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좋은 아침이에요.
우리나라 ESG 환경의 중요한 발전을 기념하기 위해 이 연설을 하게 되어 매우 기쁩니다. 이는 실제로 매우 중요한 시점에 다가왔으며, 더욱 포용적이고 환경적으로 지속 가능한 국가를 건설하는 데 있어 우리 자본 시장이 점점 더 중요한 역할을 하도록 요청받을 것입니다.
금융 시장, 기후 변화 및 경제 발전은 삼두정을 형성하며 정책 입안자들의 콘클라베에서 반복되는 수사입니다. '복원력', '지속가능성'과 같은 유행어, 라이트모티브, 캐치프레이즈가 의사결정 프로세스의 계층에 집요하게 스며드는 가운데 환경적 고려와 거시경제적 결과 사이에 잘 짜여진 이분법이 존재한다는 사실을 간과할 수는 없습니다. 중앙은행가들에게 기후변화에 대한 고려사항은 단지 무작위적인 테일이벤트 충격이 아닙니다. 기상 관련 교란의 빈도, 가능성 및 심각도 증가로 인해 거시경제적 결과에 대한 국가 우발 상황이 발생합니다. 그러나 우리는 적절한 위기 방지 예방 메커니즘을 구축하는 동시에 표적화되고 강력한 완화를 통해 잔여 위험을 해결할 준비가 되어 있음을 보장할 수는 없습니다. 측정. 간단히 말해서, 환경을 고려하는 정책이 없으면 회복력 있는 경제를 기대할 수 없습니다. 세계경제포럼(World Economic Forum)은 전 세계 GDP의 약 50%가 자연에 크게 또는 중간 정도 의존하고 있다고 추정했습니다. 그러나 이 해석은 최대한 주의해서 다루어야 합니다. 국가가 일반적으로 이질적이라는 사실을 무시하지 맙시다. 일부는 일반적인 충격에 직면했을 때 다른 것보다 상대적으로 더 많은 영향을 받습니다. 섬나라인 모리셔스의 경우, 인도양의 지형적 특징과 지리적 위치가 합쳐져 날씨 관련 위험에 매우 취약합니다. 여기서는 가혹한 말을 아끼지 않겠습니다. 그러나 과거에는 1000년에 한 번 발생했던 사건이 이제는 5년에 한 번 현실화될 수 있습니다. 따라서 우리는 경계심을 갖고 종말론적 시나리오를 일상생활의 사실로 받아들일 수 있는 수단을 갖추어야 합니다.
기후 위기는 우리 삶의 다양한 측면을 쉽게 파괴하는 다양하고 오래 지속되며 광범위한 결과로 인해 인류에 대한 실존적 위협을 나타냅니다. 코로나19 팬데믹이 여전히 상상할 수 없는 규모의 엄청난 충격이 어떤 영향을 미칠 수 있는지를 뼈저리게 일깨워주는 시기에, 우리는 기후 위기가 잘못 대처될 경우 더 큰 규모의 충격을 초래할 수 있다는 사실을 받아들일 준비가 되어 있어야 합니다. 팬데믹보다. 표면적으로는 우리가 할 수 있는 일을 할 수 있습니다. 과학자들과 소위 기후 변화 전문가들은 날씨와 관련된 교란의 원인이 대부분 인간 활동 때문이라고 생각합니다. 그리고 바로 여기에 가장 많은 노력이 집중되어야 하는 곳입니다. 우리는 환경에 미치는 영향을 줄여야 합니다. 그렇지 않으면 통제할 수 없을 정도로 확대될 수 있는 또 다른 글로벌 위기의 위험을 감수해야 합니다. 팬데믹과 달리 기후 변화에 대한 예방접종 전략으로 어떤 백신도 개발될 수 없다는 점을 기억하세요!
따라서 경제 및 환경 환경이 극심한 기상 조건과 생물 다양성 손실로 인해 훼손되고 있으므로 ESG와 지속 가능성에 초점을 맞추는 것이 시의적절합니다. 이러한 측면에서 기업 차원에서는 당면한 문제에 대한 소유권, 책임 및 책임이 최고 수준에서 제시되어야 합니다. 실제로 기업 이사회와 고위 경영진은 포용성과 지속 가능성을 대표하는 강력한 윤리적 고려를 바탕으로 구축된 기업 문화를 활성화하여 민첩하게 대응하기 위한 초석입니다. 오늘 아침 투표율을 보면 해당 주제가 각 이사회의 의제에서 필요한 관심을 끌고 있음을 쉽게 알 수 있습니다.
