&&& 유가상승 수혜주
(1) 희토류
@ 희토류 수혜주
* 대형주
SK네트웍스 : SK에너지의 석탄광물사업을 인수한다는 소식, SK에너지의 석탄광물사업 인수로 성장성이 부각된 것이 유효, SK에너지 석탄광물사업을 2366억원에 인수하는 안건을 의결했다고 밝혔는데 SK에너지의 석탄광물사업 인수 계획으로 그룹 비석유분야 개발의 주축으로의 성장성 부각 평가
* 광산지분 중소형주
한전산업(130660)
한국광물자원공사와의 자원개발 프로젝트 추진을 위해 인수
3노드디지탈(900010) : 중국허난성 마그네슘 광산
동양시멘트(038500) : 골든오일과 합병후 변경상장, 아르헨티나 복합광산 프로젝트
대원화성(024890) : 캐나다 BC주 몰리브덴 광산 프로젝트 참여중
동원 : 충청북도 몰리브덴 광산보유(자회사 엔엠씨 캐나다 벤처거래소 상정)
혜인 : 자회사 KMC가 몰리브덴광산사업
폴리비젼 : 카자흐스탄의 카라타스 몰리브덴 광산에 대한 사업권보유회사인 켑골드사 지분 54% 보유
오스코텍 : 인도네시아 주석광산 인수
토자이홀딩스(037700) : 국내 우라늄, 바나듐이 다량매장된 광산7개소 광권 50% 점유
삼성물산 : 2차전지 핵심소재인 리튬광산 확보
* 도시광산주(리사이클링 업체)
유니온(000910) : 2008년부터 바나듐, 몰리브덴 등 유가금속 회수업
인선이엔티(060150) : 휴대폰에서 희귀금속 회수
삼정피앤에이 : 포스코계열사, 도시광사 전문기업인 나인디지트 지분과 경영권 인수
애강리메텍 : 비철금속 재생 사업 선두기업
LS : 자회사 LS니꼬똥제연이 100% 출자하여 도시광산 전문기업 GRM 설립
SK가스 : 서울시 희귀급속자원 재상사업을 운영할 에코시키 서울 컨소시엄 참여
* 기타 희귀금속 관련주
시노펙스 : 터치스크린 핵심부품 ITO센서제작공정 중 발생하는 폐수에서 ITO재활용시스템
EG : 페라이트코어 생산
한진피앤씨 : 우즈베케스탄내 자회사 쏠라텍을 통해 테크니컬 실리콘생산, 잠비아 채굴권
한성엘컴텍 : 몽골금광개발권 취득후 탐사중
엠케이전자 : 중국 구리광산투자, 채굴개발중
(2) 비금속주
* 고려아연 : 아연, 납생산 부산물로 금, 은 생산
* 구리 : 공급부족으로 구리가격이 꾸준히 상승할 것이란 전망으로 매수세가 유입되는 것으로 보인다. 스탠다드 뱅크는 "내년 구리 공급량이 약 38만 5000톤 부족하고, 2012년에는 56만 2000톤의 공급 부족을 겪을 전망, 런던금속거래소(LME)에서 구리 3개월물 가격은 전거래일보다 0.58%(54달러) 상승한 9400달러에 마감했다. 장중 9447달러까지 오르기도 했다
풍산 대창 이구산업 서원 일진전기(구리)
* 알미늄 : 삼아알미늄 남선알미늄
* 티타늄 : 배명금속 (티타늄 제품판매), SIMPAC ANC(망간합금철 제조)
(3) 자원개발주
@ 대구도시가스(117580)
@ 테라리소스(053320)
자회사 빈카사가 러시아에 최근 설치를 완료한 원유 생산정이 가동되기 시작했다고 밝혔다. 1년안에 생산정 하나당 200만달러(현재 국제유가 기준)의 매출이 예상돼 설치 비용에 대한 부담이 없다"며 "초기 수십개의 생산정만 설치하면 생산정에서 발생되는 매출로 생산정을 추가 설치할 수 있을 것"이라고 말했다.
