금 관련 경제 소식들(3/3)

[홍두깨]

미국 연준의 버냉키 의장이 오랜만에 기사거리를 만들어 등장했습니다. 2월 29일 그는 의회 증언에서 중앙 은행이 유동성을 확대하는 새로운 단계를 취하지 않을 것이라는 신호를 보냈습니다. 미국의 재정적자 내용을 들여다보면 달러 인쇄를 하지 않겠다는 것이 얼마나 터무니 없는 소리인지 알 수 있지만 원하는 소리들을 확대하고 과장하여 자신들이 원하는 것을 이루어내려고 하는 것은 왜곡이 판치는 금융 시장입니다.

Greg Hunters는 최근 평론에서 연준의 내밀한 양적 완화의 낌새를 짐 로저스의 말을 인용하여 소개합니다.

원자재 상품 투자의 전문가인 짐 로저스에 따르면 연준은 이미 3차 양적 완화를 시작하였다고 한다. 로이터와의 대담에서 그는 말하기를 “우리는 이미 QE3을 보고 있다. 연준의 대차대조표를 보라. 그들은 돈을 투입해온 것을 우리는 알게 된다. M2는 지붕을 뚫고 있다. 모든 자산들이 갑자기 그들 대차대조표에 나타나고 있다. 이것들이 어디에서 온 것인가? 요정이 가져다 준 것이 아니라 그들은 할 수 있는 한 시장에서 사들였기 때문에 그 자산들이 온 것이다. QE3은 이미 와 있다. 이미 와 있기 때문에 그들은 양적 완화라고 부르지 않는다.”고 했다. 발표하지 않고 장막 뒤에서 어떤 일이 벌어지고 있는지 일반 대중들은 알 길이 없다.

어찌되었든 버냉키 의장의 추가 양적 완화를 취하지 않을 것이라는 애매한 신호에 금 가격(선물 시장의 금 가격)은 하루에 무려 온스당 100달러 가까이 폭락했습니다. 종이 금 시장의 놀라운 반응이긴 하지만 종이 금 시장의 가격 억제 세력들은 이렇듯 적절한 핑계와 공매도를 통해 대중들의 금에 대한 접근을 심리적으로 차단하려고 애를 씁니다. 이는 최근 들어 등장한 증거금 인상과 함께 지난 오랜 세월 동안 지속해온 대중들에 대한 심리적 압박의 하나인 선전전입니다. 이제는 더 이상 나오지 않고 있지만 과거 금 가격이 온스당 1,000달러 이하일 때는 수년간 IMF의 400여 톤 금 매각 소식을 언론에 흘리며 금 시장 참여자들에게 가격 폭락의 위협을 주기도 했습니다. 결국 이런 책략도 중국을 비롯한 신흥국들 중앙 은행이 적극적으로 매입 의도를 내비치기 시작하면서 무력화되고 말았습니다. 그렇지만 지속적인 부채 확대를 통해 거품 번영을 유지하여야 하는 중앙 은행의 정책입안자들은 자신들의 잘못을 드러내는 흔적을 감추기 위해 심리전들을 동원하여 시장에 지속적으로 개입합니다.

시장 분석가인 Dan Norcini의 분석 글의 일부를 봅니다.

"버냉키와 그 동료들은 자신들의 느슨한 통화 정책의 결과로 원자재들이 다시 급등하는 것을 보고서 대단히 초조하기 시작했다. 올해는 선거 해이고 에너지 가격이 하늘 높이 치솟고 운전자들은 자동차 연료통에 도가 지나친 가격의 연료를 넣는데 대해 불만을 나타내는 성가신 사안을 다루는데 있어서 버냉키는 인내할 수 없었다."

http://traderdannorcini.blogspot.com/2012/02/bernanke-tries-talking-down-commodities.html

올 2월부터 상승에 속도를 붙기 시작한 원유 가격은 세계 여러 곳에서 소비자들의 지갑을 위협합니다. 미국 소비자들이 가장 민감한 휘발유 가격은 갤런 당 4달러, 플로리다와 같은 지역에선 5 달러를 넘어섰습니다. 매체들은 이런 에너지 가격 상승을 이란과의 갈등에서 오는 원유 공급의 차질에서 찾고 있지만 숨은 원인은 선진 각국 중앙 은행들의 무분별한 돈 인쇄로 인한 통화 가치 하락에 있습니다. 이란과의 갈등이 있기 전인 2011년 초부터 텍사스 산 석유 가격은 다시 배럴 당 100달러를 오르내리기 시작하였고 이란과의 갈등이 부각되면서 약 5% 가량 더 오른 것에 불과합니다.

주간 텍사스 경질유 차트입니다.

 

휘발유 가격이 결코 높은 가격이 아니며 추가 상승할 수 있다는 것을 Forbes의 Louis Woodhill은 금과 휘발유 가격의 역사적 비율을 예로 듭니다. “휘발유 가격이 오르는 것이 아니라 달러가 하락하고 있다,”는 제목의 그의 글에 따르면, 1971년 1월 이후 493개월 동안 서부 텍사스 석유의 평균가격은 배럴당 금 0.0732온스에 해당되었습니다. 현재 금 가격이 온스당 1759 달러이고(저자가 글을 쓴 시점) 금에 대한 석유 1 배럴 가격은 금 0.0602온스이므로 22% 더 올라야 역사적인 평균 가격에 부합되는 것입니다. 이는 휘발유 가격이 갤런당 0.65내지 0.75달러 더 올라간다는 의미이기도 합니다.

Louis Woodhill은 말합니다. “금 가격이 내리지 않는 한 휘발유 가격은 상당히 오를 것이 분명하다. 달러는 많이 인쇄되고 불확정의 불환 지폐이기 때문에 달러 표시 금 가격이 어디까지 오를지는 본래 한계가 없다. 그래서 휘발유 가격의 최종 한계도 없다.” 무한정한 통화 팽창의 효과로 이제 불이 붙기 시작한 가격 인플레이션에 부담을 느낀 버냉키들과 같은 정책 입안자들은 탄광 안의 카나리아 새와 같이 악성 인플레이션 냄새를 맡기 시작한 금과 석유 시장을 다각적으로 개입하여 누르려는 시도를 하고 있고 앞으로도 계속 그런 시도는 진행될 것입니다.

이런 악성 인플레이션 그리고 나아가 달러의 붕괴를 감지하는 미국 내 3백만 명의 준비 족들에 보조를 맞추는 명단에 유타, 콜로라도 주에 이어 이번 주에는 와이오밍 주가 이름을 올렸습니다. 와이오밍 주는 달러 붕괴 사태 때의 대안 화폐, 풍부한 식량 공급망, 기반 시설 보존, 상황이 어쩔 수 없게 될 경우 잘 훈련된 민병대의 모집과 유지를 포함한 평형이 깨진 상황의 가능성과 준비를 연구하는 법률적 토대를 마련하는 법안을 구두 표결로 일차 통과시켰습니다. 연방 의원들은 무엇이 오고 있는지 보지 못하는 것을 주 의원들은 내다보고 있습니다.

<글의 취지에 대한 안내>

이곳에 영어권 전문가들의 경제 분석 글과 소식들을 소개하는 것은 투자를 돕기 위한 것이 아니며 경제 전문가들이 예상하고 있는 다가오는 금융 시스템의 재난을 이해하고 개인적으로 대비하는데 목적이 있습니다.

이번 주 내용 목록입니다. 필요한 부분만 선택해서 보셔도 됩니다.

(일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 보통 40분 이상 소요됩니다. 시간이 빠듯한 분은 관심 있는 부분만 선택해서 보거나 시간을 두고 조금씩 읽으면 됩니다.

일부 글들은 급변하는 경제 상황과 시차가 있어서 그 내용들이 현 상황과 조금씩 다른 경우도 있습니다.)

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           George Osborne: 영국은 돈이 바닥났다-Telegraph

메르켈 총리, 그리스 2차 구제안 의회 승인 얻어내-Reuters

           세계 은행, 중국은 경제 개혁 없이는 붕괴될 것-CNN money

           S&P, 그리스는 “선택적 디폴트”-Reuters

           이란, 교역을 금으로 지불할 것을 고려-ft

           버냉키의 통화 자극 계획 없어서 금 가격 급락-Bloomberg

           Peter Schiff, “연준이 뭐라 말하든 QE3는 진행 중이다”-Yahoo finance

           ISDA, 그리스 부채 교환은 디폴트 아니다-Telegraph

           그리스 구제 금융 결정은 3월 9일로 연기-Telegraph

3. 달러의 몰락과 금

           1) John Embry, “현 금융 체제는 완전히 파멸한다”-goldswitzerland

           2) 현 금융시장의 5가지 속임수와 보호 수단들-Mike Larson

3) 금은 3월 말까지 2천 달러 위로-Egon Von Greyerz

           4) 2012년 미국 경제의 흥미 있는 55가지 내용-Economic Collapse

           5) 와이오밍 주민들, 미국의 돌발적인 경제 붕괴에 대비-Mac Slavo

1. 주간 금 시세

수요일의 매도 공세는 수익을 내려는 것이 아닌 가격을 누르기 위한 것으로 보여집니다. 120,000 계약(1천200만 온스)을 한 거래인이 단 시간에 쏟아 부었다는 거래인들의 증언을 볼 때 수익을 내려는 사람이라면 시간을 두고 유리한 가격에 매도를 하였을 터이지만 이 매도 물량은 수익과는 무관하게 가격만 폭락시킨 것이며 이는 배후에 금 가격 상승을 못마땅하게 여기는 중앙 은행들이 있다고 보여진다는 것입니다.