신사숙녀 여러분
공공 부문은 녹색 경제로의 전환을 가속화하기 위한 주요 윤곽을 그려내고 모범을 보이는 데 중요한 역할을 담당하지만, 그럼에도 불구하고 이러한 변화의 대부분은 투자자 중심으로 이루어질 것입니다. 모리셔스는 2030년까지 온실가스 배출량을 40% 감소시키는 국가 결정 기여를 충족하기 위해 65억 달러의 자금을 필요로 합니다. 정부와 국내 민간 부문은 23억 달러의 자금을 지원하고 나머지 42억 달러를 지원합니다. 100억 달러는 외부에서 자금을 조달해야 한다. ESG를 준수하는 금융 상품 및 상품에 대한 수요가 증가함에 따라 이미 가시적인 징후가 감지되고 있습니다.
모리셔스 증권거래소(SEM)는 기후 금융 동원을 주도하는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 저는 지속가능성에 대한 고려가 금융계에서 가장 중요한 우선순위가 되기 훨씬 전에 SEM의 기여를 여기에 기록하고 싶습니다. ESG 기준에 따라 상장기업의 관행을 평가하는 지속가능성 지수인 SEMSI를 2015년 9월 도입했습니다. 현재까지 이 지수에는 18개 기업이 참여하고 있습니다. 삼성전기는 2023년 10월 첫 번째 그린본드 상장도 진행했습니다. 삼성전기는 이 지역에서 참고자료로 남아있습니다. 저는 이 지역이 계속해서 우리 지역의 선구자로 남아 모리셔스를 지속 가능한 금융의 허브로 자리매김할 것이라고 낙관합니다. 그러나 나는 SEM이 이 중요한 틈새 시장의 발전을 추구하면서 모든 국제 규범과 모범 사례가 준수되도록 보장해 줄 것을 호소하고 싶습니다.
SEM과 Risk Insights 간의 협력은 우리 관할권의 지속 가능성 의제를 새로운 차원으로 끌어올릴 수 있는 적절한 시기에 이루어졌습니다. 이제 상장 및 비상장 기업 모두 포괄적인 ESG 평가 도구, 공개 통찰력, 분석 및 ESG 인텔리전스 영향 보고서에 액세스할 수 있습니다. 이를 통해 우리의 ESG 자격 증명을 글로벌 무대에 선보이면서 모리셔스 내 ESG 보고 품질이 의심할 여지 없이 향상될 것입니다.
신사숙녀 여러분
우리 모두는 기후변화가 의사결정 과정에서 주요 고려사항이 되면서 이미 금융의 주류로 크게 자리잡았다는 것을 알고 있습니다. 2021년 6월 Standard Chartered 은행의 연구에 따르면 2025년까지 다국적 기업(MNC)의 78%가 탄소 전환 계획을 위협하는 공급업체를 제거할 것이라고 결론지었습니다. 이들 다국적 기업은 탄소 배출에서 전환함에 따라 현재 공급업체의 35%를 제외할 것으로 예상됩니다.
