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Frank Elderson: 기후 및 환경 위험에 대한 탄력성을 갖춘 은행 만들기 – 남은 걸림돌을 극복하기 위한 모범 사례
2024년 3월 14일 프랑크푸르트 암 마인에서 열린 제331 차 유럽은행연맹 집행위원회 회의에서 유럽중앙은행 집행이사회 위원이자 유럽중앙은행 감독위원회 부의장인 Frank Elderson의 연설입니다 .
본 연설문에 표현된 견해는 발표자의 견해이며 BIS의 견해가 아닙니다.
중앙은행 연설 |
2024년 3월 22일
프랭크 엘더 슨
(25kb)
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소개
기후 관련 및 환경(C&E) 위험의 현재 상태에 관한 이번 교환에 저를 초대해 주셔서 감사합니다. 우리는 유럽 은행 협회 및 귀하가 대표하는 유럽 은행들과 처음으로 C&E 위험 관리에 대해 논의하기 시작한 2019년 이후 많은 발전을 이루었습니다.
유럽 전역의 은행에서 수천 명의 전담 기후 위험 전문가들이 매일 수행하는 노력 덕분에 주목할만한 전문 지식이 구축되고 중요한 진전이 달성되었습니다.
그리고 감독당국과 은행 간의 지속적인 대화 덕분에 기후 및 자연 위기로 인한 위험이 점점 더 은행의 위험 관리, 전략 및 거버넌스에 통합되고 있습니다.
제가 오늘 이 자리에 있는 것은 바로 그러한 정신으로 여러분의 의견을 듣고, 여러분이 직면한 문제에 대해 논의하고, 또한 우리가 관찰한 계속 증가하는 모범 사례를 공유하기 위해 이 자리에 섰습니다. 기후 및 자연 위험에 대한 회복력을 갖춘 은행을 만들겠다는 공통 목표를 달성하려면 이러한 대화를 유지하고 모범 사례의 교환을 촉진하는 것이 중요합니다.
기후 위험이 점점 더 현실화되고 있습니다.
C&E 리스크 관리의 핵심을 살펴보기 전에 먼저 리스크 자체에 대해 몇 마디 말씀드리겠습니다. 기후 변화와 자연 파괴의 광범위한 영향은 그 어느 때보다 뚜렷합니다. 2023년은 역사상 가장 더운 해였으며, 극단적인 기상 현상은 더욱 빈번해지고 있으며 이러한 현상도 경제에 점점 더 많은 영향을 미치고 있습니다.
예를 들어, 지난해 슬로베니아에서 발생한 파괴적인 홍수는 단 이틀 동안만 폭우가 내려도 GDP의 16%에 해당하는 피해를 입힐 수 있다는 사실을 보여주었습니다 1 .
기후 위험 사건은 은행이 직면하는 많은 독립형 위험 중 하나가 아닙니다. 대신 이는 신용 리스크, 유동성 리스크, 시장 리스크부터 법적 리스크를 포함한 평판 및 운영 리스크에 이르기까지 바젤 프레임워크에 반영된 각 전통적인 리스크 유형의 원동력입니다.
예를 들어 홍수로 인해 회사의 생산 시설이 손상될 수 있으며, 이는 대출 상환 능력에 영향을 미치고 결과적으로 은행의 신용 위험이 높아질 수 있습니다.
귀하의 집이 산불에 취약한 지역에 지어진 경우 어떻게 되는지 생각해 보십시오. 이로 인해 주택 가치가 하락할 수 있으며, 귀하에게 모기지를 부여한 은행의 대차대조표상 위험이 더 높아질 수 있습니다.
예를 들어, 운영상의 위험을 감수하십시오. 홍수로 인해 은행의 IT 인프라가 심각하게 손상되거나 심지어 지역 은행 지점에 있는 고객의 금고와 금고가 휩쓸려가는 사례도 이미 목격했습니다.