관련된 분석 중 하나인 Hugo Salinas Price의 King World News와의 대담을 봅니다.

http://kingworldnews.com/kingworldnews/KWN_DailyWeb/Entries

/2012/3/1_Billionaire_Hugo_Salinas_Price_-_Central_Banks_Smashed_Gold.html

“분명 중앙 은행들이 그 뒤에 있다고 나는 생각한다. 어제 금 차트를 보면 한 시간 만에 100달러 하락했는데 이는 자연스러운 시장의 움직임이 아니다. 사람들은 이것에 익숙해져 있다고 나는 생각한다. 이런 것은 흔한 것이며 우려할만한 것도 아니다.

종이 돈 사람들(중앙 은행가들), 우리를 이런 놀이에서 계속 데리고 있는 세계 곳곳의 종이 돈 사람들은 지금 퇴각 중이다. 어제 본 것은 ‘후방 경계 활동’이다. 실제로 금과 은은 그들을 극복하고 넘어서고 있는 중이다.

금과 은 매수인들은 달러, 금과 은 사이의 높은 교환 비율을 몰고 있고 가끔 그들은 공격을 하여 금과 은 매수자들 군대를 막아내는 것이다.

만약 가격이 조금씩 하락하는 것을 보아왔다면 이는 시장이 금이나 은을 더 많이 사려는 것이 아니라는 신호이지만 이번 것은 그런 경우가 아니다.

이번 매도자는 분명 손실에 관심이 없고 가격 누르기에만 관심이 있었다. 어제 일어난 것은 종이 돈 세력들의 계속되는 공격의 관점에선 그다지 신경 쓸 것이 아니다.

할 수 있는 데까지 금을 모아야 한다. 그렇지 못하면 은을 모아서 실물을 확보하여야 한다.

론 폴은 버냉키 연준 의장에게 질문을 하였다. ‘왜 우리는 은을 돈으로 가질 수 없는가? 멕시코에서도 사람들은 이에 대해 논의하고 있다. 그들은 서로 경쟁하는 통화들을 가지려고 하는 것이다. 그들은 여러 차례 인플레이션으로 망했고 중산층들을 사라지게 했었다.”

우리는 금과 은을 획득하려고 할뿐만 아니라 은이 다시 법화로 사용될 수 있도록 하여야 한다.

사람들이 대부분 금이 아닌 은을 사용하기 때문에 우리는 은부터 시작하여야 한다. 종이 돈이 있는 한 금은 돈으로 사용되지 않고 깊숙이 숨겨둘 것이기 때문이다. 그러나 은은 세계 곳곳에서 강제로 쓰게 하고 있는 엉터리 지폐들과 함께 돈으로 사용될 수 있다.”

주간 종이 금 차트입니다.

 

새해 들어 급격한 금 가격 상승에 위기를 느낀 종이 돈 세력들이 온스당 2천 달러로 가는 의미있는 길목에서 공매도 공세를 퍼부으며 시간을 끌고 있는 한편으로는 중국의 위안화 금 거래 시장인 PAGE(범 아시아 금 거래소: Pan Asia Gold Exchange)의 출범을 방해하는 공작도 벌이고 있다는 소식입니다. 런던의 거래인인 Andrew Maguire의 KWN과의 대담에서 관련 내용을 봅니다.

http://kingworldnews.com/kingworldnews/KWN_DailyWeb/Entries/2012/3/2_Whistleblower_Maguire_-_US_Entity_Interferes_in_Gold_Market.html

이전 대담을 회상해보면 이는 현재 부분 준비 금으로 된 금괴 은행 시스템에 당장의 위협을 주었다. 뒤에 보장된 것이 없는 종이 계약에 대한 완전히 새로운 금과 은 계약의 경쟁이었다. 금은 은행들에 얼마나 위협인가를 상상하는 것은 어려운 일이 아니다.

모든 것이 무산되었고 우린 최근에 PAGE가 방해 받았다는 것을 알게 되었다. 중국인들과 매우 돈독한 관계를 맺고 있는 뉴욕의 기관에서 방해가 나왔다. 무산시킬 만큼 충분히 지연하였고 무산되었다.

중국은 최근 현지의 금 교환소 모두를 다시 통제해오고 있다. 그러나 일어나는 일들은 더욱 가격 강세라는 것이다. 내 생각에 중국은 적절한 위안/금의 관계를 실제로 형성하고 있다고 본다.

좋은 소식을 전하고자 한다. 국제 PAGE의 배경에 있던 원래 인물들이 뉴욕의 금융 기관으로부터 빙해를 받았을 때 물러섰다. 그들은 자신들만의 국제 거래소를 설립하는 것으로 하였다.

이제 몇 달 동안 조용히 작업이 진행 중이고 곧 첫 공식 거래일이 발표될 수 있을 것이다. 이는 판이 바뀌는 것이다. 귀금속 파생 상품들의 95%를 장악한 오직 두 곳의 금은 은행들이 있어서 이런 새로운 경쟁이 등장한다는 것이 얼마나 멋진 것인지 상상할 수 있다.

금은 은행들에 기반을 둔 LBMA(런던 금 시장)와 COMEX(뉴욕 금 선물 시장)은 실제로 커지고 있는 일들과 유지할 수 없는 담보 부족의 금과 은 공매도를 방어하고 있다. 수요일 우리가 본 희한한 짓이 그것이다.

이제 일들이 바뀌고 있다. 새로운 경쟁은 이들 공매도 세력들에 생각을 하게 할 것이다. 이는 놀라운 일인 것이다.”

주간 종이 은 차트입니다.

 

1990년 1온스의 은으로 4갤런의 휘발유를 살 수 있었는데, 지금은 휘발유 가격이 대략 갤런 당 4달러로 볼 때 현재 1온스 은으로 8갤런 이상을 살 수 있습니다. 귀금속은 장기적으로 구매력을 유지해주는 것뿐만 아니라 구매력의 크기를 키워서 자산의 증대 효과도 보게 합니다. 중앙 은행들이 가격을 누르고 눌러도 사람들이 악착같이 귀금속을 손에 쥐려는 이유는 이런 통화 가치 하락에 따른 자산 손실을 귀금속들이 적극적으로 막아주기 때문입니다.

주간 달러 인덱스입니다.

 

2. 경제 소식

George Osborne: 영국은 돈이 바닥났다

2012년 2월 26일, Telegraph

http://www.telegraph.co.uk/news/politics/9107485/George-Osborne-UK-has-run-out-of-money.html

영국 정부는 돈을 바닥나서 세금 삭감 혹은 추가 지출을 감당할 수 없다고 죠지 오스본은 인정했다. 다음 달 예산을 앞두고 혹독한 경고에서 그는 말하기를 경제를 부양할 수 있는 것이 거의 없다고 했다.

오스본은 공공 재정의 위험한 상태로 인해 경제 성장에 대한 가장 최선의 희망은 기업들이 번창하고 더 많은 근로자들을 고용하도록 장려하는 것이라고 분명히 하였다.

“영국 정부는 호시절에 돈을 다 써서 이제 돈이 고갈되었다,”고 총리는 말했다. “돈과 투자 그리고 일자리는 민간 부분에서 나와야 한다.”

메르켈 총리, 그리스 2차 구제안 의회 승인 얻어내

2012년 2월 27일, Reuters

http://www.reuters.com/article/2012/02/27/us-eurozone-germany-idUSTRE81Q1UK20120227

메르켈 독일 총리는 2차 그리스 구제안을 의회에서 통과했지만 유로권에 더 많은 돈을 쏟아 붓는 것에 반대하며 늘어나는 반란에 직면하였다.

5명이 불참하여 안정적인 496대 90의 승리였지만 메르켈의 중도 우파 연립 정당의 330명 중 304명만이 찬성하였다.

연립 정당의 17명이 반대를 하여 이전 9월 유로권 구제 금융 때 13명의 반대보다 늘어났다.

분석가들은 말하기를 이런 결과는 메르켈을 정치적으로 약화시키고 국제적 압력이 독일에 가중되고 있는 때에 유럽 금융 방어를 강화하는 데 그녀가 동의하기 어렵게 할 것이라고 했다.

“메르켈은 설득하는데 힘을 잃고 있으며 의원들은 모든 것이 계획대로 갈 것이라는 그들 믿음을 잃고 있다,”고 베를린 자유대학의 게로 노이게바우어 교수가 말했다.