* 예당(049000) : 자회사 테라리소스가 생산정에서 원유를 생산하고 있다는 소식이 투자심리를 자극한 것
@ 엔알디(065170)
대한석탄공사와 함께 몽골 석탄광산을 개발하기 위한 특수목적법인 '한몽에너지개발'을 설립
이 특수목적법인은 몽골 누르스트 석탄광산을 소유하고 있는 '홋고르 샤나가 '사의 지분 51%를 인수해 경영권을 확보하고 나서 석탄 개발에 나설 계획입니다.
누르스트 석탄광산은 확정 석탄 매장량만 1억 9백만 톤인 산으로 대한석탄공사는 최종 이사회에서 개발사업을 승인받은 바 있습니다.
초기자본금 40억 원인 한몽에너지개발은 대한석탄공사가 지분 60%, 알엔디와 선진유한회사가 각각 20%씩 투자했습니다
@ LG상사(001120)
LG그룹 계열의 종합무역상사. 자원/원자재(석유, 석탄, 비철, 그린에너지 등), 산업재(Solution, 전자 및 전자SCM, 항공, 수지, 유화, 철강 등), 수입유통(픽스딕스, 와인, 수송 등) 등 의 사업 영위. 오만 Bukha 유전의 콘덴세이트 생산, 카타르 LNG 개발, 베트남 11-2광구 가스전 개발, 인도네시아 MPP 유연탄광 등 자원개발 투자사업 지속적인 투자 추진 중. 10년4월 카자흐스탄에 위치한 NW 코니스 석유광구 지분 40% 및 운영권을 인수했으며, 09년2월 UN에서 탄소배출권(CDM) 획득기술을 인증 받음. 최대주주는 구본준 외(28.79%) 상호변경 : 엘지상사 -> LG상사(97년5월)
- 자원개발산업 선두주자
올 연말에서 내년 상반기까지 호주, 카자흐스탄 등에서 신규 E&P 투자가 이루어지면서 3~4년 후에도 E&P 이익이 꾸준히 증가할 수 있다는 전망
- 보유지분 가치 모멘텀
32% 지분을 보유하고 있는 GS리테일의 상장이 예정돼 있고, 이를 통해 LG상사가 4000억~5000억원의 현금을 확보할 수 있다"며 "현재 주가는 내년 추정실적 대비 주가수익배율(PER) 6.6배 수준으로 저평가
- 상품가격 상승 호재
- 기업가치 대비 저평가
2009.4월 오만 웨스트부카 유전(지분율 50%)의 상업생산 시작. 2010년 중국 Wantugo석탄광구, 카자흐스탄 ADA 바센콜 광구, 인도네시아 Tuitui 광구 등에서의 생산 본격화로 자원개발이익 증가 기대. 인도네시아 MPP 석탄광구 지분 40% 보유
@ 현대상사(011760) : 17일 우크라이나 'South Railways'와 3534억원 규모의 고속 전동차(Electric trainsets) 공급계약을 체결
수출입업 및 해외자원개발 프로젝트를 영위하는 종합상사
생산사업 4개, 개발사업 1개, 조사·검토사업 1개 등 총 6개의 사업을 영위 중. 예멘가스전에서 2012년부터 배당금 발생
@ 대우인터내셔널(047050)
기존 사업부문의 양호한 성장 및 실적모멘텀 지속 전망에 상승.
