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Greyerz – 이것이 바로 그것! 세계 금융 시스템은 붕괴되기 시작

(Greyerz – THIS IS IT! The Global Financial System Has Started To Collapse)

2023년 3월 19일, KWN

https://kingworldnews.com/greyerz-this-is-it-the-global-financial-system-has-started-to-collapse/

통화에서 역사적 움직임과 QE에 대한 예상으로 유명해진 Greyerz는 다음 세계적 붕괴가 시작되었기 때문에 사람들은 탈출 계획을 갖는 것이 나을 것이라고 킹 월드 뉴스에 경고했다.

매주 Egon von Greyerz의 글은 KWN에서 먼저 발표된다.

Egon von Greyerz, 마테호른 자산 운영사 설립자:

무슨 일이 일어나고 있는지 못하는 사람은 은행 파산, 통화 가치 하락 또는 주식, 부동산 및 채권과 같은 모든 거품 자산의 75-100 % 붕괴를 통해 곧 자산의 상당 부분을 잃을 것이다

많은 채권들이 쓸모 없게 될 것이다.

실물 금으로 재산 보존은 이제 절대적으로 중요하다. 분명히 그것은 망가진 금융 시스템 밖에서 보관되어야 한다. 이 글의 뒷부분에서 자세히 설명한다.

은행 시스템의 견고함은 신뢰를 기반으로 한다. 부분 은행 시스템을 사용하면서 레버리지가 높은 은행들은 모든 예금자가 돈을 돌려달라고 요청할 경우 사용 가능한 돈의 일부만 갖는다. 따라서 신뢰가 증발하면 은행의 대차대조표와 예금자도 전체 시스템은 블랙홀에 불과하다는 것을 깨닫게 된다.

그리고 이것이 바로 일어날 일이다.

이것이 소 수의 작은 미국 은행들과 하나의 큰 은행 (Credit Suisse)의 문제라고 믿는 사람은 다시 생각해야 한다.

은행들은 오늘 밤 크레딧 스위스를 포함하여 도미노처럼 무너지고 있다

그렇다, 실리콘 밸리 은행 (16번째로 큰 미국 은행)은 금리 주기의 바닥에 있는 장기 미국 국채에 단기 고객 예금을 투자하는 어리석고 무책임한 정책을 쫓아 사라졌다. 설상가상으로 그들은 손실을 피하기 위해 시장이 아닌 만기에 채권을 평가했다. 분명히 위험에 대한 대책 없는 경영진들. SVB의 몰락은 미국 은행의 두 번째로 큰 파산이다.

그렇다, 시그니처 은행 (29번째로 큰)은 예금 대량 인출로 사라졌다.

그리고 그렇다, 퍼스트 리퍼블릭 은행은 예금 부족으로 인해 미국 대출 기관과 연준의 지원을 받아 300억 달러의 대출을 받아야 했다. 그러나 이것은 예금자들이 다음 은행과 그 다음 은행과 그 다음 은행을 공격하면서 부패를 멈추지 않을 것이다.

그리고 그렇다, 스위스에서 두 번째로 큰 은행 크레딧 스위스(CS)는 거의 매년 왔다가 사라진 열악한 경영과 함께 수년에 걸친 수많은 열악한 투자로 말기 병에 걸렸다. 나는 2년 전 CS의 다가오는 죽음에 관한 중요한 기사를 썼다 : "ARCHEGOS & CREDIT SUISSE - 빙산의 일각."

CS의 상황이 너무 심각하여 월요일(3월 20일) 시장 개장 전에 해결책을 찾아야 한다. 은행은 현재의 형태로는 살아남을 수 없다. 크레딧 스위스의 파산은 스위스 금융 시스템을 뒤흔들 뿐만 아니라 전 세계에 심각한 영향을 미칠 것이다. UBS와의 합병이 하나의 해결책이다. 그러나 UBS는 2008년에 구제금융을 받아야 했고 스위스 국립 은행(SNB)의 국가 보증과 지원 없이 크레딧 스위스에 의해 다시 약화되기를 원하지 않는다. 스위스 국립은행은 지난주 CS에 500억 스위스프랑을 투입했지만 주가는 여전히 새로운 최저치를 기록했다.

UBS가 크레딧 스위스를 국가 보조금으로 인수하면 문제가 해결될 것이라고 믿어서는 안 된다. 아니, 타이타닉의 갑판 의자를 재배치하고 문제를 더 작게 만드는 것이 아니라 더 크게 만들 것이다. 따라서 구명 부표가 아니라 UBS는 은행 시스템이 붕괴됨에 따라 소멸을 보장하는 막대한 납 중량을 갖게 될 것이다. 그리고 스위스 정부는 실현 불가능한 자산을 인수할 것이다.

