주식투자를 위한 체크리스트(플로차트)

[뉴욕신사]

장사와 마찬가지로 주식투자의 기본은 싸게 사서 비싸게 파는 것이지요. 그래야 이익이 생기니까요. 이 간단한 진리를 망각하기 때문에 투자에서 손해를 봅니다. 비싸게 사거나, 아니면 싸게 팔거나….

왜 그럴까요. 이유는 하나, 싸게 사는 방법을 모르거나 비싸게 파는 방법을 모르기 때문이지요. 웃기지 말라고요. 사실이 그렇습니다.

싸게 사거나 비싸게 팔려면 분석할 줄 알아야, 또 기다릴 줄 알아야 하는데 대부분 이것을 제대로 하지 못합니다.

그래서 여기에 우선 주식투자를 위한 체크리스트를 정리해 봅니다.

이 체크리스트를 따라서 하다 보면 자신이 어디가 부족한 지 알 수 있지 않을까 하는 생각입니다.

1단계 : 경제시스템의 위험 분석

투자에서 가장 중요한 것은 버는 것보다 잃지 않는 것.

거시경제의 위험이 감당할 수 있는 정도인지, 아니면 예상하기 어려운 위험이 너무 크지나 않은지 등을 판단한다. 위험이 크게 느껴진다면 안전자산에 묶어둔다.

대중을 따라가지 말고 합리적인 기준에 따라 움직여야 한다.

**모든 사람들이 투자의 적기라고 말하는가?

‘Yes' 라면 시장에서 떠날 준비를 하는 게 좋다.

2단계 : 투자자금 판단

내 돈으로 하는 게 가장 바람직하다. 돈을 빌려서 투자한다면 금리전망과 신용경색 가능성을 신중히 살펴야 한다. 금리가 0%에 가깝게 내려간다면 돈을 빌릴 때의 위험이 크게 줄어들어 투자를 할 만하다.

**금리가 8% 이상인가? ‘No' 라면 채권투자의 매력은 떨어진다.

금리가 올라갈 기세라면 유동성 확보를 생각하라.

3단계 : 투자기간 판단

꼭 써야할 곳이 있는 돈은 주식에 넣으면 안 된다. 이런 종류의 돈은 하루만 맡겨도 금리를 제법 쳐주는 CMA나 MMF에 맡기는 게 낫다.

**당장 없어도 되는 돈이라면 주식에 묻어둬도 좋다.

4단계 : 투자타입 결정

장기투자자가 될 것이냐, 데이트레이더가 될 것이냐.

주식에는 장기투자에 적합한 종목이 있고 단기투자에 적합한 게 있다. 장기투자에 적합한 주식을 단기로 투자해선 될 리 만무하다. ‘비자발적 장기투자자’는 대부분 실패한다.

데이트레이더라면 철저히 거래량이 일정 수준 이상인 종목만 보아야 한다.

**손해보고 팔 자신이 없다면 데이트레이더가 돼선 곤란하다.

5단계 : 대상종목 선정

증시에는 1000개가 넘는 종목이 있다. 매일 이 많은 종목을 다 들여다보는 것은 불가능하다. 그러므로 먼저 투자대상 종목을 압축할 필요가 있다.

데이트레이더라면 거래량이 일정수준 이상인 종목 가운데 유행하는 테마나 낙폭과대 등을 조건으로 대상을 찾아낼 수 있을 것이다.

장기투자자는 철저히 가치를 중심으로 종목을 보아야 한다. PBR과 PER 지표가 가장 좋은 기준이 될 것이다.

**들여다 볼 종목은 5개 이내로 압축하라.

6단계 : 실적 점검

증시엔 가끔씩 좋은 재료가 있다는 종목들이 떠오른다. 소위 ‘작전’이 붙은 종목들이다.

이런 종목 가운데 상당수는 적자를 내거나 재무구조가 좋지 않다.

매출이나 이익이 계속 줄어들거나 적자나는 기업은 웬만하면 피하는 게 좋다.

7단계 : 재무리스크 확인

매출액과 이익만 점검해도 웬만한 부실기업은 걸러낼 수 있다.

그렇지만 진짜 제대로 된 투자를 하려면 재무리스크가 있는지도 꼼꼼히 확인해야 한다.

재무리스크를 확인하려면 먼저 매출액과 부채총계를 비교해볼 필요가 있다. 매출액에 비해 부채총계가 일정수준 이상이면 반드시 재고자산이나 매출채권 등도 확인해야 한다.

**부채총계가 연간 매출액의 70%가 넘으면 반드시 재무분석을 꼼꼼히 해야 한다.

8단계 : 기업가치 확인

잃지 않는 투자에서 가장 중요한 것은 싸게 사는 것이다.

본질가치와 비교해 현재 주가가 충분히 싼지를 본다. 적절한 수준으로 만족해선 곤란하다.