증권사 호평에 힘입어 상승. 현대증권은 금일 동사에 대해 POSCO와의 시너지에 따른 철강 해외영업부문의 성장성과 함께 자원개발, 에너지 사업 등 기존 사업부문의 양호한 성장이 예상된다고 설명하였음. 또한, 물동량 증가에 따른 양호한 4분기 실적 및 해외 프로젝트 수주 활성화와 함께 2011년 실적모멘텀을 이어갈 전망이라며 신규추천 종목으로 선정하였음. 한편, 대신증권, 하나대투증권도 동사에 대해 POSCO와의 시너지 효과가 전망되는 등 긍정적으로 평가
@ 코코(039530)
계열사인 C&K마이닝이 개발권을 취득한 카메룬 다이아몬드 광산의 경제적 가치는 얼마나 될까. C&K마이닝이 개발권을 따낸 카메룬 요카도우마 광산의 면적은 236km². 외교통상부가 UNDP(유엔개발계획)의 탐사결과를 인용해 발표한 코코 카메룬 광산의 최소 추정매장량은 4.2억 캐럿으로 추정된다. 일단 이 매장량은 추정량일 뿐. 실제 얼마만큼의 다이아몬드가 매장돼 있을지는 미지수다. C&K마이닝도 추정과 확정 매장량은 분명 다른 것이라고 선을 긋고 있다. 다이아몬드 가격 조사기관인 벨기에의 폴리쉬드프라이시스닷컴에 따른 지난 22일 원석의 가격은 1캐럿당 131.1달러였다. 이를 기준으로 하면 코코의 다이아몬드 광산 가치는 약 63조 2111억원에 달한다. 통상 원석이 반가공한 나석으로 바뀔 때 부가가치는 7~10배, 유통되면서 부가가치는 수십배로 높아진다고 한다.
또 지난 20일 다이아몬드 가격이 캐럿당 129.4달러였던 점을 감안하면, 가격변동에 따라 광산가치는 크게 달라진다. 실제 20일 기준으론 62조 4153억원에서 이틀만에 조 단위로 가치가 늘어났다.
(4) 핵융합
@ 다원시스(068240)
목표주가 17,000원은 2011년 EPS 전망치인 1,130원에 Target PER 15배를 적용하여 산출. 同社는 핵융합초전도 전원장치를 국내 독점적으로 제조하고 있고 태양광CVD 리액터용 및 철도차량용 전원장치를 생산하고 있어 안정적이고 높은 성장 가능. 향후2010~2014년 매출액 CAGR +30.4%, 주당순이익 CAGR +20.8%이며 Valuation도 산전업계 대비 저평가되어 매수 전략이 유효한 것으로 판단됨.핵융합발전 플라즈마 전원장치 독점 공급업체同社는 한국형핵융합연구로(KSTAR)에 핵융합초전도 전원장치를 공급하고 있으며 향후국제핵융합실험로(ITER)에 전원장치를 공급할 전망. KSTAR 및 ITER向 핵융합초전도 전원장치의 확정 매출액은 2015년까지 연평균 209억원, 총매출액은 1,357억원으로 분석됨.그 외 플라즈마用, 태양광CVD 리액터用 그리고 전자유도가열用 등 특수전원장치가 있음.급개선되는 실적2011년 실적은 KSTAR向 안정적인 매출 발생, 연평균 209억원 수준의 ITER向 핵융합전원장치, 차세대 성장모멘텀인 태양광CVD 리액터용 전원장치 공급 증가 그리고 철도차량용 전원장치 호조에 따른 영업이익 증가로 요약될 전망.차세대 캐쉬카우는 태양광CVD 리액터용, 철도차량용 전원장치同社는 48 rod형 태양광CVD 리액터용 전원장치를 개발하여 현재 필드 테스트 중이며 폴리실리콘 제조업계가 이 설비를 적용할 시 생산능력 1만t 당 700억원의 매출액 증가 효과.同社의 철도차량용 전원장치(EMU) 시장 진출은 同社의 외형을 확대시키는 요인으로 작용
(5) 태양광
* 모듈기준으로 시장규모가 2009년 256억 달러에서 2014년 442억달러 성장 전망
* 국내 대기업의 태양광 산업 진출을 위한 투자 본격화
@ 성융광전투자(900150)
@ SKC 솔믹스(057500) : 250억원 규모 신규 시설투자 결정(태양전지용 실리콘 잉곳(Si-Ingot) 설비 증설)
@ 에스에너지(095910) : 2010-12-14 150억원 규모 신규 시설투자 결정(태양광모듈 제조설비 투자)
삼성전자에서 분사한 태양광 모듈 업체 에스에너지가 3분기 사상 최고영업이익을 기록하면서 새로운 성장기로 진입하고 있슴
- 현재 한국, 일본, 독일의 업체들과 모듈 제조 관련 OEM 매출을 추진 중이며, 11년 OEM 매출액 1,000억원에 달할 것으로 전망
- 11E 영업이익 300억원, P/E 5.9X로 저평가
@ 이건창호(039020)