그럼에도 불구하고 이번 주말이 끝날 무렵에는 UBS가 좋은 자산을 인수하여 거부할 수 없는 거래를 제안 받고 스위스국립은행/정부가 구조 차량으로 크레딧 스위스의 불량 자산을 육성하는 거래가 발표될 가능성이 높다.

물론 스위스국립은행은 2022년에 1430억 달러의 손실을 입어 엉망이다. 스위스국립은행 대차대조표는 스위스 GDP보다 크며 통화 투기와 미국 기술주로 구성된다. 이 중앙 은행은 세계에서 가장 큰 헤지 펀드이며 가장 성공적이지 않다.

스위스에 대한 균형 잡힌 견해를 제시하기 위해서이다. 그것은 직접 민주주의와 함께 세계 최고의 정치 체제를 가지고 있다. 또한 연방 부채가 낮고 일반적으로 예산 적자가 없다. 또한 세계에서 가장 안전한 나라이다.

구하기에 너무 큰 스위스 은행 시스템

그러나 스위스 은행 시스템은 다른 세계와 마찬가지로 매우 불건전하다. 국가의 GDP보다 큰 중앙 은행은 매우 불건전하다. 그리고 스위스 GDP의 5배에 달하는 은행 시스템은 구하기에는 너무 크다.

연준과 ECB는 자국의 GDP와 관련하여 스위스국립은행보다 훨씬 작지만 이 두 중앙 은행들은 각각 약 8조 달러의 자산이 심하게 과대평가되어 있음을 곧 알게 될 것이다.

시스템 파산 직전에 처한 세계적 은행 시스템의 상황에서 중앙 은행가들과 은행가들은 파산 한 금융 시스템의 불가피한 붕괴를 일시적으로 피하기 위해 이번 주말에 쉬지 않고 일하고 있다.

역사상 가장 큰 돈 인쇄

위에서 지적했듯이 주요 중앙 은행들도 자산을 정직하게 평가하면 파산 할 것이다. 그러나 그들은 시스템을 구하기 위해 두드릴 훌륭한 돈 자원을 가지고 있다.

그렇다, 물론 돈 인쇄에 대해 이야기하고 있다.

우리는 앞으로 몇 달과 몇 년 안에 세계를 강타한 가장 거대한 돈 인쇄의 눈사태를 보게 될 것이다.

우리가 빠르게 증발할 또 다른 뱅크런을 보고 있다고 믿는 사람들은 얼음처럼 차가운 알프스 물에서 샤워를 해야 한다.

우리가 목격하고 있는 것은 "모든 강력하고 수완이 있는" 중앙은행들에 의해 정리될 일시적인 드라마가 아니다.

돈의 죽음

아니, 대신 우리가 보고 있는 것은 1913년 연준의 창설로 시작되어 향후 몇 년 또는 훨씬 더 빨리 돈의 죽음으로 끝날 이 금융 시대의 끝 단계이다.

그러나 돈의 죽음은 달러 (및 대부분의 통화)가 1971년 이후 이미 98% 하락하여 0으로 최종 간다는 것만 의미하지는 않는다.

통화 가치 하락은 원인이 아니라 자신의 이익을 위해 돈을 통제하는 은행 음모의 결과이다. 메이어 암셸 로스차일드(Mayer Amschel Rothschild)가 1700년대 후반에 말했듯이 "내가 국가의 돈을 발행하고 통제하게 하면 난 누가 법을 만드는지 상관하지 않는다."

슬프게도,이 카산드라(나)가 금세기 초부터 썼듯이, 돈의 죽음은 역사를 통틀어 그랬던 것처럼 모든 통화가 0이 되는 것만 아니다.

아니, 돈의 죽음은 이 금융 시스템의 완전하고 최종적인 붕괴를 의미한다.

카산드라는 그리스 신화의 여사제였으며 주요 사건을 정확하게 예측하는 재능을 받았지만 아무도 그녀의 예측을 믿지 않을 것이라는 저주도 받았다.

어떤 예금자도 미국의 연방예금 보험공사(Federal Deposit Insurance Corp; FDIC) 또는 다른 국가의 유사한 장치가 예금을 구할 것이라고 믿어서는 안된다. 이 모든 조직은 자본이 엄청나게 부족하고 결국 모든 국가의 정부가 개입 할 것이다.

