Re: 필승!!!! 팥죽좋아님 신고합니다.-티케이케미칼, khk732님께

[팥죽좋아]

ROE에 비해 PBR이 굉장히 낮죠. 그럼 연구 대상입니다. 이런 ROE에 이런 PBR이라니 용납할 수 없죠. 한번 보겠습니다.

음.... 영업이익에 비해 순이익이 크죠. 그럼 영업외이익이 있다는 건데 이게 지속적인건지 판단할 필요가 있습니다.

지배지분연결순이익이라고 되어 있네요. 무슨 내용인지는 잘모르겠으나 단발성인 것을 확인할 수 있습니다. 그럼 기업 평가할때 이런 부분은 제외해야하고 이렇게 이익잉여금이 늘어나면 자본이 늘어나기에 별다른 수익성 사업이 없다면 이제는 ROE가 떨어질 것이며 이것으로 인해 PBR은 더 떨어져야 한다는 것을 알 수 있습니다.

즉 우리 주주의 돈을 잘 못굴리니 시장에서 할인 평가를 받아야 한다는 의미입니다. 

시설투자 자금이 꽤 들어가는 유형인 것을 알 수 있습니다.

자본총계가 증가 되었기에 이 자본으로 새로운 수익을 발굴 못한다면 이젠 ROE가 떨어질 것입니다. 

좋은 방법은 대규모로 배당하면  ROE가 올라갈 수 있습니다. 여기 안준다고 되어있네요. 실화인가 ^^; 이 돼지 같은 .......

현금흐름 별로지만 정상입니다.

일시적으로 올라간 부분을 빼면 기존 ROE는 0~12%까지 논 것을 볼 수 있습니다. 그럼 0.3~1.2배가 정상이나 자본이 많이 늘어났으니 12% 장담할 수 없겠죠. 

지금 자본총계가 9479억이고 영업이익 최대치가 665억이니 665/9479 = 7% 정도 나오네요.

그럼 제 판단에는 PBR 0.3~0.7배 정도가 정상일 것으로 사료됩니다. 그럼 기대수익율이 별로겠죠. 이렇게 마무리 하겠습니다.

오늘 하루도 화이팅 하세요.

[khk732]

아침 일찍부터 감사합니다. 행복한 하루 되십시요~~