G20의 지도자들은 주말에 베를린에 보다 큰 유럽 구제 금융에 대한 반대를 그만두라는 압력을 가하였고 다른 나라들로부터 더 많은 도움을 원한다면 유럽이 추가로 돈을 더 많이 내놓아야 한다고 말했다.

 유럽 집행 위원회장인 호세 마뉴엘 바로소는 월요일 말하기를 목요일과 금요일 EU 정상 회담에서가 아니라 3월 중에 유로권 재정 방화벽을 강화하는 결정을 기대한다고 했다.

비상 자금에 가장 큰 몫을 담당하는 독일의 메르켈 총리는 1천 3백억 유로 그리스 구제 자금에 대한 표결에서 확고한 자세를 유지하였다.

구제 자금일 100% 작용한다고 보장을 하지는 못한다고 인정하였지만 그리스를 디폴트 시키고 유로에서 내보내자는 반대파들의 요구를 거절하였다.

“2차 구제 금융을 거부할 때 포르투갈과 아일랜드 혹은 스페인과 이태리 등 유로권과 세계의 다른 나라에 줄 영향을 누구도 가능할 수 없다,”라고 메르켈은 말했다.

“총리로서 나는 위험을 감수하여야 하지만 분별없이 행동할 수는 없다.”

그녀는 5천 억 유로의 항구적 유로권 구제 자금의 지불에 속도를 내어 5년이 아닌 2년 내에 완전히 자본을 갖추어야 한다고 요구하였고 보다 더 큰 안전 장치에 대해 논란을 벌여서는 안 된다고 말했다.

“그리스에 대한 자발적인 부채 재조정으로 우리는 새로운 영역에 들어가고 있다. 성공을 한다면 다른 나라들에 대한 감염 우려는 훨씬 완화될 것이다. 이제 우리는 기다리고 보아야 한다,”고 그녀는 말했다.

메르켈은 추가 구제 금융 지출에 대한 대중과 매체들의 커지는 저항에 직면하고 있다..

“그리스에 대한 수 십억 유로, 중단하라!” 독일의 최대 판매 부수인 빌트는 1면에서 외쳤다.

그리스는 엄청난 부채에 대해 디폴트를 하고 유로권을 일시적으로 떠나는 것이 낫다고 말하는 여론을 주도하는 경제 전문가들의 말을 인용하며 “이런 미친 길로 더 이상 가지 마라,”고 신문은 말했다.

세계 은행, 중국은 경제 개혁 없이는 붕괴될 것

2012년 2월 27일, CNN money

http://finance.yahoo.com/news/world-bank-china-reform-economy-111700677.html

세계 은행과 중국의 한 전략 연구소는 자유 시장으로 이전하지 않으면 경제 위기에 직면할 것이라고 엄격한 경고를 하였다.

월요일 세계 은행이 발표한 “중국 2030”이라는 보고서는 중국에 권고하기를 자유 경제를 촉진하는 개혁을 실행하라고 했다. 이들 개혁에는 강력한 국가 소유 기업들을 상업적 기업으로 전반적으로 전환하는 것들을 포함하고 있다.

“중국은 개혁을 연기할 수 있지만 향후 경제 위기의 가능서의 위험을 갖는다. 아니면 개혁을 선제적으로 할 수 있다. 분명한 것은 후자에 대한 접근이 선호된다는 것이다,”라고 보고서는 말했다.

S&P, 그리스는 “선택적 디폴트”

2012년 2월 27일, Reuters

http://www.reuters.com/article/2012/02/27/us-greece-sp-idUSTRE81Q27U20120227

월요일 S&P는 그리스의 장기 등급을 ‘선택적 디폴트’로 강등하였다. S&P는 말하기를 일단 부채 교환이 결론 나면 이는 그리스 국채 등급은 투기 영역인 CCC등급으로 오를 것 같다고 했다.

“그리스 정부가 집단 행동 조항을 소급하여 집어 넣은 후 우리는 그리스 국채를 선택적 디폴트로 낮추었다,”고 S&P는 말했다.

제안에 대하여 자발적으로 서명하지 않는 투자자들에게 강제로 손실을 입히는 소급된 집단 행동 조항은 영향을 받은 부채들의 원래의 조항들을 변경하였으며 부채 재조정의 교환을 만들었다.

그리스는 금요일 정식 부채 교환을 개시하였다. 채권 보유자들은 그들 보유 그리스 채권 액면가의 53.5% 손실을 떠안고 실제 손실은 74%가량 된다.

S&P는 말하기를 충분한 채권 보유자들이 채권 교환의 제의를 받아들이지 않으면 그리스는 당장의 지불 디폴트에 직면한다고 했다.

S&P는 ‘선택적 디폴트’를 정의하기를 특별한 발행 혹은 채무 영역에서 선택적으로 디폴트를 하지만 적절한 시기에 다른 발행이나 영역에 대해 지불을 계속하게 되는 것을 말한다고 했다.

이란, 교역을 금으로 지불할 것을 고려

2012년 2월 28일, ft

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/c74e6f00-620d-11e1-807f-00144feabdc0.html#axzz1niDb9WBi

핵 프로그램에 대한 국제적 제제를 회피하고 이란의 기업들과 소비자들에 대한 충격을 완화하려는 새로운 시도로 이란은 석유와 다른 원자재들에 대한 지불로서 금을 받아들일 것을 고려할 것이다.

“달러와 다른 교역국들의 통화들에 추가하여 이란은 다른 나라들과의 상업적 교역에서 금을 택할 수 있다,”고 이란 중앙 은행 총재인 Mahmoud Bahmani는 말했다.

최근 몇 달 동안 미국과 유럽 연합은 이란으로 하여금 우라늄을 풍부히 얻으려는 노력을 중단하게 하거나 단계를 낮추게 하려는 시도로 이란에 대한 금융 제제를 강화해왔다.

이후 이란은 이 나라의 경제적 혈액이자 주요 외화인, 석유 수출에서 오는 경화들을 송환하려고 애를 써왔다.

이는 이란 정부로 하여금 수입에 대한 다른 지불 방법을 고려하게 만들었다.

이미 이란은 인도의 루피와 중국의 위안을 커다란 석유 수입국인 인도와 중국으로부터 달러 대신 석유 대금으로 받고 있다.

별개의 물물 교환도 존재한다. “이란은 중국과 인도로부터 경화 대신에 상품들을 수입하고 있으며 이 점에선 문제가 없다,”고 Bahmani는 말했다. 이런 물물 교환이 어떻게 작용되는지 분명하지는 않다. 또한 이들 합의들이 이란으로 하여금 7천 4백만 인구를 먹여 살릴 곡물을 수입하도록 되어 있거나 혹은 이란 석유의 수입을 통해 생기는 부채를 어떻게 청산하는 것을 돕는지에 대해선 분명하지 않다. 

Bahmani는 명확히 하기를 다른 나라들과 이란의 교역은 달러에만 한정되는 것이 아니고 “다른 나라들은 자국 통화 혹은 금으로 지불할 수 있다,”고 했다.

현지 기업인들은 말하기를 이란은 이미 터키, 한국과 일본과 합의하여 그들 통화로 교역을 하기로 했다고 하였다. 터키는 이란에 치중한 에너지 수입을 다변화 하기 위해 사우디아라비아와 리비아들과 이야기를 하고 있다고 했으며 에너지 장관 Taner Yildiz는 터키가 미국과 유럽 연합의 제제에 얽매이지는 않는다고 말했다. “터키는 이란과의 전략적 협력을 결코 저버리지 않을 것이다,”라고 그는 말했다. 터키, 한국, 인도와 중국은 최근 몇 년간 금 보유량을 모두 늘린 나라들이다.

이란은 일부 아시아 기업들 그리고 국가들과 달러 아닌 다른 통화로 쌀과 팜유에 대한 수입 지불을 하는 것에 대해 대화 중이다.

버냉키의 통화 자극 계획 없어서 금 가격 급락

2012년 2월 29일, Bloomberg

http://www.bloomberg.com/news/2012-02-29/gold-falls-most-this-year-as-bernanke-gives-no-signal-of-any-new-stimulus.html

연준이 미국 경제를 부양하기 위한 통화 자극을 억제할 것이라는 신호에 금은 100달러 가량 하락하여 온스당 1700달러 밑으로 내려왔다.

이날 의회 증언에서 연준의 버냉키 의장은 중앙 은행이 유동성을 확대하는 새로운 단계를 취하지 않을 것이라는 신호를 보냈다. 달러는 주요 통화들의 바스킷에 대하여 0.8% 상승하였고 대체 투자인 금에 대한 매력은 손상되었다. 전날 금은 3개월 채 최고인 1792.70달러로 오른 바 있다.

“경제가 잘 나가도 사람들은 연준이 정책을 완화할 것을 기대하고 있었다,”고 TEAM 금융회사의 James Dailey가 말했다. “투자자들 심리는 연준이 아무 것도 약속을 하지 않아 바뀌었다. 이는 시장의 광적인 특성이다.”