물론 우리는 정부가 돈이 없다는 것을 알고 있다. 그들은 단지 필요한 것을 인쇄한다. 그것은 평범한 사람들이 이 모든 돈 인쇄의 마지막 부담을 떠맡게 한다.

그러나 평범한 사람들도 돈이 없을 것이다. 그렇다, 소수의 부자들에게 은행 적자와 손실을 충당하기 위해 무거운 세금을 부과 할 것이다. 그래도 그것은 바다물의 한 방울일 될 것이다. 대신 평범한 사람들은 적은 소득, 정부가 주는 보조금, 연금도, 쓸모 없는 돈도 없이 빈곤해질 것이다.

위의 내용은 슬프게도 모든 경제 시대가 겪는 주기이다. 이번 문제는 문제가 전 세계적이며 역사상 볼 수 없었던 규모라는 것이다.

유감스럽게도 썩고 파산한 금융 시스템은 세계가 지금 경험하게 될 정화 기간을 거쳐야 한다. 현재의 부패하고 부채가 들끓는 시스템이 붕괴되기 전까지는 건전한 성장과 건전한 가치가 있을 수 없다. 그래야만 세상이 다시 건전하게 성장할 수 있다.

전환은 슬프게도 대부분의 사람들에게 많은 고통과 함께 극적일 것이다. 그러나 다른 방법은 없다. 우리는 빈곤, 기근뿐만 아니라 많은 인간의 비극을 보게 될 것이다. 사회 불안이나 내전의 위험은 매우 높고 세계 전쟁의 위험도 있다.

물론 중앙 은행은 디지털 통화 (CBDC)가 사람들의 지출을 완전히 통제함으로써 현재의 붕괴로부터 (세계는 아님) 그들을 구할 준비가 되어 있기를 희망했다. 그러나 내 생각에 그들은 너무 늦을 것이다. 그리고 CBDC는 법정화폐의 또 다른 형태일 뿐이기 때문에 결국 훨씬 더 심각한 결과로 문제를 악화시킬 뿐이다. 그래도 그들이 시도하는 것을 막지는 못할 것이다.

미국 은행 자산의 시장 가치는 장부 가치보다 2 조 달러 낮다

4 명의 미국 금융 학자가 발행한 논문은 미국 은행 시스템의 2조 달러 블랙홀을 보여준다.

"2023년 통화 긴축과 미국 은행의 취약성: 시장 대비 손실과 무보험 예금자 대량 이탈?"

2023년 3월 13일

에리카 장, 그레고르 마트보스, 토마스 피스코르스키, 아미트 세루

...

이해해야 할 중요한 것은 2조 달러의 "손실"이 높은 금리 때문이라는 것이다. 미국 경제가 압박을 받으면 은행의 대출 장부가 급격히 악화되고 불량 부채가 기하 급수적으로 증가한다. 미국 상업 은행들의 총 자산이 23 조 달러에 달하기 때문에 다가오는 위기에서 50%가 상환되거나 회수 될 수 있다면 놀랄 것이다.

위의 위험은 미국 금융 시스템에만 해당되지 않는다. 글로벌 시스템은 부분적으로 미국 주도의 러시아 제재로 인해 엄청난 압력을 받고 있는 EU와 함께 더 나아지지 않을 것이다. 사실상 세계의 모든 주요 경제는 심각한 위치에 처해있다.

많은 글에서 논의한 부채 피라미드를 살펴 본다.

1971년 닉슨이 금 창구를 닫았을 때 세계 부채는 4조 달러였다. 금이 통화를 뒷받침하지 않기 때문에 이것은 모든 사람이 무제한으로 돈을 인쇄할 수 있는 자유가 되었다. 그리하여 2000년까지 부채는 25배 증가하여 100조 달러에 이르렀다. 2006년 금융위기가 시작되었을 때 세계 부채는 120조 달러였다. 2021년까지 1971년에 비해 75배 커진 300조 달러로 성장했다.

빨간색 막대는 2025년 2030년 사이에 3천조 달러의 글로벌 부채를 보여준다.

이것은 그림자 은행 시스템과 현재 약 2천조 달러의 미결제 파생 상품을 중앙 은행이 돈 인쇄 잔치로 구해야 한다고 가정한 것이다. 이것은 분명히 하이퍼인플레이션으로 이어질 것이고 그 이후에는 불황의 파열로 이어질 것이다.

나는 이것이 선정적으로 들린다는 것을 알지만 역사상 가장 큰 신용 거품의 끝에서 여전히 매우 가능성 있는 시나리오라는 것을 알고 있다.