직간접적으로 이러한 다국적 기업과 거래하는 회사는 비즈니스를 ESG 관행에 맞게 조정하지 않으면 향후 비즈니스 기회에서 제외될 위험이 있습니다. 원활한 전환을 위해서는 프로세스와 비즈니스 전략을 재정의해야 합니다. 리엔지니어링에 추가 비용이 발생할 수 있다는 데 동의합니다. 그러나 나는 순수한 비용-편익 필수 요소를 넘어서는 다음 두 가지 차원, 즉 시간적 차원을 고려해 보시기 바랍니다. 즉, 그러한 적응이 덜 기후에 민감한 환경의 형태로 '친환경' 이점을 얻을 가능성이 있음을 의미합니다. 순수한 금전적인 것 이상으로; 그리고 세대 간 차원은 우리가 내일의 세대에게 더 깨끗하고 안전한 환경을 물려준다는 것을 의미합니다. 두 차원의 관점에서 사물을 살펴보면, 비용보다 이익이 훨씬 크고 긍정적인 외부효과를 가져올 것이라고 주장할 수 있습니다. 실제로 지금 또는 그 이후 20년을 되돌아보면 금융 전문가들은 다양한 투자 수익률이나 자본 지표를 통해 '친환경 구성요소'를 확인하는 데 더 나은 위치에 있게 될 것입니다. 은행권에서도 녹색금융의 중요성이 점차 커지고 있는 것으로 알고 있습니다. 2023년 6월 30일 현재, 지속 가능한 프로젝트에 대한 은행 부문의 MUR 총 노출액은 1년 전 Rs42억에 비해 Rs 69억으로 추산되었습니다.
신사숙녀 여러분
이 시점에서 우리는 신뢰할 수 있는 국제 금융 센터로서의 명성을 유지하기 위해 국제 모범 사례를 따르는 것이 필수적입니다. 투자자들은 우리 관할권에 자금을 전달하기 위해 적절한 신뢰를 요구할 것입니다. Greenwashing 가능성에 대한 잠재적 투자자의 신경을 진정시키기 위해서는 강력한 공개 프레임워크가 중심 무대에 서야 합니다. 그런 면에서 모리셔스는 전 세계적으로 합의된 표준과 관행을 이행하는 데 뒤처질 수 없습니다. 기업은 국제 지속 가능성 표준 위원회(International Sustainability Standards Board)의 요구 사항, 특히 지속 가능성 표준 1 및 2에 따라 보고를 마스터해야 합니다. 그렇게 하지 않으면 우리와 같은 소규모 국가는 기후 재정 흐름뿐만 아니라 수익에서도 손실을 입을 수 있습니다. 뿐만 아니라 수출은 상류 기후 보고의 긴급 상황으로 인해 선진국 산업의 가치 사슬에 적응하는 데 어려움을 겪을 가능성이 높습니다.
저는 이 기회를 빌어 상장 및 비상장 회사들에게 모리셔스의 IFRS S1 및 S2 공개 요구 사항의 향후 단계적 도입을 예상하여 비즈니스 및 전략에 ESG 고려 사항을 반영하는 방법에 대해 성찰하기 시작하도록 촉구합니다. 재무보고위원회(Financial Reporting Council)가 IFRS 재단의 ISSB(International Sustainability Standards Board) S1 및 S2 표준을 운영하고 구현하는 방법에 대해 2024년 5월에 워크숍을 개최할 예정이라는 소식을 들었습니다.
신사숙녀 여러분
이제 은행 수준에서 기후 변화에 대한 몇 가지 통찰력을 제공하겠습니다.
기후 변화는 우리의 법적 목표, 즉 가격 안정성과 금융 안정성에 중요한 영향을 미치기 때문에 이미 중앙 은행 영역에 고정되어 있습니다. 실제로 제가 2020년 3월 은행 총재직을 맡으면서 가장 먼저 취한 조치 중 하나는 금융 시스템 녹색화를 위한 중앙은행 및 감독자 네트워크(NGFS) 회원 자격을 신청하는 것이었습니다. 은행은 2020년 7월에 NGFS의 회원으로 승인되었습니다. 저는 2021년 10월 전염병 속에서 은행의 기후 변화 센터를 설립했습니다.
센터의 주요 목표는 기후 관련 및 환경 금융 위험을 은행의 규제, 감독 및 통화 정책 프레임워크에 통합하는 동시에 지속 가능한 금융 개발을 지원하는 것입니다. 센터는 또한 탄소 배출량을 줄이기 위해 은행의 내부 운영을 검토할 것으로 예상됩니다.