해당 종목의 장단기 주가그래프를 보고 상승추세인지 하락추세인지도 확인한다.

반드시 일봉 그래프 뿐 아니라 주봉이나 월봉 그래프도 함께 보고 결정한다.

**PER 50배라도 좋다는 사람의 의견은 무시해도 좋다.

9단계 : 시장 움직임 확인

장단기 코스피 그래프를 보고 그래프가 어느 방향으로 움직이는지를 먼저 판단한다. 개별종목이 아무리 좋더라도 시장의 큰 추세가 꺾일 때엔 함께 꺾이는 게 보통이다.

기관 외국인의 움직임도 본다. 특히 외국인이 빠져나가는 중인지, 아니면 들어오는 중인지를 살핀다. 주가가 폭락했다고 생각되면 매수타이밍을 생각한다.

**주가가 폭락할 땐 가치주를 싸게 살 수 있다. 단, 너무 빨리 움직이지는 마라.

10단계 : 탈출전략 확인

주식을 사기 전에 반드시 언제 빠져 나온다는 전략을 갖고 들어가라. 데이트레이더의 경우는 관심종목을 추적하면서 매수와 매도 전략을 거의 동시에 세워야 한다.

**가치주 투자는 충분한 이익을 누릴 수 있도록 매도 시점을 정하라.

데이트레이더라면 어떤 일이 있어도 현금을 들고 장을 떠나라.

이상의 투자의 플로차트를 보면서 각 단계별로 자기에게 적합한 체크리스트를 만들면 어떤 상황에서든 객관적 자세를 잃지 않고 냉정하게 사리를 판단할 수 있을 것이라고 생각합니다.

이런 작업이 처음엔 번거롭겠지만 일단 몸에 붙고 나면 아주 짧은 시간 안에 모든 점검을 끝내고 의사결정을 할 수 있습니다.

이 내용은 제가 쓴 '투자의 맥'의 골자라고 할 수 있습니다.

여러가지 내용을 빨리 아시고 싶은 분들은 책을 먼저 보셔도 됩니다.

다만 이곳 칼럼은 그 책에서도 또 한 단계 나가고 있으니 이곳도 빠지지 마시고 들려주세요.

[똘똘아바]

많은 도움이 되겠네요

[뉴욕신사]

^^*

[예쁜코스모스]

저도 오늘 많이 배웁니다. 감사합니다.

[뉴욕신사]

고맙습니다.

[darkria]

장기적인 주식투자를 하고 싶었는데...제게 무척 와 닿는 글인듯합니다.
감사합니다^^

[뉴욕신사]

원칙은 꼭 지키면서 해야 안전한 투자가 됩니다.

[오뚝이애나]

주식 시작한지 한달밖에 안되었는데 그동안 무대포로 매수 매도를 반복했네요. 아직까지 손실없이 적당히 수익이 나다보니 저의 간땡이가 더 부었나봅니다ㅡㅡ;; 주식초기에 이런 걸 조심해라고 하더군요. 정말 운좋게 몇번 수익률이 많이 난 것을 가지고 혹시나 제 능력이라고 착각할수도 있으니... 아직 그래프로 잘 볼줄 모르고 완전 생초보입니다. 이틀전에 주식초급편 책 하나 사서 읽고있는데 요거 다 읽고 투자의 맥도 구입해서 읽어봐야겠어요. 좋은 글 계속 부탁드립니다^^

[뉴욕신사]

이 부분은 일찍 올렸지만 투자를 위한 최종판이라고도 할 수 있습니다. 약간 어려울 수도 있는데 출력해서 계속 숙지하는 것도 한 방법일 겁니다.

[좋은하루0711]

좋은정보네요

[허쿠냐당]

좋은 정보 감사합니다.^^

[불꽃에이스]

감사합니다.

[훈가아빠]

잘 읽고 갑니다. 감사합니다.

[짠돌이가되어보자ㅋㅋ]

오 그렇군요.ㅎㅎ

[창원미더덕]

무지한 저에게 좋은글 감사드립니다

[물컹물컹]

감사합니다. 뉴욕님덕분에 일취월장 똑똑해지내요.

[수아민]

뉴욕신사님 책도 사서 읽어야겠어요
내용 아주 구체적이고 실전에 도움이 될것같습니다 .감사합니다.

[흔들려]

좋은 정보 감사드려요~

[sweetea]

와 벌써부터 기대가 되네요 감사합니다^^

[안나리]

마음은 있지만 주식이 도박처럼 느껴진 세상에. 관심을갖고 충분한 공부한뒤 장기투자주식을 사고 싶습니다.

[돌고래사냥]

좋은정보감사함당^^

[몰아]

감사합니다.

[꼬까방]

책사러 갑니다.