Greyerz – 대대적인 부의 파괴를 예상: 이번 엄청난 거품 파괴는 2090년까지 회복 안될 수도
(Greyerz – Expect Massive Wealth Destruction: This Epic Global Bubble Might Not Recover Until 2090)
2022년 1월 9일, KWN
https://kingworldnews.com/greyerz-expect-massive-wealth-destruction-this-epic-global-bubble-might-not-recover-until-2090/
통화에서 역사적 움직임과 QE에 대한 예상으로 유명해진 Greyerz는 투자자들은 대대적인 부의 파괴를 예상하여야 하며 이번 엄청난 거품 파괴는 2090년까지 회복 안될 수도 있다고 킹 월드 뉴스에 말했다.
매주 Egon von Greyerz 글은 KWN에서 먼저 발행된다.
“삶 자체가 미친 듯 보일 때 광기가 어디에 있는지 누가 알겠는가"-돈키호테
Egon von Greyerz, 마테호른 자산 운영사 창설자(스위스 소재): 세르반테스의 유명한 고전 소설 돈키호테는 억압과 국가에 대한 해방과 자유를 위한 싸움으로 간단한 용어로 묘사될 수 있다. 이 책은 1605년에 나온 것이고 쓰여진 최고의 책들 중 나라로 여겨진다.
미친 세계에서 위험은 존재하지 않는데 광기는 위험에 대하여 보지도 걱정하지도 않기 때문이다. 그리고 여전히 2022년은 그 어느 것보다 더 위험하고 생존에 대한 것이 될 것이다. 그래서 나는 최근 글에서 발견한 "생존의 승리"에 대하여 분명히 말할 것이다.
2022년은 위험의 정점이 될 듯하다- 또 한 번 연준과 다른 중앙 은행들에 의해 구원될 것으로 예상하면서 그것이 너무 늦을 때까지 거의 누구도 보지 못할 역사에서 엄청난 위험의 사태.
그리고 2022년은 지난 13년과는 다를 것으로 왜 믿어야 하는가? 투자자들은 거의 미신적이지 않고 그래서 13년간 주식과 다른 자산 시장들은 기록적인 초 거품을 끝낼 수 있다는 것을 보지 못할 것이다.
2006-9년의 엄청난 금융 위기는 결코 치유되지 않았다. 중앙 은행가들과 정부들은 땅달보에게 인쇄된 수 조 달러, 유로, 엔 등으로 덧붙였다. 그러나 그 불쌍한 땅딸보는 치명적 부상을 당했고 그가 받은 집중 치료는 일시적인 경감을 주었을 뿐이다.
엄청난 금융 위기가 2006년에 시작되었을 때 세계 부채는 120조 달러였다. 오늘날 우리는 300조 달러에 있고 이전 글에서 설명한 것처럼 부채와 파생 거품들이 먼저 폭발하고 다음에 파열할 때 잠재적으로 3천조 달러로 오를 것이다.
허공에서 만들어진 엉터리 돈이 달성할 수 있는 것은 놀라운 것이다. 물론 더 나은 것은 중앙 은행들이 금리를 0% 이하로 조작할 수 있었다는 것이고 그것은 부채가 0이나 그 이하 비용으로 발행될 수 있다는 것을 말한다.
투자자들은 지상낙원을 찾았다
투자자들은 이제 시장들은 상승만 할 수 있고 영원한 행복에 살 수 있는 낙원에 있다고 믿는다. 2006년에 180조 달러 이후 세계 부채 상승이 투자 시장들을 부추겼다는 것을 이해하는 투자자들은 소수이다.
2008년 이후 주식 지수의 상승을 보라:
나스닥 6배
S&P 7배
다우 6배
그리고 물론 테슬라 352배와 애플 62배 같은 더 투기적 주식들도 있다.
이런 수익은 기술적인 투자와 관련이 없지만 주로 0의 비용으로 인쇄된 지폐들에 의해 부추겨진 더 많은 돈을 가진 무리들과 관련 있다.
투기적 강세장의 끝이라고 부르는 것은 바보짓이다. 그리고 이 거품을 더 크게 커지는 것을 막는 것은 없다. 그러나 우리가 기억할 것은 그것이 더 크게 자랄수록 2009년 이후 상승뿐만 아니라 현재 강세장이 시작되었던 1980년대 초 이후 상승을 모두 앗아갈 위험이 더 커진다.
문재는 또한 주요 투자자들에게 빠져 나오기가 불가능하다는 것이다. 처음에 그들은 2020, 2007, 2000, 1987 등처럼 또 다른 조정이라고 믿을 것이다. 그래서 탐욕은 그들이 빠져 나오는 것을 막을 것이다.
그러나 하락이 계속되고 두려움이 오면서 투자자들은 자신들이 빠져나올 한계를 더 높이 설정할 것이다. 그리고 시장이 결코 거기에 가지 못할 때 겁먹은 투자자들은 시장이 꼭지에서 80-95% 바닥에 이를 때까지 결코 도달하지 못하는 한계를 계속 설정할 것이다.
그리고 종이 재산들은 사라질 것이다. 우리가 기억할 것은 시장이 실질적으로 그 고점을 회복하는데 오랫동안 고통을 줄 수 있다는 것이다.
레이 달리오가 아래 차트에서 보여주듯이 다우의 1929년 고점은 실질적으로 1960년대 중반까지 회복되지 못했다. 결국 2000년에 넘어섰다. 이것은 실질적으로 회복하는데 70년 걸렸다는 것이다.
차트를 보면 시장은 이제 1929, 1972과 2000년에 고평가된 수준과 비슷하다.
