스크랩 Greyerz – 누르기 중단: G7 러시아 금 금지

[가거든]

Greyerz – 누르기 중단: G7 러시아 금 금지

(Greyerz – STOP PRESSES: G7 BANS RUSSIAN GOLD)

2022년 6월 26일, KWN

https://kingworldnews.com/greyerz-stop-presses-g7-bans-russian-gold/

통화에서 역사적 움직임과 QE에 대한 예상으로 유명해진 Greyerz는 G7 러시아 금 금지의 영향에 대하여 킹 월드 뉴스에 말했다.

매주 Egon von Greyerz의 글은 KWN에서 먼저 발표된다.

Egon von Greyerz, 스위스 마테호른 자산 운영사의 설립자: 바이든 대통령은 오늘 미국과 다른 G7 국가들이 러시아 금 수입을 금지하면서 추가 제재를 실행할 것이라고 발표했다. 그것과 그 결과들에 대한 더 많은 이야기들은 이 글 나중에 있다.

“부정한 사회에서 부유하고 명예로운 것은 수치이다"-공자

정의롭지 않은 사회에서 부에 대한 2500년 전 공자의 말씀은 오늘날도 당시만큼 슬프게도 유효하다.

미국과 유럽 제재들

미국 정부가 주도하면서 미국과 유럽은 최근에 러시아 올리가르히 재산을 제재하고 압류하였다.

세계의 많은 부분들은, 예를 들어 뉴욕, 런던과 프랑스 남부는 그 돈이 어디서 오는 것인지 묻지 않고 이들 올리가르히 지출로부터 크게 번영해왔다. 다른 세계의 은행들과 스위스 은행들 역시 러시아 돈을 끌어오기 위해 그 돈이 얼마나 깨끗한지 묻지 않고 주요 백화점들을 지었다. 우리 회사에선 러시아 투자자들에 대한 적절한 준수를 하기가 어렵다는 것을 우리가 알았기 때문에 우리는 받아들이지 않았다.

발트 국가들인 라트비아와 에스토니아에 있는 북유럽 은행들은 러시아 돈 세탁에 특화되어 있다. 러시아로부터 수 천억 달러가 이들 나라들에 의해 환영 받았는데 특히 덴마크와 스웨덴 은행들이 그렇다. 러시아 올리가르히는 국영 기업들이 작은 소규모 사업체로 민영화되면서 1990년대 초 부자가 되었다.

그렇다, 이것의 많은 것들은 완전히 부패했고 부도덕하며 부정한 여러 나라들에서 역사를 통한 부의 창출과 다를 것이 없다. 예를 들어 영국에선 부동산들이 정치적 혹은 군사적으로 특히 전쟁 후 봉사한 것에 대한 대가로 왕들로부터 선물로 받았다.

미국 역시 오늘날 부정한 사회이다. 우리는 분명히 현재 각성한 시회의 예를 따를 수 있고 역사를 부정하고 부도덕적이라고 선언할 수 있다. 그러나 앞서 설명한 것처럼 우리는 노예 무역에 개입했던 개인과 나라들을 비난하거나 취소할 수 없다. 유럽은 4백 년 전에 미국 점령을 시작하였고 원주민들로부터 그 나라를 빼앗았고 그 과정 중에 많은 사람들을 살해했다. 각성한 사회가 지속되는 것이라면 역사의 모든 침공은 되돌려져야 한다.

그래서 역사에서 행동들이 정당한 것인지 그들이 불법이거나 정당화되지 못한 때였는지 누가 결정하는가. 몽골의 지배자 징키스칸은 여전히 그의 고국에서 존경받고 있지만 그의 방법은 문명화와는 거리가 멀었다. 그의 병사들은 폭력적으로 파괴하고 죽이며 훔쳤지만 영국과 같이 오래 지속되는 건축물을 짓지 않았다.

우리는 돌아갈 수 없으므로 최선의 방법은 역사를 있는 그대로 보는 것이다. 그러나 마크 트웨인이 말한 것처럼 역사는 그 리듬을 반복하기 때문에 우리는 역사를 공부하면서 배울 것이 많다. 슬프게도 세계의 어느 지도자도 역사의 실질적 학생들이 아니다.