이는 연평균 지구 기온이 섭씨 1.5도를 넘을 위기에 처한 세계에서 현재 우리가 경험하고 있는 최근 기후 위험 사건의 일부 예일 뿐입니다. 그러나 최신 과학적 증거는 우리가 1.5도, 심지어 2도까지 올라가는 경로에 있는 것이 아니라 산업화 이전 수준보다 평균 기온이 섭씨 2.9도 올라가는 기본 궤도에 있음을 시사 합니다. 삼
따라서 1.5도 시나리오와 2도 시나리오의 엄청난 차이에 대해 우리가 읽은 모든 내용은 우리가 향하고 있는 핫 하우스 시나리오와 비교하면 아무것도 아닙니다. 이는 현재 우리가 보고 있는 물리적 위험이 지구 온난화가 2.9도에 달하는 세계에서 합리적으로 기대할 수 있는 위험의 빙산의 일각에 불과하다는 것을 의미합니다.
바로 이번 주에 유럽 환경청(EEA)은 "기후 스트레스 테스트는 기후 변화가 전체 EU 경제에 미치는 연쇄, 복합 및 꼬리 위험을 더 잘 설명해야 한다"는 결론을 내린 첫 번째 유럽 기후 위험 평가 결과를 발표 했습니다 4 .
내부 역량 강화는 C&E 위험을 측정하는 데 중요합니다.
분명히 현재 진행 중인 기후 비상 사태로 인해 은행이 위험에 더욱 취약해질 것이라는 사실을 무시할 수 없습니다. 따라서 은행이 C&E 위험을 식별, 측정하고 가장 중요하게는 관리하는 것이 그 어느 때보다 중요합니다. 그러기 위해서는 관련 전문성과 인적 자본이 절대적으로 중요합니다. 은행 경영진은 C&E 리스크에 대해 잘 알고 있어야 하며, 은행이 이러한 기술을 다양한 이사회 구성에 반영할 것으로 기대합니다. 그리고 예를 들어 C&E 리스크에 대한 적절한 기술을 갖춘 사외 이사들로 주로 구성된 전담 위원회를 구성하는 등 점점 더 많은 은행이 대화를 진행하는 것을 볼 수 있습니다.
하지만 이는 CEO나 위원회 구성원 등만의 일이 아닙니다. 조직 전체의 직원은 기후 및 자연 위기가 일상 업무에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 알고 있어야 합니다. 예를 들어, 대출을 승인할 때 신용 담당자는 모기지에 영향을 미치는 C&E 위험 동인을 이해하는 데 능숙해야 하며, 이를 통해 중요한 위험 원인을 간과하지 않아야 합니다. 또한 은행이 기관 전반에 걸쳐 잘 설계된 프레임워크를 구현하는 데 필요한 자원을 확보하는 것도 중요합니다. 5
은행의 C&E 리스크 관리 현황
이제 우리 감독하에 있는 은행들이 위험 관리에 기후 및 환경적 측면을 통합하는 입장에 대해 살펴보겠습니다. 지속적인 감독 대화를 통해 우리는 ECB의 2020년 감독 기대치를 출발점으로 하여 은행들에게 C&E 리스크의 건전한 관리를 보장할 것을 촉구했습니다 .
C&E 위험을 적절하게 관리하지 못하는 것은 더 이상 건전한 위험 관리와 양립할 수 없습니다. 표준 위험 범주의 다른 관련 요인을 무시하는 것이 용납되지 않는 것과 같습니다.
ECB는 이것이 은행에 탄소 집약적 산업에서 투자를 철회하라는 요구가 아니라는 점을 지속적으로 상기시켜 왔습니다. 대신 고객 참여, 전환 및 탄력성 금융 등을 통해 위험을 적극적으로 관리해야 합니다. 즉, 은행은 자신이 감수하는 위험을 인지하고 그에 따라 관리해야 합니다.
화석 연료를 이용한 전력 생산과 같은 고배출 부문에서 운영되는 고객이 있는 은행을 상상해 보십시오. 은행은 이 고객과의 관계를 포기하는 대신 재생 가능 전력 생산 확대 자금 등 전환 금융을 통해 계속해서 대출을 제공할 수 있습니다. 적극적인 고객 참여를 통해 위험을 관리하고 은행의 비즈니스 기회이기도 한 전환 금융 상품을 제공하는 은행이 점점 더 많아지고 있습니다.