Peter Schiff, “연준이 뭐라 말하든 QE3는 진행 중이다”

2012년 3월 1일, Yahoo finance

http://finance.yahoo.com/blogs/daily-ticker/bernanke-speaks-gold-swoons-peter-schiff-scoffs-doing-123457382.html

버냉키의 의회 증언에 기인한 매도로 인해 수요일 금은 4% 넘게 은은 6% 넘게 급락하였다.

추가 양적 완화를 특별히 언급하지 않은 버냉키의 준비된 증언이 나오면서 매도는 가장 극심해지기 시작했다.

그러나 버냉키는 의회에서 QE3를 발표하지 않을 가능성이 높았고 귀금속은 그가 등장하기 전에 급격히 상승했다고 유로 퍼시픽 캐피탈의 대표인 피터 쉬프는 언급했다.

“그가 말한 것이 귀금속에 부정적인 것은 전혀 없었다. 내 생각에 이는 수익을 취하는 것으로 본다,”고 그는 2주 동안 14% 상승한 은 가격을 거론했다.

“항상 그렇듯이 쉬프는 귀금속에 대해 강세 입장이고 연준에 대해선 극히 비판적이다.

“그들이 무슨 발언을 하든 QE3를 하고 있는 중이다,”라고 그는 단언했다. “만약 연준이 이 돈들을 인쇄하고 있다는 것을 인정한다면 달러는 더 급속히 하락할 것이고 석유는 더 빠르게 상승할 것이다. 연준은 인플레이션을 일으키기를 원하지만 그것에 대해 솔직하게 되는 것을 원하지 않는다.”

이 점에 대해 쉬프와 토론하는 것은 쉽지 않다. 버냉키는 휘발유 가격이 오르는 것에 대해 약간의 우려를 표하는 반면에 그는 고용 시장이 “정상에선 한 참 멀다,고 했으며 연준은 “통화 정책에 대해 대단히 순응하는 자세를 유지한다”는 약속을 되풀이 했다.

제로 금리와 두 차례의 QE로 나타난 그 자세는 귀금속을 포함한 금융 자산들에 강세를 보인 한편 저금리는 해결책이 아닌 경제의 병이라고 쉬프는 말한다.

4분기 GDP의 상향 조정을 일축하고 인플레이션이 1%가 아니라 10%에 근접한다고 선언하면서 “경제는 엉망이다,”라고 그는 말한다. “경제는 수축하고 있는데 그 이유 중 하나가 일자리가 없다는 것이다.”

몇 년 동안 그랬듯이 쉬프는 말하기를 연준의 통화 완화 정책은 의회가 미국의 장기 적자 문제를 진지하게 다루기를 기피하게 허용했을 뿐만 아니라 인위적으로 주식 시장, 은행 시스템과 주택 시장을 지탱해왔다고 했다. “의회가 적자를 다루지 않는 이유는 연준이 국채를 사주고 적자 지출의 비용을 낮춤으로써 그들에게 빠져나갈 쉬운 길을 주고 있기 때문이다.”

“만약 연준이, 당연히 해야 하듯, 금리를 올린다면 값싼 돈에 중독된 경제에 단기적으로 끔찍한 결과가 나올 것이다,”라고 그는 말한다. “우리가 난국을 헤쳐나가고, 의미 있는 경제 성장을 가져다 줄 경제 재건을 바란다면 높은 금리의 쓴 약을 먹어야 한다.”

그는 인정하기를 “쓴 약”은 연준의 값싼 돈에서 그간 득을 보아온, 그가 사랑하는 귀금속에서 약세를 포함하게 될 것이라고 했다. “그것들은 주식 가격만큼 하락하지는 않을 것”이라고 그는 말한다.

ISDA, 그리스 부채 교환은 디폴트 아니다

2012년 3월 1일, Telegraph

http://www.telegraph.co.uk/finance/financialcrisis/9115598/No-payout-on-Greek-CDS-insurance-rules-ISDA.html

국제 스왑 및 디폴트 협회(ISDA)는 최근 그리스 부채 조정으로 인해 신용 디폴트 스왑을 일으키지 않는다고 목요일 말했다.

이 규정이 말하는 것은, 새로운 의문들이 추가로 제기될 수 있지만, 32억 5천만 달러의 이 보험 계약을 보유하고 있는 대다수가 이 단계에서 보험료 지불을 받지 못한다는 것이다.

모든 채권 보유자들이 손실을 강제로 떠안게 할 수 있는 그리스 의회의 새로운 법의 결과로 ‘신용 사태’가 일어나는지 여부에 대한 질문을 협회는 받았었다.  

ISDA의 15명의 위원들은 익서이 ISDA의 시용 사태의 정의에 부합되지 않는다고 만장 일치로 표결하였다.

그리스 구제 금융 결정은 3월 9일로 연기

2012년 3월 1일, Telegraph

http://www.telegraph.co.uk/finance/financialcrisis/9117156/EU-finance-chiefs-give-Greece-58bn-but-stoke-fears-of-default-after-delaying-bail-out-decision.html

유럽 연합은 그리스의 국제 채권자들에 대한 자금 지급을 승인하였지만 아테네에 대한 구제 금융 결정은 디폴트 시한에 위험스럽게 가까운 3월 12일까지 연기하였다.

장관들은 580억 현금을 지출하였지만 그리스에게 주기로 한 금액 중 남은 715억 유로는 붙들었다.

목요일 유럽 연합 정상회의에 앞서 만난 유로권 재무장관들은 말하기를 자신들은 –부채 교환 시한을 하루 지난 3월 9일에 전화 회담을 갖기로 했으며 월요일인 3월 12일에 유로권 회의가 있을 때까지 결정을 미룬다고 했다.

이런 지연은 그리스를 파산에 8일 남겨두게 만들 것이며 이런 움직임은 세계 시장을 흔들고 유로권 지도자들이 미국과 중국과 충돌을 일으키게 할 듯하다.

세계 지도자들은 위기를 차단하기 위해 즉각적인 행동을 요구해왔지만 아테네는 3월 20일 145억 유로의 부채 상환에 직면하게 된다.

유로권 17개 재무 장관들의 대표인 쟝 클로드 융커는 말하기를 채권 교환에서 “높은 참여”와 그리스 긴축 개혁의 적극적인 평가가 구제 금융의 집행에 대핸 “필요한 조건들”이라고 했다.

그는 덧붙이기를 장관들은 조건들이 충족될 때까지 그리스를 돕기 위해 채권을 발행하는 유로권 구제 자금의 -유럽 금융 안정 기금- 승인을 유보할 것이라고 했다. 네덜란드 재무장관은 말하기를 “최종 결정 전까지 우리는 채권 교환을 기다려야 한다,”고 했다.

3. 달러의 몰락과 금

1) John Embry, “현 금융 체제는 완전히 파멸한다”

(“The Current Financial System Will Be Totally Destroyed“)

2012년 2월 16일, goldswitzerland

http://goldswitzerland.com/index.php/the-matterhorn-interview-with-john-embry-february-2012/

이번 달에 마테호른과 대담할 John Embry는 내가 알기론 금 시장에 대해선 누구보다 잘 알고 있고 그는 금 시장에서 책략과 그 이유에 대하여 말한다. 그는 또한 은이 왜 강세인지 그리고 종이 돈의 종식 가능성에 대하여 말한다.

-Egon von greyerz

“현 금융 체제는 완전히 파멸한다”

2012년 2월의 마테호른 대담

스프랏 자산 운영사의 John Embry는 금 가격이 높게 유지되는 이유와 은에서 기회를 말하고 “금은 내가 생각하는 거품에서 가장 동떨어져 있는 것이다,”라고 말한다.

- Lars Schall

Embry씨, 지금까지 읽었던 금 시장에 대한 가장 우수한 보고서가 Andrew Hepburn과 당신이 쓴 “Not Free, Not Fair: The Long-Term Manipulation of the Gold Price”이다. 우선 보고서의 내용에 대해 말하고자 한다. 첫째로 금 시장이 자유로운지 여부가 왜 중요하다고 생각하는가?

John Embry: 금 시장이 자유로워야 한다는 것은 필요한 일이다. 금 시장은 탄광 안의 카나리아처럼 작용을 하고 그 가격은 불환 화폐 체제에서 과잉 상태를 반영하도록 두어야 한다. 금 가격의 지속적인 억압은 많은 금융 거품에서 주 요인이었고 그것은 우리가 알고 있는 통화 체제를 필연적으로 망가뜨렸다.

금 시장이 자유 시장이 아니라는 증거는 무엇인가?

John Embry: 7년 반 전에 쓰여진 우리 보고서는 금 시장에서 모든 종류의 교활한 수법들을 폭로했고 보강할 수 있는 증거로 우리는 사용하였다. 상당한 추가 증거가 모였지만 두 가지 확실한 증거들은 되풀이되는 반직관적인 가격 움직임과 서구 중앙 은행 금의 광범위한 은밀한 대여 증거이다.

자유로운 금 시장을 좋아하지 않는 이들은 누구이며 자유 금 시장을 막음으로써 그들이 마음 속에 품고 있는 목표는 무엇인가?