역사적 일탈을 통해 내가 지적하고자 하는 것은 부라는 것이 여러 방식으로 만들어졌으며 그것이 오늘날엔 받아들여지지 않지만 당시에는 전적으로 자연스러웠다는 것이다.

올리가르히는 1990년대 소련 산업의 주요 부분들을 장악했다. 미국에선 대대적인 부가 민간 은행들에 의해 소유되고 그들 이익을 위해 행동하는 민간 국립 은행인 연준 창설 이후 지난 100년간 만들어졌다.

2000-2020년 돈 창출

막대한 돈 창출은 세계 자산들을 2000년 450조 달러에서 2020년에1,540조 달러 성장을 일으켰다.

GDP 성장 대비 부채

아래 차트가 보여주듯이 미국의 GDP대비 부채는 1790년에서 1930년대까지 거의 1`560년간 25% 아래였다. 2차 대전 후 뉴딜과 함께 공황은 GDP 대비 부채를 125%로 올렸다. 그리고 전쟁 후 부채는 1970년대에 약 30%로 내려왔다.

1971년 금 창구를 닫는 것은 모든 통화와 재정 절제를 끝냈으며 이후 미국과 서구 세계 많은 나라들은 GDP 대비 부채 비율이 100% 넘게 치솟는 것을 보았다. 미국에선 GDP 대비 공공 부채가 이제 125%이다. 2000년 당시 그것은 겨우 54%였지만 이후 우리는 돈 인쇄 노다지와 125%로 가는 엄청난 부채 증가와 함께 유권자 표를 사는 시스템을 보아왔다.

부채 증가의 주요 부분은 부동산 가치에서 급속한 성장에 자금 조달을 해주었다.

아래 표는 2000년과 2020년 사이에 부동산이 평균 250% 성장한 것을 보여준다. 그래서 개인들은 다른 사람들과 매일 교환하면서 재산을 만들고 있다. 재산 창출의 지속가능성의 형태로선 어려운 부분이다.

그래서 개인과 정부 부채 모두 계속 급속히 성장하고 있다. 그러나 누구도 그것이 여기서 멈출 것으로 믿지 않는다. 연준의 대차대조표를 줄이려는 의도는 통하지 않고 있으며 부채는 기껏해야 현재 횡보하는 것이다.

바이든은 러시아 금을 금지

그래서 그것이 다시 일어나고 있다. 미국은 러시아 금 수입을 금지하기로 결정했고 전체 G7에게 따르라고 말했다.

...

그래서 그 결과는 무엇일까?

러시아는 중국 다음으로 세계 2위 금 생산국이다. 그 효과는 석유, 가스와 다른 많은 원자재들처럼 시간을 두고 더 높은 금 가격이 될 것이다. 금 교역은 국제적인 것이고 금의 주요 매입자들은 중국과 인도이다. 그래서 러시아는 극동, 중동과 남미로 계속 금을 팔 수 있다.

또한 유럽 연합 제재들이 시작되었을 때 LMBA는 러시아에서 제련된 금은 받아들이지 않기로 결정했다.

러시아로부터 금은 은행으로의 금의 인도는 3월 초에 이미 멈추어서 G7금지의 영향은 미미할 것이다.

4월 15일에 바이든은 또한 러시아 중앙 은행,. 러시아 국부 펀드 혹은 재무부와 관련되어 있는 금 관련 거래에서 미국 개인들이 관여하는것을 명백히 금하는 행정 명령에 서명했다.

다른 원자재들에서처럼 미국과 유럽에 의한 추가 제재들은 시간을 두고 금에 부족을 일으킬 것이다. 그래서 러시아는 금을 포함한 원자재들을 다른 시장들에서 더 높은 가격으로 팔 수 있게 된다.

그러나 러시아는 75조 달러로 세계 최대 원자재 자원을 가지고 있어서 우리는 원자재 강세장의 초기에 있으므로 이들 보유 자원의 가치는 몇 년 동안 가치 상승할 것이다.