금 – 중요한 재산 보존

 나는 20년 넘게 발언대에 서서 다가오는 금융 위기와 자산 보존 목적을 위한 실물금의 중요성에 대해 세계에 경고했다. 2002년에 우리는 가까운 장래에 금을 보유할 목적으로 실물 금에 중요한 자금을 투자했다.

2002년과 2011년 사이에 금은 300달러에서 1,900달러로 올랐다. 그 이후로 금은 조정되었다가 주식과 자산 시장이 대규모 신용 확장에 힘입어 급등하면서 횡보했다.

금은 현재 약 1990달러로 2011년 이후로 많은 수익은 아니다. 2002년 이후 금은 여전히 7배 상승했다. 일시적으로 달러 강세로 인해 달러로 측정된 금의 수익은 유로, 파운드 또는 엔보다 훨씬 작다. 그러나 그것은 곧 바뀔 것이다.

"핵전쟁, 부채 붕괴 또는 에너지 고갈이 세계를 끝낼 것인가?"라는 글의 마지막 부분에서 나는 부패 정부로부터 멀리 떨어진 안전한 관할권에 보관하기 위해 실물 금을 소유하는 것의 중요성을 설명했다.

"2023년은 금의 해가 될 것이다. 기본적으로나 기술적으로나 금은 올해 크게 상승할 것으로 보인다."

그리고 이 글의 끝에서 나는 금을 보유하는 방법과 장소의 중요성을 설명한다 : "10 년간의 세계적 파괴에 대비하라."

"그래서 내 자신의 선호는 나만이 직접 통제할 수 있고 매우 짧은 통지로 인출하거나 판매할 수 있는 실물 금과 은을 소유하는 것이다.

안보 또는 지정학적 상황이 필요로 하는 경우 매우 짧은 시간에 금속을 이동할 수 있는 회사와 거래하는 것도 중요하다."

2019년 2월에 나는 6년 동안 1,350 달러 아래로 유지되었던 금 마지노선이라고 부르는 것에 대해 썼다. 이것은 금에 전형적인 경우이다. 1999년 255달러에서 2011년 1900 달러로 상승한 후 8 년 동안 조정 받았다. 당시 나는 마지노선이 곧 깨질 것이라고 예측했고 그렇게 되었으며 2020년 8월까지 2,000달러로 빠르게 움직였다. 우리는 이제 그 이후로 또 다른 통합 기간을 가졌으며 다음은 2,000달러 이상과 3,000달러를 향한 다음 움직임이 임박해 있다.

하이퍼인플레이션 기간 동안 돈과 금에 어떤 일이 일어나는지 상기시키기 위해 다음은 1949년 중국의 하이퍼인플레이션에서 사람들이 정부에서 할당한 40g을 얻으려고 할 때 찍은 사진이다. 앞으로 몇 년 안에 서구에서는 어떤 가격으로든 금을 사려는 공황이 있을 것이다.

그래서 내가 20년 넘게 투자자들에게 촉구해 왔기 때문에 아직 구할 수 있을 때 지금 금을 구하라.

언론

중지 현재 스위스에서 UBS, 크레딧 스위스, 규제 기관인 FINMA, 스위스 국립 은행 및 스위스 정부 간에 치열한 논의가 진행되고 있다. 연준, 영란은행, ECB도 참여하고 있다.

최근 소문에 따르면 UBS는 크레딧 스위스를 9억 프랑(10억 달러)에 인수할 예정이다. CS의 주가는 금요일에 80억 프랑의 시가 총액으로 마감했다. 이 거래는 분명히 스위스국립은행과 스위스 정부의 지원을 수반 할 것이며, 이는 주요 채무을 져야 할 것이다.

CS의 2022년 12월 장부가는 420억 프랑이었으며 모든 은행들이 엄청나게 과장되었다.

이 거래는 스위스 시간으로 오후 5시 30 분에 이 시점에서 완료되지 않았지만 모든 은행 세계는 합의가 없으면 내일인 20일 월요일부터 세계적 감염이 발생할 것이라는 것을 알고 있다. 새로운 내용: UBS는 크레딧 스위스를 3억 달러에 인수했다.

월요일 개장까지 잠정 협상이 타결되더라도 금융 시스템은 이제 치유되지 않을 열린 상처로 영구적으로 부상을 입었다.

문제는 다음 은행으로 넘어갈 것이고 그 다음 은행과 그 다음 은행으로 넘어갈 것이다....

자리를 붙들고 있어야 하지만 먼저 금을 사야 한다.