(단위 : 천㎥, %) |
회 사 명 | 2006년 6월말 현재 | 2005년도 | 2004년도 | 2003년도 | |
---|---|---|---|---|---|
공 급 량 | 시장점유율 | 시장점유율 | 시장점유율 | 시장점유율 | |
인 천 | 453,815 | 4.1 | 4.0 | 4.0 | 4.1 |
삼 천 리 | 2,039,006 | 18.7 | 18.8 | 19.0 | 19.1 |
서 울 | 1,380,672 | 12.6 | 12.3 | 12.5 | 12.9 |
대 한 | 996,820 | 9.1 | 8.5 | 8.6 | 8.8 |
예 스 코 | 924,552 | 8.5 | 8.3 | 8.3 | 8.6 |
한 진 | 603,667 | 5.5 | 5.4 | 5.4 | 5.4 |
강 남 | 242,980 | 2.2 | 2.2 | 2.2 | 2.2 |
소 계 (수도권7개사) |
6,641,512 | 60.7 | 59.5 | 60.2 | 61.1 |
기 타 (26개사) |
4,295,772 | 39.3 | 40.5 | 39.8 | 38.9 |
합 계 | 10,937,284 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 |
자료 : 2006년 6월 '도시가스사업통계월보', '2005년 도시가스사업편람' |
2006. 6. 30 현재] | (단위 : 백만원) |
구 분 | 제 24기반기 | 제 23 기 | 제 22 기 | 제 21 기 | 제 20 기 |
---|---|---|---|---|---|
[유동자산] | 64,768 | 87,219 | 72,358 | 61,702 | 63,041 |
ㆍ당좌자산 | 59,498 | 59,774 | 53,983 | 48,603 | 49,917 |
ㆍ재고자산 | 5,270 | 27,445 | 18,375 | 13,099 | 13,124 |
[고정자산] | 74,615 | 72,748 | 70,962 | 70,314 | 63,424 |
ㆍ투자자산 | 7,857 | 6,887 | 6,278 | 5,477 | 4,563 |
ㆍ유형자산 | 66,562 | 65,656 | 64,547 | 64,755 | 58,722 |
ㆍ무형자산 | 196 | 205 | 137 | 82 | 139 |
자산총계 | 139,383 | 159,967 | 143,320 | 132,016 | 126,465 |
[유동부채] | 49,330 | 73,592 | 64,411 | 55,806 | 53,159 |
[고정부채] | 20,874 | 20,495 | 20,117 | 20,421 | 23,215 |
부채총계 | 70,204 | 94,087 | 84,528 | 76,227 | 76,374 |
[자본금] | 14,000 | 14,000 | 14,000 | 14,000 | 14,000 |
[자본잉여금] | 12,000 | 12,000 | 12,000 | 12,000 | 12,000 |
ㆍ자본준비금 | 12,000 | 12,000 | 12,000 | 12,000 | 12,000 |
ㆍ재평가적립금 | |||||
[이익잉여금] | 43,114 | 39,880 | 32,792 | 29,781 | 24,121 |
[자본조정] | 65 | 8 | △30 | ||
자본총계 | 69,179 | 65,880 | 58,792 | 55,789 | 50,091 |
매출액 | 242,049 | 330,982 | 289,526 | 271,021 | 244,884 |
영업이익 | 7,924 | 12,886 | 8,389 | 7,861 | 10,552 |
경상이익 | 9,274 | 13,687 | 8,186 | 7,951 | 10,780 |
당기순이익 | 6,734 | 9,887 | 5,815 | 5,659 | 7,598 |
[Δ는 부(-)의 수치임] |
<비교대상회사와의 2005년 이익수준 비교>
(단위 : 백만원)
구 분 | 인천 도시가스(주) |
(주)삼천리 | 경남 에너지(주) |
(주)경동 도시가스 |
(주)부산 도시가스 |
예스코(주) | 대한 도시가스(주) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
매출액 | 330,982 | 1,552,815 | 289,538 | 454,461 | 509,630 | 707,272 | 743,406 |
매출총이익 | 43,540 | 181,540 | 53,539 | 68,055 | 85,328 | 89,362 | 95,023 |
(매출총이익률) | 13.2% | 11.7% | 18.5% | 15.0% | 16.7% | 12.6% | 12.8% |
영업이익 | 12,886 | 38,030 | 11,358 | 18,282 | 34,249 | 23,496 | 21,562 |