미국과 유럽의 러시아에 대한 제재들은 세계 인구의 약 15%에 영향을 주므로 러시아가 교역할 수 있는 시장들은 아직도 많다.

로마 제국은 유럽, 북아프리카와 중동 일부를 지배했다. 제국은 제재들 없이 전체 지역 안에서 자유 무역으로 번영했다. 제재들은 관여된 모든 당사자들을 손상한다. 그리고 러시아는 주요 원자재 국가로 주요 국들과 거래를 계속할 수 있으며 그들은 시간을 두고 제재하는 나라들보다 덜 고통을 받게 될 것이다.

이들 제재들의 영향은 특히 많은 나라들이 러시아 석유와 가스에 의존하고 있는 유럽에 대하여, 완전히 파멸적인 것이 될 것이다. 그래서 그들은 실제로 자기 발을 찍고 있는 것이다.

금으로 돌아와서 미국과 G7 움직임은 수요 증가와 공급 제한과 함께 시간을 두고 금에 득이 되는 효과를 가질 듯하다.

금은 금이 1,920달러에 도달한 2011년까지 10년간 지속한 상승 추세를 2001년에 시작하였다. 금이 1,060달러까지 내려갔던, 2016년까지 3년간 큰 조정을 한 후 금은 아래 차트처럼 그 상승 추세를 재개했다.

금은 달로 표시로 유지되는 고점을 만들지 못했지만 대부분 통화들에서 우리는 더 높은 금의 고점을 보아왔다. 일시적인 달러 강세가 금을 미국 통화에 측정하여 약하게 보이게 하고 있지만 그렇게 오래 지속되지 않을 것이다.

재산 보존

우리 회사는 2002년 초에 우리와 투자자들을 위해 상당한 실물 금을 매입하였다. 그때 가격은 300달러였다. 우리는 이후 단 1온스도 팔지 않았고 기회의 순간에는 추가하였다.

그리고 위의 차트가 보여주듯이 2011년까지 주요 움직임 그리고 강세가 재개되기 전 1,060달러까지 험한 3년의 조정이 있었다. 위에서 언급한 것처럼 금은 유로, 파운드, 엔, 스웨덴 크로노, 호주 달러 등등에서 2011-12년 고점 위로 한참 올라갔다.

미국 달러 표시로 금의 더 높은 가격은 눈 앞에 와 있다.

재산 보존을 위해 금을 우리가 샀는데 투자자들을 위하여 직접 소유권과 통제와 함께 그것은 실물이라는 것이 필수이다. 여러분 소유의 금을 검사를 할 수 있는 것 역시 요구된다.

또한 금을 점점 취약해지는 금융 시스템 밖에서 보관하는 것도 반드시 필요하다. 과다 레버레지되고 약한 시스템에 반대하여 보험으로서 금을 사는 것이라면 그런 시스템 안에서 보관하는 목적을 가져서는 안 되는 것이다.

여러분 보험 자산을 안전한 관할에서 보관하는 것은 명백히 중요한 것이다. 특히 현재 지정학적 불안정과 함께 위치에 대한 조언을 받는 것이 필수적이다. 가장 중요한 것은 금을 필요할 때 신속하게 이동하는 것이다.

여러분을 금 투자로 돕는 회사의 가치와 명성은 완벽해야 한다.

여러분의 가장 중요한 자산들의 하나를 보호할 때 보관, 보험과 다루는 데 가장 낮은 비용을 기초하여 여러분 선택을 하게 해서는 안 된다.

오고 있는 금의 큰 움직임

아래 차트가 보여주듯이 금은 컵과 손잡이 기술적 형태를 마치고 있다. 확실한 것은 아니지만 다음 상승 전에 약간 더 낮게 가격이 하락하게 되는 수도 있다. 그럼에도 불구하고 금의 주요 추세는 상당하고 나는 2026년까지 금 상승이 유지될 것으로 보고 있고 아마도 더 훨씬 길어질 수도 있다. 분명 큰 조정들은 도중에 있을 것이다.