[핵심종목] [2021년 01월 05일] 동진쎄미켐(005290)

[매니저 호두]

스탠다드퓨쳐 2021년 01월 05일 추천종목 보고서

Market Start
2021년 01월 05일

Equity Resesrch
종목명 : 동진쎄미켐(005290)
매수가 : 37,000 또는 시초가
목표가 : 1차 목표가 41,000원
손절가 : 35,000원
비 중 : 20%

▶ 회사개요/실적

- 당사는 반도체 및 TFT-LCD 의 노광공정에 사용되는 Photoresist(감광액) 관련 전자재료사업과 산업용 기초소재인 발포제사업을 주로 영위하고 있습니다

▶Manager Comment
- 동진쎄미켐은 현재 별도의 수주계약 및 공급계약 없이, 삼성전자, 엘지디스플레이, 삼성디스플레이 등 반도체 및 평판디스플레이제조 업체에 관련 감광액 등 전자재료 제품 공급에 대한 기본계약에 의해 매월 평균 710억 정도 공급 중이며, 산업용 기초소재인 발포제는 중계무역 등을 통해 국내.외 거래선에 매월 평균 59억 정도 공급 중입니다

▶ 투자 Point!
- 동진쎄미켐은 펀머멘털이 매우 우수한 기업 입니다. 매출 과 영업이익이 증가하고 있고 일본 수출 규제 3품목 중 국산화가 진행되고 있는 PR(포토레디스트) 일본의 의존도가 90% 수준으로 높습니다.
동진쎄미켐이 KrF용 PR 공급 확대 하고 있으며 삼성전자 EUV 메모리라인 공급 업체로 선정돼 장기 성장성을 확보 하였고 낸드 업황 회복과 반도체 빅사이클 도래로 성장성은 계속될 것으로 전망 합니다.