시장 이야기. 인도 신고가, 엔화 급반등, 연금계좌 등

[밤의 피크닉]

0. 이전글
  - https://cafe.daum.net/10in10/FlzD/314479?svc=cafeapi

시장이야기.

1. 인도
  - 최근 인도 주식시장이 신고가를 달성 했습니다. 아마 세계 주식 시장 중 가장 강한 나라가 아닌가 하는 생각을 합니다. 과거 10년 20년전 중국과 같이 이제 외국 자본이 크게 진입하고 있는 시기이기에 앞으로도 기회는 계속 있지 않을까 합니다. 제 전략은 적절한 가격에서 분할로 조금씩 진입하다 크게 하락하면 조금 비중을 늘려 분할매수 하고 크게 오르면 일부매도 후 또 적절한 가격이 오면 분할매수 하는 장기적인 전략으로 연금 수익률을 늘려 나갈 생각 입니다. TIGER과 KODEX가 있는데 KODEX는 배당도 조금씩 주더라고요. 참고 하세요.

2. 베트남 / 국내상장 해외 ETF 주의 할 점
  - 베트남 VN30지수도 저점에서 반등이 나왔는데 이상하게 ACE 베트남VN30(합성)은 상대적으로 반등이 적게 나오고 있습니다. 이유로는 환율, 보수, ETF 자체의 괴리율 등이 있겠지만 위 인도 ETF와 인도지수와 격차는 크지 않는 반면에 VN30지수와 ETF간 수익률 차이가 많이 나는 것 같습니다. 참고로 전에도 한번 이야기 드렸지만 국내상장 해외 ETF 투자시에는 (H)가 붙어 있는 헷지상품이 아니라면 해당 국가와의 환율을 고려해야 합니다.
  - 예를 들어 TIGER 미국S&P500을 현재 환율인 1300원대에 매수 후 환율이 1050원이 되면 ETF가 20% 올라도 환율이 20% 하락 하였기에 수익이 나지 않을 수도 있습니다. 저는 원화가 지나치게 저평가 되어 있다고 생각하기에 현 시점에서 미국 시장에 진입을 하고 있지 않습니다.
 
3. 엔화
  - 엔화가 3주간 크게 반등이 나오고 있습니다. 이것이 추세의 전환인지 조금 더 지켜봐야 하겠지만 급격한 반등이 나왔다는 것은 일본 내에서도 정책의 변화가 있는 것이 아닌가 생각 합니다. 제 매수 평균 가격을 넘어서서 현재는 분할 매수를 중지 하고 있습니다. 너무 빠른 반등이라 반작용도 한번쯤 나오지 않을까 하는 생각을 합니다. 최근 엔화 강세도 있겠지만 단기적으로 원화의 약세가 상대적으로 더 심해서 나타난 현상 같기도 합니다.
  - 일본 시장의 경우 내년 개인들의 자금이 많이 유입 될 수 있고 관련해 정부가 지속 증시 부양 의지가 있으므로 지난 고점을 갱신하지 않을까 하는 관점을 여전히 유지하고 있습니다.

4. 연금계좌
  - 거래세나 양도세가 없기에 국내상장 해외 ETF 매매시 양도세 15.4%를 면제 받을 수 있고 분배금 역시 15.4% 세금을 면제 받을 수 있습니다. 그래서 연금으로 미국 S&P500이나 나스닥 투자를 많이 하고 계시지요. 또는 국내 기업들의 주주환원도 증가 추세이므로 ETF를 통한 배당 성장 투자도 앞으로 꽤 유효하리라 생각 합니다.
  - 연금계좌로 수익낸 금액은 55세 이후 연금 개시가 가능하고 년 1500만원(월 125만원)까지 3~5% 정도의 낮은 세율로 지급 받을 수 있습니다.
  - 월 125만원을 20년간 받기 위해서는 3억이라는 수익금이 필요 합니다.
  - 수익금과 분배금을 제외하고 세액공제 받지 않은 금액은 언제라도 출금 할 수 있습니다.
  - ISA 계좌에 5년간 모은 1억원 모두를 ISA 계좌 만기시 전액 연금계좌로 넣을 수 있습니다.
 
5. 연금 가상 시나리오 : 40세부터 15년간 연금 불입. 년 1800만원씩 연금을 넣고 5년마다 ISA 계좌 금액 모두를 연금계좌로 넣을 경우. 15년 후 불입 원금은 5억 7천만원. 매년 400만원을 세액공제 받으면 총 세액공제 금액 6천만원. 55세에 연금 개시.
  - 년 평균 7%의 수익을 내게 되면 15년 후 원금 포함 총 금액 9억 1천만원.
  - 연금 개시 시점 55세. 세액공제 금액 6천만원을 제외 하고 원금 5억 1천만원을 출금 하면 91,000 - 51,000 = 4억. 당연한 이야기지만 원금 출금시 세금 없음.
  - 연금을 개시하면 원금만으로 25년 이상을 월 125만원을 받을 수 있음.
  - 재미있는 점은 연금을 개시하여도 남은 4억원의 투자는 지속 되므로 매년 7%의 수익을 올리게 되면 수익금이 2800만원이 들어오기 때문에 4억원의 원금이 줄어들지 않고 오히려 늘어남.
  - 15년 후에 인플레를 고려 한다면 현 연금 세제 혜택 1500만원 상한이 더 늘어날 것도 고려 해봐야 함.
  - 년 7% 수익률 S&P500 장기 년 평균 수익률이 10%에 수렴하니 현실성 없는 수익률은 아니라고 봄.
  - 원금은 언제든지 출금 할 수 있으므로 어느 시점에 출금 할지도 고려 해봐야 함.
  - 당연한 이야기지만 연금은 최대한 보수적 운용을 해야 함. 연금에서 레버리지 ETF나 급등락 ETF 등에 투자하는 것은 본질을 벗어난 투자 방법임.
 