John Embry: 서구 정부들이다. 그들 중앙 은행들과 동맹한 금은 은행들은 용의자들이다. 그들은 금을 불환 화폐 체제의 불구대천의 적으로 간주한다. 금은 수 세기 동안 진짜 돈이었으며 역사상 모든 지폐 체제들은 최종 붕괴하였다. 이것이 그들을 지속적으로 금을 중상하고 조작하게 만들어 왔다.

금 가격을 조절하는데 어떤 도구들을 통해서 하는가?

John Embry: 자금이 넉넉하지 못한 사람들을 털어먹기 위해 파생상품, 공매도, 사악한 증거금 인상 등이 사용되고 있는 이른 바 종이 금 시장에서 최악의 손상이 일어난다. 게다가 서구 중앙 은행들은 대여를 통해 그들 계획을 실행하는데 필요한 실물 금을 공급해왔다.

난 최근에 전 연준 의장 폴 볼커가 “미국은 40년 넘게 금 시장에 개입하지 않았다,”라고 하는 말을 들었다. 볼커의 말은 진실인가?

John Embry: 40년 동안 한 순간에 미국이 개입하지 않아서 실수를 했다는 것을 인정한 것이며 그래서 어떤 것도 일어나지 않았다고 생각하는 것은 대단히 순진한 것이다. 교환이 사용될 수 있었고 미국 금을 사용하는 개입이 다른 쪽에 의해 행해질 수 있었다는 의미에선 그가 기술적으로 옳을 수도 있다. 최근 은퇴한 연준의 Kevin Warsh 총재는 작년에 미국 금의 교환을 인정하였다.

나아가 볼커는 중앙 은행들이 통화 시장에 대한 영향 때문에 금 가격에 관심이 있다는 말을 하는 듯했다. 금 시장 보다 훨씬 큰 통화 시장과 금 사이에 어떤 종류의 관계가 있는가?

John Embry: 매우 간단하다. 금은 최종 통화이며 중앙 은행들은 이런 사실을 정확하게 알고 있다. 통화로서 금의 역할이 표면화 되어 다시 오고 있으며 중앙 은행들은 이를 미워하고 있다.

중앙 은행들 간의 금 교환은 금 가격 조절에 중요한 것이고 그것들은 금 시장에서 개입의 수단을 나타내는 것인가?

John Embry: 시장에 개입하는데 교환된 금을 사용하는 것은 항상 다른 중앙 은행이기 때문에 그것이 중앙 은행가들로 하여금 진실을 기술적으로 말하게 하는 것이므로 그것들은 분명 대단히 중요한 것이다. 그것은 속임수이다.

서구 중앙 은행들이 주장하는 것만큼 그런 양의 금을 가지고 있다고 보는가?

John Embry: 그들이 표명하는 것보다 현저히 적게 가지고 있다고 나는 강한 의심을 한다. IMF는 받을 수 있는 금과 더불어 실물 금을 과장하는 대차대조표에 단 한 줄만 기재해놓았다. 그것은 웃기는 것이며 분석가들을 속이는 행위이다. 예를 들어 미국인들이 그들이 말하는 것처럼 8,161톤의 금을 가지고 있다면 외부 감사에 기뻐할 것이고 그들 중상 비방자들의 입을 다물게 할 것이다. 하지만 그들은 모든 요청에 완고히 거부하고 있다.

연준의 “한없는 양적 완화” 프로그램에 대해서 어떻게 생각하는가?

John Embry: 자신들이 그들 돈 가치를 하락시키고 있다는 것까지는 그들이 충분히 인식하고 있다고 나는 믿는다. 대중들은 그들 약탈로부터 우리 재산을 보호하기 위해 금을 악착같이 모아야 한다.

금은 떠나는 것이 아니라 오히려 어떤 중앙 은행들로 더 몰려들고 있는 것처럼 보인다. 이는 금 가격이 높게 유지될 것이라는 굳건한 보장인가?

John Embry: 난 그렇게 믿는다. 동쪽 중앙 은행들(중국, 러시아)은 많은 달러를 모아왔고 그것이 위험하다는 것을 깨닫고 있다. 그들은 금을 사고 있다. 동시에 서구 중앙 은행들은 그들 금 재고량을 필요 이하로 소진시키고 있다. 중앙 은행들이 금을 사들이는 것은 향후 가격에 좋은 충격을 줄 것이라 나는 믿는다.

올 가능성이 높은, 또 다른 금융 시장 붕괴 때에 금 팔자가 있을 것으로 예상하는가?

John Embry: 시장에 영향을 주는 요소들이 너무 많기 때문에 소수의 매도가 있을 수 있다. 세계의 큰 돈들이 자신들의 보호를 위해 금이 필요하다는 것을 이제 알기 때문에 그 매도는 짧은 기간에 국한될 것이다.

금은 10년간 상승장을 이어왔다. 그래서 점점 늘어나는 수의 사람들이 거품이라고 말한다. 거품이 아닌 이유는 무엇인가?

John Embry: 금 가격은 가격을 표시하는 통화의 지속적인 가치 하락과 직접 관련되어 있다. 구할 수 있는 금의 양은 새로 인쇄되는 돈의 양에 비해 초라하기만 하다. 내 생각에 금은 거품과 가장 먼 것이다.

“금은 거품이다. 나는 주식을 산다,”라고 항상 말하는 워렌 버핏에 대해선 어떻게 생각하는가? 대중의 관심을 많이 끌기 때문에 그는 영향력 있는 의견의 인사로 행동하는 것 아닌가? 다시 말해 그는 바보일까 아니면 바보인척 하는 것일까?

John Embry: 워렌 버핏은 오래 전에 팔아 치웠다. 주식을 엄청 끌어 모았기 때문에 나쁜 것이다. 이제 그는 보험회사들, 웰스파고를 주식을 소유하고 있고 금융 위기 때는 골드만삭스와 GE 주식을 소유했다. 그는 American establishment의 회원이고 많이 잃었다. 그는 미국 의원이었고 진정한 “경화” 옹호가였던 선친인 하워드 버핏의 말을 들었어야 했다.

금은 향후 몇 년간 세계 금융 시스템에서 공식 역할을 얻을 가능성이 높은, 통화 자산으로 중요성을 갖게 될 것이라고 보고 있는데 그에 대한 생각은?

John Embry: 현 금융 체제는 알고 있듯이 아마도 조만간 완전히 무너질 것이다. 다음 체제는 금이 뒷받침하는 것을 요구할 것이다. 이는 역사에서 여러 차례 일어난 일이다.

(주식 관련 내용은 생략)

스프랏 자산 운영사에서 당신은 은에 대해 강세를 주장하는 이유는?

John Embry: 수요-공급 공식은 금의 수요 공급 보다 훨씬 낫다. 신 산업과 의료 사용은 폭발하고 있고 “은은 가난한 사람의 금”이기 때문에 금 가격이 보통 사람들이 살 수 있는 능력을 넘어설 때 은에 대한 투자 수요는 광풍을 일으킬 것이다. 시장의 작은 규모와 대단히 제한된 재고량을 볼 때 가격은 폭등할 수밖에 없다.

실물 은 ETF를 위해 당신은 실물 은을 통 크게 재획득하기를 원한다. Comex에 가는 것이 아니라 직접적이고 선물 거래를 통해 광산업체와 직접적 계약을 하는 데 있어서 당신은 선구자가 될 수 있다고 생각하는가? 은 매집을 하여 은 가격을 올리려고 하는 것은 아니지 않는가?

John Embry: 수요 공급 등식이 나중에 더 빠듯해질 때 그것은 가능성 있는 통로라고 나는 생각한다.

은 시장도 은밀한 개입이 이루어지고 있는가?

John Embry: 물론이다. 시장이 작아서 여러 방식으로 이는 더욱 악화될 수 있다. 제이피 모건은 지독한 회사이다. 4년간 CFTC가 조사를 해왔는데 결론이 없다는 것은 대단히 웃기는 이야기이다.

당신의 정보는 무엇인가: 미국 은 ETF들은 공매도 되고 있고 얼마나 많은 주식들이 선물 공매도 계약을 덮는데 사용되었는가?

John Embry: 그렇다고 나는 믿고 있지만 그 정도에 대한 정보는 내가 줄 수는 없다. 몇 년 동안 시장을 조작해온 같은 기관이 ETF에 대한 보관 은행으로 행동하는 때는 신중해 하는 것이 현명하다.

중동 국가들이 더 이상 석유와 천연가스를 지폐로 팔지 않을 때이다. 그들이 언제 귀금속으로 돈을 받을 것이라 생각하는가?

John Embry: 이 모든 현상은 급속히 일어날 수 있다고 추정한다. 지폐에 대한 신뢰를 상실하면, 우리는 급속히 그 시점으로 가고 있다고 나는 생각하는데, 그런 일들이 분명히 올 것이다.

석유 달러의 입장에서 이란과의 충돌을 어떻게 생각하는가?

John Embry: 전반적인 이란 사안은 매우 걱정스러운 것이며 이란의 핵 야망보다는 석유 달러와 관련된 미국의 동기들이 더 많다고 나는 본다.

