됩니다. 사용자는 직불 카드로 영업일 기준 최대 $1,000까지 구매할 수 있습니다. 은행 계좌의 즉시 자금에도 동일한 금액과 시간 제한이 적용됩니다.