Re: 필승!!!! 팥죽좋아님 신고 합니다.-우신시스템,케이카(khk732님께)

[팥죽좋아]

좀 바빴습니다. ^^;

평균보다는 비싸게 거래되고 있음을 알 수 있습니다. 비싼 종목을 신고할 이유가 뭐가 있을까 싶어서 바로 재무제표를 봤습니다.

연결정보를 보니 매출이 폭증하고 있네요. 별도를 그럼 봐야 합니다.

매출의 상당부분을 자회사가 올리고 있는 것을 볼 수 있습니다.

23년 1분기 자료

22년도 사업보고서

22년말과 비교해 보니 매출 폭증 있는데가 우신세이프티로 보여지는데 23년1분기를 보니 다시 정체하는게 아닌가 하는 생각이 듭니다. 뭐 어쨋거나 중요한건 매출의 절반 정도는 자회사가 담당합니다. 그럼 저는 지주회사로 봅니다.

상장 안한 자회사의 실적은 모회사가 평가 받아야 하는게 정상인데 문제는 우리나라는 자회사가 언제든지 상장을 추진할 수 있다는게 시장의 우려인것 같습니다. 미국처럼 자회사 상장을 막아야지만 이것을 고스란히 모회사가 평가 받는데 이 부분이 참 안타깝습니다. 따라서 저는 그레이엄형으로 분석할 수 밖에 없습니다.

이 차트는 분기자료로 나와 있는지라 현재의 PBR 1배는 표기가 안되어 있군요. 과거 기록을 볼때 1배이상은 고평가 영역에 해당되니 저로서는 천천히 팔아야 되겠군 이렇게 생각하는게 당연하겠죠. ^^;

다음 케이카 입니다. 제 프로그램에는 없는 종목이군요.

일단 ROE에 비해서는 비싸게 거래되고 있습니다. 매출프리미엄을 살펴 봐야겠군요.

음... 매출 프리미엄 반영될 정도는 아닌데. 과대 포장으로 인한 폐해인것 같습니다.

초기 과대포장한것이 천천히 자기 자리를 찾아가는 것을 볼 수 있습니다.

당좌자산이 갑자기 늘어났군요. 부채인지 등을 따져야 하는데 일단 살펴 보고 필요하다면 찾아봐야 합니다.

미래매출은 13.7% 늘어날 것이라 전망하고 있으며 ROE는 26.61%라고 나와 있습니다.

일단 ROE는 좋군요. 앗 그런데 영업이익율 보세요. 박리다매형이죠. 그런데 ROE는 높아요. 그럼 저번 분석했던 건설의 신탁회사와 선박물류전문 업체랑 비슷한 케이스죠. 그럼 간단해 집니다. 그레이엄형으로 보면 됩니다. 

중간에서 다리 역할을 잘 하여 수익을 보는 구조로 저는 이를 봉이 김선달형이라고 종종 부릅니다. ㅎㅎ

그러면 매출프리미엄은 인정 못하고 PBR=10ROE로 해서 보면 되겠습니다.

미래 ROE가 26.61%이미 지금의 2.6배는 이미 미래가격을 반영한 것으로 생각하면 되겠네요.

따라서 당좌자산이 왜 늘어났는지는 굳이 안보겠습니다. 혹시나 궁금하시다면 한번 찾아보세요. 저는 일단 패스하겠습니다.

그럼. 오늘 하루도 성투하시길 기원하겠습니다.

[khk732]

바쁘신 와중에 정말 감사드립니다. 즐거운 주말 보내십시요^^ 필승!!!!

[sun0820]

[풀썬라이트]

어렵지만.. 늘 잘 읽고 있습니다 ^^;;
감사합니다.