건축시장의 마감재로 사용되는 시스템창호 제조, 판매, 시공 전문업체. 홈 네트워크 서비스 를 이용한 E-Window 및 신재생에너지를 이용한 태양광창호사업을 추진 중이며, 건자재 일체형 태양광발전 시스템(BIPV) 개발. 이건산업 지분 보유. 최대주주는 박승준 외(37.42%)
@ SDN(099220)
(12/30) 태양광 발전 EPC 선두업체로, 2012년까지 불가리아에서 발전소를 추가 수주할 것으로 기대
SDN은 2010년 12월 불가리아에서 A 등급 투자자로 지정 받아 약 2000억원 규모의 불가리아 태양광 프로젝트를 내년 상반기 완공을 목표로 진행하고 있다"
2012년까지 불가리아에서 발전소 건설을 위한 협의 추가 수주 가능성이 기대된다
-국내 최대 규모의 태양광 발전시스템 EPC 모델 해외 수출
-태양전지 모듈 제조 공장 증설 및 자동화 시설 구축으로 안정적 모듈 공급망 확보
-전세계 태양광 발전시장의 급속한 성장 및 2012년 국내 RPS 시장 본격 도래 수혜주
@ 한화케미칼
한화케미칼이 저장성 닝보시에 4억달러를 투자한 PVC공장이 올초 완공을 앞두고 있는 등 중국을 중심으로 신성장 사업을 확대
@ 삼성정밀화학
미국 실리콘 제조업체와 손잡고 태양전지의 핵심소재인 폴리실리콘 사업에 진출하기로 했다. 2012년 상반기 중 공장 가동을 시작해 생산규모를 점차 늘려가 태양광발전에 필요한 삼성 내 수직계열화 작업을 마칠 예정
@ SSCP OCI머트리얼즈 티씨케이 오성엘에스티 웅진에너지 주성엔지니어링 이노테크닉스 미라넷솔라
(6) 2차전지
* 2011년부터 전기차 본격적 상업화 전망
* 단기적으로 모바일 컴퓨팅, 장기적으로 전기차와 ESS로 성장 지속 전망
SK에너지 LG화학 GS SK 후성
코스닥시장에서도 에코프로가 상신이디피 서원인텍
2011년 말이 2차전지 사업 수익성의 변곡점이 될 수 있을 것인데 제품 기술 및 생산 규모에서 경쟁 우위를 보이고 있는 LG화학 및 삼성SDI에 대해 긍정적인 관점을 유지한다며 분리막에 이어 음극활물질까지 확대하고있는 SK에너지의 2차전지 사업에도 지속적으로 관심을 가져야함
@ 성문전자(014910)
@ 와이즈파워(040670)
@ 서원인텍(093920)
(8/23) 키패 전문기업으로 알려진 서원인텍이 2차전지 시장이 커지면서 중국 남경에 공장을 짓고 하반기부터 이 사업에 본격 진출
2011년까지 국내 설비 확충 및 해외 현지 공장의 생산설비 투자가 계속 진행 될 계획으로 이에 따른 투자재원은 회사 보유 자금으로 충분하다"며 "최초 사업 진출은 2차전지에 들어가는 넷북·노트북용 SCM(Smart Circuit Module)과 스마트폰 및 휴대폰에 사용되는 PCM(Protection Circuit Module)으로 이원화 하지만 앞으로 전지사업 품목을 확장해 나갈 계획
* 재무상태 및 유통수량 매우양호
- 부채율 31.94%, 유보율 720.15%로 거의 무차입 경영
- 사채물량(BW CW)나 유증물량 없음으로 물량부담 없음
- 대주주지분이 68.46%로 총주식수 중 유통수량은 586만주(31%) 밖에 안됨
- 신용율 1.5%로 신용물량 부담 적음
* 양호한 실적, 성장가치(올해 상승최대실적 기대)
- 작년 매출 1407억 영업이익28억 순이익48억
- 올해 매출2150억 영업이익170억(현 시총734억)
- 특히 3분기부터 LG화학 2차전지 쪽으로 매출증대
(7) 전기차
정부는 녹색성장을 선도하고 국내 자동차산업의 도약을 지원하기 위해 차세대 자동차산업의 핵심영역이 될 전기자동차 산업을 적극 육성할 계획이다. 정부의 전기자동차산업 활성화 방안은 1) 배터리등 전기자동차 핵심부품 기술개발 지원, 2) 전기자동차 주행 및 안전기준, 충전시설 설치기준 등 법과 제도의 정비, 3) 시범생산 및 도로운행 실증사업 지원, 4) 공공기관 및 일반 소비자 대상 보급지원 등 크게 4개 분야로 나뉘어져서 전기자동차의 양산 보급시까지 단계적으로 추진될 예정이다. 이를 통하여 정부는 당초 2013년 이후에야 가능할 것으로 전피되었던 전기자동차의 국내 양산을 2011년 하반기로 2년 앞당길 계획이다. 나아가 정부는 2015년 세계 전기자동차 시장의 10%를 점유하여 글로벌 전기자동차 4대 강국으로 도약한다는 장기 비젼을 수립하고 있다.