2019년에 은행과 C&E 위험에 대해 처음 논의하기 시작한 이후 의심할 여지 없이 진전이 있었습니다. 은행은 C&E 위험을 전략, 거버넌스 및 위험 관리에 통합하기 위한 조치를 취했습니다. 예를 들어, 우리는 은행의 중요성 평가 및 비즈니스 환경 스캔은 초기 제출에 비해 더욱 강력해지고 있습니다. 그러나 다수의 은행이 중요성 평가를 제대로 수행하지 못한 것도 사실입니다. 그 결과, 그들은 요구 사항을 충족하지 못할 경우 정기적으로 벌금을 부과할 가능성을 포함하여 구속력 있는 감독 결정을 받았습니다. 즉, 우리는 해당 은행들에게 특정 날짜까지 관련 단점을 해결하라고 지시했습니다. 이를 준수하지 않으면 단점이 해결되지 않은 채로 매일 벌금을 지불해야 합니다. 이는 우리가 가볍게 취하지 않는 조치입니다. 이는 은행이 단순히 "있으면 좋은" 일을 하도록 강요하는 것이 아닙니다. 이는 은행이 중요한 위험을 적절하고 시기적절하게 관리하도록 강제하는 것입니다.
현재 우리가 감독하는 은행 중 우리의 모든 기대를 완전히 충족시키는 은행은 없지만, 우리의 모든 기대는 이미 적어도 하나의 은행에서 충족되었습니다. 이는 발전이 가능하다는 것과 그것이 단지 몇몇 은행들 사이에서만 일어나는 것이 아니라 전반적으로 일어나고 있음을 보여줍니다. 이는 우리의 감독을 받는 모든 은행이 2024년 말까지 우리의 감독 기대에 완전히 부합할 것으로 기대하기 때문에 좋은 소식입니다.
구현 과제 및 모범 사례
이제 일부 SSM 은행이 구현 문제에 직면하고 있다는 것을 이해합니다. C&E 위험을 표준 위험 관리에 통합하는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 그러나 요구하면서도 불가능한 것은 아닙니다. 은행이 남은 걸림돌을 극복하기 위해 모범 사례를 어떻게 사용할 수 있는지에 대한 몇 가지 구체적인 예를 통해 이를 설명하겠습니다.
예를 들어, 배출 감소 정책의 지속적인 발전을 고려할 때 미래 지향적인 방식으로 전환 위험을 정량화하는 것은 간단하지 않습니다. 개혁된 EU 배출권거래제나 2035년부터 새로운 휘발유 및 디젤 자동차 판매 금지에 따른 고배출 철강 및 시멘트 생산업체의 탄소 가격 상승을 생각해 보십시오 . 이것이 어떻게 이루어질 수 있는지 보여주기 위해 ECB는 최근 수량을 정량화하는 보고서를 발표했습니다. "조정 평가"를 사용하여 은행의 신용 포트폴리오에서 가장 두드러진 전환 위험을 확인합니다 . 이 방법론은 이미 은행과 감독 당국에 의해 개발되고 있으며, 저는 더 많은 은행이 이를 활용하여 전환 위험을 더 잘 파악하도록 권장하고 싶습니다.
또 다른 예는 최근 몇 년간 급증한 기후 관련 소송입니다. 6 2021년 이후 전 세계적으로 약 560건의 새로운 사건이 접수되었으며, 기업과 은행을 대상으로 하는 사건이 점점 더 늘어나고 있습니다. 물론 이러한 위험을 측정하고 관리하는 것은 어려운 일입니다. 그러나 다행히 일부 은행에서는 이미 시나리오 분석을 사용해 평판 리스크를 정량화하고 있거나 내부 자본 배분에서 소송 리스크에 대한 자본을 배분하기 시작했습니다.
재무적 위험은 기후변화에만 국한되지 않습니다. 우리는 현재 자연 생태계와 그들이 제공하는 수분, 깨끗한 물, 건강한 토양과 같은 필수 서비스가 전례 없이 감소하는 것을 목격하고 있습니다. 유로 지역 전체 은행 대출의 75%가 하나 이상의 생태계 서비스에 크게 의존하는 기업에 제공된다는 점을 고려하면 이는 은행에게도 중요합니다. 7 그러나 자연과 관련된 위험을 평가하는 것은 복잡합니다. 탄소 배출 측면에서 측정할 수 있는 기후 위험과 달리 자연 관련 위험의 정량화를 촉진하는 단일 지표는 없습니다.