6. 침체와 주택시장
  - 서서히 시장에서도 침체 이야기가 나오는데 애초에 미국의 경우 금리 올린 이유가 인플레를 막기 위함이였으므로 목적 달성을 하고 있다고 생각합니다. 즉, 연준이 원하는 방향으로 시장이 흐르고 있다는 뜻이므로 너무 걱정할 이유는 없다고 생각 합니다.
  - 우리나라의 경우 PF나 가계부채 대부분이 주택과 연계되어 있기 때문에 이 부분을 잘 지켜봐야 할 것 같습니다.
  - 급격한 주택 가격 하락이 나온다면 주담대 받은 많은 사람들은 집 값 하락분에 따른 담보 추가요구를 받을 것이고 담보 제공이 불가능한 경우 주택을 어쩔 수 없이 매도 하게 됨. 이는 추가 주택 가격 하락으로 이어는 악순환이 거듭되므로 더 급격한 주택 가격 하락이 나올 수도 있음. 이에 따라 신규주택 매수자도 줄어들게 되므로 PF에서도 문제가 발생 할 가능성이 높음. 이는 모든 금융주에 영향을 미칠 것이고 금융주의 영향은 모든 기업들에게 영향을 미치게 되므로 주식시장 또한 급락 할 것이 자명함.
  - 저는 크게 터질일은 거의 없다고 보고 있고 투자자라면 주택가격이 하락 하더라도 아주 천천히 하락하거나 현 시세에서 보합을 유지하기 바라야 함.
 
7. 간만에 생각을 정리 해봅니다. 제 글은 항상 재미로만 봐주시길 바랍니다. 감사합니다.

[아인스]

엔화 ㅡ 일본 중앙은행 통화정책 중단 (부양책 중단) 할수 있으며 금리인상 여부를 (콜금리)저울질 할것이다는 중앙은행의 발언으로 채권금리 급등과함께 달러 대비 엔화강세 증시는 급락 일본 중시3%넘게 하락중 ㅡ 한국 채권시장(금리) 도 일본 채권시장 영향에 상승함

일본 중앙은행 금리인상을 하면 엔케리 자금 이동으로 수많은 변동성과 변수 예상해야함

[밤의 피크닉]

정보 감사합니다.

[순이씽]

항상 좋은글 많은도움 됩니다. 이번 한은 보고서가 이제서야 얘기했죠. 한국주택가격이 하락해야 출산율도 반등하고 미래세대에 희망이 있어요. 제생각도 그렇구요.

[밤의 피크닉]

네 뭐든 적당히가 중요한 것 같습니다. 감사합니다!

[준마이]

연금계좌에 대해 공부중이고 고민중이었는데 저와 비슷하게 시나리오를 생각하시니 반갑네요. 물론 금액은 많이 차이나지만ㅠㅎ
항상 올려주시는 글 잘 보고있습니다.
감사합니다^^

[밤의 피크닉]

년으로 계산하면 3800만원 불입인데 이렇게 넣을 수 있는 여력이 되는 사람은 거의 없겠죠. 그냥 계산하기 편하게 최대로 잡아 본 거에요. 읽어주져서 감사하고 좋은 결과 있으시길!

[오래참기]

찬찬히 여러 번 읽어봐야겠습니다. 감사합니다

[즐겁게 잘 살자^^]

인도펀드 매월 적립식으로 입금하고 있는데..수익율이 좋아요. 1년 넘었어요. 계속 적립식으로 입금 하려고 합니다. 좋은글 감사합니다.

[※호야™]

좋은글 감사합니다!!!

[오드리샬럿]

내년 인도 성장률이 6%예상하던데요~
저는 올 1분기 인도연금펀드 수익률이 좋아 환매하고 그 금액을
마이너스 넘 심한 차이나그로스 물타기처럼 넣었네요 ㅠ
가지고 있었으면 100수익률 달성했을텐데 늘 아쉬운 투자를 하고 있습니다
긴글 정독해서 읽어보겠습니다 ^^

[하얀토끼]

연금수령한도가 올랐군요
감사합니다 ^^

[마리엔코코]

좋은 글 감사합니다.

[나님]

감사합니다

[밤의 피크닉]

모두 감사합니다.

[numen]

잘 보고 갑니다.
감사합니다.

[우울할땐뇌과학]

새가슴이라 인도 시장은 덕분에 곁눈질만 하고 있습니다. 올 한해는 운좋게 국장도 미장도 목표수익률을 달성해서 년말 년초 차분히 연금계좌 정리해봐야겠어요. 올 한해 밤피님께 도움 많이 받았습니다. 오래오래 주식교실에서 뵙기를요👍☕️

[예쁜우산]

고맙습니다

[강장사맘]

인도시장 좋게 보시는군요.