(12/28) 2020년까지 100만대 이상의 전기차를 보급하겠다는 정부의 계획 발표. 환경부는 청와대에 이런 내용을 토대로 하는 2011년 주요 업무 추진 계획을 이명박 대통령에게 보고했다. 전기차는 내년 800대를 시작으로 2020년까지 100만대가 보급된다
* 부품개발을 통해 준중형급 전기차 개발
* 2014년 전기차 조기 양산체제 구축
* 2015년경 화석연료와 발전단가가 동일해질 전망
* 반도체 등 산업연과 효과와 투자본격화로 제2의 반도체산업으로 기대
@ AD모터스(038120) : 유상증자 (11.0백만주, 1055원)
@ CT&T(050470)
도시형 저속 전기차 City EV를 출시, 2011년 상반기중 전기버스, 전기스포츠카 등 출시 계획
(12/9) 8일 CT&T 서울사무소에서 대만지역 총판매대리점인 유사이메탈과 골프카 500대 공급계약을 체결
@ 삼양옵틱스(008080)
* 투자한 미국 상장사의 신고가 경신 소식
전기차업체 ZAAP이 사상 최고가로 마감한 것이 알려지면서인 것으로 풀이된다. ZAAP은 이날 1.25달러로 마감, 사상최고가 기록을 다시 썼다. ZAAP은 지난달 중순까지만 하더라도 주당 0.4달러대에 머물렀지만 이후 급등세를 보이며 이달 중순 처음으로 1달러대를 돌파
* (12/17) 지분을 투자한 미국의 바이오기업 뉴럴스템이 알츠하이머 치료물질에 대해 미국 FDA의 승인을 받았는데 삼양옵틱스측은 이에 대한 직접적인 수혜는 미미할 것으로 전망했다. 뉴럴스템은 현재 줄기세포와 관련한 특허를 보유, 사람의 두뇌 및 척수의 신경줄기세포를 생산하고 있는 업체로 지난해 뉴욕증권거래소에 상장했다. 삼양옵틱스는 지난 3일 이회사의 지분 1.83%를 사들였다.
@ 지앤디윈텍(061050)
* (12/21) 미국 투자사로부터 전기차 생산을 위해 1억달러 투자를 유치
@ 제룡산업
@ 코디에스
한국전기연구원으로부터 기술을 이전받아 급속 전기충전기를 상용화, 서울시와 제주 스마트그리드 실증단지 등에 납품하였으며 중국 등 해외진출 추진 중
(8) 풍력 : 환경친화적
@ 동국S&C(100130)
▪ 풍력발전기 지지 타워(윈드타워) 전문 제조업체. 매립가스(LFG:Landfill Gas)발전사업 및 태양광 발전사업에도 참여 중.
▪ 중대형 해상풍력 구조물 MONOPILE, TRIPOD, JACKET등의 제작과 함께 전남 신안군 바다에 2014년까지 200MW 해상풍력단지 건설을 추진할 예정
@ 용현BM 평산 태웅 삼영엠텍 현진소재 유니슨