다행스럽게도 몇몇 은행은 이미 자연 관련 위험에 명시적으로 초점을 맞춘 위험 관리 관행을 구현했습니다. 예를 들어, 한 은행은 생물다양성 손실, 물 스트레스, 오염과 같은 자연 위험 요인에 가장 많이 노출된 고객을 식별하고 모니터링하기 위해 히트맵을 사용하는 분류 시스템을 채택했습니다. 이 접근 방식은 기관의 신용 정책 및 대출 개시 프레임워크에 통합되어 있습니다. 고위험 고객의 경우, 신용 담당자는 부정적인 신용 결정을 내릴 수도 있습니다. 다른 경우에는 긍정적인 신용 결정이 모니터링 강화와 같은 특정 조건과 연결될 수 있습니다. 1차 및 2차 방어선은 신용 의사결정에 접근 방식을 통합하는 방법에 대해 구체적으로 교육을 받았습니다. 다른 은행들은 이미 내부 자본 계산에서 환경 위험에 자본을 할당하고 있습니다.
이러한 사례는 작업이 어려운 것은 사실이지만 모범 사례가 이미 존재하며 은행이 이를 활용하여 나머지 걸림돌을 극복할 수 있음을 보여줍니다.
은행이 기후 및 자연 위험에 대한 탄력성을 갖도록 만드는 엄청난 과제를 완수하려면 감독자와 업계가 모범 사례를 교환하는 것이 중요합니다. 이것이 바로 우리가 기후 스트레스 테스트 와 주제별 검토 에서 관찰한 모범 사례를 발표한 이유이기도 합니다 . 앞으로도 모범 사례 보고서를 계속 업데이트할 예정입니다.
그리고 우리 감독팀은 과정에서 발생하는 데이터 또는 방법론적 질문을 가장 잘 처리하는 방법에 대해 논의할 준비가 되어 있음을 확신시켜 드립니다.
앞으로 나아갈 길
2024년은 은행이 기후 및 자연 위험에 대한 탄력성을 갖도록 감독 우선순위를 결정하는 중요한 해입니다. 올해 말까지 우리는 우리의 감독을 받는 모든 은행이 우리의 감독 기대에 부응할 것으로 기대합니다. 우리는 최종 기한을 맞추기 위한 은행의 진행 상황을 면밀히 모니터링할 것입니다. 그리고 필요한 경우 C&E 위험의 건전한 관리를 보장하기 위해 툴킷에 있는 모든 조치를 사용할 것입니다. 여기에는 정기적인 벌금 납부와 연간 감독 검토 및 평가 프로세스의 일환으로 Pillar 2 자본 요건 설정이 포함됩니다.
2024년은 공개에도 매우 중요한 해입니다. ECB 의 최근 평가에 따르면 모든 적격 은행이 대부분의 데이터를 공개하지만 일관성을 더욱 높이고 공개의 질을 향상하려면 더 많은 작업이 필요하다는 사실이 밝혀졌습니다. 더욱이, 환경, 사회 및 거버넌스 위험에 대한 Pillar 3 공개에 대한 유럽 은행 당국의 구현 기술 표준 범위에 해당하는 은행은 2024년 말까지 2024년 말까지 순 제로 시나리오에 따른 신용 포트폴리오 조정을 공개하기 시작해야 합니다. 최신.
2024년은 중요한 이정표이지만 여정의 끝은 아닙니다. 다른 건전성 리스크와 마찬가지로 C&E 리스크에도 지속적인 관심과 적응이 필요합니다. 규제 환경과 마찬가지로 모범 사례도 발전할 것입니다. 예를 들어, 전환 계획이 의무화되는 것은 시간 문제일 뿐입니다. 공동 입법자들이 승인한 개정된 자본 요구 사항 지침(CRD VI)에는 은행이 2050년까지 기후 중립 조정으로 인해 발생하는 C&E 위험을 해결하기 위한 건전성 계획을 준비해야 하는 새로운 법적 요구 사항이 포함될 것입니다.