마지막 질문이다. 금융 시스템이 무너진다면 상품들과 서비스에서, 특히 에너지에서 대대적인 공급 부족과 교란을 예상할 수 있다. 세계 금융 위기의 최선의 결과를 희망하는 대신에 그런 상황에서 주의할 점은 무엇인가?

John Embry: 불행하게도 그렇다. 나는 인지적 불협화를 대단히 믿고 있다. 대부분 개인들은 진실을 대면하기를 원하지 않는다.  특히 대단히 불쾌한 것일 때는. 이런 상황에서 고통을 당하지 않고 있는 사람들은 세계 상황이 현재 대단히 위험하기 때문에 주의를 하여야 한다.

2) 현 금융시장의 5가지 속임수와 보호 수단들

2012년 2월 24일, Mike Larson

http://www.moneyandmarkets.com/5-great-deceptions-5-protective-strategies-for-today%e2%80%99s-markets-49108

오늘날의 다섯 가지 엄청난 속임수들

엄청난 속임수 1.

경제가 잘 굴러가고 있다. 사실은 회복은 없다.

12월 소비자 지출은 변함이 없었다. 1월 소비자 신뢰는 64.8에서 61.1로 하락했으며 시카고 지역의 주요 제조 지수는 60.2다. 분명 일부 부분에서 상승을 보고 있지만 성장이 강하게 돌아온 것으로 기대했던 것과는 거리가 멀다.

엄청난 속임수 2.

고용 시장이 다시 회복하고 있다. 사실은 아직 그렇게 확장 하지 못하고 있다. 취업을 포기한 사람들, 상근직을 원하는 비상근직 근무자 등등을 포함하면 실업률은 약 22%이다.

한편 미국인들의 63.7%만이 고용 시장에서 활동을 하고 있다. 이는 1982년 이후 최악의 참가율이며 노동 시장의 침체가 얼마나 널리 확산되었는지 보여준다.

엄청난 속임수 3.

주택 시장은 강하게 상승하고 있다.

사실 진전되고 있다는 보고는 없다.

11월 주택 가격은 1년 전에 비해 3.7%하락했다. 12월 기존 주택 판매는 3.5% 하락했다. 12월 신규 주택 판매는 한 달 간에 2.2% 하락했다. 2011년 총 판매량은 미국 역사상 최악이었다. 1월 기존 주택 판매는 전문가들 예상을 벗어났다.

가장 최악인 것은 모기지 신청을 측정하는 주요 지수가 10월과 11월에 저점으로 하락한 것이다. 이는 1996년 이후 최악이다. 구매 신청은 향후 지표이며 이것의 악화는 주택 매입 계절인 봄으로 가면서 구매 수요가 다시 하락하고 있다는 것이다.

엄청난 속임수 4.

가장 위험한 것 중 하나이며 미국 부채 부담이 위협적이 아니라는 생각이다. 차갑고 어려운 일이라고 나는 믿는다.

의회 예산국은 2012년 적자 예상을 1.1조 달러로 올렸다. 이는 1조 달러 이상 부채를 쌓는데 4년 연속이다. 총 연방 부채는 지금 15.2조 달러에서 2022년에 21.6조 달러가 된다.

더 나쁜 것은 부채 비용이 늘고 있다는 것이다.

의회 예산국은 예상하기를 이미 쌓아놓은 부채의 연간 이자 비용이 세 배로 늘어 6천 240어 달러가 된다고 한다. 돈으로 유용한 곳에 쓰는 것이 아니라 국내외 채권자들에게 6천 억 달러가 넘는 돈을 이자로 지불하는 것이다.

엄청난 속임수 5.

유럽 관료들은 유럽 부채 위기를 진짜 해결하였다고 말한다.

장시간 토론 끝에 그리스에 대한 2차 구제 금융을 합의했다고 관료들은 말했다. 그러나 그 협상은 평균적인 그리스인들에게 외국 채권자들과 은행들을 위해 엄청난 재정적 희생을 요구하는 것이다. 어떤 기적이 일어난다고 해도 그리스가 협상에서 조목조목 요구하고 있는 것 하나하나를 맞추려면 그리스는 향후 10년간 과다 부채로 남아 있게 되어 있다. 그것은 디폴트를 피할 수 없게 하는 것이다.

왜 충격이 아직 오지 않는가?

돈 인쇄기 때문이다!

이런 모든 속임수에도 주식은 빈약한 거래량에 상승을 하고 금과 석유는 상승을 하고 채권 가격은 상승을 한다.

무엇 때문인가? 양적 완화이다!

양적 완화란 중앙 은행의 돈 인쇄를 월가에서 부르는 말이다. 유럽 중앙 은행은 인플레이션 싸움에 대한 한판을 벌이고 있다고 말한다. 그러나 그 대차대조표는 반 년 만에 1.9조 유로에서 2.7조 유로로 폭증했다. 2008년 신용 위기 이후 그간 보지 못했던 엄청난 증가이다.

미국 연준은 최근 말하기를 2012년에 오퍼레이션 트위스트 책략을 유지할 것이라고 했다. 정책 입안자들은 이전 2013년 목표 대신에 2014년까지 단기 금리를 낮게 유지할 것이라고 약속했다. 이런 움직임을 유명한 팜코 채권 거물인 빌 그로스가 ‘양적 완화 2.5’라 부른다.

영란 은행은 5백 억 파운드를 추가하여 3천 250억 파운드로 하는 영국판 양적 완화 프로그램을 확대하였다. 일본 은행은 일본판 양적 완화를 10조 엔 늘려서 65조 엔으로 하였다. 대대적인 세계적 돈 인쇄이며 곳곳의 자산 가격을 부풀리고 있다.

여러분의 중요한

다섯 가지 전략적 계획

그러면 여러분은 무엇을 할 수 있는가? 이런 금융 환경에서 스스로를 보호하기 위한 핵심 전략들은?

첫째, 하락 위험에 대한 헷지를 유지한다. 언제든 부정적 기본 사항들이 돈 인쇄의 영향을 압도할 수 있기 때문에 역 ETF형태의 보호책을 가질 필요가 있다.

둘째, 하락 시장에서도 유지될 수 있는 분야와 주식들을 선별하는 것이다.

셋째, 안전 투자에 대한 이러한 최저 금리 시대에서 수익률을 쫓아서는 안 된다.

넷째, 하락 위험이 대대적으로 퍼져 있기 때문에 값싸고 사랑 받지 못하는 자산들을 찾아서 보유하는 것이다. 천연가스가 그런 것 중 하나이다.

다섯째, 돈 인쇄가 물러가는 신호가 보일 때는 곧 변경할 준비를 하여야 한다. 미국에서 QE2가 있었을 땐 8개월간 주식은 상승했지만 돈 인쇄가 끝나자 2주 만에 상승한 것 몽땅 반납하였다. 유사한 일이 다시 일어날 가능성이 대단히 높다.

3) 금은 3월 말까지 2천 달러 위로

(Gold Will Trade Above 2000 by the End of March)

2012년 2월 24일, Egon Von Greyerz

http://kingworldnews.com/kingworldnews/KWN_DailyWeb/Entries/2012/2/24_Greyerz_-_Gold_Will_Trade_Above_%242%2C000_by_the_End_of_March.html

Egon von Greyerz는 말하기를 3월 말까지 금과 은은 불꽃 놀이를 할 것이라고 했다. 그는 세계 돈 공급에 대해도 말했다. “지난 주에 우리가 말한 바와 같이 금은 위로 강하게 오르고 있다. 이런 강한 상승은 큰 조정 없이 최소 한 달은 갈 것이다. 이번 주에 60달러 상승이 있었는데 예상대로다.”

“이 상승은 계속 진행되어 3월 말에는 최소 2천 달러를 보게 된다. 지난 그리스 구제 금융에 대해 우리가 논의했던 이후 그 이유는 명확하다. 이를 이해하고 있는 모두는 그것이 실패라는 것을 안다.

세계 곳곳의 중앙 은행들은 시도들을 하고 있지만 세계 경제는 타이타닉처럼 가라앉고 있으며 그들은 갑판 위의 의자 하나도 제 자리에 놓을 수 없다. 갑판 위의 그 의자는 그리스이다. 그리스는 해결되지 못했다. 결국 그리스는 디폴트 한다.

지난 18개월간 세계 돈 공급은 10조 달러로 올랐다. 세계적인 대대적인 돈 인쇄가 일어나고 있지만 돈으로 어떤 것도 해결하지 못하기 때문에 이는 잘못된 치유이다.

숲 불은 실제로 숲 전체를 태워버려야 한다. 이것은 전 세계 경제에 일어나야 하는 것들이다. 우리는 세계 경제를 다시 설정하여 다시 시작할 필요가 있다. 아이슬란드는 가장 좋은 예이며 이것이 전 세계에 일어나야 하는 것이다.