(영업이익률) | 3.9% | 2.4% | 3.9% | 4.0% | 6.7% | 3.3% | 2.9% |
경상이익 | 13,687 | 62,078 | 12,464 | 22,377 | 36,244 | 27,989 | 28,600 |
(경상이익률) | 4.1% | 4.0% | 4.3% | 4.9% | 7.1% | 4.0% | 3.8% |
당기순이익 | 9,888 | 45,262 | 9,023 | 16,481 | 26,298 | 20,213 | 20,827 |
(당기순이익률) | 3.0% | 2.9% | 3.1% | 3.6% | 5.2% | 2.9% | 2.8% |
구 분 | 2005년 | 2006년 반기 | 비 고 |
---|---|---|---|
당기순이익 | 9,887,978천원 | 6,734,135천원 | ⓐ |
적용주식수 | 2,800,000주 | 4,000,000주 | ⓑ |
주당순이익(EPS) | 3,531원 | 1,684원 | ⓒ=ⓐ/ⓑ |
적용 PER | 8.34배 | 8.20배 | ⓓ |
PER 비교가치 | 29,454원 | 13,806원 | ⓔ=ⓒ×ⓓ |
PER 비교가치 평균 | 21,630원 | 단순평균 |
수익가치의 산정
구 분 | 2006년 | 2007년 |
---|---|---|
1. 추정경상이익 | 12,886,940,157 | 11,432,504,271 |
2. 유상증자추정이익 | 0 | 0 |
3. 소 계 | 12,886,940,157 | 11,432,504,271 |
4. 법인세등 (주1) | 3,732,057,399 | 3,310,852,819 |
5. 각사업연도 추정이익 | 9,154,882,759 | 8,121,651,452 |
6. 발행주식총수 (주2) | 4,000,000 | 4,000,000 |
7. 1주당추정이익(원) | 2,289 | 2,030 |
8. 추정연도별 가중치 (주3) | 3 | 2 |
9. 1주당 평균추정이익 | 2,185원 | |
10. 자본환원율 (주3) | 6.51% | |
11. 1주당 수익가치 | 33,570원 |
주1) 법인세등: 동사의 최근 유효세율 중 가장 높은 28.96%를 적용함.
주2) 발행주식수는 공모후 주식수를 반영함.
주3) 자본환원율: 국민은행, 신한은행, 우리은행, 한국외환은행, 하나은행의 1년 만기 정기예금 최저이율(4.34%)의 평균치의 1.5배
추정손익계산서
(단위: 원)
과 목 | 실 적 | 추 정 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
2003년 | 2004년 | 2005년 | 2006년 상반기 | 2006년 하반기 | 2006년 합계 | 2007년 | |
Ⅰ. 매출액 | 271,020,984,517 | 289,526,187,960 | 330,981,854,630 | 242,049,730,356 | 111,702,350,030 | 353,752,080,386 | 378,254,430,181 |
Ⅱ. 매출원가 | 237,215,301,703 | 253,375,653,700 | 287,441,748,674 | 217,690,747,770 | 89,729,133,980 | 307,419,881,750 | 328,938,221,533 |
Ⅲ. 매출총이익 | 33,805,682,814 | 36,150,534,260 | 43,540,105,956 | 24,358,982,586 | 21,973,216,050 | 46,332,198,636 | 49,316,208,648 |
Ⅳ. 판매비와관리비 | 25,945,131,691 | 27,760,661,039 | 30,654,277,692 | 16,434,776,439 | 16,602,767,099 | 33,037,543,538 | 36,311,774,627 |
Ⅴ. 영업이익 | 7,860,551,123 | 8,389,873,221 | 12,885,828,264 | 7,924,206,147 | 5,370,448,951 | 13,294,655,098 | 13,004,434,021 |
Ⅵ. 영업외수익 | 3,464,738,387 | 3,549,778,366 | 4,574,112,041 | 3,497,980,727 | 411,455,727 | 3,909,436,454 | 3,832,455,997 |
Ⅶ. 영업외비용 | 3,374,536,114 | 3,754,122,481 | 3,772,841,426 | 2,148,042,632 | 2,169,108,763 | 4,317,151,395 | 5,404,385,746 |
Ⅷ. 경상이익 | 7,950,753,396 | 8,185,529,106 | 13,687,098,879 | 9,274,144,242 | 3,612,795,915 | 12,886,940,157 | 11,432,504,271 |