이러한 다가오는 법적 요구 사항에 대비하기 위해 제가 은행에 줄 수 있는 최선의 조언은 파리 호환 전환 계획을 마련하는 것입니다. 8 이는 은행이 시의적절하게 실행할 수 있고 실제로 실행하는 현실적이고 신뢰할 수 있으며 과학에 기반하고 외부적으로 검증된 전환 계획을 의미합니다. 여기에는 현재부터 2050년 사이의 구체적인 중간 이정표가 포함되어야 합니다. 또한 은행은 경영진이 전환 경로의 불일치로 인해 발생할 수 있는 모든 위험을 모니터링하고 해결할 수 있도록 핵심 성과 지표를 개발해야 합니다. 우리가 감독하는 일부 은행은 이미 전환 계획 도구를 적극적으로 사용하여 파리 협정에 따른 포트폴리오 조정을 평가하고 있습니다. 이제 우리는 소수의 선두 주자가 아닌 모든 은행이 유럽 입법자들의 다가오는 요구 사항에 대비하기 위해 그렇게 할 것으로 기대합니다.
결론
결론을 내리겠습니다.
2019년에 C&E 위험에 대한 대화를 시작한 이후 몇 가지 주요 걸림돌은 의심할 여지 없이 극복되었습니다.
중요한 진전이 이루어진 것은 수천 명의 의욕 있는 전문가(은행가와 감독관 모두) 덕분입니다. 그러나 그 일은 아직 끝나지 않았습니다. 2024년은 남은 걸림돌을 제거하는 데 중요한 해입니다.
현재 진행 중인 기후 및 자연 위기로 인해 우리 경제는 필연적으로 충격에 더 취약해질 것입니다. 위험 기반 관점에서 ECB 은행 감독은 1.5도, 2도, 심지어 2.9도 시나리오에서도 은행이 이러한 위험에 대비하도록 계속해서 박차를 가하는 역할을 할 것임을 확신시켜 드립니다. 반복하겠습니다. 2.9도가 현재 기준선입니다. 따라서 우리는 은행이 기후 및 자연 위험에 대한 회복력을 갖추고 있는지 확인해야 합니다. 이는 존재하는 경우 매우 중요한 필수 사항입니다.
1 유럽 환경청(2024), 유럽 기후 위험 평가 , EEA 보고서, No 01/2024 참조; 및 Financial Times(2024), "EU는 대륙 온난화로 인한 체계적인 금융 충격 위험 증가를 경고했습니다", 3월 11일
2 유엔 환경 프로그램(2023), 배출 격차 보고서 2023: 기록 깨짐 – 기온이 최고치를 경신했지만 세계는 배출을 (다시) 줄이지 못했습니다 .
3 기후 변화에 관한 정부 간 패널(2023), 기후 변화 2023 종합 보고서 – 정책 입안자를 위한 요약 , 3월.
4 유럽 환경청(2024), 유럽 기후 위험 평가, 요약, p. 29.
5 핵심 과제인 자원 조달에 대한 자세한 내용은 은행 감독에 관한 바젤 위원회(2023), 기후 관련 금융 위험의 효과적인 관리 및 감독을 위한 원칙 구현에 관한 뉴스레터 , 11월 21일을 참조하세요.
6 예를 들어 Elderson, F. (2023), " 지옥이냐 만물 이냐: 금융 부문에 대한 기후 및 환경 관련 소송의 위험을 다루기 ", ECB 법률 컨퍼런스 연설, 9월 4일; 및 금융 시스템 녹색화를 위한 네트워크(2023), 기후 관련 소송: 최근 동향 및 개발 , 9월.
7 Ceglar, A., Boldrini, S., Lelli, C., Parisi, L. 및 Heemskerk, I. (2023), " 유로 지역 경제와 은행이 생물 다양성에 미치는 영향 " , Occasional Paper Series , No 335, ECB.
8 Elderson, F. (2024), "" 계획 실패는 실패 계획입니다.'' – 전환 계획이 은행에 필수적인 이유", The Supervision Blog , ECB, 1월 23일.
저자 소개
프랭크 엘더슨
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