이는 어떤 것도 갚지 못하기 때문에 은행 시스템은 무너진다는 것을 뜻하지만 이는 세계를 다시 서게 하는 데 필요한 유일한 방식이기도 하다. 지난 18개월 동안 10조 달러처럼, 그들은 계속 돈을 인쇄하기 때문에 이는 당장 일어나지 않을 것이다. 이는 연준의 많은 돈 인쇄 없이 일어난 것이다.

그래서 우리는 이들 모든 부채를 감당하기 위한 대대적인 돈 인쇄와 공급을 계속 보게 된다. 금은 존 윌리엄스에 따르면 1980년 최고가가 인플레이션을 감안하여 8,900달러가 되어야 한다. 이는 그들이 더 많은 돈을 인쇄해야 하고 지금이 1980년보다 더 큰 문제들이 있다는 것은 감안하지 않은 가격이다.

난 오랫동안 10,000달러 금 가격을 이야기해왔으며 이는 단지 시작일 뿐이라고 나는 생각한다. 앞으로 인쇄할 모든 돈을 감안하면 우리는 금 가격이 10,000달러 이상으로 간다고 생각한다.”

은에 대하여 질문을 하자 Greyerz는 말했다. “3월 말까지 최소 50달러 그리고 67달러까지 볼 수도 있다. 이는 주기와 관련 있는 것이다. 지금부터 3월말까지 대단히 강한 움직임을 우리는 보게 된다고 나는 믿는다.

인플레이션 감안한 은의 1980년 가격은 500달러가 넘는 것이고 은은 결국 온스당 500달러를 넘을 것이다. 금이 10,000달러일 때 금/은 비율은 20대 1이라면 은이 500달러가 된다는 것이다. 그 비율은 15대 1로 내려가야 함을 명심하여야 한다.”

그는 덧붙이기를 “나는 세계의 상황에 진정 우려하고 있다. 난 이를 오랫동안 내다봐왔다. 문제가 있을 때마다 정부들은 해법이 없다. 배는 가라앉고 있으며 세계 경제에 미칠 영향은 파괴적인 것이 될 것이다.”라고 했다.

4) 2012년 미국 경제의 흥미 있는 55가지 내용

2012년 2월 25일, Economic Collapse

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/55-interesting-facts-about-the-u-s-economy-in-2012

2012년 미국 경제는 어떻게 되고 있는가? 불행하게도 주류 매체들과 여러분이 믿는 것만큼 잘 되고 있지 않다. 당분간 안정을 취하는 듯하지만 이런 헛된 희망의 거품은 오래 가지 못한다. 미국 경제와 금융 시스템을 찢어발기는 장기 추세는 굴하지 않고 있다. 큰 그림을 돌아다보면 열악한 상황에 처해있으며 일들이 급속히 악화되고 있음을 부인하기 어렵다. 오늘 글에선 미국 경제의 흥미 있는 사실들을 보게 된다. 이런 사실들을 주변의 가족들과 친구들과 나누기를 바란다. 매일 경제의 토대는 무너지고 있으며 아직 시간이 있을 때 미국에 어떤 일이 일어나고 있는지 미국인들이 깨어나게 할 필요가 있다. 우리는 부채를 너무 많이 졌으며 우리가 생산하는 것 이상으로 소비를 하고 있고 수백 만 개의 일자리들이 해외로 갔고 미국의 대도시들은 쇠락하고 있으며 가족들 살림은 그 어느 때보다 압박을 받고 빈곤은 만연하여서 정부가 그들 문제들을 모두 고치려면 미국인들 몇 세대가 지나야 할 정도이다. 미국 경제는 갈림길에 놓여 있으며 2012년에 미국인들이 내릴 결정은 엄청나게 중요하다.

아래의 통계들에는 그다지 많은 해석이 필요하지 않다. 자체로 충분히 설명이 되는 것이다.

이런 것들을 보고 난 후에는 우리가 제대로 가고 있다고 주장하는 사람은 거의 없을 것이다.

다음은 2012년 미국 경제의 흥미 있는 55가지 사실들이다.

#1 미국에선 만기를 넘긴 6백 만 개의 모기지가 있다.

#2 미국 주택 가격은 1월에 10년 넘는 기간 중에 최저였다.

#3  지금 플로리다에선 휘발유 1갤런에 거의 6달러를 지불하고 있다.

#4 평균적으로 1990년대 중반에는 한 시간 일하면 휘발유 10갤런을 살 수 있었는데 오늘날 평균적으로 1시간 일하고 6갤런도 못 산다.

#5 슬프게도 모든 미국 가정들 43%가 매년 번 것보다 더 많이 쓰고 있다.

#6 갤럽에 따르면 1월 중반에 실업률은 8.3%였는데 2월 중반에는 9.0%로 올랐다.

#7 직업이 있는 근로 연령대의 미국인들은 늘지 않고 있다. 인구 대비 고용 비율은 2010년 초 이후 거의 현상을 유지하고 있다(58%에서 59%사이).

#8 미국의 공식적인 실업자들 수는 전 세계에서 68번째 크기의 나라가 된다.

#9 오바마 대통령이 집무를 시작했을 때 장기간 실업자들의 수는 260만 명이었는데 지금은 560만 명이다.

#10 미국 내 실업 평균 지속 기간은 사상 최고에 근접하고 있다.

#11 로이터에 따르면 대략 2천 370만 명의 미국인 노동자들이 실업 혹은 불완전 고용 상태이다.

#12 일자리를 구하지 않고 있는 실업 상태의 근로 연령대의 미국인들은 8천 8백 만명이고 이는 사상 최고 기록이다.

#13 CareerBuilder에 따르면 미국 회사의 23%만이 2012년에 채용을 할 것이라고 한다.

#14 지난 2000년에는 미국 내 모든 일자리의 20%가량이 제조업이었는데 오늘날 미국 내 제조업 일자리는 5%이다.

#15 중국이 2001년 세계 무역 기구에 가입한 이후 미국은 평균 매월 5만 개의 일자리를 잃고 있다.

#16 놀랍게도 2001년 이후 미국 내의 56,000개 이상의 공장이 문닫았다.

#17 저자인 Paul Osterman에 따르면 모든 미국 성인들의 20%가 현재 빈곤 선상의 임금을 받고 일하고 있다.

#18 오바마 정부 동안 근로자들의 의료 보험 비용은 23% 올랐다.

#19 현재 사상 최대의 수인 4천 990만 명의 미국인들이 의료 보험을 갖지 않고 있으며 고용자가 부담하는 의료 보험 비율은 11년째 하락하고 있다.

#20 뉴욕 타임즈에 따르면 대략 1억 명이 미국인들은 빈곤에 살고 있거나 그 선을 살짝 벗어난 수준에서 살고 있다.

#21 인구 센서스에 따르면 오늘날 미국에서 법인 이익은 사상 최고이다. 극심한 빈곤에서 사는 미국인들 비율도 사상 최고이다.

#22 오늘날 미국에서 최상위 1%부자들은 하위 90%를 모두 합한 것보다 더 자산이 많다.

#23 모든 미국인들 중 가장 가난한 50%는 미국 부의 겨우 2.5%를 소유하고 있다.

#24 캘리포니아에서 빈곤 선에서 사는 아이들의 수는 2007년 이후 30%증가했다.

#25 국립 빈곤 아동 센터에 따르면 필라델피아에 사는 아이들의 36.4%가 빈곤에서 살고 있으며 애틀랜타에서는 40.1%, 클리블랜드에선 52.5%, 디트로이트에선 53.6%가 빈곤에 살고 있다.

#26 오바마 집무 이후 식권으로 사는 미국인들은 3천 2백만 명에서 4천 6백만 명으로 늘었다.

#27 경제가 하락하면서 결혼 숫자도 하락한다. Pew 연구소에 따르면 최소 18세 이상 미국인들 51%만이 결혼 상태이지만 1960년에는 미국 성인들 72%가 결혼했었다.

#28 지난 1984년에 65세 이상의 가장이 있는 가구들의 중간 크기의 순 자산이 35세 이하의 가장이 있는 가구들 순 자산의 10배가 넘었지만 오늘날은 47배나 된다.

#29 믿기 어렵겠지만 35세 이하의 가장이 있는 가구들의 37%가 순 자산이 0이거나 그 이하이다.

#30 인플레이션을 감안하면 미국 대학생들은 10년 전보다 2배 이상의 돈을 빌리고 있다.

#31 학생 대출 부채 시계에 따르면 미국의 학생들 총 대출 부채는 2012년 어느 시점에 1조 달러를 넘게 된다.

#32 오늘날 미국인들의 46%는 매달 겨우 신용 카드 수지를 맞추어 살고 있다.

#33 미국인들 7명 중 1명은 최소 10개의 신용카드를 보유하고 있다.

#34 매월 겨우 수지를 맞추며 사는 사람들의 신용 카드의 평균 이자는 13.10%이다.

#35 신용 카드 부채를 지고 있는 미국인들의 평균 카드 부채는 15,799달러이다.

#36 전반적으로 미국인들은 총 7천 980억 달러 신용 카드 부채를 지고 있다.

#37 미국 소비자 부채는 1971년 이후 1700% 늘었다.

