하나증권 미래산업팀
★ 슈프리마 (236200.KQ) : 온디바이스 AI 시대 가파른 성장 전망 ★
원문링크: https://bit.ly/3RXbCE0
1. 갤럭시 S24, 온디바이스 AI폰 시대의 개막
- 갤럭시 S24에는 생성형 AI ‘가우스’, ‘갤럭시 AI’, 실시간 통화 번역, 사진 및 영상 편집, 카메라, 문서 요약 등 AI 기능이 대거 탑재
- 온디바이스 AI폰 시대에는 더욱 많은 기능을 자체적으로 수행하기 때문에 기기 보안의 중요성이 대두될 전망
- 슈프리마는 자체 경량화 기술을 기반으로 오랜 기간 퀄컴 향 스마트폰용 지문인식 알고리즘을 공급해왔으며, 동사의 지문인식은 디바이스 내에서 AI를 통해 작동하는 가장 기본적인 온디바이스 AI
- 이번 갤럭시 S24도 퀄컴의 칩이 탑재될 전망으로, 슈프리마의 수혜가 예상됨
- 현재 정전식 버튼 지문인식이 탑재되는 폴더블폰도 초음파식 디스플레이 지문인식으로 변경될 경우, 외부와 내부 디스플레이에 모두 탑재되어야 하기 때문에 슈프리마의 지문인식 알고리즘 매출은 약 2배 상승 가능
2. 온디바이스 AI의 핵심은 경량화, 경량화 기술로 적용 산업 확대 중
- 온디바이스 AI는 제한된 공간에 많은 기능을 탑재해야 하기에 알고리즘과 모델 경량화가 필수
- 슈프리마의 100% 자회사 슈프리마AI는 온디바이스 AI 및 이에 최적화된 AI 알고리즘 제공
- 자체 AI 경량화 기술을 통해 로봇, 엘리베이터, CCTV 등으로 적용 산업을 확대 중으로, 향후 온디바이스 AI 관련 매출 비중은 현재 36%에서 크게 상승할 전망
- 현재 슈프리마는 국내 로봇 기업, 해외 엘리베이터 및 CCTV 기업과 다양한 개발 프로젝트를 진행 중이며, 일부 매출이 발생하고 있어 전방 산업의 온디바이스 AI 탑재 증가에 따른 슈프리마의 매출 확대 기대
3. 네옴시티와 데이터센터 수주 본격화 구간
- 네옴시티(중동지역) 향 매출액은 2021년 75억원 → 2022년 106억원 → 2023F 135억원 → 2024F 162억원으로 2021년 대비 2배 성장 예상
- 2030년 완공 목표를 달성하기 위해 더 많은 건설 근로자가 필요할 예정이며 이를 위한 출입통제 시스템은 더욱 확대될 전망
- 최근 높은 수준의 보안을 요구하는 글로벌 기업 데이터센터에 얼굴인식 AI 도입도 늘어나고 있어 슈프리마의 핵심 성장요인이 될 전망
4. 2024년 매출액 1,160억원(YoY 26.1%), 영업이익 208억원(YoY 60.0%) 전망
- 2023년 매출액 920억원(YoY 2.9%), 영업이익 130억원(YoY -27.4%) 전망