Ⅸ. 법인세비용차감전순이익 | 7,950,753,396 | 8,185,529,106 | 13,687,098,879 | 9,274,144,242 | 3,612,795,915 | 12,886,940,157 | 11,432,504,271 |
X . 법인세비용 | 2,291,624,157 | 2,370,528,930 | 3,799,121,020 | 2,540,009,590 | 1,192,048,280 | 3,732,057,870 | 3,310,853,237 |
XI. 당기순이익 | 5,659,129,239 | 5,815,000,176 | 9,887,977,859 | 6,734,134,652 | 2,420,747,636 | 9,154,882,288 | 8,121,651,034 |
요약 재무정보
【 2005년 요약 재무정보 】 |
(단위 : 백만원) |
구분 | 인천 도시가스(주) |
(주)삼천리 | 경남 에너지(주) |
(주)경동 도시가스 |
(주)부산 도시가스 |
예스코(주) | 대한 도시가스(주) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
[ 유동자산 ] | 87,219 | 577,461 | 75,183 | 129,746 | 150,236 | 242,617 | 258,878 |
ㆍ당좌자산 | 59,774 | 575,669 | 54,871 | 121,814 | 149,908 | 196,473 | 258,573 |
ㆍ재고자산 | 27,445 | 1,792 | 20,312 | 7,932 | 328 | 46,144 | 305 |
[ 고정자산 ] | 72,748 | 567,415 | 116,086 | 201,147 | 252,094 | 260,275 | 314,993 |
ㆍ투자자산 | 6,887 | 88,507 | 6,842 | 56,572 | 8,382 | 22,363 | 34,077 |
ㆍ유형자산 | 65,656 | 474,478 | 108,971 | 140,928 | 243,386 | 237,912 | 280,309 |
ㆍ무형자산 | 205 | 4,430 | 273 | 3,647 | 325 | - | 607 |
【 자산총계】 | 159,967 | 1,144,876 | 191,269 | 330,894 | 402,329 | 502,892 | 573,871 |
[ 유동부채 ] | 73,592 | 466,355 | 83,349 | 127,073 | 136,090 | 226,885 | 223,433 |
[ 고정부채 ] | 20,495 | 111,792 | 13,539 | 27,908 | 12,222 | 41,015 | 25,978 |
【 부채총계】 | 94,087 | 578,147 | 96,888 | 154,981 | 148,312 | 267,900 | 249,411 |
[ 자본금 ] | 14,000 | 20,275 | 14,898 | 15,840 | 55,000 | 30,000 | 48,500 |
[ 자본잉여금 ] | 12,000 | 207,688 | 42,555 | 45,784 | 79,609 | 101,392 | 107,736 |
[ 이익잉여금 ] | 39,880 | 333,513 | 39,269 | 108,181 | 119,207 | 116,251 | 167,870 |
[ 자본조정 ] | 5,253 | △2,341 | 6,107 | 202 | △12,651 | 354 | |
【 자본총계】 | 65,880 | 566,729 | 94,381 | 175,912 | 254,017 | 234,992 | 324,460 |
매출액 | 330,982 | 1,552,815 | 289,538 | 454,461 | 509,630 | 707,272 | 743,406 |
영업이익 | 12,886 | 38,030 | 11,358 | 18,283 | 34,249 | 23,496 | 21,562 |
경상이익 | 13,687 | 62,078 | 12,464 | 22,377 | 36,244 | 27,989 | 28,600 |
당기순이익 | 9,887 | 45,262 | 9,023 | 16,481 | 26,298 | 20,213 | 20,827 |
【 2006년 반기 요약 재무정보 】 |
(단위 : 백만원) |
구분 | 인천 도시가스(주) |
(주)삼천리 | 경남 에너지(주) |
(주)경동 도시가스 |
(주)부산 도시가스 |
예스코(주) | 대한 도시가스(주) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
[ 유동자산 ] | 64,768 | 407,076 | 46,359 | 93,973 | 102,599 | 121,393 | 136,794 |