그래서 그 위험은 지난 100년간 역사적 고점들에서만큼 엄청나다.
엄청난 거품은 2090년까지 회복되지 않을 수 있다
얼마나 많은 투자자들이 1929-32년 같은 90% 하락과 2090년까지 실질적으로 회복되지 않을 위험을 취할 대비가 되어 있는가!
다시, 나는 이것이 전망이 아니라고 반복한다. 그러나 투자 시장들의 위험은 이제 투자자들이 피해야 하는 정도의 수준에 있다는 엄청난 경고이다.
슬프게도 이 위험 경고를 듣는 이들은 거의 없을 것이다.
...
값싼 돈 광기
그러나 가장 가능성 있는 것은 2022년과 이후 세계 경제에서 최대의 영향을 줄 금융 세계의 총체적 광기이다.
여러 번 내가 지적한 것처럼 미국은 1940년대와 50년대 몇 년을 제외하고 1930년 이후 흑자를 가져보지 못했다. 클린튼 흑자는 부채가 증가하면서 엉터리였다.
그 돈의 광기는 닉슨이 수지를 맞출 수 없고 금 창구를 닫았던 1970년대에 시작하였다. 1971년 부채는 4천억 달러였다. 이후 미국 부채는 연간 평균 9% 성장했다. 이것은 1971년 이후 미국 부채가 8년마다 두 배가 된다는 것이다. 우리는 실제로 90년 되돌아가 1931년으로 갈 수 있고 미국 부채는 그 후 8.3년마다 두 배가 되었다.
한 세기 동안 총채적 미국 경제의 잘못된 기록적 운영이다!
미국은 다른 나라를 정복하는 전통적 방법으로 제국을 건설하지 않았다. 대신에 기축 통화, 돈 인쇄와 강한 군사력의 결합으로 미국에 세계적 힘과 세계적 금융 제국을 주었다.
설상가상으로 1913년 민간 은행가들의 반란으로 돈 창출의 통제를 한 이후 미국 연방 부채는 10억 달러에서 거의 30조 달러로 되었다.
마이에 암스첼 로스차일드는 1838년에 통렬하게 말했다:
“나에게 한 나라의 돈 발행과 통제를 허용하면 나는 누가 그 법을 만드는지 개의치 않는다."
그리고 그것은 1913년에 창설된 미국 연준의 창설을 통해 미국 통화 시스템을 장악하기로 1910년 제킬 섬에서 일부 힘있는 은행가들과 한 상원의원이 결정한 그것이다.
이후 은행가들은 자신이 채운 꿀단지로부터 자산들을 도와왔다.
연준은 통제한다는 것은 은행가들에게 사실상 무한한 신용으로 자신들 활동에 자금을 조달하기 위해 무한한 돈 공급을 주는 것이다. 그들은 이것을 이용하여 권력 뿐만 아니라 세계 곳곳의 자산들을 획득하였다. 오늘날 일반적인 규칙처럼 발행된 새로운 돈으로 통화는 꾸준히 가치 하락하면서 새로 발행된 부채는 이전 부채를 항상 미미하게 만들기 때문에 부채는 결코 상환되지 않는다.
발행된 부채는 은행가들의 직접적인 금융 수익을 위해 사용되는 것만 아니다. 아니 부채는 엄청난 권력을 사며 방탕한 정부들에 자금 조달을 위해 돈을 창출하여 은행가들은 권력을 사며 정치인들을 통제한다.
200년 전에 로스차일드가 명확히 하였듯이 정말 놀라운 위치이다.
금의 세상을 만들기 위해 나는 철의 세상에 온다- 돈키호테
이는 돈키호테의 야심에 찬 목표였다.
그러나 그는 성공하지 못했고 오늘날 은행가들은 불환 돈의 세계를 만들려는 완전히 다른 목표를 갖고 있다. 그리고 그들은 멋지게 그것에 성공했다.
그러나 다가오는 세계 경제 파국에서 살아남기를 원하는 투자자들은 돈키호테의 말을 듣고 모든 종이 자산들에서 나와 실물 금으로 들어가야 한다.
향후 몇 년 안에 주식들, 채권들과 부동산은 금에 대한 실질적인 적어도 90%를 잃을 것이다.
달러 표시 금은 아래 차트가 보여주듯이 2001년에 강세장을 시작하였다. 이후 금은 (2018년 횡보) 우리가 작은 조정을 보았던 2021년까지 매년 상승했다. 금의 상승 주기는 보통 10년을 지속한다. 이것은 금의 현재 강세장이 2026년까지 지속될 것임을 말하며 아마 그 이상이 될 수 있다.
내가 규칙적으로 지적하듯이 금은 미국 돈 공급의 성장과 관련하여 극히 저렴하다.
오늘날 금은 1970년의 35달러 그리고 2000년의 290달러만큼 값싸다.
그래서 금의 상승 잠재력은 현재 가격의 몇 배이고 통화 가치 하락이 가속된 돈 인쇄로 인하여 속도를 낼 것이므로 특히 그렇다.
금은 재산 보존의 왕이고 은행 시스템 밖에서 실물 형태로 보관되어야 한다.
은은 금보다 2-3배 빠르게 오를 듯하고 실물 형태로 보관되는 한 멋진 화려한 투자이다. 종이 은 보유의 위험은 구할 수 있는 실물 은이 사실상 없으므로 대단하다. 그러나 은의 변동성으로 투자자들은 그들 금융 자산들에서 금보다 훨씬 낮은 비율의 은을 가져야 한다.
요약하자면 2022년은 투자자들의 재산이 재로 변할 수 있으며 신중한 투자자들은 금과 은에서 굳건한 수익으로 전환해야 한다.