기후변화센터는 이미 기후 의제를 추진하기 위해 몇 가지 주요 이니셔티브를 추진해 왔습니다. 이는 순 제로로의 전환에서 기후 관련 위험과 기회에 대한 금융 부문의 인식을 높였습니다. 특히, 2022년 4월에 발행된 기후 관련 및 환경 금융 위험 관리에 관한 지침은 금융 기관이 대출 및 투자 활동에서 기후 관련 위험을 더 잘 평가하고 관리하도록 지원하여 부정적인 영향으로 인한 손실 위험을 최소화할 것입니다. 기후 변화. 가이드라인에는 시장 투명성을 강화하고 기업과 투자자의 녹색 프로젝트 위험 평가 및 가격 책정을 지원하는 공개 요구 사항이 포함되어 있습니다.
또한 은행은 재무경제기획개발부 및 기타 이해관계자들과 협력하여 금융 기관, 기업 부문 및 정부의 지속 가능한 채권 발행에 대한 적절한 규제 프레임워크를 마련했습니다.
이러한 측면에서 은행은 2021년 6월 지속가능채권 발행에 관한 가이드를 발표했습니다. 이 가이드는 모리셔스에서 녹색, 청색, 사회, 기후 및 지속가능성 채권 발행의 기반을 마련하는 예비적이지만 의무적인 협의 문서 역할을 합니다. . 가이드에는 사전 발행 구조, 수익금 사용 및 보고 등 발행자가 따라야 할 요구 사항이 명시되어 있습니다. 수익금 사용과 관련된 공개 요건은 녹색채권 발행자가 잠재적 투자자와 교류하기 전에 이행해야 하는 주요 기준 중 하나입니다.
모리셔스의 지속 가능한 금융 프레임워크는 2023년 8월에 발표되었습니다. 이는 모리셔스 지속 가능성 로드맵 구현을 위한 자금 조달을 목표로 모리셔스 정부가 특정 유형의 지속 가능한 부채 증서 발행을 관리합니다. 이러한 도구의 수익금은 재생 에너지와 같은 ESG 프로젝트와 교육 및 의료와 같은 필수 서비스에 대한 접근으로 전달될 것입니다.
중앙은행의 ESG 채택은 기존 준비금 관리 프레임워크와 일관되어야 합니다. 우리의 경우 재무적인 이유뿐만 아니라 평판 리스크를 관리하고 좋은 모범을 보이기 위해 ESG를 고려합니다. 우리는 ESG 분석이 위험 관리 기능을 개선하고 장기적으로 준비금의 안전 목표를 지원할 수 있다고 굳게 믿습니다. 그럼에도 불구하고 우량대리점 및 회사채에 배분된 적립금 부분에 대해서는 ESG 고려사항을 반영하였습니다. 임팩트투자에도 주력하고 있습니다. 지난 몇 년 동안 우리는 일반적으로 녹색채권, 사회적 채권, 지속가능채권으로 알려진 라벨채권 포트폴리오를 점진적으로 구축해 왔습니다. 우리는 ESG 점수와 같은 도구를 사용하는 ESG 통합을 통해 투자 및 위험 분석을 확대하고 준비금 관리팀이 새로운 관점에서 새로운 위험을 설명할 수 있다고 믿습니다.
신뢰할 수 있는 데이터, 녹색 분류 및 글로벌 표준에 따른 공개 측면에서 건전한 기후 정보 아키텍처가 시장 신뢰도를 높이고 금융 안정성을 보호하며 지속 가능한 금융을 육성하는 데 핵심이라는 점에 전 세계적으로 폭넓은 합의가 있습니다. 데이터 부족은 정부, 규제 기관, 기업이 기후 변화에 대비하고 대응하는 능력을 심각하게 방해합니다. 투자자는 위험을 평가하고 투자 가능한 친환경 및 전환 프로젝트를 식별하기 위해 신뢰할 수 있고 정확하며 시의적절하고 관련성이 높으며 비교 가능한 데이터가 필요합니다.
불행하게도 모리셔스를 포함한 세계 여러 지역의 기후 관련 데이터 수집 생태계는 수많은 문제로 인해 제한적입니다. 이는 아프리카의 거의 모든 국가를 괴롭히는 일반적인 현상입니다. 현재 기후 정보 공개 요구 사항은 많은 국가의 민간 및 공공 기업에 대해 의무 사항은 아니지만 시간이 지남에 따라 이러한 상황이 발전할 것으로 예상됩니다.