ㆍ당좌자산 | 59,498 | 404,920 | 42,998 | 92,076 | 101,738 | 115,113 | 136,497 |
ㆍ재고자산 | 5,270 | 2,156 | 3,361 | 1,897 | 860 | 6,280 | 297 |
[ 고정자산 ] | 74,615 | 577,483 | 117,484 | 205,152 | 252,162 | 254,146 | 310,504 |
ㆍ투자자산 | 7,857 | 101,612 | 7,453 | 60,785 | 7,433 | 22,961 | 35,148 |
ㆍ유형자산 | 66,562 | 470,588 | 109,771 | 139,162 | 244,498 | 231,185 | 274,890 |
ㆍ무형자산 | 196 | 5,283 | 260 | 5,205 | 231 | - | 466 |
【 자산총계】 | 139,383 | 984,559 | 163,843 | 299,125 | 354,761 | 375,539 | 447,298 |
[ 유동부채 ] | 49,330 | 251,329 | 45,951 | 82,738, | 78,310 | 83,667 | 84,499 |
[ 고정부채 ] | 20,874 | 118,238 | 16,331 | 28,338, | 13,754 | 39,885 | 25,501 |
【 부채총계】 | 70,204 | 369,567 | 62,282 | 111,077 | 92,064 | 123,552 | 110,000 |
[ 자본금 ] | 14,000 | 20,275 | 14,898 | 15,840, | 55,000 | 30,000 | 48,500 |
[ 자본잉여금 ] | 12,000 | 209,302 | 42,555 | 45,784 | 79,609 | 101,392 | 107,736 |
[ 이익잉여금 ] | 43,114 | 379,417 | 46,462 | 119,693 | 127,639 | 133,246 | 180,639 |
[ 자본조정 ] | 65 | 5,999 | △2,354 | 6,731 | 449 | △12,651 | 423 |
【 자본총계】 | 69,179 | 614,993 | 101,561 | 188,048 | 262,697 | 251,987 | 337,298 |
매출액 | 242,049 | 1,016,156 | 211,477 | 296,229 | 329,759 | 501,903 | 466,779 |
영업이익 | 7,924 | 65,699 | 12,648 | 14,748, | 24,671 | 28,791 | 27,455 |
경상이익 | 9,274 | 75,576 | 13,668 | 19,696, | 26,679 | 32,191 | 34,315 |
당기순이익 | 6,734 | 50,799 | 9,930 | 14,679 | 19,432 | 23,308 | 24,888 |
(3) 주요 경영지표
1) 안정성 비율
【 2005년 안정성 비율 】 |
구 분 | 인천 도시가스(주) |
(주)삼천리 | 경남 에너지(주) |
(주)경동 도시가스 |
(주)부산 도시가스 |
예스코(주) | 대한 도시가스(주) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
유동비율 | 118.52% | 123.82% | 90.20% | 102.10% | 110.39% | 106.93% | 115.86% |
부채비율 | 142.82% | 102.01% | 102.66% | 88.10% | 58.39% | 114.00% | 76.87% |
차입금의존도 | 17.60% | 8.76% | 6.84% | 6.21% | 1.30% | 8.20% | 3.78% |
영업이익대비 이자보상배율 |
10.10배 | 9.8배 | 30.96배 | 30.52배 | 185.4 배 | 18.6배 | 31.01배 |
【 2004년 안정성 비율 】 |
구 분 | 인천 도시가스(주) |
(주)삼천리 | 경남 에너지(주) |
(주)경동 도시가스 |
(주)부산 도시가스 |
예스코(주) | 대한 도시가스(주) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
유동비율 | 112.34% | 115.02% | 103.76% | 102.13% | 104.70% | 94.80% | 110.90% |
부채비율 | 143.77% | 91.01% | 83.03% | 78.69% | 49.70% | 102.40% | 65.08% |
차입금의존도 | 21.01% | 8.36% | 5.92% | 6.46% | 1.60% | 8.60% | 4.35% |
영업이익대비 이자보상배율 |
5.58배 | 8.55배 | 20.29배 | 14.08배 | 118.7 배 | 18.9배 | 21.62배 |
2) 수익성 비율