#38 미국에서 자동차 구매의 70%는 자동차 대출을 끼고 있다.

#39 오늘날 미국에서 자동차 대출의 45%는 서브 프라임 대출자들에게 이루어진다.

#40 GDP 대비 모기지 부채 비율은 1955년 이후 세 배로 늘었다.

#41 BlackRock 투자 기관의 연구에 따르면 미국에서 개인 소득 대비 가구 부채 비율은 154%이다.

#42 과거 1970년의 20 달러 구매력을 가지려면 지금은 116달러를 가져야 한다.

#43 오바마가 집무를 하기 시작할 때 금은 온스당 850달러였는데 지금은 1,700달러를 넘고 있다.

#44 연방 소득세를 내지 않는 미국인들 수는 사상 최고이다.

#45 정부 보조를 받고 있는 가구에 살고 있는 모든 미국인들 숫자는 48.5%이며 1983년에는 30%였다.

#46 연방 정부가 미국인들에게 직접 주는 돈의 양은 오바마 집무 이후 32% 늘었다.

#47 올해 2012년 동안 미국 정부는 기존 부채 3조 달러를 만기 연장하여야 한다.

#48 GDP대비 미국 부채는 101%이다.

#49 미국 부채는 15.4조달러이다.

#50 미국 부채는 지미 카터가 대통령 된 이후 22배 늘었다.

#51 오바마 정부 동안 미국 정부는 죠지 워싱턴 대통령부터 빌 클린튼 대통령까지 쌓은 부채보다 더 많은 부채를 쌓았다.

#52 연방 정부가 1초에 1달러씩 부채를 갚기로 한다면 국가 부채를 모두 갚는데 440,000년 걸린다.

#53 빌 게이츠가 자신의 재산을 몽땅 미국 정부에 준다면 미국 예산 적자의 15일 가량만 감당할 수 있다.

#54 미국 국가 부채는 지금도 1시간에 1억 5천만 달러씩 늘고 있다.

#55 1800년에는 연방 정부가 GDP의 2%만 지출하였는데 2011년에는 23.8%를 지출하였다. 2040년까지는 36.8%를 차지할 것이라고 한다.

나쁜 이야기들이지만 이는 미국 경제가 쇠퇴하고 있는 것이 아니다.

우리는 엄청난 양의 사회적 쇠퇴도 일어나고 있다. 미국은 우리가 보는 앞에서 급속히 와해되고 있는 것이다.

강물의 수위가 충분히 내려갈 때 오랫동안 눈에 보이지 않았던 바위들이 드러날 것이다. 그런 유사한 일이 지금 미국에서 일어나고 있다. 수 십 년 동안 부채를 통한 번영은 지금 진행되고 있는 수많은 사회적 쇠퇴를 만들어 왔다.

그러나 이제 우리의 번영은 사라지고 있으며 많은 놀라운 일들이 드러나고 있다.

불행하게도 또 다른 중요한 금융 위기가 급속히 다가오고 있으며 미국의 경제 상황들은 갈수록 악화되고 있다.

그런 일이 일어날 때 미국은 어떤 모습일까?

매주 중요한 질문이다.

5) 와이오밍 주민들, 미국의 돌발적인 경제 붕괴에 대비

(Wyoming Prepares Doomsday Contingency Plans “In the Event of a Complete Economic or Political Collapse in the United States”)

2012년 2월 26일, Mac Slavo

http://www.shtfplan.com/headline-news/wyoming-prepares-doomsday-contingency-plans-in-the-event-of-a-complete-economic-or-political-collapse-in-the-united-states_02252012

종종 가족들, 친구들과 주류 매체들로부터 망상에 대해 조롱을 받는 3백만 미국인들은 자연적인 혹은 인위적인 원인들에서 오는 재난의 가능성을 준비하는 유일한 사람들은 아니다. 최근 와이오밍에서 입법은 달러 붕괴 사태 때의 대안 화폐, 풍부한 식량 공급망, 기반 시설 보존, 상황이 어쩔 수 없게 될 경우 잘 훈련된 민병대의 모집과 유지를 포함한 평형이 깨진 상황의 가능성과 준비를 연구하는 문을 열게 될 것이다.

의회 법안 85는 먼저 구두 투표로 통과되었다. 이는 주 정부가 운영하는 지속적인 대책 본부를 발족시키고, 식량과 에너지 공급 차단에서 연방 정부의 완전한 붕괴에 이르는 잠재적인 재난들에 대해 연구하고 와이오밍 주를 대비하게 할 것이다.

대책 본부는 필요하면 와이오밍 주 자체 대안 화폐 발행을 모색할 것이다. 금요일 의원들은 주 공화당 Kermit Brown의원의 발의한, 와이오밍 주가 자체 징병, 상비군을 유지하고 폭격기와 수송기를 획득하는 내용의 상황들을 대책 본부가 점검하는 개정안을 승인하였다.

법안을 지지한 주 공화당 David Miller의원은 말하기를 자신은 조만간 어떤 중대한 위기가 미국에 닥칠 것으로 예상하지는 않는다고 했다. 하지만 국가 부채가 15조 달러를 넘고 전국적으로 시위 동태가 커지면서 비교적 훌륭한 경제와 재정을 가지고 있는 와이오밍은 예상 밖의 비상 사태가 미국을 강타할 때에 보호가 되어야 한다고 그는 말했다.

몇몇 의원들은 법안을 찬성하였으며 최악을 대비하는데 해로울 것은 없다고 말했다.

출처: Wyoming Trib

자연 재난 등의 비상 사태에 개인 차원의 대비를 하고자 하는 사람들은 와이오밍 의원들의 법안과 이곳 SHFT계획을 함께 들여다 볼 필요가 있다.

- 대안 화폐: 금과 은 그리고 현 화폐 시스템이 위협을 받는 경우에 물물 교환에 이용할 수 있는 물품들.

- 식량 차질:

단기 비상 상황: 통조림과 병조림들, 동결건조 식품들과 MRE(간이 식량)

중기: 쌀, 콩, 파스타, 분유 등 건조 식품

장기: 정원에서 과일과 채소를 직접 기르고 가축을 기르는 자급 자족

- 시설물들: 비상 시에 발전기는 단기 지원을 할 수는 있지만 에너지를 스스로 만들고 물을 여과하고 쓰레기를 처리하는 것들을 포함한 자급 능력을 갖추는 것이 이상적이다.

- 자기 방어: 설명이 필요 없다. 와이오밍은 정치적 사회적 붕괴 사태 때에 자신들의 주를 방어하고 법을 지킬 준비를 하고 있는 반면에 여러분은 자신과 자기 자산의 방어를 위해 투자를 하여야 하고 방어용 권총, 무기, 철조망을 갖추고 기술들을 보유하여야 한다.

-------------------------------------------------------------

매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편으로 “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

http://agora.media.daum.net/my/list?key=Z2N6sB9jFoo0&group_id=1

[네오]

언제나 감사합니다. 잘 읽고 많은 것을 느끼고 있습니다.

[도선산장]

늘 감사드립니다..

[에셀]

선생님 감사히 잘 읽었습니다

[얼레리꼴레리]

잘 읽었습니다. 감사드립니다.

[해피데이]

좋은 글 감사합니다. 주말 편히 쉬세요^^

[산수유]

감사합니다.

[대니보이]

사실이 아닌 내용도 많군요. 대표적인게 미국의 국채에 대한 이자 비용입니다. 6,000억불이 아니라 그 반도 안되는게
팩트입니다.

[겨나]

부가설명해 주시길 바랍니다.

[세모금]

해당자료 부탁드립니다. 참고되겠습니다.

[blissfuldays]

늘 감사드려요. ^^

[골드엔젤]

감사합니다^^

[까스명수]

대형폰지사기 자본주의의 종말은 기축통화가 무너질때 일어나겠지만 순순히 미국{연준}이 물러나지않고 발악을 할것라는것...금 이야기만해도 전쟁불사 ,투옥하는 깡패국가인 미국의 사두마차(금융,엔터테이먼트 , 브랜드,군사력}는 아직도 건재한척합니다. 마지막 폰지사기의 피해자는 은행과 헤지펀드 공매도 세력이 되길.....^^

[행복 창조]

감사합니다

[적토마]

홍두깨님 항상 좋은 정보 감사합니다....행복한 일요일되십시요..^^

[겨나]

한 주도 이렇게 마무리되고 다음 주도 오는군요. 감사합니다.

[하버]

금 온스당 2000달러가 뱅스터들의 마지노선같다는 생각이 자꾸만 듭니다. 2000의 변곡점을 넘어서면... 기대됩니다. 감사합니다.^^

[온달장군]

홍두깨님, 좋은글 진심으로 감사드립니다^.^

[태양처름]

언제나 좋은 자료 감사합니다.

[홍이야]

늦었지만 늘 감사드립니다~ 환절기에 건강조심하셔요 ^^*

[세모금]

잘봤습니다. 감사합니다.

[경환]

잘 봤습니다. 좋은글 감사합니다.