데이터 격차로 인해 모리셔스 은행이 규제 대상자에게 더 광범위한 공개 요구 사항을 부과하는 데 어떻게 제약이 되었는지 알려드리겠습니다.
우리 가이드라인은 은행이 2023년 12월 31일부터 연례 보고서에서 거버넌스, 전략, 위험 관리, 지표 및 목표 등 4가지 핵심에 대한 기후 위험 정보를 공개하도록 요구합니다. 또한 은행은 금융안정위원회(Financial Stability Board)의 기후 관련 금융 공개 태스크포스에서 제공하는 지침을 고려하라는 권고를 받았습니다.
은행은 가이드라인 조항에 대한 은행의 준수 수준을 평가하기 위해 2023년 9월에 설문조사를 실시했습니다. 은행은 거버넌스, 전략 및 위험 관리 프레임워크에 기후 위험을 통합했지만 고객 포트폴리오의 신뢰할 수 있는 GHG 배출 데이터가 부족하여 지표 및 목표 공개와 관련하여 어려움을 겪고 있다는 점에 주목했습니다. 그 결과, 은행은 2023년 12월 8일에 수정된 공개 요구 사항을 발표하여 금융 기관은 당분간 기후 관련 지표 및 목표에 대한 정보를 의무적으로 공개할 필요가 없습니다.
은행과 환경부, 고형 폐기물 관리 및 기후 변화부는 사전에 식별된 일련의 기후 관련 위험 요인에 대한 과거 및 예상 데이터 포인트로 구성된 포괄적인 데이터베이스 개발에 협력했습니다. 이 데이터베이스는 2023년 7월부터 금융 기관에 제공되었습니다. 현재 모리셔스 은행, 환경, 고형 폐기물 관리 및 기후 변화부, 모리셔스 대학교 간에 목표 일치 이니셔티브 범위에 따른 협력 노력이 진행 중입니다. 스트레스 테스트 및 시나리오 분석에 사용할 세부적인 기후 데이터 부족을 포함한 다양한 측면을 해결하기 위해 민간 부문으로 활용합니다.
데이터 및 공개 외에도 국가 녹색 분류법 개발은 투자자의 신뢰를 높이고 모리셔스 및 아프리카 지역의 기후 투자를 촉진하는 동시에 녹색 세척 문제를 해결하는 데 중요합니다. 녹색 분류법은 우선순위 환경 목표와 관련된 특정 목표를 달성하기 위해 국가를 움직일 활동이나 투자를 식별하기 위한 분류 시스템입니다. 은행은 이 문제에 대해 적극적으로 후속 조치를 취하고 있습니다.
신사숙녀 여러분
우리는 미지의 바다를 항해하고 있지만 목적지를 알 수 있다는 이점이 있습니다(지구 온도 상승은 산업화 이전 수준보다 최대 1.5도까지 제한되어야 함). 그러나 목적지에 도달하는 것이 중요하며 우리는 바다의 모든 변덕과 뇌우의 변덕에 맞서 배를 성공적으로 항해할 수 있도록 보장해야 합니다. 우리는 우리가 물려줄 유산의 질에 따라 우리를 판단할 미래 세대에 대한 시지프적 책임을 갖고 있습니다. 우리의 행동은 다음 세대에 영향을 미칠 것이며 되돌릴 수 없을 수도 있습니다. 거대한 규모의 뱀과 사다리 게임을 으스스하게 연상시키는 이 충격-행동-반응의 미로에서 우리는 타이밍이 핵심이기 때문에 우리가 할 수 있는 모든 일을 했다고 미래 세대를 설득할 수 있는 도덕적 나침반을 가지고 있습니다. 우리는 지금 행동하고 현명하게 행동해야 합니다! 저는 표면적으로는 기후변화 문제에 대한 저의 발언을 희망을 담은 메시지로 마무리하는 데 결코 실패하지 않을 것입니다. 그러므로 우리는 너무 늦기 전에 다가오는 기후 위기에 대처하기 위해 집단적으로 힘을 합쳐야 합니다.
이러한 말로 귀하의 관심에 감사드리며 귀하의 지속가능성 여정에서 많은 성공을 기원합니다.
저자 소개
하베쉬 시골람
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