【 2005년 수익성 비율 】 |
구 분 | 인천 도시가스(주) |
(주)삼천리 | 경남 에너지(주) |
(주)경동 도시가스 |
(주)부산 도시가스 |
예스코(주) | 대한 도시가스(주) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
매출액영업이익률 | 3.89% | 2.45% | 3.92% | 4.02% | 6.70% | 3.30% | 2.90% |
매출액순이익률 | 2.99% | 2.91% | 3.12% | 3.63% | 5.20% | 2.90% | 2.80% |
총자산순이익률 | 6.52% | 4.21% | 5.13% | 5.29% | 6.90% | 4.30% | 3.80% |
자기자본순이익률 | 15.86% | 8.28% | 9.91% | 9.71% | 10.70% | 8.90% | 6.51% |
총자산대비 영업현금흐름비율 |
8.94% | 9.24% | 18.66% | 10.76% | 11.40% | 8.90% | 7.08% |
【 2004년 수익성 비율 】 |
구 분 | 인천 도시가스(주) |
(주)삼천리 | 경남 에너지(주) |
(주)경동 도시가스 |
(주)부산 도시가스 |
예스코(주) | 대한 도시가스(주) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
매출액영업이익률 | 3.11% | 2.45% | 3.12% | 3.94% | 6.70% | 3.70% | 3.34% |
매출액순이익률 | 2.16% | 2.91% | 2.28% | 3.70% | 5.20% | 2.90% | 2.81% |
총자산순이익률 | 4.22% | 4.21% | 3.54% | 5.27% | 6.50% | 4.20% | 3.53% |
자기자본순이익률 | 10.15% | 8.28% | 6.37% | 9.41% | 9.50% | 8.20% | 5.74% |
총자산대비 영업현금흐름비율 |
6.75% | 9.24% | 12.48% | 12.62% | 13.00% | 13.30% | 9.10% |
2) 성장성 및 활동성 비율
【 2005년 성장성 및 활동성 비율 】 |
구 분 | 인천 도시가스(주) |
(주)삼천리 | 경남 에너지(주) |
(주)경동 도시가스 |
(주)부산 도시가스 |
예스코(주) | 대한 도시가스(주) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
매출액 증가율 | 14.32% | 15.23% | 19.89% | 13.61% | 19.40% | 13.90% | 16.14% |
영업이익증가율 | 53.59% | -0.72% | 50.75% | 16.00% | 19.10% | 3.00% | 0.75% |
당기순이익증가율 | 70.04% | -19.85% | 63.66% | 11.23% | 18.70% | 14.00% | 16.00% |
총자산증가율 | 11.62% | 13.94% | 19.09% | 13.31% | 12.70% | 12.40% | 10.10% |
자산회전율 | 2.18회 | 1.44회 | 1.65회 | 1.46회 | 1.34 회 | 1.5회 | 1.36 회 |
【 2004년 성장성 및 활동성 비율 】 |
구 분 | 인천 도시가스(주) |
(주)삼천리 | 경남 에너지(주) |
(주)경동 도시가스 |
(주)부산 도시가스 |
예스코(주) | 대한 도시가스(주) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
매출액 증가율 | 6.83% | 7.04% | 13.11% | 9.84% | 10.20% | 7.70% | 8.88% |
영업이익증가율 | 6.73% | -32.12% | (-)22.39% | (-)14.36% | (-)3.5% | 2.50% | (-)0.44% |
당기순이익증가율 | 2.75% | 0.24% | (-)28.59% | (-)5.02% | 3.90% | (-)21.3% | 25.78% |
총자산증가율 | 8.56% | 14.20% | 6.66% | 7.90% | 8.60% | 12.30% | 5.05% |
자산회전율 | 2.10회 | 1.43회 | 1.55회 | 1.42회 | 1.24 회 | 1.5회 | 1.26 회 |
첫댓글 공사모님의 열정에 경의를 표합니다. 새벽 3시에 올리신 글도 있던데 또 올리시다니.....좋은 회사 같은데 공모가가 얼마가 되려는지 궁금하군요
기대됩니다..경쟁율이 얼마 나될지 지금부터 걱정이네요...
금감원 공시자료에서 필요한 부분만 발췌했을 뿐입니다. 불행히도 공모희망가격이 높다고 판단됩니다. 하단을 뚫고 내려오지않는 한 아무리 유통물량이 적더라도 청약할 이유가 없다고 봅니다. 수요예측과정에서 공모가격이 바로 잡아질 걸로 예상합니다.